中国乙酸仲丁酯行业发展现状分析

中国乙酸仲丁酯行业发展现状分析一、乙酸仲丁酯行业概述乙酸仲丁酯，又名醋酸仲丁酯，是一种有机化合物，化学式为C6H12O2，主要用作漆用溶剂、稀释剂、各种植物油与树脂溶剂，还可用于塑料和香料的制造，还可用作汽油抗爆剂。1、制备流程“烯烃加成法一步合成乙酸仲丁酯新工艺及生产技术”的主要原材料为乙酸和醚后碳四，其生产过程摒弃了乙酸和醇反应的传统工艺路线，实现了对石化炼厂资源的综合利用。乙酸仲丁酯产品制备工艺流程示意图乙酸仲丁酯产品制备工艺流程示意图数据来源：中创化工招股说明书，产业研究院整理二、发展背景1、政策因素分析随着《“十四五”节能减排综合工作方案》等文件的推出，以上述规划意见为纲领，以提质增效为中心，以供给侧结构性改革为主线，着力改造提升传统产业，加快培育化工新材料，突破一批具有自主知识产权的关键核心技术，不断提高石化和化学工业的国际竞争力。上述政策有效引导产业向“节能、安全以及高效”等发展目标转型升级，也为乙酸仲丁酯所处的化工产业的有序发展提供保障。中国乙酸仲丁酯行业相关政策梳理中国乙酸仲丁酯行业相关政策梳理数据来源：各政府门户网站，产业研究院整理2、社会因素分析2012年以来，全球涂料市场销售额整体上呈现出波动增长态势，2019年全球涂料需求市场增长主要得益于建筑业投资增长、汽车工业发展、城市人口增加及全球经济改善，销售额达到1728亿美元，为近年峰值，2020年在疫情影响下下降至1580亿美元，2021年经济持续复苏，销售规模回升至1710亿美元，同比增长8.23%。这也为乙酸仲丁酯行业的发展奠定了良好的发展背景。2012-2021年全球涂料市场销售规模变化情况2012-2021年全球涂料市场销售规模变化情况数据来源：世界涂料理事会（WCC），Orr&Boss，产业研究院整理三、产业链1、产业链结构乙酸仲丁酯行业产业链结构较为清晰，上游为原材料供应商，主要的原材料为仲丁醇、醋酸、环乙烷、纯碱、氯化钠、氯化钙、无水硫酸镁、对甲苯磺酸；产业链中游为乙酸仲丁酯；产业链下游为乙酸仲丁酯应用领域，主要有涂料溶剂、油墨、固化剂、萃取剂、农药、医药、食品添加剂等。乙酸仲丁酯行业产业链结构示意图乙酸仲丁酯行业产业链结构示意图数据来源：公开资料，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2029年中国乙酸仲丁酯行业发展监测及投资战略研究报告》2、下游情况乙酸仲丁酯是一种优良的环保型溶剂，主要用作溶剂、化学试剂、调制香料、汽油抗爆剂等，广泛用于硝基漆、丙烯酸漆、聚氨酯漆、聚酯漆、氨基漆、环氧漆等涂料的溶剂，还可用于农药乳油、合成树脂、固化剂、油墨、胶粘剂等化工产品的溶剂；根据统计，2022年境内乙酸仲丁酯最大的下游消费领域为涂料溶剂，占比59%；其次为油墨，占比21%。2022年中国乙酸仲丁酯下游消费结构占比情况2022年中国乙酸仲丁酯下游消费结构占比情况数据来源：金联创，产业研究院整理四、中国乙酸仲丁酯行业发展现状1、产能近年来，境内乙酸仲丁酯的产能稳中有升，根据数据显示，2018-2021年中国乙酸仲丁酯行业产能呈现平稳发展态势，产能均为43万吨，2022年有所上涨，产能为46万吨。2018-2022年中国乙酸仲丁酯产能变化情况2018-2022年中国乙酸仲丁酯产能变化情况数据来源：金联创，产业研究院整2、产量2020年和2021年境内乙酸仲丁酯产量下降的主要原因之一为，除乙酸仲丁酯之外，涂料市场的常用溶剂包括乙酸正丁酯、乙酸乙酯、甲苯和二甲苯等。尽管乙酸仲丁酯具有溶解性能强、挥发速度适中、萃取收率高、毒性小、残留少等优点，但当其市场价格高于其他关联产品时，下游部分客户存在以价格更低的甲苯、二甲苯替代乙酸仲丁酯的倾向。根据数据显示，2022年中国乙酸仲丁酯行业产量为31.2万吨。2018-2022年中国乙酸仲丁酯产量变化情况2018-2022年中国乙酸仲丁酯产量变化情况数据来源：金联创，产业研究院整理3、均价2018-2022年，乙酸仲丁酯与其相关联的产品乙酸正丁酯、甲苯、二甲苯价格趋势基本保持一致。其中乙酸正丁酯价格一直高于乙酸仲丁酯，乙酸乙酯价格大部分时间与乙酸仲丁酯价格相差不多，甲苯与二甲苯在较长的一段时间内价格低于乙酸仲丁酯。截止至2023年5月，乙酸仲丁酯月度均价为7243.334元/吨。2022年6月-2023年5月中国乙酸仲丁酯行业月度均价2022年6月-2023年5月中国乙酸仲丁酯行业月度均价数据来源：ChemicalBook，产业研究院整理4、技术情况2015年湖南中创化工股份有限公司、中国石油化工股份有限公司加大了专利的申请,促使该年度乙酸仲丁醋深加工方向专利申请量达到顶峰。总体而言,我国涉及乙酸仲丁酷深加工方向的专利申请处于发展阶段，相关专利申请的数量并不是特别多。2022年中国乙酸仲丁酯专利申请数量为35项。2013-2022年中国乙酸仲丁酯专利申请数量变化趋势2013-2022年中国乙酸仲丁酯专利申请数量变化趋势数据来源：佰腾网，产业研究院整理5、深加工领域目前，酯交换技术和酯加氢技术占据主导地位，这两项技术也是未来的发展方向，相比较于水解技术，酯交换技术和加氢技术更加具有竞争力。根据数据显示，中国酯加氢技术占比专利技术比重最重，占比35.62%，其次为酯交换技术，占比32.88%。中国乙酸仲丁酯深加工方面专利技术分类中国乙酸仲丁酯深加工方面专利技术分类数据来源：CNKI，产业研究院整理五、中国乙酸仲丁酯行业市场竞争格局1、市场竞争格局中国乙酸仲丁酯行业市场高度集中，重点企业为中创化工、鼎盈化工、延长石油、瑞源石化、九江齐鑫，其中按照产能统计，中创化工占比最重，占比43.47%，占据了中国乙酸仲丁酯行业进五成的市场份额。2022年中国乙酸仲丁酯行业重点企业市占率2022年中国乙酸仲丁酯行业重点企业市占率注：数据根据产能测算数据来源：中创化工招股说明书，产业研究院整理2、重点企业分析中创化工是一家以生产、研发和销售新型环保溶剂为核心业务的高新技术化工企业，主要产品包括乙酸仲丁酯、乙酸异丙酯和丁酮，为中国乙酸仲丁酯行业重点龙头企业，根据公司招股说明书显示，2022年公司乙酸仲丁酯产能为200000吨，用于生产丁酮的产量为49597.5吨，用于对外销售的产量为99670.23吨，销量为91714.47吨。2022年中创化工乙酸仲丁酯收入为6.07亿元，占比公司总收入的47.81%。2020-2022年中创化工乙酸仲丁酯收入变化2020-2022年中创化工乙酸仲丁酯收入变化数据来源：中创化工招股说明书，产业研究院整理六、未来中国乙酸仲丁酯行业发展趋势乙酸仲丁酯是一类应用广泛的环保型溶剂，可广泛应用于涂料、化工、医药、油墨、香料、清洗、精细化工等领域。其中涂料是乙酸仲丁酯主要应用领域，在该领域，乙酸仲丁酯主要用于氨基漆、硝基漆、丙烯酸漆、聚氨酯漆、硝基纤维素漆等涂料生产场景，终端应用领域包括飞