【瑞幸咖啡内部控制存在的问题及完善策略案例14000字（论文）】

PAGE

1

-

瑞幸咖啡内部控制存在的问题及完善对策研究案例

摘要

中国企业制定内部控制制度，仍存在一些问题。比如：内部控制制度设计不全面、不合理，内部控制制度执行不细致、不彻底，致使企业达成自己的经营目标变得困难。当企业在不断地追求发展、扩大规模的时候，建设与企业发展相适应的内部控制制度，帮助企业的内部控制体系达到一个新的层次，提高企业的核心竞争力，成为一种不可或缺的需求。本文以瑞幸咖啡有限公司为研究的重点，分析瑞幸咖啡有限公司的目前经营现状和内部控制体系所存在的问题,并运用优化措施，令内部控制能够实现瑞幸咖啡有限公司战略目标，发挥更好的协助和推进作用。期望对处于新形势下的瑞幸咖啡有限公司内部控制的优化及完善提供一定的参考。

关键词：

内部控制，瑞幸咖啡，优化

引言

这些年来，在资本市场的持续扩展和各种规章制度的完善过程中，中国的上市公司越来越看重内部控制在财务的绩效方面的影响。把现代企业管理当作公司战略目标。有效的内部控制可以保障上市公司业务活动的正常运行、现有资产的安全性和完整性、各项政策的实施,资源利用率的提高、财务绩效的改善与企业价值的提升。然而，我国上市公司风险评估能力薄弱，经营管理水平低下，在一定程度上阻碍了财务绩效的提高。因此，研究内部控制对于中国上市公司的经营管理有着极大的影响。

目录

TOC\o"1-2"\h\z\u

引言

1

第一章绪论

3

1.1课题背景及开展研究的意义

3

1.1.1研究背景

3

1.1.2研究意义

3

1.2.国内外研究现状

4

1.2.1本课题国外研究进展

4

1.2.3国内外研究现状评价

6

1.3研究思路、论文框架与研究方法

7

1.3.2研究思路

7

1.3.2论文框架

7

1.3.3研究方法

7

第二章内部控制体系的相关概念及基础理论

8

2.1内部控制体系的相关概念界定

8

2.1.1内部控制体系的概念

8

2.1.2企业内部控制体系的内容

8

2.2基础理论

8

2.2.1委托代理理论

8

2.2.2信息不对称理论

10

第三章瑞幸咖啡概况及内部控制现状分析

12

3.1瑞幸咖啡概况

12

3.1.1瑞幸咖啡基本情况

12

3.1.2瑞幸咖啡主营业务

13

3.1.3瑞幸咖啡组织架构

13

3.2内部控制现状分析

14

3.2.1控制环境

14

3.2.2风险评估

15

3.2.3控制活动

15

3.2.5内部监督

16

3.3瑞幸咖啡内部控制存在的问题

16

3.3.1风险评估意识不足

16

3.3.2内部控制活动存在缺陷

17

3.3.3内部监督机制的不完善

18

3.4瑞幸咖啡内部控制成因分析

19

3.4.1营销费用过高，忽视经营风险

19

3.4.2会计系统控制不到位

19

3.4.3瑞幸咖啡内审监督机制缺位

20

第四章瑞幸咖啡内部控制的优化建议

21

4.1优化目标

21

4.2整体管理结构优化建议

21

4.2.1完善企业风险评估体系

21

4.2.2构建完善内部会计控制体系

21

4.2.3提升内部审计岗位的独立性

22

第五章结论与展望

23

5.1结论

23

5.2展望

23

第一章绪论

1.1课题背景及开展研究的意义

1.1.1研究背景

中小型上市公司作为促进中国经济增长的原动力，在促进地方经济社会稳定的方面发挥着极其重要的作用。内部控制已经成为回避风险和预防风险有效的保护措施。在中国，内部控制的学习和研究已经持续发展了几十年，长期以来，不仅仅是企业，其他机构单位也感受到了内部控制对于自身经营发展的的重要性。有些人通过内部控制来解决领导最初没有考虑到的问题。通过建设内部控制体系，来保证不同的经营管理目标的达成。在企业的日常经营管理的过程中，内部控制往往出现了薄弱的环节，使公司经营面临的风险加大，资源浪费成为了问题。许多公司破产的主要原因是自身的内部控制体系存在很多致命的问题，从而给公司造成了极大的亏损。有效的内部控制可以带来源源不断的效益，并且提高公司扩张的速度。

1.1.2研究意义

第一，理论意义。结合我国上市公司，对于更好地发展本行业上市公司管理与内部控制的相关理论，研究内部控制对公司财务绩效有着积极方面的作用，内部控制体系是企业进行有效管理的一个基本保证，是企业持续发展和长远经营的关键。因此，了解内部控制制度对企业的重要意义对于企业会计人员来说是具有极其重要的意义。对于瑞幸咖啡的内部控制制度的意义进行了详细的探讨，并提出在内部控制方面存在的问题，对于进一步完善企业内部控制的相关理论具有一定的意义。

第二，现实意义。2020年4月，美股上市公司瑞幸咖啡公告其独立特别委员会调查结果，并承认2019年第二季度到第四季度期间存在大约22亿元的伪造交易行为。瑞幸财务造假消息的释放与确认已导致其股价从1月17日高点51.38美元下跌至4月3日的5.38美元，市值从超过120亿美元缩水至13.55亿美元。中国大多数中小型上市公司具有内部控制形式比实质更重要的特点，对于内部控制的实质理解不够透彻。但是随着中国经济的发展和国外一些率先研究的国家不断渗透先进的管理理念，许多企业的管理者开始认为良好的内部控制体系，完善的监督管理体制等管理制度是公司长期发展的根本命脉。本文在论述内部控制理论的基础上，着重分析瑞幸咖啡内部控制的目前状况和发现的缺陷，并以上述方式提出了优化瑞幸咖啡内部控制体系的办法。

1.2.国内外研究现状

1.2.1本课题国外研究进展

从国外学术研究的角度来看，以保证上市公司财务报告的可靠性和真实性为主要目标，以服务资本市场为基本原则，美国建立了全面完整的内部控制体系，从而有着更加完善的财务报告体系。SOX法案的思考与借鉴世通和安然等财务丑闻事件的爆发，促使美国国会于2002年7月30日颁布SOX法案，内部控制开始得到前所未有的关注和重视。国外的学者开始研究SOX法案的经济后果，发现SOX导致上市公司信息披露成本的上升；不过也有学者研究得出相反的结论，即实施内部控制监管会有效改善上市公司财务报告信息披露，在开始研究内部控制的这些年，美国带头完善法律和制定规则，COSO报告是有关内部控制的第一份报告，随后COSI委员会发表了SOX法案和ERM，现在普遍被认定是作为规范内部控制的高品质标准。

AyuOgiFazny，

HariSetiyawati

[1]通过阿玛纳·伊萨尼伊斯兰社区融资银行案例，认为内部控制制度的应用通过控制环境、风险评估、控制活动、信息、通信和监测、良好公司治理原则的应用、透明度、问责制、责任、公平和公正来衡量，以及通过理解、相关、可靠和可比衡量的财务报表质量来衡量。

AnupamMehta，GangaBhavan[2]通过大安曼市案例研究，认为内部审计中基于COSO框架的独立研究变量在透明地执行任务以确保大安曼市的完整性、提高质量和效率方面具有非常积极的影响。

DvoryadkinaE.B.,AnimitsaE.G.,ChepulyanisAnton,MokinaNatalia,VlasovaIrina[3]解释了"财务状况"定义的主要方向，认为财务状况作为会计和分析支持与内部控制的对象。说明了会计和分析支持以及组织财务状况内部控制的理论、组织和方法方面。

Dr.MarusEton[4]使用了横截面研究设计，以卡巴莱区地方政府为例，政府有管理风险的内部控制制度机制，但实际风险和欺诈管理确实非常薄弱。地方政府一级的管理应加强和加强内部控制制度，提高各级地方政府工作人员的敏感程度，确保遵守现有控制措施，尽可能减少欺诈、腐败和报告错误。迫切需要评估地方政府工作人员并隔离他们的职责。

OwolabiSundayAjao,AmosunOlayemiOluwadamilola[5]通过对尼日尼亚保险业进行问卷调查，使用描述性和推断性统计数据对所收集的数据进行了分析。认为公司财务报告的业绩和质量取决于内部控制制度的效率和效力。

1.2.2本课题国内研究进展

随着法律制度的不断出台，政府对内部控制日益重视，内部控制的建设健全与落实成为了企业持续经营发展的关键要素。在美国学者开始研究内部控制几十年后，国内学者才慢慢发现了内部控制的重要性，开始研究内部控制的理论。20世纪70年代以后，国内对内部控制制度的研究才缓缓起步，在独立审计的客观基础上，对内部控制的研究逐渐发展起来，企业内部控制结构对企业管理的影响，有了新的价值和意义。一些科学家认为企业内部控制是一个经济系统或经济治理系统，在经济学理论的基础上而言。还有一些科学家发现内部控制与公司的风险管理制度具有相同的作用机制，认为公司内部控制就是公司的风险管控。另外还有一些科学家以管理理论为基础，认为企业的管理手段、特殊职能、过程就是企业的内部控制。

庄芳芳[6]简要阐述汽车销售企业的特征，并以A汽车销售企业为例进行案例探讨，分析A汽车销售企业内部控制存在的问题，加强内部控制管理，规范企业经济活动与管理活动，从而增强企业竞争优势，扩大企业市场销售份额。

李杰[7]认为医院建立完善的内部控制体系；提高管理人员的专业素养；从内增强内部控制的意识，从外增强外部的监督力是是医疗服务体系发展进步的关键。

赵佳[8]认为提高商业保理企业资金监督制约机制的成熟度；提高商业保理财务内控制度的完善程度；改善商业保理资金需求管控活动中的不足；提高商业保理资金活动理念的创新水平，有利提高商业保理行业的发展质量。

孟令岩[9]认为科研事业单位需要采取有效的措施，构建更加完善的内部控制体系，创新内控的手段和方法，不断的加强内部控制相关建设，提高内部控制的水平，推动其发展。

邱强，李心武[10]认为电子商务企业应当通过在投融资管理、内部控制与预算管理、盈利模式与利润分配等财务管理的关键领域和关键环节进行管理创新，以适应外部商务环境的变化和电商企业发展的要求。

1.2.3国内外研究现状评价

随着经济社会环境的变化，外国的内部控制理论越来越完整，自身的内容也越来越丰富饱满。企业内部控制制度的完善、科学对国家、社会和经济有着固不可测的影响。中国的上市公司内部控制的发展也受到了学术界和企业机构单位的重视。自从1990年以后，中国陆陆续续地颁布和修改了有关内部控制的法律法规，中国内部控制的定义参考了COSO报告的核心观点，以此为基础，丰富了内部控制的内容，使内部控制的定义更加符合中国经济社会发展的需要。

1.3研究思路、论文框架与研究方法

1.3.2研究思路

本文主要以瑞幸咖啡有限公司为研究对象，分析瑞幸咖啡有限公司的管理经营现状和内部控制存在的问题，并提出优化措施，使内部控制在战略目标的实现过程中，更好地协助和支持瑞幸咖啡有限公司发挥更好的辅助和促进作用。本文对瑞幸咖啡有限公司的管理经营现状和现有的内部控制体系进行分析，从内部环境、风险评估、内部监督、控制活动、信息与沟通五个要素介绍了该企业内部控制现状。

1.3.2论文框架

第一部分是绪论，提出关于内部控制体系对于企业的管理有什么影响的问题，说明企业内部控制制度研究的意义，并对国内外对内部控制制度的研究进行了各个方面的讨论，由此引申出来研究意义内容。

第二部分是相关基础理论，对瑞幸咖啡内部控制制度的研究理论做科学总结，依据对公司的考察资料，归纳总结出瑞幸咖啡内部控制制度的五大要素，分析出来公司内部控制的目前的状况和所存在的缺陷。

第三部分为瑞幸咖啡概况及内部控制现状分析，瑞幸咖啡基本情况介绍，瑞幸咖啡内部控制基本状况。

第四部分为瑞幸咖啡内部控制的优化建议。

第五部分为结论与展望。

1.3.3研究方法

（1）文献研究法。根据本文的研究问题和主要目的，通过在中国知网，读秀等官方网站查阅、搜集大量国内外学者的文献和研究成果来获得资料，自己进行分析整理，从而全面的掌握瑞幸咖啡内部控制研究方面存在的问题及采取的对策。

（2）定性分析法。通过对瑞幸咖啡内部控制相关资料的收集，并分析资料，结合相关理论知识，并运用于实践中，进行“质”的方面的分析，并对上述问题提出相应的解决措施。

（3）理论分析法。通过内部控制的理论知识对瑞幸咖啡进行分析。

第二章内部控制体系的相关概念及基础理论

2.1内部控制体系的相关概念界定

2.1.1内部控制体系的概念

自21世纪以来，财政部和有关部门开始发布各种内部控制规范文件，中国的内部控制的定义由会计转变为完整的内部控制概念。根据COSO委员会以及我国五部委共同发布的《企业内部控制基本规范》所做定义，内部控制是指由企业所有者、监事会、管理层和企业全体职工为了实现控制目标而实施的过程。它可以保障企业的资金财产安全，可以更好的确保企业财务报告的真实性、可靠性，避免在企业日常经营过程中出现不利于企业经营发展的决策和经营风险。

2.1.2企业内部控制体系的内容

企业内部控制制度是企业自身的一种自律制度。通过规划和制定规章制度与公司不同的经营活动相适应的制度和管理措施，它构成了一个高效的管理过程，通过内部控制制度的有效运行，使公司能够独立采取防范措施，规范自身在经营管理中的运作。许多科学家的研究表明，建立内部控制制度的目的是为了确保日常生产的流程能够持续运转。内部控制体系中独特的一点就是在于其系统化的特性需要得到保障。内部控制系统不是一个简单的活动，它包括企业的所有经营管理活动和业务流程。它具有全面性、综合性和全过程控制的特点。

2.2基础理论

2.2.1委托代理理论

1930年，美国经济学家贝里和米恩斯很清楚公司的所有者是经营者这一实践是一个非常严重的缺点，提出了主张所有权和经营权分离的“委托代理理论”，让企业所有权拥有者的权利分割，把日常经营管理的权利分给实际企业的管理者，只自己保留总产品扣除所有签约要素的报酬之后的剩余利益的占有权。该理论是在近40年来以非对称信息游戏理论为基础的最重要的一个合同理论之一，其中最关键的一点是在交易中个人所得到的信息不同的情况并且自己寻求的利益与其他人的利益发生冲突矛盾的时候，研究委托人是用怎样的方式设计最好的合同激励机制。

根据代理理论的解释，委托然委托代理人执行委托的时候，委托人和代理人的利益发生了冲突矛盾，各自所追求的利益的方向不同，并且没有有效的监管保险措施来监管代理人的举动。代理人从自身利益出发，成为一种机会主义行为，公司层面上，普遍发生的现象是由于公司的所有权和公司管理结构的分离，企业所有权拥有者不直接参与公司的管理，而是聘请职业经营者，特别是欧洲，美国等成熟的市场中，上市公司的所有权分散是普遍现象，几乎没有股东能决定公司的所有经营管理业务，因此需要雇佣职业经营者来管理公司。这不仅是将职业事务转移到专职人员的结果，也是股东之间妥协的结果，最后是股东们普遍接受的可能性。

职业经理人应该以股东利益最大化为原则进行决策，但事实并非如此。在考虑资金时间价值和风险的情况下，职业经理应该进行企业所有权拥有者为先的利益最大化来进行决策。可是事实并非如此。职业经理人与股东所追求的利益方向是不同的。企业所有者对于公司是长时间几乎不变的，但是职业经理人对于公司确是可替换的，所以，企业所有者在公司的经营管理方面，更注重公司长久持续的发展，而职业经理人更注重眼前一段时间公司所经营的发展情况，给自己带来的名誉和未来的发展，注定他决策的目光不会放得非常长远。如果在股东利益和职业经纪人利益发生冲突的时候，职业经理人会选择有利于自己利益的方向做出决策，这样的决策通常会损害公司自身的价值，导致企业股东们的权益受到影响。

如何确保专业经营者的行为符合股东利益？如何确保股东对专业经营者的控制的作用，既能保证专业经营者对公司的经营管理的到位，又能保护企业所有者的权益。

股权激励、独立董事和两职分离这三种解决方案对公司管理层的影响最大，如果职业经理人拥有股权，那么他们也是股东，这不仅是一个专业的经营者，也是许多公司的激励制度理论基础，在监事会制度设计中，董事会既是公司的决策主体，又是公司的监督职能。独立董事最重要的任务就是监督管理层的决策，董事和总裁应该两职分离，不能让总裁纪担任董事，又兼并着首席执行官的职责。

2.2.2信息不对称理论

在传统经济学的设想中，交易应该在市场信息公开完整对称的背景下完成，交易买卖双方所得到的信息都是相同的，然而，这样的设想太过于理想，在现实生活中的情况并不完全是这样，交易买卖双方的信息渠道不同，所得到的消息也不对等。在真实的市场环境中，交易买卖双方所得到的信息通常是不对称的，交易双方通过一定程度的信息获取信息的速度也不同。在1970年，美国有三名经济学家约瑟夫•斯格里茨，乔治·阿克洛夫和迈克尔∙斯宾斯研究并提出了信息不对称理论，他们发现在交易过程当中，各方面的人得到信息以及对他的理解并不相同，在同样情况下，信息得到的更全面，理解的更迅速的人更占优势。信息资源的差别化影响着企业在市场活动中的决定，市场参与者存在着明显的信息不对称，为了减少信息不对称对经济的损害，政府在市场体系中发挥着强大的作用。

2.2.3系统理论

1968年，美籍奥地利的理论生物学家贝塔朗菲出版《一般系统论-基础、发展和应用》，标志着系统论的影响越来越大，为人类在各行各业所广泛使用，贝塔朗菲受到亚利士多德思想的影响。整体不是其部分的总和。这是系统论的一个重要基础。当系统作为一个整体的时候，当它以合理的结构来构成一个整体，那么整体的功能应该是大于所有部分结构的功能的总和；当他以不科学的结构来构成一个整体，那么整体的功能应该是小于所有部分结构的功能的总和；同理，一个整体的功能也可以等于所有部分结构功能的总和。这种结果是因为系统的各个部分相互作用所造成的。

系统论的主要论点有以下几个：

1.系统的整体性。系统是完整的，它有很多构成要素，这些要素相互关联，共同构成整体。整体性是系统论的核心观点。

2.系统的层次性。贝塔朗菲认为，系统的整体无限可分。大系统可以分解为小系统，小系统又可以分为更小的系统。宏观世界无穷大的，而微观世界则无限可分。

3.系统的目的性。贝塔朗菲认为,系统都是有特定目的的。因为它的内部会自动朝向某个特定的方向运动，所以一定有目的。目的的朝向决定了系统存在的意义。

4.系统的动态开放性。贝塔朗菲主张系统和外部环境之间必须有物质、能源和信息的交通互换。例如，新陈代谢是维持体内平衡的重要基础，贝尔塔朗比认为系统本身就是开放系统，动态性是开放系统所应该拥有的表现性质。

5.系统的有序性。贝塔朗菲认为，构成系统这一个整体的各个构造部分在相互之间有应该是可以发觉的规律的作用，使系统内部结构趋于优化，这就是系统的自组织功能，贝塔朗菲认为，正是由于系统具有自组织功能，系统才能达成整体大于部分之和的效果。一旦系统的有序性被破坏，系统就会内部耗散并逐渐解体。

在实施会计信息的内部控制时，为了确保会计信息的真实性和可靠性，必须合理科学。从会计凭证的编制到会计凭证的制作，从职务整理、任务分工到审计，后期审核都是从系统的角度考虑的。

第三章瑞幸咖啡概况及内部控制现状分析

3.1瑞幸咖啡概况

3.1.1瑞幸咖啡基本情况

luckincoffee（瑞幸咖啡）是由前神州优车集团营运长钱治亚创立，在2017年6月16日根据开曼群岛法律注册成立，注册资金205000万美元。

瑞幸咖啡（中国）有限公司是陆正耀家族信托持股30.53%为最大股东，创始人钱治亚家族信托占股19.68%，Sunyingwong占股12.34%，神州优车的投资人；大钲资本11.9%，神州优车的投资人；愉悦资本6.75%。

2018年7月11日，瑞幸咖啡宣布自己又获得了融资，这是A轮2亿美元的融资，投资后评估价值为10亿美元。5个月后，瑞幸咖啡进行了B轮2亿美元的融资，投资后价值22亿美元。2019年5月17日，瑞幸咖啡在纳斯达克敲钟上市，公司增加了6.95亿美元，公司市值约为42亿美元。已成为中国概念股市场的领头羊，创下全球IPO最快上市公司的世界纪录，发行后融资规模超过11亿美元。2020年1月31日，瑞幸咖啡内部职工将瑞幸咖啡的财务造假信息传递给知名做空机构浑水，2020年2月3日，瑞幸咖啡否认有财务造假嫌疑，2020年4月2日，瑞幸咖啡承认财务造假，同时，瑞幸咖啡将面临集体诉讼。瑞幸咖啡于2020年6月29日从纳斯达克退市。

3.1.2瑞幸咖啡主营业务

瑞幸咖啡的产品品类从最初的咖啡到果汁和轻食，再到BOSS午餐、幸运小食，以及茶饮系列。2019年一季度营业收入0.71亿美元，二季度营业收入1.32亿美元，三季度营业收入2.17亿美元；一季度营业成本0.83亿美元，二季度营业成本1.21亿美元，三季度营业成本1.68亿美元。

3.1.3瑞幸咖啡组织架构

瑞幸咖啡现在的组织架构是前中后台组织架构。前台主要是营运中心部和业务增长部，在瑞幸咖啡现在的处境状况下，前台最主要的任务是有针对性的扩张，需要对业务情况十分敏感，对客户和市场的需求摸索到位，前台是瑞幸咖啡发展的风向标。瑞幸咖啡的中台部门包括技术线、产品线、商业分析部。它配备着技术部门、营运部门、数据分析部门这些传统产品线需要的部门，这些功能是可以与前台部门共享的。微型咖啡的后台部门是职能部门，是为前中台提供后勤保障和专业的技术支持，并且把控公司的整体经营发展的情况。

瑞幸咖啡依据相关法律法规设立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构，为了明确职务所应该承担责任的范围，遵循不相容职责相分离的原则，实现合理的组织分工，使公司在相互关联、均衡的过程中继续成长。其中，股东大会是瑞幸咖啡的最高权力机构，具有投票权、表决权，在投资融资战略计划等公司重大发展方向上投票表决，董事会的任务是代表股东大会行使决策权，监督要对企业的股东们负责，监督董事和管理层，管理层主要负责公司的日常经营业务以及负责主持股东大会的召开与进行、执行董事会共同商讨所做出了的决策，包括各部门工作计划的制定、各部门工作活动的管理、公司预算的确定、公司规章制度的制定和修改等。

3.2内部控制现状分析

3.2.1控制环境

瑞幸咖啡管理层共同商讨，制定了《公司职业道德标准规范》管理员工。瑞幸咖啡要用绩效评估方法加强员工对职业道德的坚守，努力提高员工对思想道德建设的重视度。但该准则的内容过于广泛，没有具体的规定，很多标准在实际工作中无法实现，员工难以遵守，而且在现有的评价体系中有很多实际可以落实下来的内容，很难量化道德标准。近几年，瑞幸咖啡扩张的非常厉害，有4507家瑞幸咖啡直营门店，旗下有三万多名员工，但是，全职职工只有1.2万名，剩下两万多名都是兼职员工。员工内部控制意识不足，没有相应的培训，通过对问题的分析可知，瑞幸咖啡缺乏对职工关于管理方面的培训，管理人员依靠自己的工作和经验来管理公司，瑞幸咖啡的职员的内部控制意识和风险认识严重不足。公司扩张迅速，但是对于职工职业素质的培训方面却没有下功夫，大量职工长期没有接受过瑞幸咖啡关于员工职业素质的培训。由于缺乏科学系统的培训，员工的意识和职业素质严重不足。

3.2.2风险评估

成本风险过高，资金周转风险过高。瑞幸咖啡增加了所有产品的净销售价格，增加了销售及管理费用，但对咖啡的质量和种类的研究和开发的关注较少，瑞幸咖啡业务模式从根本上就存在很多弊端，瑞幸咖啡的客户对价格非常敏感，便宜的价格广告是获取客户的动力，瑞幸咖啡业务模式这种饮鸠止渴的方式不可能长久的进行下去。瑞幸咖啡也尝试过降低降价幅度，增加同店销售额，不过仅仅单纯这样做并不能达到增加总销售额的目的。每月将有超过2050万杯咖啡免费或低价供应，耗费了越来越多的资金。但是与此同时，两年内已开设4500家咖啡店。以免费咖啡和优惠券为核心的客户获取策略，创造了一个对价格敏感的客户群。一般来说，在第一杯免费咖啡之后，瑞幸咖啡的大多数新客户都会流失。

3.2.3控制活动

截至到2019年底，有4507家瑞幸咖啡直营门店，上市不到两年，瑞幸咖啡的直营门店数量已经超过了星巴克的直营门店数量。但2019年后第三季度总收入45.51亿元-46.51亿元，除开特许经营收入22亿元，实际收入23.51亿元-24.51亿元，虚增比例为89.76%-93.58%。如果瑞幸咖啡提供的数据真实可靠，只会增加销售量。按照91.67%的虚增比例计算，2019年第二季度、第三季度实际租金分别为8.59元/件、6.89元/件，远高于公开数据计算的4.48元/件和3.59元。对瑞幸咖啡交易的利润进行了重新估算，并根据进口增加的份额调整了主要收入和原材料成本。自2019年第二个季度之前，瑞幸咖啡的毛利率就一直都保持负数状态，这证明瑞幸咖啡在此之前的经营效果不良好。2019年第三季度，瑞幸咖啡将出现1.83亿元的业务逆差；另一方面，瑞幸咖啡2018年第四季度的主要收入为438亿元，而2019年的主营业务收入仅454亿元（扣除虚增数后），考虑到2019年二季度新增门店890家，在这背景下，我们分析出来了瑞幸咖啡所承受的业绩负担应该是非常重的。

3.2.5内部监督

瑞幸咖啡的董事会由十人组成。董事会包含四名执行董事，两名非执行董事以及四名独立董事。从人数的比例上来看，瑞幸咖啡的执行董事比例是最大的，在董事会人数中。钱治亚兼并董事和总经理这两个重要职位，同样的是，刘剑在认知首行执行官的同时，也兼任执行董事。尤其需要关注的是这几个职位是职责不相容的。

在瑞幸咖啡董事会中，共有四名独立董事，按照我国上市公司的相关规定，独立董事人数应占董事会比例1/3，瑞幸咖啡刚刚达到标准，但是由于他是在纳斯达克上市的公司，我们可以参考比较一下美国的上市公司，独立董事人数所占董事会比例很多，美国上市公司的独立董事人数比例都超过了2/3，其内部控制控制环境的独立性远远超于瑞幸咖啡。

3.3瑞幸咖啡内部控制存在的问题

3.3.1风险评估意识不足

瑞幸咖啡忽视了重大风险预警体制的建立，对公司可能发生的风险不制定应急情况下应对的方案。在理论上制定战略规划时，我们要对管理层制定的方案和风险偏好进行详细、定量的评估。最重要的是，最近几年，中国的咖啡需求量和消费量逐年增加，但在瑞幸咖啡制定快速扩张战略计划时，中国的咖啡消费量在世界上所占比重仅为每年2.03%，人均供应量仅为79mg/天。在这样的中国咖啡消费直线上升的情况下，瑞幸咖啡开始了自己直营门店的扩张计划。一年内新开两千家店铺显然风险很大。从更深层的角度来看，瑞幸咖啡之所以会有这样的计划，是因为管理层想要让它再现了之前神舟系企业的成功，因此在制定上述方案后，瑞幸咖啡也在宣传方面耗费了大量的资金。当然，这笔支出有利于广告营销，但从2018年中国咖啡消费数据来看，瑞幸咖啡的高投入营销方式是不合理的，这意味着瑞幸咖啡的内部风险评估没有起到防范抵御经营风险的作用。

瑞幸咖啡最近六个季度的毛利率和营业利润率指标及其对比情况如下表所示：

表3-1瑞幸咖啡最近六个季度的毛利率和营业利润率指标及其对比情况表

年份

指标

2018-06

2018-09

2018-12

2019-03

2019-06

2019-09

毛利率

-44.61%

-34.63%

-24.38%

-16.65%

7.9%

22.26%

营业利润率

-282.65%

-201.67%

-138.32%

-110.15%

-75.87%

-38.33%

注：数据来源于瑞幸咖啡2018-2019年利润表

自2019年第二个季度开始，瑞幸咖啡的毛利率就已经是正数，并且毛利率不断上升，这说明瑞幸咖啡的经营效率效果逐渐变好，产品盈利能力增强，市场竞争力变强。瑞幸咖啡经营情况已经逐渐好转，但是它的营业利润率却仍然是负数。截止2019年第三个季度末，瑞幸咖啡的管理及销售费用为1.13亿。但是，2019年第三个季度总营业收入为2.17亿。销售及管理费用竟然占到总营业收入的52%，销售及管理费用占比过高，使瑞幸咖啡没有利润空间，经营效率效果直线下降。应该提高经营效率和效果的目标，瑞幸咖啡的内部控制系统并没有做到，关于销售及管理费用过于庞大的问题，瑞幸咖啡的内部风险评估却并没有发现并纠正。

3.3.2内部控制活动存在缺陷

为了拓展咖啡的分销渠道，瑞幸咖啡在分销模式上采用了智能手机第三方应用程序在线订购的方式。但是在客户下单后，程序后台出单号的时候，有一个需要关注重要的一个细节，瑞幸咖啡的销售单号并不是以阿拉伯数字的顺序增加，而是单一无序的数字编制成销售单号，换言之，一天的总成交量无法直接看到。瑞幸咖啡用“电子随机单号”模糊销量。2020年7月，瑞幸咖啡对外公布公司相关员工卷入了此次财务造假事件。接收货物、确认、参与转账等等，所有程序都可以使用相应的电子记录来跟踪账户，追溯资金收入来源。

瑞幸咖啡直营门店的日销售量被夸大了。现场监测89名全职员工和1398名兼职员工，在975个工作日的时间中，记录了该店的经营情况。根据监测数据显示，2019年第三季度和第四季度，分别有68%和87%的销售量是被人为故意夸大的，2019年个人订单商品数量从2019年第二季度1.36件下降至2019年第四季度的1.16件，每种产品的销售价格虚增，共收集25763个客户账户的消费信息；经调查，发现单件商品的净售价虚增了11.6%，库存层面的实际赤字为23.6%和25%。

根据浑水机构调查，在瑞幸咖啡公布的2019年第三季度的财务报告中，虚增了大众媒体的广告成本超过150%。2019年三季度财务报告的宣传费用就达到3.82亿。据浑水公司了解，2019年耗费的宣传费用仅有4600万元。

瑞幸咖啡最近四个季度的盈利能力各指标及其对比情况如下表所示：

表3-2瑞幸咖啡最近四个季度的盈利能力各指标及其对比情况表

年份

指标

2018-12

2019-03

2019-06

2019-09

总资产净利率

-19.17%

-18.98%

-8.37%

-8.42%

净资产收益率

成本费用利润率

净利润率

-28.45%

-60.25%

-143.74%

-30.26%

-54.67%

-115.31%

-10.01%

-42.86

-74.94%

-8.29%

-25.08%

-34.5%

注：数据来源于瑞幸咖啡2018-2019年利润表以及资产负债表

从所求的各项盈利能力指标均为负数，说明瑞幸咖啡在经营的季度中财务一直处于亏损状态，瑞幸咖啡的盈利能力很弱，产品的市场竞争力不行。在持续亏损经营的过程中，瑞幸咖啡为了占领市场，在2019年第二季度又新增了近900家直营门店，瑞幸咖啡所承受的业绩压力变得越来越大，这是瑞幸咖啡财务造假的动机。自2019年第二个季度开始，瑞幸咖啡公布的财务报告中产品的销售量、销售价格和广告费用虚增，这也可以解释各项指标在短短几个月迅速提高。

3.3.3内部监督机制的不完善

发生了财务造假事件的公司，通常独立董事人数占董事会人数的比例都会低于内部董事人数所占比例。在发生过财务造假的公司中，设立审计委员会的可能性远低于没有发生财务造假的公司。在内部控制体系中，审计委员会对内部控制起到了极大积极性的作用。ThomasMeier、邵孝恒、刘二海之前是WesternCoffee瑞幸咖啡审计委员会的成员，于2020年3月底瑞幸咖啡的执行合伙人刘二海离开审计委员会之前的时间里。刘二海在瑞幸咖啡审计委员会的成员中所占股份份额是最大，为62.5%。原本设置审计委员会其目的是在独立董事在董事会中发挥均衡作用的前提下，保护中小股东的权益，如果瑞幸咖啡的股权结构过于集中，审计委员会很难发挥原本设置审计委员会时所预计的作用。审计委员会没有对于控股股东的话语权和影响力，甚至没有办法改变了控股股东的决定，审计委员会缺乏独立性。

3.4瑞幸咖啡内部控制成因分析

3.4.1营销费用过高，忽视经营风险

瑞幸咖啡的管理层为了在最短时间内获得最大的流量和交易量，在进行品牌宣传的过程中，向新用户投入大量资金。在短时间内，瑞幸咖啡的名气被消费者们所熟悉，并且瑞幸咖啡通过消费者的人际关系获得了大量新用户的信息，瑞幸咖啡28亿9000万元的销售及管理费用占据着2019年营业收入的25%，著名做空机构——浑水发布的报告显示，2019年第三季度，瑞幸咖啡通过低廉的价格、非常大的折扣力度来吸引消费者购买产品，从而促进生产。

在国内咖啡需求增加的环境下，在新兴的咖啡餐饮业里，对于瑞幸咖啡来说，其主要收入来源是咖啡业务，如果大量投入广告费和优惠券，短期内会迅速提高公司的营业收入，从而并不过多关注产品销售的风险。瑞幸咖啡想模仿曾经成功的神州优车，在短时间内，迅速开拓市场，获得消费者的流量，但是却忽略了研发的风险。过多的销售及管理费用不仅影响了瑞幸咖啡在自身产品的质量研发、库存管理等方面的投资，也影响了企业的经营发展，消费者对瑞幸咖啡品牌的价格更加敏感，降低了顾客的忠诚度。因此，瑞幸咖啡的营销策略虽然可以在短期内增加大量的消费者，但从长远来看，客户流失率远远高于其他竞争对手，为公司自身的经营发展带来了潜在的风险。

3.4.2会计系统控制不到位

瑞幸咖啡2019年三季度财报中，前三季度的销售收入为29亿元,而瑞幸在公告中承认的涉及2019年4-12月期间虚假的销售收入就高达21亿元，两个数据对比，不难发现其财务造假的广度和深度。不仅仅是销售收入虚增，广告费用也夸大了。然而，在收入、费用虚增那么多的情况下，瑞幸咖啡的内部会计制度没有提出任何问题，相关信息也没有公示披露。再者，进行虚假交易是高层管理人员的操纵相关人员的行为，反映瑞幸咖啡内部控制体系存在严重的弊端，在会计制度的控制、资金协议的授予审核、项目库存预算等各种控制活动中也存在重大缺陷，为瑞幸咖啡的高层管理人员在财务造假运方面作提供了充足的操纵空间。

迫于外部舆论以及监管部门压力,从瑞幸咖啡内部员工举报财务造假到瑞幸咖啡公布事实，耗时9个月，数额21亿元的伪造业务才被揭露出来。这说明瑞幸咖啡对高层管理人员缺乏适当的控制措施，间接显露出企业会计系统控制不到位。

3.4.3瑞幸咖啡内审监督机制缺位

企业应当建立一系列规范的监督流程，对各个环节建立严格的举报机制，瑞幸咖啡内部人员向做空机构浑水提供瑞幸造假证据，体现了瑞幸咖啡没有建立良好的内部举报机制，并且其内部监督部门没有发现企业在财务报表和业务活动中存在的造假行为，没有在事前从源头上防范舞弊屯欺诈行为的产生，约束管理层的不理性和违法行为，以至于企业造成了巨大损失。这也警示了我国企业在生产经营过程中，应该制定长期的规划，严格事前、事中、事后监督。规范管理层和员工的行为。

瑞幸咖啡应该引入一系列标准化的监管程序，并对每一部分都引入严格的报告机制。瑞幸咖啡内部职工向外界举报瑞幸咖啡财务造假并且提供证据，但是内部监管部门在公司财务报告和经营管理过程中没有发现任何异常行为，监管中没有事先防范管理层腐败和欺诈行为的措施，对高层管理人员违法行为的限制，给瑞幸咖啡造成了严重的财务造假事故。这警示中国企业在生产经营过程中要制定长远周密的管理制度，要提前完善监控工作，约束管理层和职工们的举止。

第四章瑞幸咖啡内部控制的优化建议

4.1优化目标

完善瑞幸咖啡内部控制制度，使瑞幸咖啡内部控制制度更加健全，确保瑞幸咖啡财务报告的客观、真实。企业竞争力的提高和风险的下降是决定内部控制运行和方向的关键，是内部控