【公司治理视角下康美药业财务造假管理探析案例（定量论文）9000字】

PAGEPAGEII公司治理视角下康美药业财务造假管理分析案例目录一、康美公司财务造假案例概述 1（一）康美公司简介 1（二）康美公司财务造假事件 1二、康美公司财务造假的方式及原因分析 1（一）康美公司财务造假途径分析 11.造假银行单据,虚增存款 12.伪造及虚增凭证,高估营业收入 43.利用关联方交易，占用货币资金 4（二）康美公司财务造假原因分析 51.从外部治理因素分析 52.企业内部因素分析 6三、防范企业财务造假行为的相关建议和对策 8（一）外部监督方面 81.提高外部审计部门的独立性 82.健全各方面监督体系 83.提高违规成本，加大惩罚力度 8（二）企业内部方面 91.优化完善独立董事会制度 92.优化完善独立监事会制度 93.加强管理层对公司内部控制的认识 104.优化完备内部控制体系，增强人员业务能力。 10结论 10参考文献 11PAGEPAGE1一、康美公司财务造假案例概述（一）康美公司简介康美药业股份有限公司（简称康美公司）成立于1997年，并且2001年于上海证券交易所上市。该公司是目前全国企业500强，不但是国内市场最先突破市值的一家医药企业，也是国内最先用互联网来布局全中医药的产业链的民营企业。该医药上市公司把中药饮片与中药材以及医疗器械集为一体，其中，化学原料药以及生产中药饮片为主导，打造一个具备健康、数据和服务的大型医疗连锁公司。（二）康美公司财务造假事件2019年的5月17日，康美制药被中证委通报其财务操作舞弊的实情，已经最先调查明确了这家公司公布的2015—2018年财务报告存有严重不实。该公司于2019年4月30日公布了2018年的年度报告，在《前期财务错误更正公示》中修改了2017年的财务数据。公告称，公司在核算账户资金过程中发生错误，库存资产少报195.46亿元，在建工程少报6.32亿元，2017年财务报表货币资金多记299.44亿元，有接近300亿的货币资金就这么不翼而飞了，这也突破了上市公司的底线。康美药业被处以60万元的顶格罚款，相关负责人员分别处以10万元至90万元不等的罚款，主要负责人采取10年至终身证券市场禁入措施。此次康美药业造假事件不但大大损害了相关投资者的利益，而且对于市场的和谐稳定发展也产生了严重影响。经公司自查，由于公司的资金管理、内部控制等方面存在着巨大缺陷，严重违反了关联交易管理制度的相关规定，公司对上述问题带来的影响向广大投资者致以了诚恳歉意。二、康美公司财务造假的方式及原因分析（一）康美公司财务造假途径分析1.造假银行单据,虚增存款由康美公司2017年年报我们得知，期末的货币资金余额约有342亿元，现金在里面约占99.74%，在现金中可以用于随时支付的银行存款约占99.95%，我们可以知道用来随时支付的银行存款约有340亿元，推断出康美公司不翼而飞的300亿元的显然来自于银行存款。从表1可以看出，2015年的3810万元资产与负债差额约1884万元，2016年的货币资金与负债差额约2938万元元，2017年两者差4328万元，2018年两者差2830万元。可以看出即使是去除了债务融资活动的高额负债支出，货币资金仍然很充裕。表12015年—2018年康美公司负债总计与资产总计数据表年份负债总计（万元）资产总计（万元）201846327462201736586872201625445482201519263810数据来源：康美公司2015-2019财务报表我们可以从图1来更直观地观察出，康美公司2015年至2018年每年都在拥有着大量货币资金的同时还拥有大量负债，负债随着资产逐年增长着。图12015年—2018年康美公司资产与负债总计统计图数据来源：康美公司2015-2019财务报表因此，康美企业可能伪造银行凭证，虚假增加存款。公司至今为止对约300亿元的货币资金进行调整时一直解释说，这不是“财务作弊”，而是“财务错误”。另外还解释说:“这是由于在确认贷款及业务贷款时，会计处理未能正常进行而出现的失误。”通过虚增银行单据来虚增存款，存款通过伪造发货单等各类财务凭据和业务，虚构一笔不存在的交易，所以利用虚假银行单据来虚增存款以此虚假记录货币资金项目，从而出现货币资金造假行为。上市公司的利息债务和财务报表的货币资金在同一个时间里水平都比较高，这也是康美公司存在的一种存贷双高顶现象。我们可以通过下方表2以及与表格相对应的图1来直观地感受到康美药业的存贷双高现象。表22015年—2018年康美公司期末货币资金与有息负债数据表期末货币资金有息负债2018年3993472017年3422472016年2732002015年1581502014年10069数据来源：康美公司2015-2019财务报表如表2所示，2015年该公司的货币资金为158亿元，与同年有息负债相差38亿元。2016年货币资金273亿元，同比去年上涨了115亿元，与同年有息负债相差73亿元。2017年的货币资金与有息负债的差额约95亿元，2018年货币资金与有息负债差额约52亿元，无论哪一年，康美药业的期末货币资金和有息负债几乎同时激增。我们可以通过下方图2更直观的看到康美公司2015—2018年的更直观的数据分布。图2康美公司2014年—2018年期末货币资金与有息负债数据统计图数据来源：康美公司2015-2019财务报表每一年的货币资金与有息负债都在升高，但它们之间的差额几乎相差不大，可以说有息负债跟着货币资金在一同增长。我们可以想象出，公司在拥有着巨额的有息负债的同时还拥有着巨额的存款，在巨额负债的背后，财务费用也一定特别多，然而康美药业在利息收入很低的处境下还不去管理资金，不去购买理财，让我们难以捉摸，2.伪造及虚增凭证,高估营业收入确认收入是一种高风险舞弊项目，有些企业通过伪造相关单据来虚增营业收入，从而让利润达到市场预期。由康美药业公司的《公告》可知，康美药业的营业收入从原先的175亿元调到了265亿元，这些都是由于使用了不实业务凭证和单据所导致的。我们可以根据下方表3来看，康美药业的营业成本和收入分别增加76.亿元和90亿元。财务费用和销售费用分别减少到了2.28亿元和4.97亿元。2017年调整后，康美药业营业收入由原来的265亿元减少到175亿元，净利润由41亿元减少到21亿元，净利润库存资产约342亿元，当期营业成本和账面计算的库存贬值准备金分别为135.42亿元和5083万元。在收入大幅增加的同时，对应的存货和成本却大幅减少，出现了与高增长收入不匹配的情况。表3康美公司2017年《公告》调整前后数据表项目调整前（亿元）调整后（亿元）营业收入175265营业成本184260财务费用9693.72销售费用7469.03净利润4121数据来源：康美公司2015-2019财务报表因此，可见企业确实存在着与收入认定相关的问题，从而推断企业通过粉饰财务报来进行收入舞弊。该公司借助伪造业务凭证手段，延期入账的收入提前计入，将已发生的费用延期入账，也就是说，通过对滞纳金、收入情况的确认等方法，试图操纵收入和利益。3.利用关联方交易，占用货币资金康美药业发布的公告显示，其他应收款少计57.14亿元，这部分少计的资金涉及关联方普宁康都药业。我们透过表4可以知道2016－2018年康美公司与普宁康都药业和普宁市康淳药业两家公司进行着关联方交易。年末交易额分别是23亿元、57.13亿元、56.28亿元。关联方在2018年时占用资金高达88.8亿元；公司的财务报表层面到2018年为止有关方面的交易尚未落实。表4康美公司关联方关联交易相关数据年份关联方关联交易金额（亿元）2016普宁康都药业，普宁康都药业232017普宁康都药业，普宁康都药业57.132018普宁康都药业，普宁康都药业56.28数据来源：康美公司2015-2019内部相关数据整理由于关联方企业大多为近亲属持股的缘故，所以控制权没有发生实质性转移，因此，便达到了利用关联方之间的交易，占用货币资金，掩盖财务不正之风的目的。此外，融资困难对于民营企业的康美公司来说算是一种常态，良好的财务状况与稳定的股价对于康美药业来讲相当重要，因此，公司可以通过买卖关联人账户公司的股票来达到虚假增加公司营业收入和利润的目的。这也使其成为成舞弊的手段之一。（二）康美公司财务造假原因分析1.从外部治理因素分析（1）审计师缺乏应具备的职业操守与谨慎康美药业对账上凭空消失近300亿元的现金解释为银行已付，企业未付，其中支付给关联方的57亿元没有入账，支付给工程款的24亿元没有入账，支付给采购药材的183亿元现金没有入账，资金虽然在账上但都已经变成了存货，资金没有入账也就意味着没有抵达到账项。因此，按照正常情况来说，审计程序执行的准确无误的话不应该会出现这种差错。我们看出，该事务所没起到监督者的作用，并且缺失应具备的独立性与谨慎性，据公司内部消息证实，2018年公司共证实不法行为7件，包括审计货币资金不实，掩饰货资金去向等。（2）主管机制形同虚设。康美公司虽然有设立独立董事这一职位，而且还是会计、法律、医学界的专业级权威人士。但是，在面对康美公司出现的关联方交易、会计数据反常、金额巨大等等事实，却没有提出疑问并解决问题，这很明显就不仅仅是因为专业知识不足而造成的错误，而是严重失职的行为。这表明在康美公司企业中，独立董事形同虚设，根本没有起到应有的作用，才让内部管理层肆无忌惮地进行会计舞弊。康美公司属二元委员会体制，设监事会，董事会不设单独的审计部门，聘请中央准会计师事务所聘请注册会计师处理本公司审计的财务报告。内部监事会是公司运营的专业独立的监督机构，是对公司的业务活动，会计业务以及公司董事，董事长，副董事长，财务总长和董事会秘书等履行职责合法性进行监督的机构。但是，康美公司的内部监事会明显失职，对于关联方交易没有丝毫怀疑，对于出具的财务报告中高额的利润和突飞猛进的业绩也没有丝毫怀疑而展开调查、核实。监事会实质被董事会架空，成为一个虚有其名的部门机构，实质控制权在公司实际控制人手中。注册会计师缺乏专业技能和态度，对公司内的工作不能有怀疑工作的态度。正是因为内部监事会和审计部门的监督职能缺失，才进一步导致不法分子通过不正当的手段钻取法律缝隙，隐瞒法律事实，编造出不实的财务报告，实行会计舞弊行为。（3）上市公司的违规成本过低通过查阅证监会官方网站公示出来的行政处罚相关文件得知，对于上市公司的行政处罚主要包含警告、罚款以及责令改正等一系列的措施。对会计师事务所进行警告的同时，还将被处以5万∼10万元的罚款，没收业务收入90万∼400万元的罚款等。对公司处65万元至75万元左右罚款，对有关人员处3万元至65万元罚款，并给予警告;由中国证监会对江米药业和马兴田夫妇分别给予警告，责令改正，处以约60万元和90万元的罚款。同时规定，马兴田夫妇终生不得进入证券市场。另外，还对其他相关人士下达了征收警告、罚款和禁止出入股市的处分。以美国为例，提交不实的财务报告或故意进行证券诈骗的犯罪将被判处10~25年有期徒刑，个体与企业的处罚金额最高达到500万美元与2500万美元。相较于国外的处罚，我国相应处罚较低，另外在上市公司获得的违规收益面前，这些罚款金额算是鸡皮蒜毛。2.企业内部因素分析（1）“独断专行”的实际控制人如果上市公司存在比较严重的"独断"，大股东这样一来就具有了绝对的决议权和绝对的操控权，这样的话不仅会上升财务造假的几率，还有可能会降低财务信息的质量。直到2018年12月31日前，康美制药32.89%的股份由康美制药实业投资控股有限公司所持。而马兴田妻子（康美药业实际控制人）持股1.97%。马兴田及其夫人许冬瑾是康美医药实业投资控股有限公司的股东，马兴田占99.68%，许冬瑾占0.32%。康美制药34.88%的股份，由马兴田和夫人许冬瑾所持，加上马兴田由普宁金信一典当行有限公司委托经营，事务董事许冬瑾在普宁为国际信息咨询服务有限公司道义公司，执行与其他股权不超过5%的股东比较，这对夫妇对康美制药有一定的操控权和决定权。通过上面的论述分析，我们看出，在康美制药中马兴田夫妇有发言权，康美制药出现“独断”的情况，在面对大型投资决策事件时，通常以马兴田夫妇的决议为准，董事会其他股东并不会对其决议产生任何影响。如果不切实改善控制人的权力所能控制的范围，将来康美药业的财务舞弊就没有什么可怀疑的了。（2）董事长与总经理职位的叠加理事长和总经理两个职位由马兴田所担任的。对总经理的聘任具有着比较高倡议权的是董事会主席兼董事长，总经理被聘用以后便担当起管理层面的首要负责人。由此可见，在公司的整顿层面中董事长及总经理所处的职位是不一样的，聘用和被聘用是他们之间的关系，这便说明这两个职位是完全无法同时任职的。马兴田将总裁和总经理“两强”搞垮了董事会和管理层的牵制关系，导致公司的治理层面出现紊乱。由于马兴田是康美药业的实质操控人，同时又担当理事长，总经理，所以使得马兴田拥有过高的操控权，若不及时采取措施解决制衡关系被打破的问题，那么马兴田对康美药业操控的可能性极大。同时，对董事会管理层的监督也无济于事，失职原则在康美药业的董事会和管理人员中根本没有体现。马兴田虽是董事长，却兼职公司的总经理。；许冬瑾为副董事长兼任副总经理。理事会和管理人员之间互相孤立，也完全没有进行相互的监督。（3）有名无实的独立董事由于马兴田对康美药业具有一定的操控权，独立董事几乎名存实亡。董事会对独立董事是可以把对方给提名的，所以独立董事的提名这件事，马兴田是有可能，有权利去施加一定影响的。出于利益上因素，那么能够协助他的独立董事就成为了马兴田的首选嘉宾，这样一来，丧失独立性的独立董事也见怪不怪了。从康美公司的2018年的年报可以得知，公司本年度共举办了14次的董事大会，独立董事都到在场。但作为具备经营经验和专业性的独立理事3人帮，从来都没有在理事大会中提出过不同的意见。本应该监督财务信息状况的独立理事却没能起到应有的用途。甚至还令人产生明知财务欺诈，但却失去独立性的疑惑。（4）公司内部控制决策监督机制薄弱董事会的议事决定权过于聚集，下属职能部门分工不足，公司的监管是否仍有效，毋庸置疑。目前，公司董事会拥有9名董事和1名副总裁，设立理事会提名委员部门、理事会审计委员部门、理事会策略委员部门、董事会业绩测评委员部门等4个委员部门。监事会的监事工作由三个人来组成，其中监事为职工代表一人。同行业同规模的企业，董事会至少会设置15名董事，监事会至少会设置8名成员，相较于同行业而言，对这样一个高份额占领市场的龙头企业来讲，看似合适的公司法人治理结构，它的决策监督机制却过于薄弱。三、防范企业财务造假行为的相关建议和对策（一）外部监督方面1.提高外部审计部门的独立性为了解决公司审计部门独立性低的问题，首先要积极要吸取国外的经验，健全加强外部审计部门的法律法规。如果对受到侵害的股东增加民事处罚力度的话，那么其在出示审计汇报的时候会更为严慎认真，在关键时期可以对其追查刑事责任。再次是建立科学的符合常规规的注册会计师监测监督管理机制体系。这一个体系中，政府的监督管理在这里面发挥主要作用，用自制的行业作为援助的财务会计师监管体制。还要继续改善事务所的招聘法则，不断优化与增强上市公司中审计委员会在工作中的作用，促使上市公司在外部审计机制中保持公平公正，使审计保持应有的独立。最后要重视财务会计师的职业素养与道德素质的养成培训，不断增强后面培训的强度，在培养与培训财务会计师的职业道德素养层面要不断地加强科学化，使其具有一定的针对力度，尽力让行业协会在职业修养素质建立方面能够足够发扬本体效果，促进职业修养道德奖惩委员部门的早日建立与壮大，并且严格执行行业的道德惩戒法则。2.健全各方面监督体系为了防止审计师职业道德方面的偏差，主管机制首先要加强主管部门对上市公司的监督。从不同的部门去抽调人员来进行审查工作，审查监督人员之间可以互相监督要保证每一个人办事时都能够依照相关的规章制度。其次是要加强市场监管监督的力度，不断提高监督群体的广度，从而外部治理结构将会得到不断地完善。政府有关部门应当制定出符合我国国情的管理规章与标准细则。同时也不可以忽略新闻媒体对会计舞弊揭露的重要意义。监督当局应更加严谨的去重视媒体官方对财务舞弊的提问，如有必要，应注意其回答。最后要组建并完备好有关的证券法律条纹规则，来使得资本市场保持长久稳健健康的发展。会计、审计事务所以及税务咨询所等中介机构的经营行为，要受到证券市场和证监会更严格的监督，对其的执业情况、服务质量及专业水，证券市场和证监会要定期抽查。如果财务会计师不具备了应该具有的自立性，在审计过程中没有尽到应该尽的义务，没有履行应该负的责任，则会给个人和机构严重的的相应处罚。只有市场与政府相互配合、相互监督、双管齐下，才会有效地抑制和预防上市公司的财务造假的恶劣行为。3.提高违规成本，加大惩罚力度为了解决企业违规成本过低的问题。如正中珠江会受利益的驱动，为康美药业公司的财务造假行为保驾护航。提高会计师事务所违反有关规定的成本待遇，让财务造假所用成本比违反规定的收益要高，会计师事务所失掉保护被审计员的念头。财务造假行为的出现，会使公司股价下跌，甚至会被强制退市。可能还会出现行政处罚、企业责任人会被罚款等一系列后果，这远低于了其所获益的价值。因此，对于企业的财务舞弊行为，证监会对此的惩罚强度一定要进一步的增大。法律尽管这样规定：对于发布的不实财务内容，公司董事会将担任连带赔偿负担。但当现实中出现了财务舞弊案件以后，通常也就是给予了行政方面的惩罚项目，而企业的负责人被处分了许多罚款金额，跟外国相比，咱们的惩罚强度算是很轻的了。从证监会历年来发的的惩罚公示看，对于出具违反规定的财务报表的财务会计师，证监会对其的惩罚，多以处罚款项、强制收回违法所获以及警戒为主，这些惩罚手段的限制强度还不算足够。因此，政府部门应进一步修整和完备有关的法律条纹规范，对违背规则操控的财务人员和财务事务所采取更强力的处罚，在外部审计层面做到严厉防控上市企业财务舞弊现象的呈现与产生。（二）企业内部方面1.优化完善独立董事会制度为了解决公司控制人“独断专行”的问题，实行独立董事惩罚追究制度，若发现独立董事没有尽职尽责，将由独立董事协会来视情节严重进行相应处罚，情节严重者将不准进入上市公司又一次担任董事。要加强独立董事在全体股东中的占比，使独立董事的职权加强，使得独立董事之间相互制约，互相监督，让独立董事实现真正的独立。优化董事会制度，可以利用分权制约的形式，有效地避免"内因全权"的发生，从根部治理领导层出现的滥用职权和舞弊的行为，并且要更加明确的规定董事的任职规范条件，以此来加强董事会团队的道德素养以及专业能力素养。同时利用公司的规章制度，调动小股东与职工代表的积极性，使他们更加积极主动的参与决策过程，进而有效避免“内部人专权”的发生，使得监督效果更上一层楼。2.优化完善独立监事会制度为了解决企业监视会制度问题，首先要保证监事会的知情权，要重视严查监事会人员与董事会和经理层之间的关系，公司的内部人员不可以参与监事会，同时公司要制定相关制度，如监事会咨询反馈制度等，来保障监事会知情权，只有让监事会对公司的情况有进一步的了解，其监督作用才可以得到更好发挥。其次，要提升监事会人员的职业涵养。监事会的有关人员不但要具有财会知识、条文制度、法治规章方面的素养，还要看是不是持有着丰厚的工作阅历，除了专业知识素养，还有在道德诚信思想方面的素养。在选举职工监事代表时，应让职工自主选举，这样可以调动职工参与的积极性。最后，可以对监事的工作实施奖惩机制，表现优秀予以奖励，没有尽职尽责则予以解聘等惩罚。3.加强管理层对公司内部控制的认识首先管理阶层发挥其带头作用，定期组织内部控制先进理念的学习，监督员工遵守内部控制的相关规定，使内部控制充分发挥用途，使企业财务信息水平得到充足保护。从高层次管辖这一视角展开探究，他发觉在上市公司的开展进程中，有很多要素对会计信息的品质质量产生影响，业内在学术上有成就的人很多从大方面对其敞开，但是对于高管的成员和财务要素品质的相关探究不多研究，经过探讨之后发觉，高管成员的职业修养越优秀，对财务信息就会产生越大的影响力，在这些人的管控中，财务舞弊的发生率应该不大，那些财务造假行为的出现几率也会减少，所以今后内部控制的运行将会更加稳健，更加优秀。4.优化完备内部控制体系，增强人员业务能力。康美药业若想提高会计信息质量则先要从自身入手，优化完善内部控制机制体制建设。康美药业结合实际在会计法的规定区间内，制定出完善规范的会计信息管理规章制度，使会计信息管理进行的更加规范。再者要加大财会工作者的专业能力培养训练力度。加大工作人员的在职教育力度，提高继续教育的积极性，大力鼓励考取职称与考取证书的行为。对优秀人才的专业技能培训力度要不断加强，使会计工作人员的工作效率与工作准确性进一步得到提升。注重财务人员的思想品德修养与专业素养品德，增强有关培训环节的强度，增强有关法治规范制度的学习提升，提升认知，强化财会相关人员的法律观念。结论康美公司利用造假银行单据虚增存款、伪造凭证高估收入、与关联方交易以来占用货币资金，通过了解这一系列的手段，也可以帮助现阶段预防上市公司会计造假现象的发生。通过分析发现，不论是公司外部还是公司内部，都有会影响着公司的整体水平。审计部门，主管部门，无论哪一个部门都要承担起应尽的责任，诚实守信，努力做好应做的工作。通过上市公司财务造假的实例，我发现不论做什么，从事哪一门行业，必须要有认真负责的态度与敬业精神。相信未来的公司企业会以此案例作为警示，不断提升积累经验，在光明诚信发展的道路上越走越远。参考文献[1]黄世忠.康美药业财务造假延伸问题分析[J].财会月刊（会计版）,2019,000(017):3-6.[2]李阳.康