中国智能水表行业全景速览

-1-中国智能水表行业全景速览一、发展环境：政策持续利好，为行业发展提供广阔市场机遇近年来，我国颁发多部政策来推进全国智慧化数字化建设，为智能水表产业的建设发展持续助力，提供广阔市场机遇。同时，物联网、云计算、大数据等新一代信息技术在水务行业渗透与发展，智慧水务成为朝阳产业。随着智能化水表建设目标的实施和我国城镇化建设的进一步推进，城乡智能水表建设将全面拉开。近年来，我国城镇化率持续提升，城镇化建设效果显著。根据国家统计局数据显示，截至2022年年末中国城镇化率已达到65.22%，相较2017年增长了6.7个百分点。随着城镇化建设工作的持续推进，未来中国城镇化率将继续上升，智慧化数字化基础设施将深入覆盖更多居民用户，智能水表的市场需求也将不断增加。二、发展现状：产需量同步增长，智能水表渗透率快速提升智能水表涉及水计量、水运营、智慧水务云平台建设与大数据增值服务等，与智慧城市建设和城乡居民生活息息相关。随着国家工业化、城镇化、信息化进程的不断推进和物联网、大数据、云计算等新一代信息技术的不断发展，近年来国家关于推进智慧水务、建设节水社会、城乡供水一体化等一系列涉水新政的出台，加快和促进了智能水表行业的发展。在国家经济良好发展以及产业相关政策支持下，我国智能水表生产企业数量增多，智能水表仪器设备生产工艺水平提升，产能产线逐渐扩大，智能水表消费量稳步增长。三、市场格局：竞争格局稳定，龙头企业优势明显当前我国智能水表市场格局较为集中，行业存在综合实力较为强劲的龙头企业。根据企业年报数据显示，2021年国内部分智能水表重点企业如三川智慧、宁水集团、新天科技、山科智能、迈拓股份、汇中股份的智能水表产量分别为723.22、419.78、373.92、218.84、88.56、77.04万台，占据全国智能水表市场份额分别为11.38%、10.14%、19.6%、5.93%、2.4%、2.09%,上述6家重点企业市场份额合计为51.54%。四、发展趋势：需求规模持续扩张，市场竞争愈发激烈在政策和技术的双重推动下，未来我国智能水表的需求规模将持续扩张，智能水表在水表行业中的渗透率也将继续提升。随着我国水表行业向智能水表及应用系统方面调整与转型，对水表企业跨行业知识积累、多学科交叉应用及产品研发能力、综合采购能力等方面均提出了更高的要求，行业技术壁垒和服务壁垒迅速提升。此外，部分生产电子电路、嵌入式系统、通信与软件等产品的行业外企业，利用自身技术优势，转型从事智能水表及应用系统的设计研发业务，参与智能水表市场竞争。在此趋势下，未来国内智能水表的行业壁垒将逐渐增多，企业间市场竞争将愈发激烈。关键词：智能水表发展环境、智能水表发展现状、智能水表市场格局、智能水表发展趋势一、发展环境：政策持续利好，为行业发展提供广阔市场机遇智能水表是一种利用现代微电子技术、现代传感技术、智能IC卡技术对用水量进行计量并进行用水数据传递及结算交易的新型水表。与传统水表一般只具有流量采集和机械指针显示用水量的功能相比，是很大的进步。智能水表除了可对用水量进行记录和电子显示外，还可以按照约定对用水量进行控制，并且自动完成阶梯水价的水费计算，同时可以进行用水数据存储的功能。从产业链角度来看，智能水表上游原材料供应主要包括表壳、钢材、铜材、塑料、通讯模组、电子元器件、机芯、电池等；中游为智能水表的生产与制造；智能水表下游客户主要包括水务公司、房地产企业、工业企业等。从产业链角度来看，智能水表上游原材料供应主要包括表壳、钢材、铜材、塑料、通讯模组、电子元器件、机芯、电池等；中游为智能水表的生产与制造；智能水表下游客户主要包括水务公司、房地产企业、工业企业等。近年来，我国颁发多部政策来推进全国智慧化数字化建设，为智能水表产业的建设发展持续助力，提供广阔市场机遇；同时，随着物联网、云计算、大数据等新一代信息技术在水务行业渗透与发展，智慧水务成为朝阳产业。2021年1月，由国家发改委发布的《西部地区鼓励类产业目录（2020年本）》中明确提出，将模块化、物联网、系统化、智慧化电能表、水表、燃气表、热量表的研发及生产列入西部地区新增鼓励类产业。2021年3月颁发的《“十四五”规划和2035远景目标纲要》中指出，要以数字化助推城乡发展和治理模式创新，全面提高运行效率和宜居度；分级分类推进新型智慧城市建设，将物联网感知设施、通信系统等纳入公共基础设施统一规划建设，推进市政公用设施、建筑等物联网应用和智能化改造。2022年5月国务院发布的《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》中提出，要推行县城运行一网统管，促进市政公用设施及建筑等物联网应用、智能化改造，部署智能电表和智能水表等感知终端。2022年6月公布的《关于印发城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022-2025年）的通知》中指出，要同步推进城市供水、排水、供热等其他管道和设施普查，建立和完善城市市政基础设施综合管理信息平台，充实城市燃气管道等基础信息数据，完善平台信息动态更新机制，实时更新信息底图。近年来，我国颁发多部政策来推进全国智慧化数字化建设，为智能水表产业的建设发展持续助力，提供广阔市场机遇；同时，随着物联网、云计算、大数据等新一代信息技术在水务行业渗透与发展，智慧水务成为朝阳产业。2021年1月，由国家发改委发布的《西部地区鼓励类产业目录（2020年本）》中明确提出，将模块化、物联网、系统化、智慧化电能表、水表、燃气表、热量表的研发及生产列入西部地区新增鼓励类产业。2021年3月颁发的《“十四五”规划和2035远景目标纲要》中指出，要以数字化助推城乡发展和治理模式创新，全面提高运行效率和宜居度；分级分类推进新型智慧城市建设，将物联网感知设施、通信系统等纳入公共基础设施统一规划建设，推进市政公用设施、建筑等物联网应用和智能化改造。2022年5月国务院发布的《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》中提出，要推行县城运行一网统管，促进市政公用设施及建筑等物联网应用、智能化改造，部署智能电表和智能水表等感知终端。2022年6月公布的《关于印发城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022-2025年）的通知》中指出，要同步推进城市供水、排水、供热等其他管道和设施普查，建立和完善城市市政基础设施综合管理信息平台，充实城市燃气管道等基础信息数据，完善平台信息动态更新机制，实时更新信息底图。随着智能化水表建设目标的实施和我国城镇化建设的进一步推进，城乡智能水表建设将全面拉开。近年来，我国城镇化率持续提升，城镇化建设效果显著。根据国家统计局数据显示，截至2022年年末中国城镇化率已达到65.22%，相较2017年增长了6.7个百分点。随着城镇化建设工作的持续推进，未来中国城镇化率将继续上升，智慧化数字化基础设施将深入覆盖到更多居民用户，智能水表的市场需求也将不断增加。随着智能化水表建设目标的实施和我国城镇化建设的进一步推进，城乡智能水表建设将全面拉开。近年来，我国城镇化率持续提升，城镇化建设效果显著。根据国家统计局数据显示，截至2022年年末中国城镇化率已达到65.22%，相较2017年增长了6.7个百分点。随着城镇化建设工作的持续推进，未来中国城镇化率将继续上升，智慧化数字化基础设施将深入覆盖到更多居民用户，智能水表的市场需求也将不断增加。二、发展现状：产需量同步增长，智能水表渗透率快速提升智能水表涉及水计量、水运营、智慧水务云平台建设与大数据增值服务等，与智慧城市建设和城乡居民生活息息相关。随着国家工业化、城镇化、信息化进程的不断推进和物联网、大数据、云计算等新一代信息技术的不断发展，近年来国家关于推进智慧水务、建设节水社会、城乡供水一体化等一系列涉水新政的出台，加快和促进了智能水表行业的发展。在国家经济良好发展以及产业相关政策支持下，我国智能水表生产企业数量增多，智能水表仪器设备生产工艺水平提升，产能产线逐渐扩大。据统计数据显示，2008年至2021年期间，我国智能水表产量呈逐年增长走势。2020年全国智能水表产量达到3327万台，相较2008年增长了2917万台。从产量增速情况来看，2008-2021年全国智能水表产量增速均保持在10%的水平之上，其中2009年全国智能水表产量增长迅猛，增速达到41.5%。随着智能水表改造升级进程不断深入推进，全国众多地区已经完成智能水表替换安装，国内智能水表厂商结合市场供需形势调整产量，2015-2021年全国智能水表产量增速有所放缓。智能水表涉及水计量、水运营、智慧水务云平台建设与大数据增值服务等，与智慧城市建设和城乡居民生活息息相关。随着国家工业化、城镇化、信息化进程的不断推进和物联网、大数据、云计算等新一代信息技术的不断发展，近年来国家关于推进智慧水务、建设节水社会、城乡供水一体化等一系列涉水新政的出台，加快和促进了智能水表行业的发展。在国家经济良好发展以及产业相关政策支持下，我国智能水表生产企业数量增多，智能水表仪器设备生产工艺水平提升，产能产线逐渐扩大。据统计数据显示，2008年至2021年期间，我国智能水表产量呈逐年增长走势。2020年全国智能水表产量达到3327万台，相较2008年增长了2917万台。从产量增速情况来看，2008-2021年全国智能水表产量增速均保持在10%的水平之上，其中2009年全国智能水表产量增长迅猛，增速达到41.5%。随着智能水表改造升级进程不断深入推进，全国众多地区已经完成智能水表替换安装，国内智能水表厂商结合市场供需形势调整产量，2015-2021年全国智能水表产量增速有所放缓。近年来，由于国家多项利好政策的出台，我国水表行业正在逐渐向着智能水表及其应用系统方面调整与转型。智能水表与传统机械水表相比具有数据实时传输和远程控制等特点，改变了传统的人工上门抄表方式，可实行远程抄表、网上缴费，市场需求旺盛。受益于国家政策持续利好、城镇化水平不断提升以及智能水表下游产业发展壮大，近年来我国智能水表消费量稳步增长。根据统计数据显示，2021年全国智能水表消费量达到4242万台，同比增长30.3%，相较2017年国内智能水表消费量增加了2624万台。近年来，由于国家多项利好政策的出台，我国水表行业正在逐渐向着智能水表及其应用系统方面调整与转型。智能水表与传统机械水表相比具有数据实时传输和远程控制等特点，改变了传统的人工上门抄表方式，可实行远程抄表、网上缴费，市场需求旺盛。受益于国家政策持续利好、城镇化水平不断提升以及智能水表下游产业发展壮大，近年来我国智能水表消费量稳步增长。根据统计数据显示，2021年全国智能水表消费量达到4242万台，同比增长30.3%，相较2017年国内智能水表消费量增加了2624万台。从市场渗透率情况来看，按照产品渗透率的高低，可将行业的发展阶段分为为导入期、成长期、成熟期和衰退期。2008-2021年期间我国智能水表渗透率连年增长，全国智能水表渗透率由8.1%上升至40.5%，2021年智能水表覆盖率相较2008年上涨了32.4个百分点。因此，当前我国水表行业已经进入成长后期，行业整体增速逐渐放缓，同时日益激烈的市场竞争形势也导致产品价格和毛利率水平出现一定下滑。但智能水表的需求仍然旺盛，智慧水务管理系统的推广应用仍然处于快速成长期，未来将继续推动国内智能水表优质企业的收入增长。从市场渗透率情况来看，按照产品渗透率的高低，可将行业的发展阶段分为为导入期、成长期、成熟期和衰退期。2008-2021年期间我国智能水表渗透率连年增长，全国智能水表渗透率由8.1%上升至40.5%，2021年智能水表覆盖率相较2008年上涨了32.4个百分点。因此，当前我国水表行业已经进入成长后期，行业整体增速逐渐放缓，同时日益激烈的市场竞争形势也导致产品价格和毛利率水平出现一定下滑。但智能水表的需求仍然旺盛，智慧水务管理系统的推广应用仍然处于快速成长期，未来将继续推动国内智能水表优质企业的收入增长。三、市场格局：竞争格局稳定，龙头企业优势明显当前我国智能水表市场格局较为集中，行业存在综合实力较为强劲的龙头企业。根据企业年报数据显示，2021年国内部分智能水表重点企业如三川智慧、宁水集团、新天科技、山科智能、迈拓股份、汇中股份的智能水表产量分别为723.22、419.78、373.92、218.84、88.56、77.04万台，占据全国智能水表市场份额分别为11.38%、10.14%、19.6%、5.93%、2.4%、2.09%,上述6家重点企业市场份额合计为51.54%。当前我国智能水表市场格局较为集中，行业存在综合实力较为强劲的龙头企业。根据企业年报数据显示，2021年国内部分智能水表重点企业如三川智慧、宁水集团、新天科技、山科智能、迈拓股份、汇中股份的智能水表产量分别为723.22、419.78、373.92、218.84、88.56、77.04万台，占据全国智能水表市场份额分别为11.38%、10.14%、19.6%、5.93%、2.4%、2.09%,上述6家重点企业市场份额合计为51.54%。从行业重点企业经营情况来看，三川智慧是国内最早专业从事水表研发、生产、销售的企业之一，产品品种全，市场规模大，综合实力强，品牌知名度高，具有较高的行业地位和市场地位。公司的主要业务包括以智能水表特别是物联网水表为核心产品的各类水表、水务管理应用系统、水务投资运营、供水企业产销差与DMA分区计量管理、健康饮水服务、智慧水务数据云平台建设等，致力成为世界领先的水计量功能服务商、智慧水务整体解决方案提供商，为我国今后进一步发展“智慧城市”、“数字化中国建设”提供科技赋能。三川智慧在2017-2019年的智能水表营业收入由2.51亿元逐年增长至6亿元。随着疫情影响对经济环境带来的冲击，公司的智能水表业务需求量有所减少，2020年-2021年智能水表营业收入有所下滑，由5.73亿元减少至5.13亿元。山科智能主要产品为智慧水务系列产品：第一类为智能远传水表；第二类为智慧水务管网智能产品，主要包括供水仪表实时监控调度系统、供水管网漏损检测系统和大口径电子仪表；第三类为智慧软件集成产品，主要包括智慧水务平台和智慧家园管理系统。2019-2021年山科智能的智能水表营业收入由2.61亿元增长至4.02亿元，期间智能水表业务营业收入增量达到1.41亿元。对比两家企业智能水表营业收入可以看出，2019年三川智慧业务规模明显比山科智能更大，但随着山科智能的迅速发展，两家企业智能水表营业收入差距逐渐缩小。2022上半年，三川智慧和山科智能的智能水表营业收入分别为2.16亿元、1.85亿元，其中三川智慧智能水表营业收入超出山科智能0.31亿元，相较2019年两家企业的智能水表收入差距3.39亿元缩小了3.08亿元。对比两家企业智能水表营业收入可以看出，2019年三川智慧业务规模明显比山科智能更大，但随着山科智能的迅速发展，两家企业智能水表营业收入差距逐渐缩小。2022上半年，三川智慧和山科智能的智能水表营业收入分别为2.16亿元、1.85亿元，其中三川智慧智能水表营业收入超出山科智能0.31亿元，相较2019年两家企业的智能水表收入差距3.39亿元缩小了3.08亿元。从盈利情况来看，三川智慧在2017-2019年的智能水表业务毛利率由40.62%上升至43.39%。2020年由于受整体经济下行及疫情影响，水表行业业务整体下降明显，加之受材料价格持续上涨影响，对主营业务利润产生较大影响；同时公司水表类产品种类众多，同一产品会因销售区域、经销直销、招投标等方式不同产生价格差异，价格波动也给带来生产经营带来不确定因素影响。2020-2022年上半年，三川智慧和山科智能的智能水表毛利率均呈逐年下滑走势，其智能水表毛利率下滑幅度分别为9个半分点和5个百分点，且山科智能的智能水表毛利率水平均在三川智慧之上。可以看出山科智能的智能水表盈利能力略强于三川智慧，2022年上半年三川智慧和山科智能的智能水表毛利率分别为32.03%、40.43%。从盈利情况来看，三川智慧在2017-2019年的智能水表业务毛利率由40.62%上升至43.39%。2020年由于受整体经济下行及疫情影响，水表行业业务整体下降明显，加之受材料价格持续上涨影响，对主营业务利润产生较大影响；同时公司水表类产品种类众多，同一产品会因销售区域、经销直销、招投标等方式不同产生价格差异，价格波动也给带来生产经营带来不确定因素影响。2020-2022年上半年，三川智慧和山科智能的智能水表毛利率均呈逐年下滑走势，其智能水表毛利率下滑幅度分别为9个半分点和5个百分点，且山科智能的智能水表毛利率水平均在三川智慧之上。可以看出山科智能的智能水表盈利能力略强于三川智慧，2022年