【民营企业财务管理问题探究：以S服饰有限公司为例8700字（论文）】

民营企业财务管理问题研究—以S服饰有限公司为例目录TOC\o"1-3"\h\u1.引言 吴勤超摘要：每个企业都会设立专门的财务管理部门，因为该部门是企业经营管理得以平稳进行的保障。财务管理贯穿于企业运营和管理的整个环节，能够保证企业的收支都可以在企业预估的水平范围内。中小企业目前正处于时代发展的洪流当中，无法解决资金结构不合理、融资渠道太少等问题，这些都加大了中小企业财务管理的难度，造成企业的财务发展岌岌可危。所以这篇文章以S服饰有限公司为研究主体，综合财务管理方面的各项理念，对S服饰有限公司的财务管理工作进行细致分析，并根据发现的各类财务问题的特点对这些问题进行一一攻破，并提出解决S服饰公司财务管理问题的有效策略和一些价值意见。关键词：中小企业；财务管理；对策1.引言在管理过程中，财务管理早已处于中心地位。它直接关系到企业的生存和发展以及员工的生活质量，也影响着整个社会的可持续发展与进步。如今大多数中小企业面临一个共同的难题——融资难。很多企业开始将目光转移到以簿记为基础的税收上，希望通过加强税收控制来促进企业的健康发展。一些公司为了达到避税的目的，不惜提高公司税，增加税收风险；而当这些企业遇到外部压力时，他们就会选择破产或被兼并。因此，在激烈竞争的市场环境中，中小企业面临着巨大的财务风险。有些企业冒天下之大不韪纷纷倒闭。本论文将我国中小企业现状作为突破点，对中小企业财务管理问题进行综合论述，再结合企业实际状况，从而发掘该类企业财务、经营状况实际状况，提出改善对策。2.中小企业经营及其财务管理概述2.1财务管理的概念及含义公司业务管理中很重要的内容之一就是财务管理，主要是对财务收入与开支行为、公司资金收支情况、股息与利息等方面进行规划与控制。公司的一切活动都是为了创造价值，财务管理包括财务分析和财务报表编制两个方面。而财务报表又分为资产负债表，损益表以及现金流量表等三个部分。其中现金流量表中包含了很多财务信息。这些信息可以通过各种途径向外界进行传播。财务管理是实现这一目标的重要手段之一。财务管理通过价值展示为公司产品和服务提供宣传服务，从而提高企业的财务绩效。2.2中小企业经营及其管理特点所谓中小企业就是在相同产业内资产、人员、经济单位都较少的大型企业。这些企业一般规模较大，有一定数量的下属单位，在组织结构上比较分散，但在活动范围上又相对集中。这类公司以本地小型企业为主，融资困难，故无资金。在这种情况下，公司可以通过一些定性定义来确定其产品或服务的质量和特征，并对这些特征进行分类，从而确定它们的基本特征。对于那些资金实力较强的中小企业来说，在进行融资时通常采用直接融资或间接融资两种方式，而直接融资又可分为公开发行股票（IPO），债券以及其他资本市场渠道等三种形式。但如果实际应用时缺乏定量支持，企业就容易使得边界出现质的不准和不明确。这些问题严重阻碍了我国中小企业发展。（一）生产要素不充分，生存能力不强。大公司比中小企业有更宽松的销售氛围，但也面临着资源匮乏的问题；风险资本作为营运资本中最重要的一部分，其来源主要来自于资本积累，而不是运营收益，因此，如何提高资本收益成为大公司面临的首要问题。与此同时，也出现了人才短缺现象：受企业自身规模限制，运作不稳，对人才吸引力明显低于大企业。公司的科研能力和业务管理水平与大公司相比还有很大差距。（2）融资渠道狭窄。中小企业往往面临着融资难的问题，其主要表现为：①自有资金紧张；②银行贷款难；③民间借贷困难。（3）筹资成本高，难以收回贷款利息。正因为如此，融资困难。（2）企业间的技术水平差距较大。我国中小企业数量众多、规模不一，但整体水平不高，且分布不均，存在着不同程度的技术水平差距，并且呈现出明显的两极分化现象。创新能力强、掌握高科技的中小型公司具有广阔的市场前景。现代技术正在向分散化、小型化发展。这些变化对企业的管理能力提出了更高的要求，尤其是在大规模的工业化运营方面。然而，由于我国中小企业数量众多、规模小、技术创新能力弱等原因，使得这些企业在生产经营过程中存在着许多问题：如设备落后、技术落后、工艺落后、人才匮乏等等，特别是在微型计算机、信息系统及半导体组件领域，近几年发展速度较快；但是，我国大部分企业仍是以劳动密集型为主，技术密集型为辅，其技术水平与发达国家相比还有一定差距。然而，由于中小企业规模小，实力弱等原因，其内部质量难以保证以及缺乏足够的资金支持来进行技术创新。但同时也存在着许多亟待解决的问题：如资金短缺；技术创新缺乏资金保障；研发人才匮乏等。这些问题都直接影响着产品创新水平的提高，同时也反映了排放量和能耗高等问题一直没有得到有效地解决。3.S服饰有限公司财务管理现状及分析3.1公司简介公司创建于2004年年初，注册资金1080万人民币。是一家集设计，研发，生产，销售为一体的现代化企业。公司位于北京海淀区中关村科技园内。占地面积约8万平方米。建筑面积6万余平方米。其中办公面积2万多平方米。目前拥有固定资产2500万元，年营业收入超过2200万元。在这样一家规模不大的服装公司里，却诞生了一个小作坊式的服装公司。现在已有100多名员工从事服装设计和生产工作，拥有两条完整的生产线。大连S服饰有限公司始终坚持“质量第一”的原则，致力于打造中高端服装市场的领导者。目前在东北、华北、西北、华东等地拥有比较高市场份额。3.2S服饰有限公司财务管理存在的问题3.2.1资本结构不太合理资本结构就是指公司的资源来源和所占比重，又称资本结构。良好的资本结构可以提高公司绩效、降低融资成本、增加企业价值；反之，则可能导致公司经营困难甚至破产倒闭。在经济高速增长时代，企业对资本结构提出了新的要求。科学与否，将在很大程度上关系到企业的经营与未来发展。如果企业拥有科学的资本结构就会有利于推动企业更加稳健地发展。反之则会让企业处于一种失控的危机之中。现将S服饰有限公司近3年资产结构表整理如下：表3-1S服饰有限公司2017-2019年资产结构简表时间2018年2019年2020年金额（百万）比重（%）金额（百万）比重（%）金额（百万）比重（%）负债总额（a）流动负债184937.11214538.61240241.26长期负债76615.3899517.9288515.2权益总额（b）236747.51241443.47253643.55资产总额（c=a+b）498210055541005823100资产负债率(%)a/c52.4956.5456.45从上表可以看出，该企业并不具备科学融资结构。在过去的三年中，债务比率不断上升（近60％以上），而自由资本却在下降。在整个纺织业中，其资产负债率也达到了60％以上。上海S服饰有限公司的各项指标都处于较好水平，但与当前的实际情况相比，仍有一定差距，尤其是各项指标的指数值均低于行业平均水平；S服饰有限公司是一家集服装生产和销售为一体的大型民营企业。企业在这一领域也没有很好作为。公司的财务状况每况愈下，财务风险管理变得越来越重要。迫于种种压力，只能四处筹钱来保证经营。3.2.2财务处理不规范没有标准化财务管理，会计处理明显难度加大。会计处理不严密，从而无法对公司实际业务及生产状况进行反映。为了适应国际上对财务报告质量要求不断提高的需要，财政部制定了《企业会计准则——基本准则》（以下简称“基本准则”），以指导我国会计工作。着重关注下列各点：（1）企业存在的主要问题在于岗位安排。财务状况由企业现状和有关条款决定。收银员在日常的会计活动中，主要负责银行与客户之间的往来业务，以及对公司的金库进行管理、财务记录、资金结算、成本计算等，因此也就成为了公司的审计部门经理；但在实际工作中，审计部门与其他业务部门之间经常缺乏沟通，且由于他们各自不同的专业背景，使得审计人员很难理解财务报表所包含的信息。因此，对公司帐户进行审计是非常必要的，但由于缺乏足够的信息来支持审计报表的编制过程，所以这种传统上的常规审计很难达到理想的效果。监督机构的负责人一般由公司的首席执行官担任。（2）帐户设置不合理。公司A在经营过程中，由于各种原因，经常会发生一些无法收回的款项，这些资金有一部分是由于债务人没有及时收回而形成的坏帐。在这种情况下,A公司的财务状况会受到严重影响。为了能够正确地进行财务分析和预测，必须对其进行详细而准确的帐户设置。（3）坏账损失过大。为了减少坏账发生，企业往往会设置一个坏账帐户，在该帐户上计提一定比例的坏账准备。但企业会计在这方面还没有真实地反映出企业的情况。（4）会计信息不准确。企业大部分会计活动均为手工处理，如有意推迟企业办理时间、少计收入多计开支等，以实现逃税。（5）公司治理结构不合理。在上市公司中普遍存在着内部人控制现象。由于这一信息不能充分展示企业的真实经营情况，所以不能对会计信息进行有效利用，进而造成了严重的损害。3.2.3逾期应收账款问题据表3-2有关资料显示，S服饰有限公司近几年库存周转天数及应收账款最近几年不断上升，同时库存及应收账款周转率最近3年也出现了减缓，说明企业有问题资本周转率、资本管理能力还有待加强。另外，通过分析发现：S服饰有限公司存在流动资产周转率较低；固定资产占比过高，存货结构不合理；应收账款回收风险大等诸多问题。资金周转不畅会提高企业运营成本、减少企业利益、给企业业务管理及企业持续稳定发展带来不利影响。表3-2S服饰有限公司2017-2019年营运资金周转情况表(单位：元)时间项目2018年2019年2020年应收账款平均余额a169675951494306416384507存货平均余额b102816521414174717173852主营业务收入c（元）287236952401984722738677主营业务成本d（元）192784701668726216315159应收账款周转率（e=c/a）1.71.61.38存货周转率(f=d/b)1.91.20.95应收账款周转天数（天）（360/e）213225260存货周转天数（天）（360/f）1903043804.S服饰有限公司财务管理中存在问题的原因4.1融资渠道单一由于S服饰有限公司自身获利能力弱，再加上资金周转不灵，融资成为了公司经营和发展中的最大困难。由于所处行业独特，公司早期需要投入大量资金。为了缓解资金压力，S服饰公司采取了多种方式进行融资，其中最重要的是上市融资。上市融资不仅能给S人带来巨大的收益，同时也为企业未来的进一步发展奠定基础。公司的详细融资途径和金额见表4-1：表4-1S服饰有限公司2018-2020年年融资情况表(单位：万元)时间2018年2019年2020年内部融资投资人投入400500500内部留存300200100外部融资银行借款300350280融资租赁180100160其他企业借款05080合计118012001120根据表4-1的有关资料可得结论：S服饰有限公司所选用的融资方式不是多样化的，而且在很大程度上依赖于内部融资，所以有必要提高外部融资能力。外部融资渠道主要为银行贷款和债券。流动性差，财务风险大；另外，S服饰公司还面临着较大的信用风险和市场风险：信用风险会影响到公司未来的盈利水平；市场风险会对企业的经营决策造成很大的影响。因此，公司需要大量的资金以满足其发展所需，其中最主要的是通过向银行申请贷款获得的长期稳定的长期贷款。同时，随着国内资本市场的不断发展和完善，S服饰公司的融资渠道主要有银行贷款和公司贷款这两种外部渠道。但是，随着我国经济市场化程度不断加深，这种单一的融资方式已经不能满足S服饰公司的需要。S公司的外部融资渠道主要有：1、债券融资。2、股权融资。由于企业本身财务风险较大，所以不能够募集到较多的资金，这就使得企业资金很难产生高效的营销。另外，随着我国经济的快速发展和外部融资渠道的不断拓宽，越来越多的有限责任公司出现在市场上，但其存在着融资规模较小；融资成本的高低直接影响到企业的整体经济效益。S服饰有限公司是一个典型的中小型企业。所以，S服饰公司采用的是一种内部融资为主，外部融资为辅的多元化融资模式。目前，S服饰在我国服装行业内具有一定地位，是国内较有实力的服装企业之一。该公司的资金主要来源于国有企业和一些大公司提供的高利率的贷款，其借贷成本率高达8％左右，因此，对其进行有效的成本控制非常重要。现在许多公司都采用银行抵押贷款方式融资。但是，由于没有统一的抵押标准，银行很难对客户提出明确的抵押要求，同时，如果公司无力偿还贷款的话，还需要向担保人提供担保以降低筹款成本和风险。这就会使企业面临更多的财务风险和更高的成本，当企业遭遇资金周转困难时，才会采取其他手段进行借贷。S服饰有限公司融资情况反映出目前中小企业整体融资情况，资金筹措困难且费用高昂。4.2缺少可行性、战略性分析公司管理人员还固守着传统财务管理思想，从而难以提升公司财务管理水平。具体表现在以下几个方面：（1）管理混乱（2）缺乏战略意识。（3）业务经理对短期收益重视不够，对市场动态、行业趋势缺乏认识，缺乏理性的战略目标，极易导致企业陷入财务危机。其次，管理人员对企业的实际业务、财务状况以及经营和生产指标缺乏全面的认识，在面对财务风险时，往往凭经验和主观假设进行决策，带有明显的经验主义色彩。关于经营与生产另外，管理人员缺乏风险意识和风险管理知识，缺乏必要的财务分析和评价手段，从而不能及时地做出正确的判断和决定。这些问题都会直接或间接地影响公司的运营效率。第二，外部环境发生了很大变化；在激烈的行业竞争中处于不利地位。最后，公司缺乏必要的内部审计机构，使得内部监督机制不能发挥作用。以上问题都是我国民营企业普遍存在的现象，这些现象的存在给公司带来了巨大的损失。如某公司。企业面临着更大的财务及其风险；很多库存不断累积使得很难实现资本有效周转、降低企业盈利能力和成本。加大了。从长远看无疑会给公司可持续发展带来负面影响。4.3缺少有效催收机制财务机制作为企业在经营与生产活动中所使用的一种有效的管理与控制机制，以此来推动企业获得长久而稳定地发展。而催收作为企业财务机制中非常重要的一个环节，其对公司正常运转有着很大影响。本文首先分析了财务机制与催收之间关系，其次阐述了催收在公司财务管理中的重要性。但在实际工作中，由于缺乏有效的催收机制，导致一些企业在科学分配资源、规避财务风险等方面存在诸多问题，影响了企业的资产管理与经营。本文主要研究结论如下：（1）部分中小型企业缺乏业务经理的风险意识。目前，我国中小企业普遍面临着资金不足、成本偏高以及产品同质化严重等问题。因此，许多中小企业都在寻求新的利润增长点以实现快速发展。但是，由于缺乏科学有效的管理方法。为追求增加销售和竞争优势，一些中小型企业的信贷策略不符合竞争市场的要求，导致信贷状况不佳，甚至出现项目风险。（2）财务管理控制不到位。一是信贷前信用评估不准确；其次，一些金融机构不注重防范金融风险。企业的财务工作仅仅是一般意义上的资金管理工作，如果没有有效地监督管理将会给债务追回工作带来不利影响。公司没有完善的激励机制；第四是没有完善的风险管理体系。最后是没有健全的内控体系。此外，该公司的应收账款管理存在巨大的信用风险。首先，赊销商品增加了企业的经营风险。其次，客户拖欠货款造成呆账。赊销商品使应收账款中存在大量的存款，由此形成坏账，严重地影响正常的业务运营。5.S服饰有限公司财务管理的改进对策5.1优化资金管理从资金管理层面上看，S服饰有限公司存在周转天数较长，周转率较低的情况。其主要原因在于公司对应收账款的控制不到位以及对存货的管控力度不够等方面。而通过优化企业内部控制制度可以有效地解决这些问题。在企业后期对资金进行管理时，要注意存货和应收账款的处理，并尽可能地减少这两个环节所占用资金。S服饰有限公司应积极拓展新的融资渠道，降低融资成本，拓宽融资渠道；但是由于我国中小企业发展时间短、规模小等原因，使得我国中小企业在融资方面存在着很多问题，这些问题严重阻碍了企业的发展，因此需要寻找新的融资渠道。但由于S人自身存在的问题以及外界环境的影响，S服饰的融资渠道依然十分狭窄。为了提高S服饰的竞争力，S服饰需要进一步拓宽融资渠道。本文主要研究了企业通过外部渠道进行融资时遇到的问题及对策。内在融资包括完善企业的内部控制以及发行融资债券等方式；其次，从外部融资方面看，公司可以通过增加员工的收入来激发员工的责任感和工作积极性。同时也有利于降低企业的融资成本，实现资金的科学控制。应收账款占公司全部流动资产的比重在不断上升，其平均价值已超过了50亿人民币。其次，从外部融资的角度看，公司的债权人可能会在公司的融资中出现问题。当公司的债权不能得到及时清偿时，债权人就有可能向公司提出诉讼。这使得公司陷入财务危机。随着企业不断地进行资本变更和扩张，面临着巨大的财务压力。在此背景下，本文提出了以债务人提供抵押品为基础，由保理机构进行融资的新模式——短期融资这一新型融资方式。在众多的融资方式中，企业最常用的是短期融资方式。两者之间存在着很大差异。其次，从外部融资的角度来说，公司可以借助金融机构，如银行或担保机构等获得融资。另外，在融资过程中还存在着一定的融资风险。为了规避这些风险，应采取适当措施。相对于利用小额信贷机构融资，利用债务人质押融资能够避免融资风险的过分集中。5.2建立应收账款体系S服饰有限公司设立收债制度势在必行。这不仅涉及到公司的日常经营活动，而且也关系到企业的生产、销售、财务等方面的业务，同时还涉及到公司的业务管理及人事管理。帐户追回责任制是由销售人员负责执行的。审查过程中不仅要包括销售而且要包括收回合并帐户。公司可以根据不同情况采取不同措施来解决这些问题：对于已售出商品或已收到货款者，要及时向销售商追收货款；对于已经付款但未取得货款者，则不应予任何处理。通过债务人账龄分析来确定是否存在坏账，并根据这些数据来确定企业的可收回帐户，从而进行科学评估和预测企业的资本状况。在此基础上编制应收账款账龄分析表明表来帮助企业更好地进行应收账款管理，减少债务损失。从表格上的数据来看，看来企业对于透支的认定是有问题的，同时部分顾客的负债已经出现逾期现象，给企业的经营与发展造成了较为不利的影响。统计显示6个月违约率过半至56%。其中有一半以上是由于应收账款管理不善造成的，而这些问题在2017年将会更加严重。本文建议对上海S服饰有限公司采取差异化处理方式，针对不同类型的客户提供相应的服务，并及时收回货款，同时做好收债工作；付款延迟是指企业通过法律手段来约束自己与交易对手之间的关系，以达到加速资金周转、缩短付款期限和加强实时监控等目的，从而避免发生金融危机。在2016年之前，S公司的应收账款规模一直保持着一个稳定的增长态势，到2018年底时已经接近20亿元。但是随着时间的推移，公司的应收账款余额也逐年上升。现阶段S服饰有限公司已形成坏账，给企业效率造成较大冲击。5.3加强公司内部控制以下方面可作为加强公司内部控制的出发点：（1）改善公司组织结构当前公司在组织结构上存在着对员工的激励不足、工作权利和责任不明确以及对员工的培训不够等方面的问题，同时也存在着对员工缺乏有效的监督和管理、对员工的考核与奖惩力度不够、对员工的职责与权限界定不清等方面的问题，同时内部控制也存在一些问题。为了解决这些问题，新的组织结构中设立了预算控制部门和内部审计部门。财政部认为，由于审计与会计、财务总监之间存在着职能不兼容问题，应按照分离原则重新划分各自的工作职责；同时，应在董事会中设立独立董事，以便更好地发挥他们的作用。目前公司的治理机制仍不能满足现代企业管理要求，尤其是缺乏有效的监督机制。内部控制在这些部门中发挥着重要作用，同时也要承担起相应的监督职能。（2）公司内部控制制度存在缺陷。S服饰有限公司在建立和健全内部控制制度方面做了大量工作，取得一定成效。当前公司在财务方面存在以下问题：一是对货币资本的管理不到位；销售部门与仓库管理部门之