证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷7（共1454题）

证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷7（共8套）（共1454题）证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共84题，每题1.0分，共84分。)1、()投资者一般可选择投资高风险、高收益证券。A、保守稳健型B、稳健成长型C、积极稳健型D、积极成长型标准答案：D知识点解析：暂无解析2、基本分析主要适用于()。A、周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域B、短期的行情预测C、预测精确度要求高的领域D、周期相对比较短的证券价格预测标准答案：A知识点解析：暂无解析3、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应为()元。A、793.83B、816.48C、857.34D、881.8标准答案：D知识点解析：P＝700×(1+8%)3＝881.80(元)。4、下列说法中不正确的是()。A、数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础B、无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以文本资料为依据C、对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等D、需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理标准答案：B知识点解析：数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础，无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以它为依据。5、依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是()。A、价值挖掘型投资理念B、价值发现型投资理论C、价值培养型投资理念D、以上都不是标准答案：B知识点解析：暂无解析6、如果中央银行()，通常都会导致证券市场行情上扬。A、提高存款准备金率或降低再贴现率B、降低存款准备金率或提高再贴现率，C、降低存款准备金率或降低再贴现率D、提高存款准备金率或提高再贴现率标准答案：C知识点解析：暂无解析7、()是考察公司短期偿债能力的关键。A、营运能力B、变现能力C、盈利能力D、流动资产的规模标准答案：B知识点解析：变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。8、关于头肩顶形态，以下说法错误的是()。A、头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B、头肩顶形态是一种反转突破形态C、一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜D、就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增标准答案：D知识点解析：就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减。9、()以股票每天上涨和下降的家数为观察对象，通过比较每日累计情况，形成升跌曲线，并与综合指数对比，对大势的未来进行预测。A、BOS(超买超卖指标)B、BIASC、ADR(涨跌比指标)D、ADL(腾落指数)标准答案：D知识点解析：暂无解析10、零息票债券的久期()。A、等于该债券的期限B、等于该债券的期限的一半C、等于该债券的期限除以到期收益率D、无法计算标准答案：A知识点解析：对于在债券持有期内没有债息收入，贴息发行到期偿还本金的贴现债券而言，久期便等于其到期期限。11、股改受限股中首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束后12个月后解禁流通量为(),24个月的解禁流通量为(),在其后可全部上市流通。A、1%,5%B、5%,10%C、10%,20%D、1%,10%标准答案：B知识点解析：暂无解析12、下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的论述错误的是()。A、一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B、一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C、汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D、从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑标准答案：B知识点解析：暂无解析根据以下材料，完成下列问题：某公司2008年财务报表主要资料如下：13、公司的流动比率是()。A、2.78B、2.53C、2.20D、1.56标准答案：A知识点解析：暂无解析14、公司的速动比率是()。A、2.78B、2.53C、2.20D、1.56标准答案：C知识点解析：暂无解析15、公司的存货周转率是()。A、8.11B、11.88C、11.24D、22.22标准答案：B知识点解析：暂无解析16、假设期初、期末坏账准备为0，公司的应收账款周转率是()。A、7.5B、9.5C、10D、15标准答案：C知识点解析：暂无解析17、公司的流动资产周转率是()。A、5.01B、5.44C、5.27D、5.36标准答案：D知识点解析：暂无解析18、公司的总资产周转率是()。A、1.76B、1.62C、1.84D、1.94标准答案：A知识点解析：暂无解析19、公司的资产负债率是()。A、29.53%B、35.37%C、32.71%D、24.73%标准答案：B知识点解析：暂无解析20、公司的产权比率是()。A、54.72%B、41.90%C、59.93%D、48.32%标准答案：A知识点解析：暂无解析21、公司的已获利息倍数是()。A、1.82B、2.82C、2.18D、2.55标准答案：B知识点解析：暂无解析22、公司的销售净利率是()。A、5.67%B、6.67%C、4.53%D、10.93%标准答案：C知识点解析：暂无解析23、公司的销售毛利率是()。A、12.18%B、11.19%C、10.93%D、11.87%标准答案：D知识点解析：暂无解析24、公司的资产净利率是()。A、7.99%B、11.75%C、9.99%D、19.28%标准答案：A知识点解析：暂无解析25、公司的全面摊薄净资产收益率是()。A、7.34%B、11.36%C、16.70%D、14.20%标准答案：B知识点解析：暂无解析26、行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的()。A、市场结构B、生命周期C、竞争地位D、成长性标准答案：C知识点解析：暂无解析27、()是技术分析的理论基础。A、K线理论B、道氏理论C、形态理论D、切线理论标准答案：B知识点解析：暂无解析28、在双重顶反转突破形态中,颈线是()。A、上升趋势线B、下降趋势线C、支撑线D、压力线标准答案：C知识点解析：暂无解析29、在组合投资理论中,有效证券组合是指()。A、可行域内部任意可行组合B、可行域的左边界上的任意可行组合C、可行域右边界上的任意可行组合D、按照投资者的共同偏好规则,排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合标准答案：D知识点解析：暂无解析30、根据有关规定,证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用和依据的原始信息资料或工作底稿妥善保存以备查证。这是针对证券分析师的()所作的规定。A、执业纪律B、职业责任C、操作规则D、执业资格标准答案：B知识点解析：暂无解析31、依据《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》以下说法正确的是()。A、会员制机构及人员可以通过参与卫星电视等公共媒体栏目,在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员B、会员制机构及人员可以出租、出借公司及执业人员的资格证书,或以租赁、承包的方式开展会员制业务C、会员制机构及人员不可以“黑马推荐”等方式明示或暗示投资者一定获得投资收益,或以“免费赠股”等营销方式招揽业务D、会员制机构及人员可以以夸大、虚报荐股业绩等方式,进行不实、诱导性的广告宣传及营销活动,或传播其他虚假、片面和误导性的信息标准答案：C知识点解析：暂无解析32、按道·琼斯分类法，大多数股票被分为()。A、制造业、运输业、公用事业三类B、公用事业、金融业、房地产业三类C、工业、运输业、公用事业三类D、金融业、制造业、建筑业三类标准答案：C知识点解析：暂无解析33、()指标是与KDJ指标齐名的常用技术指标。它以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动防线，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。A、WMSB、KDC、RSID、BIAS标准答案：C知识点解析：暂无解析34、岛型反转往往在一个()缺口之后产生。A、竭尽B、突破C、逃逸D、普通标准答案：A知识点解析：暂无解析35、关于关联交易，下列说法错误的是()。A、关联交易主要作用是降低企业的交易成本，有利于实现利润的最大化B、关联交易容易成为企业调节利润、避税和一些部门及个人获利的途径C、关联交易往往使中小投资者利益受损D、在实际操作过程中，关联交易具有某些经济特性标准答案：D知识点解析：在实际操作过程中，关联交易具有非经济特性，所以D选项说法错误。36、我国证券投资分析师自律组织是()。A、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会B、中国总工会证券投资分析师分会C、中国金融学会证券投资分析师专业委员会D、中国证监会标准答案：A知识点解析：暂无解析37、三角形整理形态主要有三种，下列选项中的()不是其形态之一。A、对称三角形B、钝角三角形C、上升三角形D、下降三角形标准答案：B知识点解析：暂无解析38、收入型证券的收益几乎都来自于()。A、资本利得B、优先股股息C、债券利息D、基本收益标准答案：C知识点解析：暂无解析39、()反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。A、现金流量表B、资产负债表C、利润表D、利润分配表标准答案：A知识点解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力，其主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。40、《国民经济行业分类》国家标准(GB/4754-2002)将我国国民经济行业划分为()。A、门类、大类、中类、小类B、大类、中类、小类C、门类、大类、中类D、门类、大类标准答案：A知识点解析：2002年，新《国民经济行业分类》国家标准(GB/T4754-2002)推出，新标准共有行业门类20个，行业大类95个，行业中类396个，行业小类913个，基本反映出我国目前行业结构状况。41、以下不属于财政补贴的是()。A、价格补贴B、财政贴息C、转移支付D、企业亏损补贴标准答案：C知识点解析：除ABD三项外，财政补贴还包括房租补贴、职工生活补贴和外贸补贴。转移支付不属于财政补贴范畴。42、通过证券组合与证券市场线之间的落差来进行业绩评估的是()。A、詹森指数B、特雷诺指数C、夏普指数D、威廉指数标准答案：A知识点解析：詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。43、经营战略不具有()的特征。A、全局性B、长远性C、纲领性D、建议性标准答案：D知识点解析：经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。44、夏普指数是()。A、连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B、连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C、证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D、连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率标准答案：B知识点解析：双重顶反转突破形态一旦得到确认，同样具有测算功能，即从突破点算起，股价将至少要跌到与形态高度相等的距离。45、高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格()。A、快速上涨B、呈慢牛态势C、平稳波动D、下跌标准答案：D知识点解析：当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。这是经济形势恶化的征兆，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”(通货膨胀与经济停滞并存)。这时经济中的各种矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。46、就我国情况而言，法定利率的公布和实施由()负责。A、货币政策委员会B、国务院C、商业银行D、中国人民银行标准答案：D知识点解析：国务院批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率，具有法律效力，其他任何单位和个人无权变动，且法定利率的公布、实施由中国人民银行负责。根据下面材料，回答以下问题：一家上市公司发行股票3000万股，总资产40000万元，经营性现金净流量为4500万元，营业收入为14000万元(增值税税率是17%)。47、该公司销售现金比率是()。A、0.22B、0.27C、0.34D、0.36标准答案：B知识点解析：销售现金比率二经营净现金流量/营业收入，这里的营业收入是指营业收入和应向购买者收取的增值税进项税额，由此可得，销售现金比率=4500/(14000×1.17)=0.27。48、该公司每股营业现金净流量是()元。A、1.1B、1.3C、1.5D、2.1标准答案：C知识点解析：每股营业现金净流量=经营性现金净流量/普通股股数=4500/3000=1.5(元)。49、该公司全部资产现金回报率是()。A、0.1125B、0..1225C、0.1325D、0.1425标准答案：A知识点解析：50、国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为10天，置信度水平通常选择()。A、90%～99%B、90%～95%C、95%～99%D、95%～99.9%标准答案：C知识点解析：国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为10天。置信度水平通常选择95%～99%之间。95%的置信度意味着预期100天里只有5天所发生的损失会超过相应的VaR值；而99%的置信度意味着预期100天里只有1天所发生的损失会超过相应的VaR值。51、SA公司2006年的销售成本为195890万元，2006年年初的存货为65609万元，2006年年末的存货为83071万元，则SA公司存货周转率为()。A、2．60B、2．54C、2．64D、2．5标准答案：C知识点解析：存货周转率：销售成本／平均存货，注意存货周转率的计算公式的分母中用到的是平均存货，平均存货用存货的期初、期末数之和除以2，即195890÷[(65609+83071)÷2]≈2．64。52、关于支撑线和压力线，以下说法错误的是()。A、支撑线和压力线是不可以相互转化的B、支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动C、支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向D、在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定标准答案：A知识点解析：支撑线和压力线是可以相互转化的，所以A选项说法错误。53、假设某基金投资组合包括3种股票，其股票价格分别为50元、20元和10元，股数分别为10000股、20000股和30000股，β系数分别为0．8、1．5和1，假设相应的股指期货合约单张价值为100000元，则做完全套期保值，需要的期货合约份数为()份。A、12B、13C、14D、15标准答案：B知识点解析：投资组合的β系数=(50×10000×0．8+20×20000×1．5+10×30000×1)／(50×10000+20×20000+10×30000)≈1．083，期货合约份数=(现货总价值／单位期货合约价值)×β系数=(1200000÷100000)×1．083≈13(份)。54、在()中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A、弱式有效市场B、强式有效市场C、半强式有效市场D、半弱式有效市场标准答案：C知识点解析：在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。55、()的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券。A、美式权证B、荷兰式权证C、欧式权证D、百慕大权证标准答案：C知识点解析：按照权证持有人行权时间不同，权证可分为欧式权证和美式权证。欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券；而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。56、在数理统计分析法中的相关分析中，若相关系数｜r｜=1，则表明两指标变量之间()。A、完全线性相关B、完全线性无关C、微弱相关D、显著相关标准答案：A知识点解析：相关系数｜r｜=1则完全线性相关；｜r｜=0则不存在线性相关；0＜｜r｜≤0．3则微弱相关；0．3＜｜r｜≤0．5则低度相关；0．5＜｜r｜≤0．8则显著相关；0．8＜｜r｜＜1则高度相关。57、证券投资是指投资者购买()以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A、有价证券B、股票C、股票及债券D、有价证券及其衍生品标准答案：D知识点解析：证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。58、现金流贴现模型采用的贴现系数是()A、加权平均资本成本B、无杠杆权益成本C、杠杆权益成本D、现值资本成本标准答案：A知识点解析：暂无解析59、随着生产活动的全球化，国际分工的机制在变化，出现了()A、技术分工B、基本分工C、协议分工D、跨国分工标准答案：C知识点解析：协议分工是在全球化经济活动中出现的分工模式，有别于比较优势产生的传统分工模式。60、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为()A、流动性原则B、本金安全性原则C、良好市场性原则D、市场时机选择原则标准答案：A知识点解析：易于迅速买卖，即是易于变现，体现了流动性原则。61、关于随机指数理论上的转向讯号正确的是()A、K线和D线上升出现屈曲，表示长期内会转势B、K线和D线上升出现屈曲，表示短期内会转势C、K线在上升一段时期后，突然急速穿越D线，显示市势短期内会震荡D、K线在上升一段时期后，突然急速穿越D线，显示市势长期内会震荡标准答案：B知识点解析：暂无解析62、形成“内部人控制”的资产重组方式的是()A、交叉控股B、股权协议转让C、股权回购D、表决权信托与委托书标准答案：A知识点解析：暂无解析63、按道-琼斯分类法，大多数股票被分为()A、制造业、建筑业、邮电通信业B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业标准答案：D知识点解析：暂无解析64、下列哪些会计处理不是按会计准则编制的()A、将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源B、报表数据未按通货膨胀或物价水平调整C、非流动资产的余额，是按历史成本减折旧或摊销计算的D、无形资产摊销和开办费摊销基本上是估计的，但这种估计未必正确标准答案：A知识点解析：公司投资于其他公司所得收益应计入投资收益属于应税利润，不能作为资本公积的直接来源。65、某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价()A、需要调整B、是短期转势的警告讯号C、要看慢线的位置D、不说明问题标准答案：B知识点解析：当K线或D线上升或下跌的速度减弱，出现屈曲，通常表示短期内会逆转。66、()降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，每股价格上升。A、股利支付率B、股利获利率C、利率D、利息支付倍数标准答案：C知识点解析：暂无解析67、以下()不是构成产业的特点。A、规模性B、专业性C、职业化D、社会功能性标准答案：B知识点解析：暂无解析68、()一般在3日内回补，且成交量小。A、普通缺口B、突破性缺口C、持续性缺口D、消耗性缺口标准答案：A知识点解析：普通缺口通常在密集的交易区域中出现，出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中。在形态内的缺口并不影响股价短期内的走势。它一般会在3日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者。普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱。69、根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利的是()。A、期现套利B、市场内价差套利C、市场间价差套利D、跨品种价差套利标准答案：A知识点解析：期现套利是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。市场内价差套利是指在同一个交易所内针对同一品种但不同交割月份的期货合约之间进行套利，所以又称为跨期套利。市场间价差套利是指针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利。跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价差进行套利。70、根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与()。A、当前即期利率的差额B、未来某时刻即期利率的有效差额C、远期的远期利率的差额D、预期的未来即期利率的差额标准答案：D知识点解析：流动性偏好理论认为：流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额，债券的期限越长，流动性溢价越大。71、通常认为VaR计算中的历史模拟法需要的样本数据不能少于()个。A、1250B、1500C、1000D、2000标准答案：B知识点解析：历史模拟法需要大量的历史数据。通常认为，历史模拟法需要的样本数据不能少于1500个。72、某人持有一份160万美元的股指现货，现对其持有的40%进行套期保值，他选择了3份6个月期的股指期货(400点，每点500美元)进行套期保值，则套期保值比率是()。A、0.31B、0.94C、1D、0.5标准答案：B知识点解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。即：本题中，现货总价值=160×40%=64(万元)。而期货合约的总值=3×400×500=60(万元)，所以，套期保值比率即约为0.94。73、一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就()A、越大B、越小C、不变D、不确定标准答案：A知识点解析：暂无解析74、一般地，在投资决策过程中，投资者应选择()行业投资。A、增长型B、周期型C、防御型D、初创型标准答案：B知识点解析：增长型行业具有高风险，高成长、高收益的特性，投资者可以考虑对该行业进行投资。75、在计算股票内在价值中，关于可变增长模型的说法中，正确的是()A、与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况B、可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型C、可变增长模型的计算较为复杂D、可变增长模型考虑了购买力风险标准答案：D知识点解析：ABC是可变增长模型的特征。76、金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格()A、是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用B、是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格C、是期权合约标的资产的理论价格D、被称为协定价格标准答案：A知识点解析：金融期权是一种权利的交易，在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用就是期权的价格。77、目前，计算失业率的劳动力人口指的是年龄在()A、18岁以上具有劳动能力的人的全体B、18岁以上人的全体C、16岁以上具有劳动能力的人的全体D、20岁以上具有劳动能力的人的全体标准答案：C知识点解析：失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。78、下列关于道氏理论的特点，描述不正确的是（）。A、道氏理论对于中期趋势的转变几乎不会给出任何信号B、只有明白他们在长期趋势中的位置，才可以决定投资方式，并从中获利C、投机者可以利用长期趋势的发展，观察中期、短期趋势的变化征兆，以提高投资的获利能力D、在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能减少损失标准答案：D知识点解析：道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力，甚至对中期趋势的判断作用也不大。79、在美国避税型证券组合通常投资于()，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。A、市政债券B、对冲基金C、共同基金D、股票标准答案：A知识点解析：暂无解析80、在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为()。A、大类、中类、小类B、A类、B类、C类C、甲类、乙类、丙类D、都不是标准答案：A知识点解析：联合国经济和社会事务统计局曾制定了一个《全部经济活动国际标准行业分类》(简称《国际标准行业分类》)，建议各国采用。它把国民经济划分为10个门类，对每个门类再划分大类、中类、小类。81、()是反映投资收益的指标。A、市盈率B、资本化率C、销售净值D、平均股东权益标准答案：A知识点解析：根据理财规划师基础知识一书的介绍，财务管理中反映投资收益的指标有以下几个：(1)普通股每股净收益；(2)市盈率；(3)股票获利率；(4)股利支付率；(5)股利保障倍数；(6)每股净资产；(7)调整后每股净资产。82、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是()。A、WMSB、MACDC、KDJD、RSI标准答案：B知识点解析：趋势型指标主要有MA(移动平均线)和MACD(指数平滑异同移动平均线)两种。WMS、KDJ和RSI都是超买、超卖型指标。83、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据()予以确定。A、资本资产定价模型B、套利定价模型C、市盈率定价模型D、布莱克.斯科尔斯期权定价模型标准答案：A知识点解析：暂无解析84、()是(普通股)每股市价与每股收益的比率，亦称“本益比”。A、市净率B、市盈率C、股利支付率D、每股净资产标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共60题，每题1.0分，共60分。)85、下列可能获得超额收益的有()。标准答案：B,C知识点解析：在强势有效市场中投资者只能获得市场平均收益。没有“半弱势有效市场”这种定义。86、某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么()。标准答案：B,C知识点解析：该公司股票今年年初的内在价值＝1×(1+5%)2/(10%-5%)＝22.05(元)。设该公司股票的内部收益率为r，则35＝1×(1+5%)2/(r-5%)，解得：r＝8%。因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。87、以下关于寡头垄断型市场结构的表述正确的有()。标准答案：A,B,D知识点解析：劳动密集型产品不属于寡头垄断型市场结构。88、行业分析方法包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：行业分析的方法包括：历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较分析法、数理统计法。89、公司规模变动特征及扩张潜力分析可以从以下()等几个方面进行。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析90、与股市有关的避险工具包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：与股市相关的避险工具并非只有股值期货，在发达市场中，还有股指期权、股票期货、股票期权等。91、行业形成的方式有()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析92、对衰退产业的调整和援助政策主要包括()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析93、经济全球化主要表现在()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析94、根据时间数列自相关系数可以对时问数列的性质和特征做出判别，判别的准则是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析95、关于黄金分割线的论述中,正确的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析96、在构建证券投资组合时,投资者需要注意的问题有()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析97、传统债券工具由于绝大多数是固定收入证券,本身具有不可消除的()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析98、作为一种投资分析工具，技术分析是以一定的假设条件为前提的。这些假设主要有()。标准答案：A,B,E知识点解析：暂无解析99、利润表主要反映了哪些内容?()标准答案：B,C,D,E知识点解析：暂无解析100、经济周期通常分为()。标准答案：A,B,C,E知识点解析：暂无解析101、盘局的末端出现光头大阳线，说明()。标准答案：B,D知识点解析：暂无解析102、一般来说，可以将技术分析方法分为()。标准答案：A,C,D,E知识点解析：暂无解析103、关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是()。标准答案：A,D知识点解析：债券的提前赎回条款在财务上对发行人是有利的，但对投资者来说，提前赎回使他们面临较低的再投资利率，这种风险要从价格上得到补偿，因此具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。所以B、C选项说法错误。104、产业布局一般遵循的原则不包括()。标准答案：B知识点解析：暂无解析105、截止2000年底，我国证券市场上()。标准答案：A,C知识点解析：暂无解析106、证券投资垄指投资者(法人或自然人)购买()，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析107、下列关于资产负债表的说法，正确的有()。标准答案：B,C知识点解析：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。108、行业的市场结构基本上可分为()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。109、杜邦财务分析法是以()为主线的。标准答案：B,C,D知识点解析：美国杜邦公司最先采用的杜邦财务分析法(因素分析法的典型)就是以净资产收益率为主线，将公司在某一时期的销售成果以及资产营运状况全面联系在一起，层层分解，逐步深入，构成一个完整的分析体系。净资产收益率是净利润与年末净资产的百分比，也称“净值报酬率”或“权益报酬率”。110、计算资本时，下列资本项目中要扣除的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：计算资本时，要扣除无息流动负债、无报酬要求资产和非经营性现金。应付账款、应付职工薪酬属于无息流动负债。无报酬要求资产主要是指在建工程。111、下列关于期权时间价值的说法，不正确的是()。标准答案：C,D知识点解析：金融期权时间价值，也称“外在价值”，是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。期权的时间价值不易直接计算，一般以期权的实际价格减去内在价值求得。112、对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有()。标准答案：A,B,D知识点解析：对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有三种：需求拉上的通货膨胀、成本推进的通货膨胀、结构性通货膨胀。而在实践中，要正确把握通货膨胀可能的发展变化，还必须把它与经济增长的动态比较结合起来考虑，并考虑各种对通货膨胀产生影响的重要冲击因素，如政治经济体制改革、经济结构转变、战争、国际收支状况以及一些突发的不确定性事件等。113、下列期权属于虚值期权的是()。标准答案：B,C知识点解析：对看涨期权而言，市场价格高于协定价格为实值期权；市场价格低于协定价格为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。114、虽然说K线上穿D线是黄金交叉，但只有满足()条件时，才应该买人。标准答案：A,B,C知识点解析：按照“右侧相交”原则，K线在D线已经抬头向上时同D线相交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多。115、证券组合管理的基本步骤包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：证券组合管理的基本步骤包括：(1)确定证券投资政策；(2)进行证券投资分析；(3)组建证券投资组合；(4)投资组合的修正；(5)投资组合的业绩评估。116、人民币升值对股票市场的影响主要体现在()标准答案：A,B,C,D知识点解析：人民币升值对股票市场的影响主要体现在：全面提升人民币资产价值，对国内外投资于中国资本市场都将产生极大的吸引力；拥有人民币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐；人民币升值对A股产生影响，对B股也产生影响。117、关于ρ系数，以下说法正确的是()标准答案：C,D知识点解析：暂无解析118、以下属于资本性支出的是()标准答案：A,B知识点解析：暂无解析119、假定某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。如果今年年初公司股票的市场价格是每股45元，必要收益率是15%，那么()标准答案：B,D知识点解析：根据三阶段不变增长模型，可得该股票的内在价值为：可见，该股票的内在价值高于年初的市场价格45元，因此该公司股票年初的市场价格被低估。120、波浪理论考虑的因素主要有()标准答案：A,B,D知识点解析：波浪理论考虑的因素主要有：(1)股价走势所形成的形态；(2)股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；(3)完成某个形态所经历的时间长短。以上三个方面可以简单地概括为：形态、比例和时间。121、目前已经上市的关于中国概念的股指期货有()标准答案：A,C,D知识点解析：目前，已经上市的关于中国概念的股指期货有三种，分别是美国芝加哥期权交易所的中国股指期货、香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约以及新加坡新华富时中国50指数期货。这些指数都具有中国概念，在政策等其他条件许可的条件下进行跨品种价差套利是可行的。122、根据有效市场理论，下列说法正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。123、关于公允价值，下列各项中表述正确的是()。标准答案：A,C知识点解析：投资者可以参考当前的市场价格来估计自己持有(或打算买入/卖出)的证券价值，也可以运用特定的估值模型计算证券的内在价值。在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是一致的，但是现实中的证券市场却并非完全有效。我国财政部颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的公允价值；否则，采用估值技术确定公允价值，所以公允价值是企业会计处理的重要指标。124、一般来讲，当市场利率下降时，债券的收益率水平也下降，因而()。标准答案：C,D知识点解析：在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低，债券的市场价格下降；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率水平也应下降，从而使债券的内在价值增加，债券的市场价格上升。[说明]该题目所涉及的考点在2011版教材中已删除。125、投资证券的预期收益率与风险之间的关系是()标准答案：A,C,E知识点解析：暂无解析126、下列哪几类属于技术分析理论()标准答案：A,B,C,E知识点解析：暂无解析127、下列结论正确的有()标准答案：C,D,E知识点解析：暂无解析128、现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是()标准答案：B,C知识点解析：卖出套期保值又称空头套期保值，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。129、产业政策可以包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析130、以下说法中，错误的是()标准答案：B,D知识点解析：收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线。131、证券投资分析的基本要索有()标准答案：A,B,D知识点解析：证券投资分析的基本要素有信息、方法和步骤。132、我国证券分析师自律组织的任务包括（）。标准答案：A，B，C知识点解析：我国证券分析师自律组织——中国证券业协会证券投资分析师专业委员会，简称SAAC，成立于2000年7月，任务是制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则和道德规范。133、计算市净率所需使用的数据包括（）。标准答案：A，C知识点解析：市净率=每股市价／每股净资产，故AC两个选项正确。134、在一个开放的证券市场中，影响公司股票市场价格的外部因素包括（）。标准答案：A，B，C，D知识点解析：在一个开放的证券市场中，国家的货币政策、国际金融市场形势、通货膨胀率、投资者对股票市场变化趋势的预期都会影响公司股票市场价格。135、头肩顶形态是一个长期趋势的转向形态，一般出现在一段升势的尽头，这一形态具有（）的特征。标准答案：A，B，C知识点解析：头肩顶形态是一个长期趋势的转向形态，一般出现在一段升势的尽头，这一形态具有如下特征：一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜；就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形递减；突破颈线不_定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。136、假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为20％，年收益率为30％的概率为45％，年收益率为10％的概率为35％，那么证券A（）。标准答案：A，C知识点解析：暂无解析137、关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是()。标准答案：A,D知识点解析：暂无解析138、资本市场服务性开放涉及的领域或业务有多种，其中包括()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析139、产业政策可以包括()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析140、中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析141、进行证券投资分析的意义主要体现在()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：进行证券投资分析的意义主要体现在四方面：(1)有利于提高投资决策的科学性；(2)有利于正确评估证券的投资价值；(3)有利于降低投资者的投资风险；(4)科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键。142、完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。完全垄断可分为()。标准答案：B,C知识点解析：完全垄断可分为政府完全垄断和私人完全垄断。(1)政府完全垄断，如国营铁路、邮电等部门；(2)私人完全垄断，如根据政府授予的特许专营或根据专利生产的独家经营，以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。143、经济全球化的表现有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：经济全球化的主要表现有：①生产活动全球化，传统的国际分工正在演变成为世界性的分工；②世界贸易组织的诞生标志着世界贸易进一步规范化，世界贸易体制开始形成；③各国金融日益融合在一起；④投资活动遍及全球，全球性投资规范框架开始形成；⑤跨国公司作用进一步加强。144、通常，利率水平的变化主要影响人们的()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共70题，每题1.0分，共70分。)145、在弱势有效市场中，技术分析法能够得到最好的运用。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在弱势有效市场中，证券价格完全反映包括它本身在内的历史的证券价格资料，技术分析法失效。146、在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率下降；当经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而上升。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在经济发展的不同阶段，市场利率有不同的表现。在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；当经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降。147、数理统计方法包括行业增长横向比较。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：定量分析法中数理统计方法包括相关分析、线性回归和时间数列，行业增长横向比较属于比较研究法。148、因为销售毛利率是企业销售净利率的基础，所以销售毛利率高，也就意味着销售净利率也较高。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：销售毛利率是公司销售净利率的基础，没有足够大的毛利率便不能盈利，但并不意味着毛利率高则销售净利率也就高。149、以合资或联营组建子公司的方式进行资产重组属于调整型资产重组。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：以合资或联营组建子公司的方式进行资产重组属于扩张性资产重组；而以股权置换、股权一资产置换、资产置换、资产出售和剥离、公司分立和资产配负债剥离等方式进行的资产重组属于调整性资产重组。150、双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于5%就不会影响形态的分析意义。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态的分析意义。151、处于证券组合可行域的最上方的证券组合称为最小方差组合。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：处于证券组合可行域的上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，因而被称作“最小方差组合”。152、金融工程运作的生产步骤中，根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案属于诊断步骤。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：金融工程运作的分析步骤中，根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案属于诊断步骤。153、如果投资者预测股市将大幅下调，投资组合β系数将变大，则可根据β系数变化的幅度，对套期保值期货合约数量进行相应的调整。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析154、ASIF前身是成立于1979年11月的亚洲证券分析师委员会(ASAC)。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：ASAF前身是成立于1979年11月的亚洲证券分析师委员会(ASAC)。ASIF前身是ASAF。155、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的执业披露和禁止具体价位荐股的规定不适用于通过传媒或集会性的活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务也不在执业披露和禁止具体价位荐股之列，但其业务活动必须遵循客观公正、诚实信用的执业原则156、有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析157、经济指标可分为三类:先行性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步;同步性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息;滞后性指标的变化一般滞后于国民经济的变化。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析158、价值挖掘型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析159、如果NPV＞0，这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析160、中国人民银行于2005年7月21日确立了人民币“以市场供求为基础的、参考一篮子调节的、有管理的”浮动汇率制度。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析161、抑制通货膨胀而采取的货币政策和财政政策通常会导致高失业和国内生产总值的低增长，由此而损失的产量和就业数量是抑制通货膨胀的代价。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析162、利率水平的降低和征收利息税的政策，将会促使部分资金由投资变为银行储蓄，从而影响证券市场的走向。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析163、当经济衰退时,防御型行业或许会有实际增长。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析164、对战略产业的保护政策包括限制所保护的同类国外产品的进口,限制国外私人直接投资等。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析165、衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析166、利润分配表是反映企业一定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表,是利润表的附表。通过利润分配表,可以了解企业利润表上反映的净利润的分配情况或亏损的弥补情况,了解利润分配的构成以及年末未分配利润的数额。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析167、公司的增资行为一般会改变负债和所有者权益在公司资本总额中的相对比重,因此,公司的资产负债率和权益负债比率会相应地受到影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析168、道氏理论对大形势的判断有较大的作用,但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析169、自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析170、衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析171、一般来说,突破三角形上下两条直线的包围,继续原有既定方向的时间要尽量晚,越靠近三角形的顶点,三角形的各种功能就越明显。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析172、在反映股市价格变化时,WMS最快,K其次,D最慢。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析173、一般来说，指向一个方向的影线越长，越不利于股价今后朝这个方向变动。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析174、人们说到目前某只股票的价格时，通常指的是当日最高价。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析175、可以根据行业变动与经济周期变动的关系程度对行业类型进行划分。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析176、能够带来基本收益的证券只有附息债券、优先股及很少分红的普通股。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析177、在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不尽相同的。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析178、松的货币政策使证券市场价格下降，紧的货币政策使证券市场价格上升。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析179、通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析180、会员制机构可以在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市以外招收会员。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析181、反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：证券市场线反映的是期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型。182、资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：这是对资本资产套利定价模型概念性的描述。183、内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：内部收益率就是使投资的净现值(NPV)等于零的贴现率。184、衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：企业的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地位。衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。185、规范的法人治理结构要求上市公司必须建立完善的独立董事制度。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：2001年8月，中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求上市公司必须建立独立董事制度。186、套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：典型的套期保值应当是在现货和期货市场上同时或相近时间内建立方向相反的头寸，在套期保值结束时，在两个市场将原有的头寸进行反向操作。只有这样，才能实现一个市场的亏损由另一个市场的盈利予以补偿的目的。187、拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常会一次性针对所有持股进行保值避险。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：一些拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常不会在一个价位上将风险全部锁定，而是愿意采用动态的避险策略。只有当判断基本面严重恶化、股市大跌的可能性非常大时，才会一次性针对所有持股进行保值避险。188、套期保值与期现套利在现货市场上所处的地位相同。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：套期保值与期现套利在现货市场上所处的地位不同。期现套利与现货并没有实质性联系，现货风险对他们而言无关紧要。套期保值者则相反，现货风险是客观存在的，他们是为了规避现货风险才进行的被动保值。189、国家汇率政策出现重大改变，属于套利面临的政策风险。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：国家汇率政策出现重大改变，属于套利面临的市场风险。190、期现套利与现货并没有实质性联系，现货风险对它们而言无关紧要。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：期现套利与现货并没有实质性联系，现货风险对他们而言无关紧要。套期保值则相反，现货风险是客观存在的，他们是为了规避现货风险才进行的被动保值。191、基差指的是在某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：套期保值效果的好坏取决于基差的变化。基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。192、VaR法在风险测量、监管等领域获得广泛应用，成为金融市场风险测度的主流。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：VaR这种风险度量的方法在风险测量、监管等领域获得广泛应用，成为金融市场风险测度的主流。193、根据波浪理论，完整地波动周期上升为8浪，下跌为3浪。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：根据波浪理论，每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。194、演绎法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式；归纳法是从一般到个别，从逻辑或理论上预测的模式到观察检验预期的模式是否存在。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：演绎法是一般到个别，归纳是从个别到一般，题干的说法把二者的内容混淆了。195、道氏理论的原理是一个趋势形成后会立即出现反转信号。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：道氏理论的原理是一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。196、我国采取的对居民储蓄存款征收利息所得税的措施有利于储蓄向投资转化。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：对储蓄存款征收利息所得税减少了储蓄收益，降低了居民储蓄的积极性，有利于储蓄向投资转化。197、随机性时间序列分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时问数列三种。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：非随机性时间序列分为平稳性时间数列、趋势性时间数列和季节性时间数列三种。198、证券投资政策中，投资资金规模是指投资者可以用于证券投资的资金数量，它取决于投资者的实际财务能力。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析199、投资者的共同偏好规则，包括：当收益率方差相同时，选择较大的期望收益率；当期望收益率相同时，选择较小的收益率方差。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：投资者的共同偏好规则，包括：当收益率方差相同时，选择较大的期望收益率；当期望收益率相同时，选择较小的收益率方差。200、证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，可同时在超过三家以上的机构执业。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：根据证券分析师执业纪律，证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，证券分析师不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。201、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析202、利率期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价和市场分割可起一定作用。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析203、古典量价关系理论认为当价跌时，如果成交量放大，则会继续下跌。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析204、防御型行业在经济周期处于衰退阶段时也能进一步扩张。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析205、投资决策贯串于整个投资过程，其正确与否关系到投资的成败。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：投资决策贯串于整个投资过程，其正确与否关系到投资的成败。206、石油冶炼、超级市场和电力等行业处于行业生命周期的成长期。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析207、所谓经济特色，是指区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：经济特色是区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势。208、企业所在行业市场结构的变化，对于单个企业的规模变动及扩张潜力一般影响不大。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。209、道氏理论是完美的分析方法。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：尽管道氏理论有其固有的优势，但也不可否认的存在一些缺陷，如信号过于迟缓。210、宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的重要因素，除此之外，还有行业因素及区域因素。211、甲、乙两公司无业务往来，但两者共同组建一新公司，则甲乙公司被视为关联方。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析212、在NOPAT的调整中，长期应付款的隐含利息是主营业务收入的扣除项目。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析213、可转换债券的转换平价是指使可转换债券市场价值(即市场价格)等于该可转换债券转换价值的标的股票的每股价格。A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：可转换债券的转换平价是指使可转换债券市场价值等于该可转换债券转换价值时的标的股票的每股价格。即：转换平价一可转换债券的市场价格／转换比例。214、一般说来，如果PSY<10或PSY>90这两种极端情况出现，是强烈的买人和卖出信号。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：略证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共70题，每题1.0分，共70分。)1、某投资者以800元的价格购买了一次还本付息的债券，持有2年后以950元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为()。A、7.90%B、9%C、9.38%D、10%标准答案：C知识点解析：2、综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是()。A、国家发展和改革委员会B、国务院C、中国证券监督管理委员会D、财政部标准答案：A知识点解析：暂无解析3、以下关于总量分析和结构分析的说法不正确的是()。A、总量分析是一种动态分析，不包括静态分析B、结构分析主要是一种静态分析，即对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析C、总量分析非常重要，但它需要结构分析来深化和补充，而结构分析要服从于总量分析的目标D、结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析标准答案：A知识点解析：总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，进而说明整个经济的状态和全貌。总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。4、()主要反映了报告期末公司股东所持权益的盈利能力。A、全面摊薄净资产收益率B、简单平均净资产收益率C、调和平均净资产收益率D、加权平均净资产收益率标准答案：A知识点解析：暂无解析5、下列属于控制权变更型资产重组的是()。A、公司的分B、资产配负债剥离C、收购公司D、股权的无偿划拨标准答案：D知识点解析：控制权变更型公司重组包括股权的无偿划拨、股权的协议转让、公司股权托管和公司托管、表决权信托与委托书、股份回购、交叉控股。6、以下不属于关联方的是()。A、一方有能力直接或间接控制另一方B、一方共同控制另一方C、一方对另一方施加重大影响D、一方受两方或多方控制标准答案：D知识点解析：《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》第四条对关联方进行了界定，在企业财务和经营决策中，属于下列情况之一的，就视为关联方：①一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响；②两方或多方同受一方控制。7、关于道氏理论，下列说法正确的是()。A、市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为，这是道氏理论对证券市场的重大贡献B、道氏理论认为开盘价是最重要的价格，并利用开盘价计算平均价格指数C、道氏理论认为，工业平均指数和公共事业平均指数必须在同一方向上运行才可确认某一市场趋势的形成D、无论对大形势还是每天的小波动进行判断，道氏理论都有较大的作用标准答案：A知识点解析：道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。道氏理论认为，工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可确认某一市场趋势的形成。道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。8、在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是()。A、当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归B、MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用C、MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势D、在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号标准答案：A知识点解析：当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿望。9、运用风险管理工具进行风险控制的方法之一就是通过多样化的投资组合降低乃至消除()。A、系统风险B、非系统风险C、金融风险D、市场风险标准答案：B知识点解析：暂无解析10、国际注册投资分析师协会的发起者不包括()。A、欧洲金融分析师协会B、亚洲证券分析师联合会C、巴西投资分析师协会D、中国证券业协会证券分析师专业委员会标准答案：D知识点解析：暂无解析11、根据有关规定，证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用和依据的原始信息资料或工作底稿妥善保存以备查证。这是针对证券分析师的()所作的规定。A、执业纪律B、职业责任C、操作规则D、执业资格标准答案：B知识点解析：暂无解析12、下列各项不属于禁止会员制机构及人员从事的行为的是()。A、通过参与卫星电视等公共媒体栏目，在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员B、以“黑马推荐”等方式明示或暗示投资者一定能获得投资收益，或以“免费赠股’’等营销方式招揽业务C、直接代客操作，或与客户约定分享投资收益及分担投资损失D、通过报备的电话、邮箱、传真、短信平台及网址提供咨询服务标准答案：D知识点解析：暂无解析13、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期间收益率将其卖出，则卖出价格应为()。A、816.48元B、881.80元C、857.34元D、793.83元标准答案：B知识点解析：暂无解析14、通常所说的充分就业是指对劳动力的()。A、充分利用B、全部利用C、完全利用D、长期利用标准答案：A知识点解析：暂无解析15、像我国这样的新兴股票市场,股价在很大程度上是由()决定的。A、股票内在价值B、股票的供求关系C、市盈率D、资本收益率标准答案：B知识点解析：暂无解析16、下列关于通货膨胀的说法，错误的是()。A、通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种B、温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀C、严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀D、恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀标准答案：B知识点解析：暂无解析17、下列有关收入总量目标的论述不正确的是()。A、着眼于近期的宏观经济总量平衡B、着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系C、着重于公共消费和私人消费、收入差距等问题D、着重于失业和通货膨胀的问题标准答案：C知识点解析：暂无解析18、持有解除限售存量股份的股东未来()内公开出售解除限售存量股份数量超过该公司股份总数()的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。A、1个月，1%B、2个月，1%C、1个月，5%D、2个月，5%标准答案：A知识点解析：暂无解析19、产出增长率在成长期较高,在成熟期以后减低,经验数据一般以()为界。A、8%B、10%C、15%D、20%标准答案：C知识点解析：暂无解析20、在技术分析理论中,不能单独存在的切线是()。A、支撑线B、压力线C、轨道线D、趋势线标准答案：C知识点解析：暂无解析21、()计算VaR时,其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。A、局部估值法B、德尔塔正态分布法C、历史模拟法D、蒙特卡罗模拟法标准答案：D知识点解析：暂无解析22、依据《证券公司内部控制指引》,()是内控制度的重点。A、执业回避B、信息披露C、隔离墙D、信息反馈标准答案：C知识点解析：暂无解析23、假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么()。A、组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平B、组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平C、组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平D、组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平标准答案：A知识点解析：暂无解析24、()具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。A、国债B、税收C、转移支付D、财政补贴标准答案：B知识点解析：本题考查重点是对“财政政策的手段及其对证券市场的影响”的熟悉。税收是国家凭借政治权力参与社会产品分配的重要形式。税收具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。因此，本题的正确答案为B。25、()是指公司经营管理中利用资金运营的能力。A、长期偿债能力B、盈力能力C、变现能力D、营运能力标准答案：D知识点解析：本题考查重点是对“营运能力分析”的掌握。营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。因此，本题的正确答案为D。26、准货币为()。A、M1与M0的差额B、M2与M0的差额C、M2与M1的差额D、M1与M2的差额标准答案：C知识点解析：暂无解析27、一种资产的内在价值等于预期现金流的()。A、未来值B、现值C、市场值D、账面值标准答案：B知识点解析：资产的内在价值等于投资者投入的资产可获得的预期现金收入的现值。运用到债券上，债权的内在价值即等于来自债权的预期货币收入按某个利率贴现的现值。28、一种资产的内在价值等于预期现金流的()。A、未来值B、市场值C、现值D、账面值标准答案：C知识点解析：资产的内在价值等于投资者投入的资产可获得的预期现金收入的现值。运用到债券上，债券的内在价值即等于来自债券的预期货币收入按某个利率贴现的现值。29、关于MM定理，以下说法错误的是()。A、也称套利定价技术B、MM是诺贝尔经济学奖获得者莫迪格里亚尼和米勒的姓氏的第一个字母C、它认为企业的市场价值与企业的资本结构有关D、它假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消标准答案：C知识点解析：MM定理认为，企业选择怎样的融资方式均不会影响企业的市场价值，企业的市场价值与企业的资本结构是无关的。30、影响速动比率可信度的重要因素是()。A、应收账款的变现能力B、固定资产的周转能力