商业银行经营管理-南京银行最终版

精品文档就在这里-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------------------南京银行经营管理分析报告小组成员：王智花09094185王庆洋09094184刘文娜09094112邹煜09094172蔡雯09094173李月09094034一、基本信息1、银行简介南京银行成立于1996年2月8日，是一家由国有股份、中资法人股份、外资股份及众多个人股份共同组成的股份制商业银行，实行一级法人体制。南京银行历经两次更名，先后于2001年、2005年引入国际金融公司和法国巴黎银行参股，在全国城商行中最先启动上市辅导程序并于2007年成为首家在上交所上市的城商行。南京银行目前注册资本为29.69亿元，下辖8家分行，分别设立在泰州、上海、无锡、北京、南通、杭州、扬州、苏州，机构战略布局持续深化，80余家营业网点，拥有员工约3000人。南京银行秉承“为社会铸诚信品质；为客户创卓越服务；为股东谋持久回报”的理念，坚持“差异化、特色化、精细化”的发展道路，对外抢抓市场机遇，对内不断提升管理水平，经营业绩连年大幅增长，取得了跨越式的发展。

2008年度评选中，在英国《银行家》杂志南京银行在全球1000家大银行排行榜中排名第384位（列中国大陆银行第18位）。

2009年，南京银行在英国《银行家》杂志发布的年度全球1000家大银行排名名单中位居第366位。

2009年11月21日，第四届21世纪亚洲金融年会暨2009年亚洲银行竞争力排名颁奖典礼在北京举行。南京银行在总资产400亿美元以下的“亚洲银行竞争力排名”中荣获中国第一、亚洲第二。

2010年，南京银行在英国《银行家》杂志发布的年度“全球1000家大银行排行榜”中，位居第349位，年度“全球银行品牌500强排行榜”中，南京银行品牌价值为1.49亿美元，全球排名第433位。

2010年，中国《金融时报》和中国社科院金融研究所将南京银行评为“年度最佳中小银行”。

2011年2月在近期出版的英国《银行家》杂志发布了全球银行品牌500强排名情况(TheTop500BankingBrands)，南京银行继2010年首次登榜后再次跻身全球银行品牌价值榜五百强，品牌价值达2.19亿美元，比上年增长0.7亿美元，品牌评级由上年度的A+上调为AA-，排名由上年度的433位上升至412位，在国内商业银行中排名第15位。

2011年英国《银行家》杂志（TheBanker）全球前1000家银行排名中南京银行以一级资本27.75亿美元位列全球银行273位，排名比2009年349位提升76个名次。2、发行状况南京银行（601009）于2007-7-19于上海证券交易所上市交易。是中国城市商业银行上市第一家。南京银行发行前总股本为120675万股，确定此次发行6.3亿A股（原计划发行不超过7亿A股），占发行后总股本的34.3%，其中，网下配售不超过1.89亿股（回拨机制启动前），占本次发行的30%，网上发行不超过4.41亿股，占本次发行的70%；南京银行最终发行价为每股11元，开盘报19.20元，对应市盈率为34.45倍。新股发行情况发行日期上市日期发行量(万股)发行价(元)募集资金(万元)发行市盈率(%)发行占总股本(%)2007-07-122007-07-1963000.0011.00693000.0034.450.34中签率(%)首日开盘价(元)首日收盘价(元)发行方式主承销商保荐人0.6019.2018.94网下法人配售、网上定价发行中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司配股配股方案股权登记日(A股)股权登记日(B股)除权日(A股)除权日(B股)配股上市日发行数量(万股)发行价格是否发行成功募集资金(万元)以2010年11月15日南京银行总股本2,387,776,742股为基数,每10股配售2.5股,可配售股份总额为596,944,185股。2010-11-15--2010-11-24--2010-11-2958115.658.37是486427.953、持股比例十大股东4、服务范围南京银行行经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其它业务。主营收入(万元)收入比例主营成本(万元)成本比例利润比例毛利率贷款294763.6084.44%0.000.00%151.62%0.00%拆借6768.401.94%0.000.00%3.48%0.00%存放央行18646.605.34%0.000.00%9.59%0.00%存放同业5991.401.72%0.000.00%3.08%0.00%资金业务244713.7070.10%0.000.00%125.88%0.00%手续费36430.2010.44%0.000.00%18.74%0.00%合计607313.90173.98%0.000.00%312.39%0.00%5、经营特色1、债券市场特色银行,资金业务是强项

南京银行自1997年起开始涉足债券交易业务,通过十几年的债券市场代理业务,搭建了强大的债券业务平台。通过长期合作,公司培养了并巩固了广泛的客户群体。公司的债券交易和结算量一直居于全国市场前列。2009年,公司在外汇交易中心“2009年度银行间市场交易活跃前100强”中排名第35位,在国债现券交易量排名中排名第14位;债券代理结算量位居全国第3位;在全国做市商排名中,位居第2位。此外,在南京银行收入构成中,债券投资收入占比高,在经济面临下行风险的情况下,提升了公司的安全边际。今年以来,由于贷款规模受到严格管控,企业筹集资金的难度加大,企业对短期融资券的需求日益加大,未来南京银行将在短融券发行方面的取得新突破。

2、贷款定价能力强,净息差领先行业

一直以来,南京银行的净息差以及净利差水平一直高于行业平均水平。2010年三季度末南京银行平均净息差为2.60%,位居16家上市银行第二。长期来看,南京银行的净息差一直位居上市银行前三位的水平。对于利息收入仍占据营业收入绝对重要地位的银行而言,息差水平维持较高水平,意味着盈利能力领先于同业。此外,根据我们对贷款上浮幅度的调研,初步预测2011年南京银行的存款贷款净利差仍会小幅扩大10-15个BPS,净息差也将小幅扩大10-15个BPS。、6、组织框架南京银行属于典型的商业银行组织机构。决策机构为股东大会、董事会以及下设的委员会，执行机构为各个分支部门，监管机构为监事会、监事会办公室以及下设的委员会。二、南京银行经营管理（一）资本分析1、资本概念商业银行资本是银行一切活动的基础.银行资本，指商业银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金。从所有权看由两部分构成：一部分是银行资本家投资办银行的自有资本；另一部分是吸收存款的借入资本。根据《巴塞尔协议》的规定,银行资本可以分为两大类:核心资本(又称一级资本)和附属资本(又称二级资本).核心资本包括权益资本和公开储备,附属资本包括未公开储备、普通贷款损失准备、混合资本工具、重估储备、长期次级债务等。具体来说，我国商业银行总资本包括核心资本和附属资本，核心资本包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权。附属资本包括：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。商业银行资本管理主要是依据资本充足率，资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。2010年09月12日，由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会宣布,世界主要经济体银行监管部门代表当日就《巴塞尔协议III》达成一致。根据该协议,全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%,是现行标准2%的三倍多。2011年5月初，银监会下发了《指导意见》，正式公布了资本充足率、杠杆率、流动性及贷款损失准备的四大监管工具。其中特别指出，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。新的《办法》将其他商业银行债权的风险权重提高至50%（原规定为20%），其中原始期限三个月以内（含三个月）债权的风险权重为20%（原规定原始期限四个月以下风险权重为0%），并取消“对政府投资的公用企业的债权”优惠风险权重。2、南京银行的资本状况从图中可以看出：2008年至2010年的资本充足率逐年降低，但都高于8%，符合巴塞尔协议的规定。南京银行2008年的资本充足率和核心资本充足率在14家上市银行中最高由于09年上半年贷款迅速扩张，南京银行的资本充足率由年初的24.12%大幅下降至15.20%。预计南京银行高速放贷的步伐难以持续，但随着异地分行的开设，信贷增长依然较为强劲。银行计划在资本充足率下降至13%时将补充资本计划提上议事日程，由于其核心资本充足率较高，09年中期达13.30%，预期银行会在2010年通过发行次级债补充附属资本以提高资本充足率。2009年第三季度，南京银行的贷款增速明显放缓，三季度末的资本充足率和核心资本充足率分别为13.21%和11.63%。2009年全年，南京银行的贷款增速继续放缓，当然其中还有票据融资冲回的因素，2009年全年末的资本充足率和核心资本充足率分别为13.90%和12.77%。截至2009年末，公司的存款余额为1021.27亿元，新增393.96亿元，增幅62.8%。贷款余额670.28亿元，新增268.48亿元，增幅66.82%。由于贷款增长强劲，南京银行资本充足率出现大幅下滑。截至2009年底，公司资本充足率13.90%，比上年末的24.12%下降10.22个百分点，降幅达42%；其中核心资本充足率12.77%，比上年末的20.68%下降了7.91个百分点。3、南京银行提高资本充足率的目标根据南京银行《三年资本规划》，2010-2012年资本管理目标如下：资本充足率≥12%；核心资本充足率≥9%；权益/总资产≥6%；拨备覆盖率≥150%。根据监管部门要求，南京银行按照总资产年平均增长率25%，以及最低资本充足率13%、核心资本充足率10%测算，2012年累计资本需要量62亿元；核心资本需要量24亿元。2007-2009年总资产年平均增长率为36.37%，如总资产按年平均增长率30%测算，至2012年资本需求量为92亿元，核心资本需求量为47亿元。三季报显示，南京银行前三季度归属于上市公司股东的净利润为18.27亿元，同比增长49.26%；基本每股收益为0.77元，同比增长14.9%；净资产收益率为14.15%。截止9月底，南京银行总资产达1985.69亿元，较上年末增长32.76%；净资产为137.18亿元，较上年末增长13.95%；每股净资产为5.75元，较上年末下降12.21%。该行核心资本充足率为9.51%，资本充足率为10.48%，均满足监管要求。（二）负债业务管理1、南京银行2009年-2010年的负债情况单位：千元币种：人民币负债2010年2009年向中央银行借款80,000——同业及其他金融机构存放款项32,448,32410,645,307拆入资金6,318,3143,017,900卖出回购金融资产款17,949,18817,899,475吸收存款139,724,328102,127,233应付职工薪酬409,958363,304应交税费413,811218,096应付利息969,147579,124应付债券800,000800,000递延所得税负债——27,997其他负债3,409,1341,719,455负债合计202,522,204137,397,611从表中可以看出，2010年度的大部分负债都较2009年度有不同幅度的上升。其中负债增幅最多是：中央银行借款、同业拆借，降幅最大的是递延所得税负债。总体上，2010年的负债较2009年的负债增长了47.40%。同时，银行的非存款性负债业务比较少。2、南京银行的负债项目图1-12010年各类负债项目所占的比重从饼状图中可以得出：吸收存款在银行负债业务中所占的比率最大，占71%，其次是同业拆借，占17%。3、负债业务——存款业务我国商业银行的负债业务主要是通过主动负债和被动负债来筹集资金的。其中又是通过主动吸收储蓄存款来形成公司的资金来源存款总额单位：千元

2008年62730991

2009年102127223

2010年139724328。从图中可以看出：

从2008年到2010年的银行存款金额有了大幅增长，截止2010年的存款是2008年的2倍之多。充分说明了南京银行吸收存款的能力有了显著性的提高。主要存款业务情况单位：千元币种：人民币2008年-2010年的各项存款业务都有了大幅度的增长。图1-2主要存款所占比重从饼状图中可以看出，银行吸收存款的大部分是由活期存款和定期存款组成，其中又以活期存款所占的比例最大，占44%。我们可以得出：吸收存款是银行的主要负债业务和资金来源。4、持有外币金融资产、金融负债状况（三）资产业务管理1、资产经营状况2009年资产总额1495.66亿元，贷款余额670.28亿元，新增268.48亿元，增幅66.82%。公司个人贷款余额80.35亿元，全年新增33.87亿元，增幅达72.88%；小企业贷款余额达92.71亿元，全年新增29亿元，增幅46%。2010年资产总额2214.93亿元，比年初增长719.26亿元，增幅48.09%；贷款实现科学均衡投放，年末余额838.92亿元，比年初增长168.64亿元，增幅25.16%。小企业业务取得了跨越式发展，年末小企业贷款余额177.38亿元，较年初增长91.33%。个人贷款在各项贷款中占比为14.87%，较年初上升2.9个百分点2011年上半年公司资产总额2637.39亿，较年初增长422.47亿，增幅19.08%；存款余额1651.92亿，较年初增长254.67亿，增幅18.22%；贷款余额939.07亿，较年初增长100.15亿，增幅11.93%。2008年至2011年上半年南京股份有限公司合并资产结构表单位名称:南京银行股份有限公司单位：人民币千元资产2011年6月30日未经审计2010年12月31日经审计2009年12月31日经审计2008年12月31日经审计现金及存放中央银行款项30,146,26523,958,32715,189,7888,834,007存放同业款项11,413,0654,156,5304,484,0491,780,093拆出资金4,987,8632,198,161600,000610,000交易性金融资产5,741,0859,519,7747,986,1157,815,781衍生金融资产2,190------买入反售金融资产4,8450,76739,376,29318,863,3516,277,196应收利息1,533,2011,250,239779,842666,078发放贷款及垫款91,741,73481,989,46865,607,77439,057,385可供出售金融资产19,176,43115,337,34511,668,67610,455,476持有至到期投资24,485,64719,496,14614,156,47012,343,218应收款项类投资22,534,04420,963,3227,903,0032,546,676长期股权投资992,475908,101801,370258,879固定资产1,739,4301,746,5121,112,035913,175无形资产58,23559,04860,25844,212递延所得税资产389,284323,790220,730213,162其他资产347,514209,547132,95995,979资产总计263,739,230221,492,603149,565,81891,911,3172、资产业务的项目南京银行的主要资产包括：现金资产，证券投资，贷款，其他资产。由图可知，南京银行的各项资产项目逐年增长，其中增幅最大的是贷款。在南京银行的资产业务中，贷款所占比重最大。3、资产业务-贷款南京银行的贷款业务主要分为个人贷款和公司贷款。个人贷款（2）公司贷款南京银行的公司贷款主要分为两类：中长期贷款，流动资金贷款。中长期贷款

中长期贷款又可称为项目贷款，是指商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的贷款，房地产贷款也属于项目贷款范畴，但所执行的政策不同于项目贷款。

项目贷款的对象和流动资金贷款的对象相同；基本条件也与流动资金贷款的条件一致，但同时需具备：

――申报项目符合国家产业政策、信贷政策和我行贷款投向；

――项目具有国家规定比例的资本金；

――需要政府有关部门审批的项目，须持有有权审批部门的批准文件。

――借款人信用状况良好，偿债能力强，管理制度完善，对外权益性投资比例符合国家有关规定。

――能够提供合法有效的担保。

项目贷款按项目性质、用途、企业性质和产品开发生产不同阶段划分，主要可分为以下几种贷款：

――基本建设贷款：是指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建等基本建设而发放的贷款；

――技术改造贷款：是用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款；

――并购贷款：是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款，我行目前处于尝试阶段。

――房地产贷款：包括法人房地产业务和个人住房消费贷款业务。这里只介绍法人房地产业务，其中包括商品房开发贷款、法人商业用房贷款、学生公寓建设贷款、建筑安装企业的设备投资贷款。流动资金贷款

流动资金贷款是为了满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。

流动资金贷款按期限可分为临时流动资金贷款、短期流动资金贷款和中期流动资金贷款。

1、临时流动资金贷款：期限在3个月（含）内，主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不足。

2、短期流动资金贷款：期限3个月至1年（不含3个月，含1年），主要用于企业正常生产经营周转资金。

3、中期流动资金贷款：期限1――3年（不含1年，含3年），主要用于企业正常生产经营中经常占用资金。

贷款程序：

1、企业根据实际需要向南京银行所属开户支行提出贷款申请，支行按照有关首次发生信贷业务的条件申报准入，经总行公司业务部、信贷管理部审查。

2、对批准准入的企业，支行信贷人员按照《南京市商业银行信贷管理办法》的要求对借款人的基本情况、信誉状况、偿债能力、财务、经营、产品情况及发展前景、贷款用途、担保情况、贷款潜在风险等方面进行认真调查，填写《南京市商业银行公司信贷业务调查审查审批表》上报总行公司业务部。

3、公司业务部信贷人员对支行上报的资料进行初审合格后报送信贷管理部复审。

4、信贷管理部复审合格后按照一定的审批权限审批同意或继续提交信贷审批委员会讨论，信贷审批委员会为南京市南京银行贷款最高审批决策机构。

5、贷款批准后，支行与借款人应按照有关要求及时签订借款合同和担保合同，借款人必须按照银行批准的提款计划和用途用款。

6、贷款发放后，支行的信贷专管人员应对借款人执行借款合同情况及借款人的经营情况进行追踪调查和检查，发现问题及时向上级部门预警。

7、支行的信贷专管人员在贷款到期前1个月向借款人发出贷款到期通知书，督促借款人筹集资金按时还贷，对不能按期还贷的要根据实际情况确定是否符合展期条件，并应提前15天将展期资料上报有关部门。投放前十名行业及比例由表可知，南京银行的放贷方向主要集中在租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业等行业。4、资产业务重要指标-拨备覆盖率拨备覆盖率（也称为“拨备充足率”）实际上银行贷款可能发生的呆、坏帐准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反应银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。依据《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》，拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对应计提贷款损失准备的比率，该比率最佳状态为100％。拨备覆盖率是银行的重要指标，这个指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)从图中可以看出：从2008年到2010年的拨备覆盖率逐年提过。5、资产业务重要指标-不良贷款率不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。金融机构不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷款率低，说明金融机构收回贷款的风险小。不良贷款率计算公式如下：不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）／各项贷款×100%2009年“五级分类”口径不良贷款余额8.15亿元，比年初增加1.55亿元，不良贷款率1.22%，比年初下降0.42个百分点；2010年不良贷款实现“双降”。年末不良贷款余额为8.10亿元，不良贷款率为0.97%，实现“双降”；2011年不良贷款余额8.05亿元，较年初下降0.12亿元；不良贷款率1.05%，较年初下降0.17个百分点。从图中可以看出：

2008年到2010年的不良贷款率逐年减低，说明银行的资产管理日益合理，经营风险减低。6、南京银行资产业务的优化南京银行在发展过程中，不断地优化自身的资产业务，使资产结构更加合理，贷款风险逐渐降低，主要体现在两个方面：1、资产结构的优化，以2011年上半年的数据说明：a.小企业业务快速增长。6月末,小企业贷款余额226.4亿,较年初增加27.61%,占公司全部贷款的24.10%,比年初上升3.11%;b.个人贷款增长较快。6月末个贷余额151.9亿,较年初增幅21.72%,余额占比16.17%,较年初上升1.30%。其中个人经营性贷款余额为11.07亿,较年初增205.8%;消费金融及信用卡业务余额达到5.4亿,较年初增107.7%。

c.异地分行贷款增长快于本地。上半年,公司在南京地区贷款增长9.2%,而在浙江、北京、上海等地的增幅分别为30.1%、12.9%、12.3%。2、不断探索贷款业务的创新，逐渐清晰市场定位。例如，为了帮助科技型中小企业变知识为财富，将科技转化为生产力,南京银行率先开发出了针对科技型中小企业的融资产品——知识产权质押贷款，经该行不断探索与完善，知识产权质押贷款已先后推出了软件著作权质押、专利权质押等产品，为科技型中小企业开辟了全新的融资渠道。目前南京银行已累计发放各种形式知识产权质押贷款近20笔，贷款金额近6000万元。（四）中间业务管理2011年8月24日晚间，南京银行发布2011年中报，数据显示，南京银行上半年中间业务收入增长明显。截至报告期末，公司实现中间业务净收入3.45亿元，较去年同期增长46.19%，在营业收入中的占比达到9.88%。其中，代理业务实现收入1.18亿元，比去年同期增长34.47%；结算业务实现收入0.56亿元，比去年同期增长29.48%。1、支付结算类中间业务A同城跨行转账是指按照客户要求通过个人结算账户将款项划付到同城的收款人账户的支付结算业务。B异地汇兑是指按照客户的要求将款项汇划给在其他城市或地区的收款人的结算业务。1万元（含）以下：收取电子汇划费5元，手续费0.5元；1万元以上至10万元（含）：收取电子汇划费10元，手续费0.5元；10万元以上至50万元（含）：收取电子汇划费15元，手续费0.5元；50万元以上至100万元（含）：收取电子汇划费20元，手续费0.5元；100万元以上：按万分之二收取手续费，最高不超过200元。C代发养老金：我行从2001年11月起开办代理发放基本养老保险金业务。由南京市社会劳动保险处提供的进行社会化发放的企业离退休人员凭“养老金专用存折”在我行所属网点办理取款、挂失、换折等业务。D代发失业保险金：我行从1999年11月起开办代理发放失业保险金业务。企业下岗人员凭“南京市失业保险待遇专用存折”到我行所属网点领取失业保险金。2、银行卡业务A.借记卡：1.梅花借记卡是南京银行发行的人民币借记卡，申请不需担保，使用不可透支，不设保证金。梅花借记卡分为梅花理财通和梅花芯片卡两种。为每位持卡人提供快捷的对帐方式，实行“一卡一折”对应使用。在自动柜员机上24小时内累计最多取款10次、累计最多取款20000元。梅花芯片卡具有磁条、IC芯片两大功能，除具有梅花理财通的所有功能外，还设有电子钱包、电子存折账户。2.南京市民卡，是指经南京市政府授权发放，用于识别个人身份、办南京市民卡，是指经南京市政府授权发放，用于识别个人身份、办理个人相关社会事务、享受公共服务、进行电子支付，可以在全市多领域应用的智能型集成电路卡。该卡整合社会保障卡、金陵通卡和银行卡功能。市民可根据需要到指定地点按照功能应用提供部门规定开通全部或部分功能，并遵守相应使用规定。具有南京市户籍和其他需要在本市劳动保障部门办理劳动保障相关事务的个人均可申请制作市民卡。市民卡采用电子实名制，一人一卡，限本人使用。南京银行是市民卡项目主办行之一，负责银行卡的功能应用与开发。南京市劳动和社会保障局负责发行市民卡，以及市民卡在社会保障等政府社会管理系统的建设与运行维护。市民卡服务公司负责公共服务领域的市民卡系统建设与运营维护，拓展电子钱包应用领域。B信用卡：梅花信用卡是南京银行行向社会公开发行的，给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内“先消费、后还款”，以人民币结算的一种信用支付工具。南京银行个人信用卡业务收费表收费项目收费标准年费白金卡主卡800元/卡，附属卡400元/卡贵宾卡主卡200元/卡，附属卡100元/卡金卡主卡100元/卡，附属卡50元/卡普卡、女士卡主卡100元/卡，附属卡50元/卡预借现金手续费白金卡按预借现金金额的1%收取，最低收费为人民币10元贵宾卡、金卡、普卡、女士卡按预借现金金额的2%收取，最低收费为人民币10元换卡工本费人民币20元/卡，若使用快递为40元/卡挂失手续费人民币20元/卡循环信用利息日息万分之五，按月计收复利，最低收费为人民币1元滞纳金每期最低还款额未还部分的5%，最低收费为人民币10元调单费人民币20元溢缴款领回手续费免费补制密码函手续费人民币10元/封，若使用快递为30元/封补制对账单最近三个月免费，超过3个月人民币5元/份各种银行卡视图：3、代理类中间业务债券业务：1.2009年凭证式（三期）国债，本期国债分为三年期和五年期两种，券种代码三年期为5196，五年期为5197。票面年利率三年期为3.73%，五年期为4.00%。本期国债自2009年6月15日开始发行，至6月30日发行结束。投资者购买的本期国债从购买之日起开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期兑付不加计利息。本期国债我行承销总额为4.0亿元，其中三年期为3.2亿元，五年期为0.8亿元。2.2009年凭证式（一期）国债，本期国债分为三年期和五年期两种，券种代码三年期为5192，五年期为5193。票面年利率三年期为3.73%，五年期为4.00%。本期国债自2009年3月16日开始发行，至3月25日发行结束。投资者购买的本期国债从购买之日起开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期兑付不加计利息。本期国债我行承销总额为2.4亿元，其中三年期为1.68亿元，五年期为0.72亿元。3.2008年凭证式（一期）国债，本期国债分为三年期和五年期两种，券种代码三年期为5182，五年期为5183。票面年利率三年期为5.74%，五年期为6.34%。如发行期内遇到银行储蓄存款利率调整，尚未发行的本期国债利率在利率调整日按三年期、五年期银行储蓄存款利率调整的百分点相应作同向调整。本期国债自2008年3月1日起开始发行，至3月15日发行结束。投资者购买的本期国债从购买之日起开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期兑付不加计利息。4.9月10日至9月23日发售储蓄国债（电子式）：一年期，年利率3.85%；三年期，年利率5.58%；五年期，年利率6.15%。代收代付业务：1、“金梅花”缴费通是我行为方便广大客户缴纳各项公用事业费用而推出的业务，客户可通过委托批量代扣、电话银行、网上银行、自助银行、网点柜面等多种方式缴纳各项公用事业费用。固定电话费（含小灵通）、电费、自来水水费、煤气费、移动手机话费、联通手机话费、有线电视收视费。2、代发工资是指我行代理委托单位将其定期支付给客户的工资等收入，以转账的方式批量存入其成员在我行开立的个人结算账户的业务。代理保险业务：1、中宏“丰裕年年”年金保险（分红型），是一款集年金领取与现金红利为一体的分红年金保险。本产品专为退休养老规划而设计，针对不同人群的退休愿景，悉心打造美好惬意的退休生活，让您和您的家人养老无忧，丰裕年年！固定年金、按月给付；2、中宏“金福连连”B款两全保险（分红型）快速返还、保证领取、灵活理财、保本增值。金福连连B款是一款集保本增值、快速返还、教育金储备、养老、分红于一体的综合型保险理财产品。从第3个保险合同周年日开始，每三年现金返还保额的4.5%，直至第12个保险合同周年日。第12个保险合同周年日之后，则加快返还速度，年年返还保额的4.5%，直到期满，为您提供稳定而灵活的现金流，保证领取、领取灵活、用途灵活；在保单期满时还能给您一笔丰厚的贺寿金，让您安享晚年生活。更可与多种附加险灵活搭配，全面实现稳健的理财规划和周全的人身保障。3、太平洋安泰人寿保险江苏分公司产品推荐：“金利多”两全保险（万能型）“金朝人生”两全保险（分红型）、“金福人生”两全保险（分红型）A款、“金福人生”两全保险（分红型）B款。4、联泰大都会人寿保险江苏分公司产品推荐:吉祥无忧保障计划、幸福一生终身年金保障计划、乐活无忧定期两全保险（分红型）、财富稳赢定期两全保险（分红型）、成长护航少儿两全保险（分红型）+附加成长护航少儿长期重大疾病保险5、中国人寿保险股份有限公司南京市分公司产品推荐：国寿鸿泰两全分红保险、国寿鸿丰两全分红保险、国寿美满人生年金保险(分红型)、国寿瑞丰两全保险（万能型）、国寿安享一生两全保险（分红型）、国寿鸿富两全保险（分红型）、国寿鸿盈两全保险（分红型）担保类中间业务1、下岗失业人员小额担保贷款是指本行向本市城镇下岗失业人员发放的、用于弥补借款人自谋职业、自主创业或合伙经营与组织起来再就业的开办经费或流动资金不足、并且由南京市创业小额贷款担保基金提供连带责任保证担保的贷款。“房易贷”业务，是指符合南京银行系统认定要求的特定个人客户，以其自有房产作为最高额抵押担保，并与本行签订《授信合同》、《最高额抵押合同》,按特定的授信条件和要求取得一定的授信额度，在约定的授信额度和期限内循环使用额度的一种个人消费性最高额抵押贷款。“信易贷”业务，是指符合南京银行系统认定要求的特定个人客户，与本行签订《授信合同》，在约定的授信额度和期限内循环使用的一种个人无担保消费贷款。个人创业小额担保贷款是本行向符合条件的下岗失业人员发放的、用于弥补借款人独立创业中的部分资金缺口、并且由南京市创业小额贷款担保基金提供连带责任保证担保的商业性贷款。基金托管业务A金梅花理财业务1.“珠联璧合（1016期Ⅴ）”91天人民币理财产品。本理财计划是非保本浮动收益型理财产品，您的本金与收益可能会因市场变动而蒙受重大损失，于9月28日到10月11日发行。2.“珠联璧合（1016期Ⅴ）”35天理财产品。本理财计划是非保本浮动收益型理财产品，您的本金与收益可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应仔细阅读本理财产品说明书和风险提示和对应期次的理财协议条款；本理财产品最终收益率的实现将视市场情况等因素而定，您应该充分认识本产品的投资风险。B基金业务：1.2011年5月23日起，南京银行开始代销南方-南京银行-优化多利1号资产管理计划。南方优化多利1号，属较低风险收益特征的投资品种，可投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、短期融资券、资产证券化产品、可转换债券、可分离债券、回购、债券型基金、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许资产管理计划投资的其他固定收益证券品种。2.2011年7月11日起，南京银行开始代销诺安多策略股票型证券投资基金。本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、较高预期收益的品种。本基金股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%；债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。咨询顾问类业务评审类；如信用等级评定、企业验资、项目评估等；委托中介类；如资信咨询、顾问等；综合类；如信息咨询、投资咨询等。咨询业务的运作，因业务种类的不同而有差异。（五）风险管理1、信用风险及对策信用风险是指因客户或交易对手违约、信用质量下降而给公司造成损失的可能性。公司信用风险主要存在于贷款、承兑、担保等公司类授信业务、个人类授信业务以及债券投资业务等表内、表外业务。2011年上半年内，公司重点在以下方面加强信用风险管理：（1）完善信用风险管理政策体系和制度体系。一是结合内外部经济金融环境和公司经营发展实际，形成2011年度信贷投放政策和结构调整指导意见，并通过跟踪反馈、培训辅导等方式持续提高信贷政策的执行力；二是建立了涵盖主控程序、作业指导、产品管理的授信业务内控体系文件，并就对公授信业务作业流程开展了操作风险和内控自评估工作。（2）进一步加强信用风险限额管理和监测报告，提升风险预警能力。一是确立了2011年度风险限额指标体系；二是强化对限额执行情况的跟踪监测；三是持续强化对重点调控行业的专题分析研究、重大风险事件的专项风险排查。（3）持续推进信贷资产质量评价和管理机制的建设。一是优化信贷资产风险分类管理制度；二是持续推动风险预警管理；三是全面梳理房地产、政府融资平台等重点行业、重点领域信贷资产质量状况，对其中存在风险事项的部分贷款进行分类等级的适时调整。（4）进一步加强授信业务基础管理工作。一是推动贷款新规的持续落实；二是优化信用风险管理体系；三是深入开展分行评估及调研，强化对分行信用风险的监控；四是推进技术平台的升级。对不良资产进行管理和督促清收处置，并对南京地区不良资产集中清收处置。同时，对关注-资产提前参与介入，实现风险关口前移。抓重点，集中专业人员催收，积极推进大额不良的化解。每户不良资产均责任到人，通过电话催收、上门催收、发放律师函、诉讼催收、债务重组等多种手段进行压缩化解，同时对于部分长期难以收回的个人类贷款进行外包清收。加强对抵债资产的处置力度。2、市场风险及对策市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使公司表内和表外业务发生损失的风险。目前公司所承担的市场风险主要包括因利率的不利变动所引发的利率风险和因汇率的不利变动所引发的汇率风险两类。报告期内，公司重点在以下方面加强市场风险管理：（1）加强市场风险管理政策与制度体系建设。报告期内，制定了《金融工具公允价值估值管理政策》与《金融工具公允价值估值管理办法》。（2）加强金融市场业务授权管理。报告期内，公司根据外部监管要求和内部业务发展的需要，确定了2011年金融市场业务授权管理方案。同时，落实全行风险管理组织体系垂直化改革方案，推动市场风险管理的垂直化改革。（3）进一步加强市场风险识别、计量、监测、预警和报告工作。报告期内，公司进一步完善市场风险识别、计量、监测、预警和报告体系，逐日开展债券资产市值重估工作，定期开展市场风险监测报告、债券资产风险分类和市场风险压力测试工作；完善市场风险限额体系，逐日开展市场风险限额执行情况的监测报告。（4）推动市场风险管理信息系统建设。报告期内，公司提出系统升级需求，持续建设新一代信贷管理系统同业风险管理模块，已完成同业客户信用评级模型建设与授信审批流程建设。（5）规范金融衍生业务开展，完善衍生业务风险管理体系。报告期内，公司加强金融衍生业务风险管理，制定金融衍生交易业务年度授权与限额方案，建立衍生业务风险计量方法，持续开展风险监测与报告；修订《衍生产品交易业务风险管理办法》和各项衍生产品交易业务管理制度与操作规程；制定套期类衍生业务管理办法与操作规程。（6）在金融市场业务的经营管理方面，加强宏观经济与政策环境的研究，把握市场变化，规避市场风险；加强对人民币信用类债券发行人风险的管理，对公司持有的信用类债券逐一进行信用评估和持续跟踪监测。3、操作风险及对策操作风险是指由于人员、信息科技系统、不完善或有问题的内部流程及外部事件给本公司造成损失的风险。公司围绕操作风险管理主要开展了以下工作：（1）进一步加强人员操作风险管理。一是组织综合柜员、客户经理、中高层管理人员的专业培训；二是组织开展合规风险管理及案件制度相关培训工作；三是实施开展内控检查、案件风险排查及问题整改；四是修订《员工尽职调查与问责管理办法》。（2）进一步加强信息科技系统操作风险管理。一是开展信息科技风险评估工作；二是积极推进信用风险管理信息系统二期、内控合规与操作风险管理体系建设与信息系统的项目建设；三是通过企业服务总线、企业级客户信息管理系统、人行标准化的项目建设，升级和改造信息管理系统；四是加强架构、安全以及运维建设。（3）进一步加强流程操作风险管理。一是制定了《2011年度制度制订与维护计划》；二是对2010年度的各项制度进行了定期梳理与维护，更新了《内控手册》；三是制定(修订)了《呆账核销管理办法》、《员工违规行为处理暂行办法》、《商业汇票业务管理办法》等50多部内控制度；四是强化分行制度体系建设；五是完成授信尽职实施细则，有效加强授信业务管理，同时完成授信条线违规积分的事项和分值的制定。（4）进一步加强外部事件操作风险管理。一是制定（修订）《电子银行业务假冒事件应急预案》、《市场风险应急预案（试行）》等应急预案；二是加强营业网点安全管理，加大监控、报警及消防等安全设施投入，加强安全检查与安保培训，强化“人防”和“技防”的综合运用；三是实施计算机系统、安全保卫等应急预案演练，不断提升公司应急响应与处置能力。4、流动性风险及对策流动性风险是指公司无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。报告期内，公司重点在以下方面加强流动性风险管理：（1）优化流动性风险管理架构。报告期内，公司落实《商业银行流动性风险管理指引》要求，进一步完善了资产负债管理委员会的设置及运行机制，进一步明确了资产负债管理部门职责，为公司日常流动性风险管理提供了健全的组织保障。（2）完善流动性风险管理方法论体系。报告期内，公司借鉴国内外领先实践，在外部咨询机构的协助下，主要开展了压力测试方案设计与模拟实施、现金流量分析、客户行为分析建模、限额体系优化等一系列工作。（3）强化技术支撑，完成流动性风险管理信息系统建设主体工作。公司着力于对流动性风险管理系统建设完善，以此助推公司流动性风险管理水平持续提升。报告期内，实现了对流动性风险进行实时、动态、涵盖表内外业务的计量和监测。（4）加强流动性风险识别、计量、监测、预警和报告工作。报告期内，公司进一步完善流动性风险识别、计量、监测、预警和报告体系，定期开展流动性风险监测报告和压力测试工作。（5）进一步加强流动性管理的基础工作。报告期内，公司持续加强各项流动性管理工作，提升头寸管理水平；强化公司资产负债结构分析和缺口分析，促进资产负债结构调整与期限匹配；加大核心负债的组织力度，拓展公司负债来源。（6）持续关注货币市场流动性环境与利率环境，加强对市场的预测。5、法律与合规风险及对策法律风险指公司违反法律或行政法规而导致经济损失、合同无法实现或者产生诉讼纠纷的风险。合规风险指公司因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。报告期内，公司采取了以下方面的控制措施防范可能出现的法律与合规风险：（1）持续推进合规积分管理工作，制定颁发了授信条线、内控合规条线积分标准；下发《关于进一步明确积分管理要求的通知》；着手开发建设内控合规系统，为积分管理、合规管理提供系统支持。（2）持续开展合同法律风险管理工作，对部分分行非格式合同审查进行许可；升级完善合同管理系统；持续切实加强公司合同法律审查管理。（3）积极推进制度合规审查及创新论证管理，根据法律、规则和准则的颁行及客观情况的变化，对公司新颁制度及创新活动实施合规论证，确保制度及业务创新合法合规。（4）持续开展外部法律法规监测，实时关注，研判风险，并内化为合规管理要求，实现业务开展的合规性。（5）进一步加强诉讼与纠纷管理，制定了《不良资产诉讼清收指引》以指导分支机构开展诉讼事务。（6）进一步加强法律事务外包风险管理，修订了《法律事务外包管理办法》，明确公司常年法律顾问和专项律师范围，并对分行常年法律顾问进行审核，对专项律师服务引进考核机制实行优胜劣汰，加强和规范公司法律顾问、专项律师的管理，严密管控法律事务外包风险。（7）持续开展法律与合规培训，进一步提升全员法律与合规知识水平。通过以上措施保障了公司所面临的法律与合规风险得以有效管控。6、信息科技风险及对策信息科技风险是指本行在运用信息科技过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。报告期内，公司围绕信息科技风险管理主要开展了以下几方面工作：（1）调整信息技术部内设部门，强化信息科技治理及安全管理。（2）开展信息科技风险评估工作，有效防范公司信息科技风险。（3）积极推进信用风险管理信息系统二期、内控合规与操作风险管理体系建设与信息系统的项目建设，加强对巴塞尔协议Ⅲ的应用研究，加快公司风险评估体系和信息系统建设。（4）通过企业服务总线、企业级客户信息管理系统、人行标准化的项目建设，升级和改造信息管理系统，强化数据填报和信息管理的电子化，为国际标准的落实奠定坚实基础。（5）加强架构、安全以及运维建设，努力提高公司跨区域发展后的远程IT管控能力。（6）定期完成信息科技非现场监管报表报告工作，加强公司信息科技风险监测与评估。7、声誉风险及对策声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。报告期内，公司按照监管部门的指导意见加强声誉风险管理，把握工作重点，有序推进声誉风险管理的各项工作，防范可能出现的声誉风险，主要如下：（1）切实加强舆情监测，每日对全国性媒体、南京本地媒体外及分支机构所在地的媒体进行监测，形成监测报告，为公司各项经营管理工作的开展提供借鉴和参考。（2）把握阶段工作重点，防范声誉风险事件的发生。根据声誉风险管理工作不同时期的特点，针对不同阶段媒体关注的热点情况，及时收集信息，向相关部门传达，提醒相关部门关注此类风险诱发因素，做好防范措施，有效维护了公司及行业的良好形象。（3）关注风险诱发因素，前移声誉风险控制关口。持续关注各类声誉风险诱发因素，全面监控包括员工行为、投资者关系、负面舆情、客户投诉以及经营管理中其它可能导致声誉风险的因素，将声誉风险控制的关口前移。（4）做好媒体关系维护，建立良好的合作关系。高度重视媒体关系维护工作，组织与媒体之间多种形式的交流活动，主动拜访各主流媒体，认真接待各相关媒体来访，与媒体保持密切沟通，及时了解媒体需求，主动传递正面信息，合理引导舆论，建立公司与媒体之间良好互动的合作关系。（5）积极加强对外正面宣传力度。为了给公司发展营造良好的舆论氛围，围绕监管部门提示的宣传工作要点以及公司经营管理的中心工作，积极组织正面宣传报道，挖掘新闻亮点，创新宣传形式，综合运用报刊、网络、电台等多种媒体，展现公司良好的公众形象，有效引导外部舆论。总之，当前商业银行风险管理趋于全球化、多样化、复杂化，这就需要我们顺应风险管理的新趋势，构建更合理和完善的商业银行风险管理体系。采取适时而进的新方法，积极度量风险，科学管理风险，合理承担风险，才能获取与之相匹配的收益回报。三、行业对比经过综合考虑，我们将选择南京银行、宁波银行、北京银行（均与南京银行规模相近）3家银行进行对比，通过主要指标的对比，南京银行的基本经营状况也就能够比较客观的体现出来。1、经营分析指标1.资本利润率、资产收益率资本利润率是评价银行盈利能力的最重要的指标。

2.存款总额/贷款总额存贷款总额则可以反映出银行的市场占有率，这个指标受银行的规模影响很大，不同规模的银行不具可比性，但我认为存贷款的增长率却是一个很好的指标。

3.不良贷款率不良贷款率可以反映出银行的信贷人员素质，管理人员对风险的估计能力，贷款结构，业务人员的责任心等情况。

4.资本充足率资本充足率可以反映银行的经营风险。

5.存贷比存贷比反映的是一家商业银行的盈利能力，也反映了银行经营的风险。2、分析指标的对比和分析上表的数据很清晰地表明，在盈利方面，南京银行相比起与自己规模相近的北京银行和宁波银行时，盈利率自08年起便处于最低位置。并且在盈利率的增幅上，南京银行的盈利率还在不断的走下坡路，平均跌幅也是3家银行中最高的。作为一家商业银行，为股东盈利才是最终目的，所以从这一点上讲，南京银行在投资者面前有巨大的劣势。

而从存贷款的总额上看，2009年度南京银行的存贷款总额的增幅是3家银行中最高的，从这点上说，南京银行正在以很快的速度扩大自己的市场占有率，市场竞争力很强，这也从一侧面反映出南京银行信贷人员的素质在不断的提升，业务能力不断增强，管理者的管理水平也在飞速提高。

南京银行的存贷比较适中，但资本充足率非常高，这说明南京银行对贷款投放的态度还是偏向于保守，更倾向于规避风险的战略，反映出南京银行稳健的主要经营风格，因此其经营风险是很低的，投资安全性高。

然而，南京银行的不良贷款率却比较高，这与他们的较高的资本充足率不相吻合。我想这是由于信贷人员的业务能力还没有达到普遍标准，而且其信贷结构也存在一定的缺陷，管理人员的风险预估也过于保守。

但从不良贷款率的下降幅度中，可以反映出南京银行已经注意到了这些问题并且采取了相应的解决措施。如果可以有效地解决这些问题，那么南京银行的又能将其经营风险再往低处挤压，做到运营安全的龙头老大。3、南京银行的特色1、首要特色：稳健、风险管理在制度基础上，南京银行不断加强风险管理，组织开展了综合柜员、客户经理、中高层管理人员等各层次的专业培训；按季开展员工道德风险排查，加强对员工8小时内外的管控与教育；实施开展了各类内控检查、案件风险排查及问题整改，加强对关键岗位人员的管控；持续强化问责管理，对不良贷款、违规事项等实施问责处理。

上述措施无疑都体现了南京银行下狠手抓风险的决心，也处处印证了南京银行是一所以稳健见长的银行。虽然不良贷款率偏高，但可以从数据中看出南京银行已经作出调整，提高人员业务素质，改善信贷结构，逐年减小不良贷款率，已经逐渐接近平均水平。作为2008年“最具安全性银行”第一名，在不久的将来南京银行的不良贷款必定会受到更合理的控制.2、严格控制成本南京银行面对我国金融形势的变化，对于净利差收窄的情况，果断采用了“以量补价”的策略，同时严格控制成本，才有效地实现了消化了利差下降所带来的负面影响，利润增长相对平稳。

在社会责任报告中，南京银行也提倡节约化经营，减少浪费，减少远程上午旅差，降低会议成本，并且对审批流程再次进行节约优化。

如下表所见，南京银行的成本收入比同北京银行接近，远远低于宁波银行，这能为投资者节省更多的资金，带来更多的利润。然而，在较低的成本收入比下，南京银行的资本利润率及资产净收益率还是处于3家银行的最低位置，这恰恰反映了南京银行的盈利能力的巨大不足！这也说明了南京银行更具有提升的空间。3、开拓新市场的方向上面是年度报告中的一部分内容，南京银行的存款能在24家银行中占据7.12%的市场份额，可见在南京地区还是比较能够得到居民、企业的认可的，然而南京银行该留意的却是其他地区的存款占有率。

很明显，在上海、北京、南通这样的经济发达城市存款占有率过低，倘若可以增加对这些城市的关注，加快开拓业务，那么南京银行的业绩与规模会有很大程度的提升。南京银行也已经发现了在上海、北京、南通等经济发达城市市场占有率过低的问题，2009年南京银行通过加快跨区域发展的步伐，加大对上海、泰州、无锡等城市的信贷支持力度以及业务拓展的力度，才使得南京银行在南京外地区的贷款余额占比上升了21.85个百分点。

就此我们可以得出一个结论，南京银行已经意识到了新市场的重要性，业务范围正在向上海、北京、南通、江苏等地延伸，因此将来南京银行的发展会有一定的潜力。如果可以在新市场的基础上提高盈利能力，并且稳固甚至加强自己对风险的控制，那么南京银行将具备光明的发展前景。

四、投资评级1、股市现状由于受到全球金融危机和欧美国家的主权债务危机的影响，导致中国股市的低迷，人们对股市持有一种观望的态度。由于股市悲观情绪，中国股市始终在低位震荡，虽有中央汇金的出资2亿元增持四大国有商业银行的股份，但是仍然难以拯救大盘低迷。近日上证综指和深圳成指都继续下探。验证了，股市没有最低，只有更低。银行股是股市中的蓝筹股，权重股。国家通过各种方式来利用权重股拉升股市，重振股市信心。但是都效果甚微，股市仍在下跌。2、投资评级1.上市以来公司资产负债规模实现了高速增长南京银行（601009）自2007年上市以来，资产负债规模实现了高速增长。上市之前的南京银行资产规模只有579.67亿元，负债规模只有553.56亿元，经过近3年的发展，截止2009年3季度末，资产规模已达到1465.66亿元，负债规模达到1347.14亿元，分别是2006年末的2.53倍和2.43倍。从市场占有率看，南京银行的资产规模在同业中的份额由2006年末的0.132%上升到了2009年3季度末的0.195%，负债规模在同业中的份额由2006年末的0.133%上升到了2009年3季度末的0.189%。我们预计，如果南京银行的资产负债规模的市场占有率保持稳定，在2009年末，公司的总资产将突破1500亿元，总负债将突破1400亿元。存贷款规模的市场份额逐渐提高。在南京银行总资产中比重保持在41%左右的贷款规模，上市以来，其市场占有率也一直保持稳中有升。贷款规模在同业(本外币)中的市场份额也由2006年末的0.104%上升到了2009年3季度末的0.151%。而从存款规模看，南京银行在同业(本外币)中市场占有率也从2006年末0.126%上升到了2009年3季度末的0.163%。在贷款投向上，由于南京银行的存款余额在同业中相对很小，能够运用的资金相对不多，出于信用风险控制的考虑，新增贷款将主要投向老客户，即继续支持一些在建项目的收尾工程，而异地分行在新贷款项目选择上将以政府项目贷款为主。2.分支行网点扩张有望加速一般而言，异地分行在设立初期由于网点的限制以及在异地的知名度较低，往往其揽储能力较弱，在资产负债业务的开展方面也往往开始以发展资产业务为主。但是，南京银行的异地分行通过大力开展对公业务、吸收对公存款则实现了负债业务的快速发展，而且每家分行的存款规模往往大于其贷款规模。2007年南京银行的营业网点为61个，网均净利润为1490.97万元，到2008年营业网点增加3个，网均净利润上升了到2275.15万元，同比增长52.59%。截止2009年6月末，营业网点上升到66个，网均净利润为1213.26万元，尽管与2008年同期相比略有下降，但也仅同比下降了4.58%，而且这主要是由于北京分行在2009年6月刚刚开业利润贡献为负所致。由于南京银行异地分行从开业到形成利润贡献的周期较短，多为半年到一年之间。随着公司经营网点的扩张，目前异地分支行的存款余额占到全行的30%，贷款余额占到全行的40%，预计在未来两三年后，异地分支行对公司的利润贡献可能由现在的25%提高到50%左右。而从现在监管层对中小银行设立异地分行的政策环境来看，已经开始放松，尤其是银监会《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见(试行)》①的实施，对于南京银行营业网点的扩张将是一种机遇。目前南京银行已是二级银行，而且资本充足率为13.21%，在2010年，南京银行可以通过三种方式进行网点扩张。省外分行的设立由银监会批准，省内分行的设立由省银监局批准，而在市内设立营业网点则由市级银监局批准即可。因此，南京银行网点扩张将会加速，在区域内尤其是在信用环境、金融生态较好的南京地区布局分支网点将会更快。预计省外分行--杭州分行可能将于本月底下月初正式开业，省内分行--苏州分行、扬州分行也将于今年开业，而更多的分支行下属网点也将在年内开业。可以展望，南京银行作为一家城商行，在不久的将来，很有可能发展成为一家区域银行、乃至全国性银行。3.2010年净息差回升问题2009年下半年，银行业出现存款活期化、和贷款中长期化的趋势，成为推动银行业净息差回升的一个重要原因。在存款活期化方面，南京银行也不例外，比如，2009年投向基础设施的贷款就派生出了大量的活期存款，预计存款活期化趋势还会有所持续。然而，在南京银行的贷款结构中，中小企业贷款占比较大，而南京地区的中小企业具有较为浓厚的国有身份色彩，在贷款协议的商订中，南京银行的议价能力提升有限，因此，中小企业贷款多为平价贷款或者高于基准利率很少，一般为10-15个基点。2009年第4季度南京银行净息差比第3季度上升了25bp，在2010年上半年净息差将会继续回升，