中国牛磺酸行业全景速览

中国牛磺酸行业全景速览一、产业链：下游需求量较大，主要应用于食品饮料从产业链来看，上游原材料主要是指环氧乙烷、硫酸、亚硫酸氢钠等原材料，中游环节主要指牛磺酸的制作，下游环节是指牛磺酸的应用领域，包括饮料、宠物食品、医药等领域。据统计，在牛磺酸应用领域中，食品饮料占比最大，为45%，其次是宠物食品占比30%，保健食品占比14%，饲料占比8%，药品及其他占比3%。牛磺酸之所以在功能性饮料中应用广泛，主要是因为牛磺酸是很多功能性饮料抵抗疲劳的主要功效成分，整体产业利润水平较高。二、发展现状：原材料价格上涨，带动牛磺酸价格上扬近年来，随着环保政策趋严，导致牛磺酸产能缩减，供给出现缺口，牛磺酸的价格随之上涨，此外，随着环氧乙烷工艺逐渐趋于主流，上游材料环氧乙烷的价格也是影响牛磺酸的重要因素。据统计，2019年受市场需求下降的影响，牛磺酸的价格出现小幅下降状态，到2020年受疫情影响，上游环氧乙烷材料的价格上扬，导致牛磺酸成本上升，进而促进价格上涨，2021年牛磺酸的价格达到3元/吨。三、企业格局：永安药业占据市场较大份额，是全球最大的牛磺酸生产基地永安药业是全球最大的牛磺酸生产基地，占据市场50%的份额。为了持续巩固牛磺酸行业地位，公司近年来完成了年产3万吨牛磺酸项目的扩建，现已具备牛磺酸生产能力5.8万吨/年。从牛磺酸营业收入来看，营业收入达到7.83亿元，较2020年同比上升34.6%。同时，一直致力于牛磺酸生产技术的研发，不断优化和升级牛磺酸生产工艺。其研发费用在2018-2021年间保持不断上升的趋势。四、发展趋势：牛磺酸行业需求量持续增加，未来市场规模不断扩大随着国内经济的不断发展、市场环境的变化以及消费者对牛磺酸的功效不断深入了解，其下游市场的应用将会持续增加，未来行业市场规模不断扩大。同时，在环保政策趋严的背景下，未达标的相关企业将会被淘汰，导致市场牛磺酸的生产量下降，市场供需不平衡，价格逐渐上扬，未来有望吸引更多的企业入局，市场竞争日趋激烈，我国牛磺酸生产集中度将不断增大。关键词：牛磺酸、环氧乙烷、永安药业、发展趋势一、产业链：下游需求量较大，主要应用于食品饮料牛磺酸是一种由含硫氨基酸转化而来的氨基酸，又叫牛磺酸、牛胆酸、牛胆碱、牛胆素。作为动物体内的一种含硫氨基酸，牛磺酸以游离氨基酸的形式广泛分布于人和动物的脑、心脏、肝、肾卵巢、子宫、骨骼肌、血液、唾液及乳汁中，其中海生动物含量尤为丰富。随着人们对牛磺酸的需求量越来越高，从海生动物中提取的牛磺酸产量已不能满足市场需求，为此，工业上开始采用化学合成的方法来制备牛磺酸。目前，我国生产牛磺酸的工艺主要分为环氧乙烷工艺和乙醇胺工艺两种，其中环氧乙烷工艺由于使用成本低、能量消耗少、成品收率高、投资回报率高、环境污染程度低等因素，在市场中使用频率较高。从产业链来看，上游原材料主要是指环氧乙烷、硫酸、亚硫酸氢钠等原材料，中游环节主要指牛磺酸的制作，下游环节是指牛磺酸的应用领域，包括饮料、宠物食品、医药等领域。牛磺酸是一种由含硫氨基酸转化而来的氨基酸，又叫牛磺酸、牛胆酸、牛胆碱、牛胆素。作为动物体内的一种含硫氨基酸，牛磺酸以游离氨基酸的形式广泛分布于人和动物的脑、心脏、肝、肾卵巢、子宫、骨骼肌、血液、唾液及乳汁中，其中海生动物含量尤为丰富。随着人们对牛磺酸的需求量越来越高，从海生动物中提取的牛磺酸产量已不能满足市场需求，为此，工业上开始采用化学合成的方法来制备牛磺酸。目前，我国生产牛磺酸的工艺主要分为环氧乙烷工艺和乙醇胺工艺两种，其中环氧乙烷工艺由于使用成本低、能量消耗少、成品收率高、投资回报率高、环境污染程度低等因素，在市场中使用频率较高。从产业链来看，上游原材料主要是指环氧乙烷、硫酸、亚硫酸氢钠等原材料，中游环节主要指牛磺酸的制作，下游环节是指牛磺酸的应用领域，包括饮料、宠物食品、医药等领域。环氧乙烷工艺是生产牛磺酸常用的方法，是以环氧乙烷、硫酸、亚硫酸氢钠为主要原材料，经过加成、中和、结晶等反应最终合成牛磺酸成品。根据研究显示，生产1吨的牛磺酸产品就需要消耗0.5吨的环氧乙烷，可见，环氧乙烷对于牛磺酸的生产有着极其重要的作用。从其价格走势来看，2022年1月-2023年1月，环氧乙烷的价格整体处于下降趋势，这主要是因为主力下游聚羧酸减水剂单体需求预期下移，加之目前聚羧酸减水剂单体企业库存累计至中高位，企业开工率下降，对环氧乙烷采购气氛显疲软。到2023年2月，受下游需求改善和原材料乙烯价格上行的影响，环氧乙烷的价格达到6800元/吨，较月初6300元/吨，上扬7.94%。环氧乙烷工艺是生产牛磺酸常用的方法，是以环氧乙烷、硫酸、亚硫酸氢钠为主要原材料，经过加成、中和、结晶等反应最终合成牛磺酸成品。根据研究显示，生产1吨的牛磺酸产品就需要消耗0.5吨的环氧乙烷，可见，环氧乙烷对于牛磺酸的生产有着极其重要的作用。从其价格走势来看，2022年1月-2023年1月，环氧乙烷的价格整体处于下降趋势，这主要是因为主力下游聚羧酸减水剂单体需求预期下移，加之目前聚羧酸减水剂单体企业库存累计至中高位，企业开工率下降，对环氧乙烷采购气氛显疲软。到2023年2月，受下游需求改善和原材料乙烯价格上行的影响，环氧乙烷的价格达到6800元/吨，较月初6300元/吨，上扬7.94%。牛磺酸是一种有机渗透的调节物质，其不仅参与调节细胞体积，还为胆汁盐的形成提供基础，在细胞内游离钙浓度的调制方法也起到了重要作用。具有消炎、镇痛、维持机体渗透压平衡、维持正常视觉功能等广泛的生物学功能，因而受到广泛关注并且应用于各个领域。据统计，牛磺酸下游市场主要包括食品饮料、宠物食品、保健食品、饲料、药品及其他，其中食品饮料占比最大，为45%，其次是宠物食品占比30%，保健食品占比14%，饲料占比8%，药品及其他占比3%。牛磺酸是一种有机渗透的调节物质，其不仅参与调节细胞体积，还为胆汁盐的形成提供基础，在细胞内游离钙浓度的调制方法也起到了重要作用。具有消炎、镇痛、维持机体渗透压平衡、维持正常视觉功能等广泛的生物学功能，因而受到广泛关注并且应用于各个领域。据统计，牛磺酸下游市场主要包括食品饮料、宠物食品、保健食品、饲料、药品及其他，其中食品饮料占比最大，为45%，其次是宠物食品占比30%，保健食品占比14%，饲料占比8%，药品及其他占比3%。相关报告：《中国牛磺酸行业投资策略探讨及市场规模预测报告》牛磺酸又称氨基乙磺酸，是很多功能性饮料抵抗疲劳的主要功效成分。从各个品牌牛磺酸含量来看，redbull（奥地利）的牛磺酸含量最高，为394mg/100ml，而中国红牛的牛磺酸含量较低，为48mg/100ml，所需成本也保持较低状态，整体产业利润水平较高。随着市场需求持续扩大，功能性饮料的市场规模不断增加，进而带动牛磺酸行业的发展，据统计，功能性饮料从2016年的711亿元增加到2020年的1244亿元，2021年中国功能性饮料市场规模达到1402.7亿元，较2020年同比上升12.8%。牛磺酸又称氨基乙磺酸，是很多功能性饮料抵抗疲劳的主要功效成分。从各个品牌牛磺酸含量来看，redbull（奥地利）的牛磺酸含量最高，为394mg/100ml，而中国红牛的牛磺酸含量较低，为48mg/100ml，所需成本也保持较低状态，整体产业利润水平较高。随着市场需求持续扩大，功能性饮料的市场规模不断增加，进而带动牛磺酸行业的发展，据统计，功能性饮料从2016年的711亿元增加到2020年的1244亿元，2021年中国功能性饮料市场规模达到1402.7亿元，较2020年同比上升12.8%。由于牛磺酸本身不能合成，需要宠物通过外界食物进行摄取，因此牛磺酸在宠物食品中也有所应用，进而起到保护宠物视力，增强神经稳定性，增强免疫力的作用。近年来，随着人们收入水平的提高，国内宠物数量迅速增长，宠物食品的市场规模也不断增长，促使宠物食品领域对牛磺酸的需求量不断增加。据统计，2022年，国内宠物数量达到2.2亿只，较2021年同比上升10%，宠物食品的市场规模达到1732亿元，较2021年同比上升11.45%。由于牛磺酸本身不能合成，需要宠物通过外界食物进行摄取，因此牛磺酸在宠物食品中也有所应用，进而起到保护宠物视力，增强神经稳定性，增强免疫力的作用。近年来，随着人们收入水平的提高，国内宠物数量迅速增长，宠物食品的市场规模也不断增长，促使宠物食品领域对牛磺酸的需求量不断增加。据统计，2022年，国内宠物数量达到2.2亿只，较2021年同比上升10%，宠物食品的市场规模达到1732亿元，较2021年同比上升11.45%。二、发展现状：原材料价格上涨，带动牛磺酸价格上扬我国最为全球最大的牛磺酸生产国，随着国际需求的持续增长以及国内各个领域的认可和支持持续提升，牛磺酸的产量也将得到进一步增长。根据数据显示，2017-2020年，我国牛磺酸的产量保持稳定增长状态，2021年，牛磺酸的产量达到8万吨，较2020年同比上升12.7%。我国最为全球最大的牛磺酸生产国，随着国际需求的持续增长以及国内各个领域的认可和支持持续提升，牛磺酸的产量也将得到进一步增长。根据数据显示，2017-2020年，我国牛磺酸的产量保持稳定增长状态，2021年，牛磺酸的产量达到8万吨，较2020年同比上升12.7%。近年来，随着环保政策趋严，导致牛磺酸产能缩减，供给出现缺口，牛磺酸的价格随之上涨，此外，随着环氧乙烷工艺逐渐趋于主流，上游材料环氧乙烷的价格也是影响牛磺酸的重要因素。据统计，2019年受市场需求下降的影响，牛磺酸的价格出现小幅下降状态，到2020年受疫情影响，上游环氧乙烷材料的价格上扬，导致牛磺酸成本上升，进而促进价格上涨，2021年牛磺酸的价格达到3元/吨。近年来，随着环保政策趋严，导致牛磺酸产能缩减，供给出现缺口，牛磺酸的价格随之上涨，此外，随着环氧乙烷工艺逐渐趋于主流，上游材料环氧乙烷的价格也是影响牛磺酸的重要因素。据统计，2019年受市场需求下降的影响，牛磺酸的价格出现小幅下降状态，到2020年受疫情影响，上游环氧乙烷材料的价格上扬，导致牛磺酸成本上升，进而促进价格上涨，2021年牛磺酸的价格达到3元/吨。三、企业格局：永安药业占据市场较大份额，是全球最大的牛磺酸生产基地永安药业主要产品包括牛磺酸、环氧乙烷、聚羧酸系减水剂单体、保健食品等产品，公司通过不断提高产能，努力开拓市场，不断增强企业的主营业务收入，在2018-2021年间，公司的营业收入保持在10-16亿元左右，其中，2021年，公司的营业收入达到15.65亿元，较2020年同比上升33.47%，2022年前三季度，公司的营业收入达到11.23亿元，较2021年同期下降0.2%。饮料是牛磺酸主要应用领域，而东鹏特饮作为能量饮料的先行者，多年来不断推动我国能量饮料市场的发展。其主要产品包括“东鹏特饮”、“东鹏大咖”摇摇拿铁、“东鹏0糖特饮”、“东鹏加気”、“她能”等能量饮料，以及风味饮料、茶饮料等其他产品。从企业营业收入来看，2021年，公司的营业收入达到69.78亿元，较2020年同比上升40.72%，到2022年前三季度，公司的营业收入达到66.44亿元，较2021年同期增长19.5%。特饮”、“东鹏加気”、“她能”等能量饮料，以及风味饮料、茶饮料等其他产品。从企业营业收入来看，2021年，公司的营业收入达到69.78亿元，较2020年同比上升40.72%，到2022年前三季度，公司的营业收入达到66.44亿元，较2021年同期增长19.5%。永安药业是全球最大的牛磺酸生产基地，占据市场50%的份额。为了持续巩固牛磺酸行业地位，公司近年来完成了年产3万吨牛磺酸项目的扩建，现已具备牛磺酸生产能力5.8万吨/年。从牛磺酸营业收入来看，2019年，公司的牛磺酸营业收入降至5.74亿元，较2018年同比下降25.7%，这主要受贸易冲突、专利调查以及激烈的市场竞争的影响，牛磺酸产能优势一时难以发挥。到2021年，公司充分发挥产品规模优势，将可利用的产能全部投入生产，产品营业收入达到7.83亿元，较2020年同比上升34.6%。2021年年底，公司决定再次扩产，建造一条年产4万吨牛磺酸的自动化生产线，该项目完成后，公司将具备年产近10万吨牛磺酸生产能力，规模优势将更加突显。东鹏特饮所生产的能量饮料“东鹏特饮”中，含有牛磺酸成分，在2021年，“东鹏特饮”的营业收入达到了65.92亿元，与2020年相比上升42.34%。随着“东鹏特饮”的需求量不断增长，未来公司对牛磺酸的需求量将会逐渐上升。东鹏特饮所生产的能量饮料“东鹏特饮”中，含有牛磺酸成分，在2021年，“东鹏特饮”的营业收入达到了65.92亿元，与2020年相比上升42.34%。随着“东鹏特饮”的需求量不断增长，未来公司对牛磺酸的需求量将会逐渐上升。永安药业一直致力于牛磺酸生产技术的研发，不断优化和升级牛磺酸生产工艺。其研发费用在2018-2021年间保持不断上升的趋势，从2018年的2398.19万元增加到2021年的5304.36万元。东鹏特饮作为能量饮料的先行者，需时刻洞察消费趋势、不断推进产品升级及产品创新，开发出不同品类、风味及饮用场景的“能量+”产品，满足日益延展的消费场景和多元化的消费需求。其研发费用在2021年达到4279.9万元，同比上升20.42%。永安药业一直致力于牛磺酸生产技术的研发，不断优化和升级牛磺酸生产工艺。其研发费用在2018-2021年间保持不断上升的趋势，从2018年的2398.19万元增加到2021年的5304.36万元。东鹏特饮作为能量饮料的先行者，需时刻洞察消费趋势、不断推进产品升级及产品创新，开发出不同品类、风味及饮用场景的“能量+”产品，满足日益延展的消费场景和多元化的消费需求。其研发费用在2021年达到4279.9万元，同比上升20.42%。四、发展趋势：牛磺酸行业需求量持续增加，未来市场规模不断扩大1、国家环保政策的约束，牛磺酸行业加