麦肯锡-中外运化工物流市场调研报告及业务发展初步设想-20071026

化工物流市场调研报告及业务发展初步设想机密2007年10月26日根据产品的危险程度可分为：一般化工品危险化工品，包括：爆炸品、压缩气体和液化气体、易燃液体、易燃固体、自燃物品和遇湿易燃物品、氧化剂和有机过氧化物、有毒品和腐蚀品等在运输、装卸和储存过程中，容易造成人身伤亡、财产毁损和环境污染而需要特别防护的根据产品的物理特性可分为：固态化工品液态化工品气态化工品根据产品的包装及运输方式，可分为：单独容器包装，陆运为主液态槽车、ISOTANK车，化学品船等气、液态管输根据产品用途，可分为：通用化学品：如化肥，合成纤维等成分简单，多为单一化学物质的化学产品，一般利润较低，对成本敏感度高特殊化学品：如精细化学品，油漆、涂料等化学成分较为复杂，用途单一的化学产品，一般利润较高，成本敏感度较低化工物流由于其所服务产品的特点，具备区别于一般物流服务的显著特点 * 特殊化学品包括水处理化学品和生物化学品等

资料来源：Wikipedia，文献检索

化工物流是针对化工行业的原材料、中间体及其产成品的仓储、运输及其他物流活动。服务的产品往往具有易燃、易爆、有毒、腐蚀性和放射性等特点，需要在物流服务的各个环节采用特殊的仓储和运输设备，以及操作流程，同时要求具体操作人员具备较高的专业知识1BEI-SNGB)目录项目背景和主要目的中国化工行业物流市场特点和发展趋势股份公司化工物流业务发展现状和能力分析股份公司重点发展的市场机会及相应的业务模式关键实施举措初步目标2BEI-SNGB)股份公司对本项目的期望股份公司总部和各省级公司已经充分认识到化工物流市场所蕴含的巨大潜力。为加速在这一行业市场的发展，取得领先优势，决定由总部牵头，针对化工原材料和产成品物流市场，组织市场调研，重点分析和回答下列问题：化工物流市场的现状和未来潜力，包括主要目标客户的具体物流需求，

股份公司化工物流业务的现状，包括现有客户、运营资产、服务能力等，可以重点发展的供应链环节及市场机遇。在调研的基础上，结合各省级公司实际情况，提出方向性的关键实施举措。初步建议业务发展目标。项目背景和目的项目背景过去五年，中国化工行业进入了一个快速增长期，产量和产值呈现快速增长，同时国内消费需求也迅速扩大。主要国际和国内生产厂商的现有产能已难以满足迅速增长的化工品需求。从2005年开始，生产厂商已经完成或正在进行大规模产能扩建、新工厂建设工作。与此相应，对化工物流设施和服务的需求迅速增长。国内化工物流供应商的服务能力在过去几年已经得到了较快的发展，但与客户需求相比，仍处在起步阶段：具备整合供应链、提供综合物流服务能力的全国性/大型化工物流服务商尚未出现，市场份额较为分散。股份公司在上市以后，通过对化工品仓储和运输资源的投资，以及专业营销团队建设，已经初步涉足化工物流业务。但受制于现有组织架构、人员能力、自有资源等综合因素，尚未取得市场领先地位。3BEI-SNGB)项目小组在不到一个月的时间内，重点访谈了近20家关键客户访谈对象项目小组成员北京Shell(中国)高若惟马科顾大鹏陈征帆天津PPG公司 高若惟马科顾大鹏陈征帆山东青岛丽东化工/齐鲁石化/东岳化工高若惟马科黄晨顾大鹏陈征帆金志远崔卫国杨健刘寅(麦)江苏塞拉尼斯/扬巴/陶氏/杜邦-旭化成/瓦克/奇美/国亨/优利德高若惟马科黄晨金志远夏国成韩纪纲张雷邹伟(麦)戴猛上海卡博特/巴斯夫中国/上海亚东石化/上海拜尔MDI欧阳谱高若惟顾大鹏金志远陈征帆黄贇(麦)刘寅(麦)广东珠海碧辟/中海壳牌欧阳谱高若惟马科王熙祺

刘珀均

谢三因

4BEI-SNGB)目录项目背景和主要目的中国化工行业物流市场特点和发展趋势股份公司化工物流业务发展现状和能力分析股份公司重点发展的市场机会及相应的业务模式关键实施举措初步目标5BEI-SNGB)中国化工物流市场呈现六大显著特征1化工物流市场潜力巨大，仍然处于快速增长期：预计在未来10年内保持快速增长，总体市场规模预计在2015年突破1,000亿美金，而其中至少20%左右的需求将进入外包服务市场3客户需求由早期的设备进口物流服务和产品出口为主，越来越多向国内市场物流服务延伸。对物流服务供应商的服务需求呈现多样化和综合性的特点，既需要进出口物流服务，也要求国内网络化、专业化物流服务2在政府政策引导和消费市场相对集中的作用下，化工行业生产基地布局在未来5~10年内，仍会保持以沿海地区为主，相对地域集中化的态势。有利于进行集中的物流运营资产（如仓储）投资4随着政府和公众对环保、可持续发展和公共安全等的日益关注，化工物流服务业的进入门槛相对较高，在未来几年将保持或继续提高，从而为已经进入市场的物流服务商提供了较好的盈利空间，并仍有较充裕的时间进一步确立领先优势，如关键运营资产投资，收购、兼并等现有化工物流供应商服务能力整体不高，与高速发展的化工行业不匹配，尚不能满足大型化工生产企业的高标准的要求5中国国有的大型综合物流企业将继续得到国外大型化工企业的青睐，依靠其规模优势和较高的信誉度，具备较明显的竞争优势66BEI-SNGB) * 销售额超过50万欧元

资料来源：ACC;进出口数据库;GlobalInsight;麦肯锡34110年复合增长率715中国化工品市场在过去15年增长迅速，并将在未来十年延续这一趋势，成为全球最大的生产国1990952000010203042005+9%+19%~2万家年化工公司*31.1%8.2%11.1%25.8%23.8%1,911200537.8%4.5%22.2%19.3%16.2%3,9162015其他地区日本中国西欧美国100%=中国化工产品消费,1990–2005年十亿美元化工行业总产值,2005vs.2015百分比

(十亿美元)12127化工物流市场随之扩大，预计到2015年总需求将超过一千亿美元 * 2005年中国化工物流支出现阶段占化工行业销售额的20%，预计今后随着第三方化工物流的发展，将逐渐降低至10%左右，与国际平均水平相似

资料来源： 客户和行业专家访谈，项目组分析20012015+7%中国化工物流需求增长的主要原因首先，随着大型化工企业产能的新建和扩张，其外包物流服务的需求将保持快速增长的趋势同时，国内消费市场的增长，使得原先以国际船运为主（由国际物流服务供应商提供服务）的进出模式，逐步向以内河和沿海船运、汽运为主的，对国内客户直接供货的模式转变。尤其是国际大型化工企业实施国内原材料采购，国内生产和销售的战略，将大大增加对国内物流服务的需求并且，随着具备较高服务能力，如整合供应链服务能力的物流供应商的出现，将推动大型化工企业的物流服务外包最后，政府从环境保护、可持续发展的角度出发，也在鼓励集约化的高质量化工企业建设，客观上鼓励了化工企业能够扩大外包服务的规模和范围中国化工物流支出*，2001-2015十亿美元11038BEI-SNGB)化工行业生产基地相对集中在沿海和沿江地区

资料来源：SCIP研究报告、网络搜索、项目小组分析广西四川贵州云南宁夏北京天津河北山西辽宁上海江苏浙江安徽福建江西山东湖南湖北湖南广东陕西前5大化工园区其他化学工业区(总共16个)齐鲁化学区–山东省占地面积:42平方公里特点:化学、

氯碱化学品实现投资:26亿美元入驻的跨国企业:伊士曼南京化学工业园区(NCIP)–江苏南京占地面积:45平方公里特点:石化、有机化学品和精细化学品

计划投资:160亿美元入驻的跨国企业:BASF,BOC,DSM上海化学工业区–上海

占地面积:29平方公里特点:石化、聚合体和精细化学品

计划投资:200亿美元入驻的跨国企业:Bayer,BASF,BP惠州大亚湾经济和技术物流区

–广东省惠州占地面积:28平方公里特点:石化、高科技材料和精细化学

实现投资:45亿美元入驻跨国企业:壳牌宁波大榭开发区–

浙江宁波占地面积:47平方公里特点:聚酯和乙烯实现投资:10亿美元投资者大多数是当地公司29沿江、沿海地区同时也是最主要的消费市场

*

包括皮革

**

包括服务业，例如电信等

资料来源：SRI,媒体剪报；麦肯锡： 百分比，十亿美元182210132100%=化工品最终用户行业现有市场规模或发展潜力大主要生产省份占行业生产总量份额汽车北京吉林上海~10％~10％~10％化工品最终需求行业所在省份电子产品江苏上海广东~30％~27％~21％工业机器和其他装置辽宁山东江苏~22％~17％~16％农业河南四川黑龙江江苏~10％~7%~6.5%~6%纺织品和服装浙江江苏~40％~30％2纺织品和服装*农业工业机器和其他装置制药和保健建筑电子产品家用电器汽车纸张和印刷其他**年复合增长率

(2003-10)食品7.6%6.5%14.2%9.7%10.9%7.5%20.9%2.0%7.9%8.3%7.9%农业以内陆省份为主，但增速较慢10BEI-SNGB)国际大型化工企业生产基地集中在华东和华南

资料来源： 化工品发展报告，客户访谈2根据已入驻企业规模，华东地区（包括山东、江苏、上海等省市）化工园区吸引的国际化工企业投资和生产规模最大天津化工园区的建设，将吸引一批国际大型化工企业建立大型生产基地华南地区供需基本平衡，化工企业已经在满足本地需求的基础上，逐步将目标市场扩展到全国其他沿海地区此外，以中化为主的化工品经销商在国内仓储和运输的需求也呈现快速增长的势头，比如进口化肥主要生产地主要目标市场主要产品拜耳上海南京,无锡北京成都华东华北聚氨酯医药农药巴斯夫上海江苏南京广东吉林辽宁华东华南台湾苯乙烯,聚苯乙烯聚氨酯工程塑料、涂料等壳牌中国广东惠州江苏华南华东苯乙烯环氧丙烷塞拉尼斯南京化工园江苏上海醋酸高分子量聚乙烯塑性塑料陶氏化学浙江宁波江苏张家港广州华东华南环氧树脂聚氨酯农药主要国际化工企业BP珠海广东珠海 华南华东精对苯二甲酸11BEI-SNGB)物流服务需求已开始从生产设备进口向网络化、综合性的国内化工品销售物流服务延伸有限投资阶段（1988–1995）整体布局阶段（1996–2000）产业链本地化阶段2001

之后

资料来源:中国化工趋势报告3示例：巴斯夫在中国物流服务需求随其在中国发展程度逐步变化在中国生产、销售情况主要物流需求80年代末开始进入中国，并在上海以与国内化工企业合作的方式生产，成品返销海外市场从90年代开始，与国内化工企业合资成立了3家化工生产企业，从事少数几类化工品生产，产品仍然以返销海外为主以生产设备的进口物流服务（如进口货代）和产品出口海运（如租船）服务为主

在中国的投资和生产规模均快速增长，包括在主要的原料产地，如吉林建立了中间产品加工基地，并且，在中国生产的产品种类也快速增加主要的中间和最终产品仍然多数出口，但已经开始在国内市场的销售生产设备进口物流服务，原材料加工后的中间产品和最终产品出口需求持续增长开始实施从原料采购、制造、到产品销售的完整供应链本地化工作对已有合资企业追加投资，逐步控股，并进一步投资，扩大产品线成立中国有限公司和跨合资企业的中国贸易公司加强对国内市场一体化管理保持一定的生产设备进口服务需求对化工产品的国内仓储、船运和汽运需求增长迅速访谈的主要化工生产企业均一致认同：中国已经成为全球增长最快的化工品消费市场；在中国的投资已经从将中国作为低价的生产基地，发展为以获得更多国内市场份额为目的的产业链本地化战略假设国际领先企业在中国化工品消费市场的份额在5年内达到国际平均水平（20%），将意味着其在中国的销售将以每年15%以上的速度增长示例12BEI-SNGB)国内市场的化工物流服务需求是外包重点

资料来源： 访谈，项目小组分析化工园区仓库、储罐客户客户客户采购物流汽运管道运输码头存储进口和国内采购原材料运送到港口厂内物流工厂生产化工品成品仓库、储罐区域/中转库船运、汽运或铁路运输分销物流3示例原材料的国际采购基本以全球决策为主，国内采购则以在工厂接货为主要交易模式主要外包物流服务需求集中在国内分销物流和厂内物流部分而化工园区仓储和主要港口的中转库具备一定的资源垄断性13BEI-SNGB)化工物流行业具有较高的市场进入壁垒，并且将在未来5年内继续保持或进一步提高资料来源：文献检索,项目小组分析4政府对化工物流服务商有严格的资质和能力要求客户对物流服务供应商有严格的资质和能力要求一方面，随着公众和政府的环保和公共安全意识的逐步加强，对化工物流行业的监管仍将采用较高的行业监管标准，并且保持对服务供应商较高的资质要求另一方面，随着国内市场竞争的加剧，生产企业的物流服务要求越来越高，并且，逐步增加对整合供应链（以国内配送、分销为主）服务要求市场进入壁垒国家对从事化工物流服务的企业，尤其是储存、运送危险化学品的仓储和运输企业实行严格的资质认定制度－从事化工物流服务的企业必须具备5年以上从事运输经营管理经验，并经工商行政管理部门核发危险化学品生产、经营、储存、运输单位营业执照－从事道路危险货物运输车辆的技术状况必须达到一级车技术等级指标的要求－道路危险货物运输车辆的驾驶人员、押运人员必须获得相关资质认定国家对内河、铁路等运输途径从事危险品、剧毒品运输有较严格的限制2008年以后，随着更多公司已具备5年以上从事道路运输经验，逐步获得危险品运输资质，将有可能增加运力的供应，但政府对运输资质的要求不会放宽客户要求化工物流服务供应商的运营资产、行业服务经验和企业管理能力等具备较高要求，包括－从业资质和执照－拥有一定数量的自有运营资产，如集卡车－具备完善的服务网络－有良好的化工行业物流服务经验和记录－具备较高的经济实力，抗风险能力强，愿意投资物流运营资产，并且与相关政府部门关系良好具体描述14各种类型的物流服务提供商均已进入国内市场，但整体服务能力尚有待提高国内服务提供商国际服务提供商特点代表公司5现有服务能力物流公司具有较为完善的物流网络一定数量的专用运营资产具有一定的运营经验中外运北方物流上海交运集团以单个供应链环节服务为主，如仓储、汽运化工品生产商/经销商具有内部客户资源利用现有专用资产专业的化工产品和安全常识齐鲁石化物流公司中化国际以单个供应链环节服务为主，如仓储、汽运领先企业，如中化正向延伸、整合服务发展地方政府下属/关联企业政策和战略资源控制者通过建议/推荐来影响化工物流用户宁波港务局以基于垄断性运营资产的服务为主，如罐储、管输综合性物流公司拥有全球性网络能提供广泛的服务-从厂内物流服务、运输和货运管理，配送到整合的供应连管理ExelPanapinalSchenker以提供跨供应链环节的管理和协调为主，在国内服务能力和运营资产有限，以外包为主专业化物流公司强大的行业知识专业化资产-存储，配送中心和汽运车辆Vopak国内服务能力尚有限，但正在逐步扩大运营资产规模资料来源：项目小组分析现有化工物流供应商在整合供应链服务和自有运营资产数量及质量方面，尚不能满足大型化工生产企业的要求15BEI-SNGB)国际大型化工企业倾向于选择信誉好、资产佳、投资能力强的大型国企物流服务商

资料来源： 客户访谈，项目组分析国际大型化工企业选择物流服务商的标准具体描述资质齐全具备相对齐全的危险品、剧毒品化工物流（仓储、运输等）所需的资质具备一定数量的自有物流资产物流提供商须具备一定的自有仓库、罐和车辆有意愿和能力增加运营物流资产投资，减少因分包带来的管理难度和风险有一定规模的跨区域服务网络具有一定规模的跨区域国内服务网络，可以满足客户跨区域的物流配送需求，并且通过较为平衡的来回程货流，提高资产利用率，降低成本成本控制在保障服务质量的基础上，价格具备竞争力具有良好的化工物流服务记录具有良好的化工物流服务安全记录具备一定的行业物流经验和专业人才，并能提供较高的服务质量6重要程度大型国企物流服务商优势所在选择标准信誉好企业资本实力雄厚，管理体系相对完善，风险承担能力强市场美誉度较高随着国际竞争对手在中国的成长，国企在自有物流资产和运营资质方面的优势将不再显著16BEI-SNGB)目录项目背景和主要目的中国化工行业物流市场特点和发展趋势股份公司化工物流业务发展现状和能力分析股份公司重点发展的市场机会及相应的业务模式关键实施举措初步目标17BEI-SNGB)股份公司具备加快化工物流发展的基础条件资料来源：项目小组分析股份公司优势物流市场潜力巨大，并将持续增长股份公司具备较强的投资和融资能力，可以针对客户不断发展的服务需求，投资建设相应的运营资产和服务能力符合股份公司总体战略发展的需要，有利于体现综合物流服务的优势市场特征通过收购、兼并已经具备运营资质的企业，利用地方政府关系优势，投资具备一定垄断优势的运营资产，股份公司具备迅速进入市场的条件同时，股份公司可以逐步影响相关国家政策制定机构，保持在国家政策方面较为持续的优势地位市场进入壁

垒高客户需求转向国内市场股份公司利用货代、项目物流等业务已经与主要化工企业建立了初步合作关系并且，在过去几年，通过集中投资，已经建立了一定的化工物流运营资产、服务能力和运营资质，包括中外运上海化工物流有限公司奉贤化工园区仓库，交运公司具备的化工品运输能力和资质等大型化工企业倾向用可信度高、资产水平佳的大型国企鉴于化工品运输风险程度高，与民营企业相比，化工企业更愿意与大型国有企业，如中外运合作，以降低业务外包风险大型国际化工企业往往要求物流服务商具备足够的自有仓储、运输资产，对投资的要求较高。而股份公司在上市以后具备较强的投资能力，并且正在逐年加强在物流相关领域的投资生产基地和最终用户市场相对集中股份公司在化工企业生产销售集中的地区已经建立了销售队伍，并拥有部分化工物流资产（仓储、汽运）股份公司有全国网络优势，有利于在大的生产销售地区之间进行物流配送服务股份公司具备良好的地方政府关系，可获得更多资源和政策支持短期内主要机会尚未出现行业领先者，市场竞争较为有序，行业利润率较高对国内跨区域整合物流服务能力要求越来越高重点市场比较明显，有利于进行集中的投资，并利用先发优势，形成局部资源垄断行业竞争短期内不大可能急剧恶化，收购/兼并现有企业，以获得行业资质可能成为主要手段国有企业易于取得大型化工企业信任，并利用“总对总”协议，建立长期合作关系18股份公司化工物流服务业务现状：主要客户服务范围从传统的国际货代向国内仓储和运输服务延伸自有运营资产占了一定比例实际操作平均利润率要远高于国际货代服务资料来源：各省汇总19BEI-SNGB)股份公司化工物流服务业务现状：服务能力大部分公司仅拥有少量以仓储和集卡为主的运营资产近半数公司仍然不具备相关运营资质

资料来源：各省汇总20BEI-SNGB)目录项目背景和主要目的中国化工行业物流市场特点和发展趋势股份公司化工物流业务发展现状和能力分析股份公司重点发展的市场机会及相应的业务模式关键实施举措初步目标21BEI-SNGB)中国化工物流供应链分析 *包括将产成品作为其他化工企业原材料

资料来源：访谈；项目小组分析物流服务需求码头储罐储存在化工园区或工厂附近的化工品仓储服务

由供货商直接，或从码头储罐/化工品仓库配送到生产线厂内原料到生产线，生产线到仓库，及工厂之间的配送服务

成品由CDC配送到化工企业各地的RDC储罐和化工品库仓储由RDC将成品配送客户化工品原材料由水路（国内或国际）获得化工产品成品出口海外码头储罐在化工园区或工厂附近的化工品仓储服务

运营资产码头储罐化工品仓库管道运输槽车或国际标准集装罐汽运管道运输短驳汽运多为化学品船运或汽运为主的多式联运

汽运沿海运输海运为主，少量汽运和铁路海运储罐化工品仓库关键成功因素具备垄断性的资源，如位于中心站和化工区的仓库

与地方政府合资库存管理能力，包括IT自有车队和国际标准集装罐国际标准集装罐管理能力，如调拨、清洗等，以降低成本需具备车队管理能力，以降低成本，控制运营风险，确保可靠性需具备丰富的化工运营知识以降低风险与化工公司签订长期合同

低成本自有车队和国际标准集装罐国际标准集装罐管理能力，如调拨、清洗等，以降低成本库存管理能力，包括IT车队管理能力，以降低成本，控制运营风险，确保可靠性在客户的主要市场具备自有的车队和国际标准集装罐需具备车队管理能力，以降低成本，控制运营风险，确保可靠性海外原材料采购由全球或区域总部集中决定国内一般采用供应商送到指定库/罐模式租船能力，尤其是运力紧张情况下，运力和运价的保障能力具备垄断性的资源，如位于中心站和化工区的仓库

与地方政府合资同时具备普通品和危险品仓储能力与客户签订长期合同

库存管理能力，包括IT配送

工厂仓储配送至RDC仓储RDC配送国内客户原材料采购成品出口厂内物流CDC（总库管理）厂间物流CIF/国际集中采购1国内原材料物流2国内储运物流*4具备资源共享条件厂内/厂间物流322BEI-SNGB)20~60%20~30%2~8%2~8%5~10%5~10%客户访谈发现证实国内段仓储和运输服务是最重要的目标市场资料来源：访谈资料汇总成本、服务质量、信誉度和抗风险能力等成为最主要的物流商选择标准示例重点现有和目标客户访谈发现汇总全球或区域采购为主，国内生产企业一般不具备决策权由国内企业供应链/物流/销售等部门负责外包国内段物流服务占总体物流费用的40~80%，危险品运输利润率可达8%左右，具备较高的市场吸引力危险品仓储比普通化工品利润高，但一般大型化工企业均具备部分自有的储罐等仓储设施23BEI-SNGB)示例：客户访谈反馈信息资料来源：访谈资料汇总24BEI-SNGB)国内储运物流和厂内/厂间物流市场具备较大的吸引力

*包括将产成品作为其他化工企业原材料

资料来源： 项目小组分析主要市场机会市场吸引力市场规模和发展空间大，可带来可观的收入市场进入壁垒高，短期内竞争程度较低有较高的利润率，投资回报

率高股份公司竞争能力股份公司现有能力符合该环节业务需要可获得相对垄断的资产资源高低高国际原材料采购物流3厂内/厂间物流1国内储运物流*4国内原材料

物流2次要市场机会可根据项目机会进入，非主攻市场国际原材料采购物流基本由国际化工企业总部决策，股份公司海外营销网络支持能力较弱国内原材料物流80%-90%以管输方式运输，在主要化工园区/港区均形成固定模式12主要市场机会加大投资力度，获得领先地位国内储运物流以仓储和运输运业务为主，符合股份公司现有资源/网络优势具备较高的盈利空间（5%～10%)是所有环节中，市场规模最大部分，约占所有物流费用的50%以上厂内/厂间物流具备一定利润空间（～5%～8%)可利用股份公司已有客户关系有利于锁定大客户关系3425BEI-SNGB)国内储运物流的客户需求–CDC（总库

管理）

资料来源：访谈；项目小组分析低中高4客户需求/物流供应商选择标准配送

工厂仓储配送至RDC仓储RDC配送国内客户原材料采购成品出口厂内物流CDC（总库管理）厂间物流一般要求物流服务供应商具备自有仓储资源，以减少转包风险自有资产对化学品仓储要求具备较丰富的行业经验和专业知识专业知识要求遵守国家和相关化工企业制定的流程和规范，并且有完善的风险控制机制管理能力（风险控制）具备从非危品到危险品的完整的服务能力服务能力长期客户对成本的敏感度相对较低，尤其是对危险/液态产品成本4.14.24.226BEI-SNGB) 建议的国内储运物流业务模式（CDC业务）

资料来源：访谈，项目小组分析 主要物流服务和盈利手段以仓储、进出库装卸，总库库存管理等为主要服务手段以服务危险品/液态品仓储和非危品的长期固定仓储需求为主要盈利手段可根据客户要求，逐步提供增值服务，如分包目标客户以服务化工园区内不具备自有仓库资源/仓储资源有限的化工企业为主以服务国际大型化工企业长期合约为优先考虑，兼顾短期客户要求条件许可，可兼顾进口原材料仓储服务要求运营资产必须自有部分具备一定资源垄断性的仓库/储罐设施，可以通过自建、兼并现有仓储企业等方式建设4.1具体建议主要竞争手段高质量、可靠、专业的仓储服务管理能力强，行业经验丰富的仓储管理团队便捷的仓库/储罐设施位置27BEI-SNGB)国内产成品物流的客户需求–配送服务

资料来源：访谈；项目小组分析低中高4客户需求/物流供应商选择标准配送

工厂仓储配送至RDC仓储RDC配送国内客户原材料采购成品出口厂内物流CDC（总库管理）厂间物流一定数量自有运力和ISOTANK，确保服务可靠性并降低分包风险自有资产具备丰富的危险品运输经验和专业知识专业知识具备完整的危险品运输资质和管理能力管理能力（风险控制）确保运输的可靠性，尤其是到达的准点率，具备主要目标市场的服务网络服务能力一般化工品成本敏感度较高液态/危险品成本敏感度较低成本4.24.228BEI-SNGB)

ISOTANK运输未来具备较高吸引力

资料来源： 项目小组分析市场吸引力4.2建议重点低中高汽运占市场运输量比例罐车以低成本竞争为主要手段，利润率低运营风险大受国家环保政策影响，将被逐步淘汰目前：20%2010年预计：～10%ISOTANK以安全，多用途（汽/船/火车）为特色是液体化工品行业整体发展方向平均利润率较高（7-8%）目前：～5%2010年预计：15~20%船运成本透明，市场竞争激烈干线运力大，运力保障能力强可靠性强受国家政策限制（如剧毒），有一定风险目前：40%2010年预计：~40%铁路受运力限制，难以有较大发展服务环节多，运行可靠性差运力和价格控制能力弱，市场风险高目前：5~10%2010年预计：5～10%普通集卡以服务非危品和包装后的产成品为主，包括部分危险品运输服务利润高于普通货物集卡运输，达到5~7%须严格遵守厂家要求的服务流程目前：20~30%2010年预计：~20%29BEI-SNGB)ISOTANK市场需求旺盛,具备较大潜力资料来源：中化国际分析报告,项目小组分析ISO罐箱需求的推动力国内液体原料远不能满足需求，液化品在进口化工品中比例不断上升，其中60%需要用储罐和汽运中转国内运输替代槽车的需要：目前国内液体化工品主要公路运输工具-槽车恶性事故频发，出于安全考虑,国家对剧毒品和危险品运输提出了较高的运输要求,为集装罐运输快速发展提供了良好的政策环境，如山东省已经要求所有化学品运输必须使用罐箱化工品出口业务的增加也提升了集装罐的需求量，这类需求主要集中在精细化工品和中间体领域，年需求量估计约为4,400个集装罐运输本身具有的低成本性，安全性高，多用途的特点也使化工物流企业倾向于集装罐运输与国内市场类似，国际成熟市场，如欧洲也出现了集装罐供不应求的情况20052010E+26%全球ISOTANK保有量预测单位:千个中国ISOTANK保有量预测单位:千个20052010E+43%104.230ISOTANK具备四种主要经营模式

资料来源：文献检索，项目小组分析 经营模式具体描述代表公司集装罐物流服务集装罐租赁集装罐生产市场比较分散,各家物流公司拥有集装罐数目较少中化国际到2006年底已经拥有587个集装罐,是中集在中国的最大客户,在化工品运输物流领域居国内领先地位华腾罐箱(在南方称为海特罐箱)是在中国提供专业集装罐租赁服务的公司,拥有集装罐1000多个,占据近30%-40%市场份额,从中集直接购买大部分集装罐,其余为国际罐转国内罐南通中集是全球最大的集装罐生产商,IMO的集装罐市场占有率超过50%,主要生产基地位于江苏南通与张家港市场概况化工品运输仓储清关罐箱租赁罐箱设备管理

维护罐箱清洗罐箱生产销售主要提供服务主要业务模式1生产3租赁+物流服务2租赁4集装罐运输服务ISOTANK生产与销售，不涉及租罐及配送等物流服务南通中集ISOTANK生产1以罐箱资产租赁为主，提供ISOTANK的租赁和相关服务（如设备管理和洗罐等）海特(华腾)罐箱公司友诺罐箱租赁（上海）有限公司罐箱租赁2该类经营模式主营业务有两块：罐箱资产租赁和物流运输同时兼顾提供ISOTANK的租赁和液化船的租船服务及相关服务（如设备管理和洗罐等）同时提供对ISOTANK的公路、铁路、水路的转运分拨，港口的危险品进出口清关、转运、仓储等服务上海运泽化工物流发展有限公司中化国际化工物流公司霍冶奥德费尔（Hoyer-Odfjell）罐箱租赁+物流服务3以运输服务为主，在运输基础上提供租罐服务运用其化工品船队、车队或铁路液化槽车实行化工品配送思多尔特运输集团(中国)集装罐运输服务44.231BEI-SNGB)资料来源：项目小组分析关键成功因素股份公司能力匹配ISOTANK租赁与物流服务相结合的模式更加符合股份公司的战略和特点低中高拥有少量储罐资产拥有车队，风险控制力强集装罐运输储罐拥有量少虽然拥有车队,但数量不多,自有需求也很难满足市场竞争正在转向价格竞争为主，短期内与低成本槽车相比没有成本优势4通过资本投入，拥有一定数量和种类的储罐资产网点分布广，在港口及主要化工园区有罐箱及运输租赁网点和修、洗箱点及海外网络支持拥有车队，风险控制力强相对固定客户群（物流公司和直接客户）罐箱租赁+物流服务储罐拥有量少拥有现成的国内网络虽然拥有车队,但数量不多,自有需求也很难满足已经具备一定客户基础,可以在此基础上扩大服务内容并同时开发新客户3通过资本投入，拥有一定数量和种类的储罐资产网点分布广，在港口及主要化工园区设立网点，方便租借、清洗、维护

储罐拥有量少拥有现成的国内网络罐箱租赁2有一定的规模效益，制造成本低有较强的专业制造水平股份公司从未涉及到储罐生产业务，不具备规模效应股份公司不具备罐箱生产技术和设备ISOTANK生产1较为适合股份公司的运营模式4.232资料来源：项目小组分析股份公司可以选择合适的平台开展ISOTANK租赁和运输业务低中高4.2主要优劣势分析初步，供讨论中外运天津有限公司拥有一定数量的客户群和运营资产积累了一定的管理和业务操作经验其合资公司(我司占60%股份)具备危险品运输资质自身资金实力有限中国外运集装箱运输有限公司具备一定的罐箱管理经验，并且可以逐步与国际市场接轨在国内各个主要口岸拥有现成的网络总部直接管控缺少必要的危险品运输资质中外运交运集装箱发展有限公司具备危险品运输资质拥有一定数量的客户群和汽运资产积累了一定的管理和业务操作经验合资公司，股份公司难以控股中国外运瑞驰物流有限公司具备普通化工品运输资质拥有相对稳定的客户群和自有的运营资产积累了一定的管理和业务操作经验缺少危险品运输资质33厂内/厂间物流的客户需求

资料来源：访谈；项目小组分析低中高3客户需求/物流供应商选择标准配送

工厂仓储配送至RDC仓储RDC配送国内客户原材料采购成品出口厂内物流CDC（总库管理）厂间物流一般由企业提供，如需要物流企业投资，往往可以签订10-15年长期合同自有资产外包以简单操作为主，化工企业会提供必要的培训和标准流程专业知识对外包物流企业的资质和以往经验/资历非常重视，尤其是风险管理能力管理能力（风险控制）能够遵守化工企业制定的操作规范和标准，遵守客户商业保密要求服务能力具备较高的成本控制能力，一般要求低于化工企业内部成本10%以上成本334BEI-SNGB) 建议的厂内/厂间物流业务模式

资料来源：访谈，项目小组分析 主要物流服务化工企业因发展核心业务或成本的原因将厂内物流和厂间物流外包，如入库、保管、出库等仓储管理、厂内厂间配送、简单加工等目标客户以国外大型化工企业为主要客户，服务其在主要化工园区的生产工厂，如拜尔、巴斯夫、陶氏等选择投资厂内、厂间物流的标准厂内物流作为股份公司为大化工客户提供的整体服务供应链中一个重要环节，能够带来除厂内物流外其他供应链环节的物流外包需求

厂内物流需求相对简单，股份公司有能力在控制成本的情况下满足厂内物流需求在保证利润率的情况下，能签订长期合作协议（10-15年）3具体建议主要竞争手段以管理和服务质量为主要特色，并通过跨项目之间知识共享，建立更为完善的风险控制能力/机制，培养一批具备专业知识的行业专家加强成本控制，实现相比化工企业内部成本的成本节约，如10%35BEI-SNGB)目录项目背景和主要目的中国化工行业物流市场特点和发展趋势股份公司化工物流业务发展现状和能力分析股份公司重点发展的市场机会及相应的业务模式关键实施举措初步目标36BEI-SNGB)在总部的统一部署下，总部和各省级公司分头负责，协调加速推进

资料来源：项目小组分析 总部具体职责省级公司具体职责加强集中大客户营销由总部市场部统一制定对短期内重点目标客户，如陶氏，拜耳，BASF等的营销方案，并协同省级公司完成方案设计和定价市场部牵头组织专家对服务进行指导在这次调研的基础上，迅速提交短期内省级公司重点客户和项目名单省级公司市场部组织专项小组，加强对重点客户和项目的营销活动，提升客户市场份额加快关键资产投资，取得相关资质加快对大项目销售、运营急需的资产投资的审批，支持省级公司申请相关运营资质从战略需要和资源稀缺性角度，分析各地主要化工品集散码头、化工园区投资项目机会提交具体的急需投资的运营资产项目，建议尚欠缺的运营资质的获得方式配合总部，积极推荐有价值的化工物流运营资产战略投资机会完善业务架构，加强运营管理由总部运营部提出跨省公司的化工物流项目协调办法、规范业务操作标准（仓储和汽运为主），并建立相应的风险控制体系规范省内现有化工物流服务标准，提升服务质量，并建立应急风险控制机制调整内部现有化工物流业务单元，形成旗舰业务单元或三级公司内的专职部门开展资本运作和对外合作进一步探讨通过与国际、国内现有物流服务商合资、购并等方式，加快业务发展的机会与中集进一步探讨制造国内低成本集装罐和相关采购等合作机会继续保持与铁道部的良好合作关系，积极寻求在铁路罐车运输领域的合作机会根据业务实施的要求，提出紧迫的资本运作要求，包括通过并购获得化工危险品运营资质和资产提出有价值的资本运作机会，并配合实施总部主导的并购工作加快培养化工物流专家引进人才，加快在市场部内部组建化工物流行业专家综合内、外部资源，设计并实施相关培训，包括行业知识，运营管理等专门技能具体负责通过内部培养，外部招聘等方式，建立具备化工行业知识、运营技能和经验的销售、运营骨干AB37BEI-SNGB) * 产成品仓储/汽运要求

资料来源： 各省级公司汇总短期内重点大客户项目（1/2）部分，示例A服务范围*关键服务指标资源投资需求客户关系现有和目标客户预计回报

拜耳固体包装产品全国配送散装液体产品全国配送国际货代EHS运送准时汽运上海中外运国际化工物流有限公司10％BP华东地区80万吨产品汽运工厂至高栏港50万吨短途运输EHS运送准时整体解决方案汽运中外运瑞驰物流有限公司2%

陶氏新建工厂(陕西/上海等)的产品仓储运输清关/送货EHS运送准时

集卡内贸船舶张家港中外运有限公司8%中海壳牌(CSPC)·固体包装产品和桶装液体(非危)全国配送及仓储HSE运送准时

普通集装箱车中外运瑞驰物流有限公司10%阿克苏诺贝尔3类危品高分子化学品涂料EHS运送准时

危险品运输车辆中国外运天津有限公司6% 扬巴公路运输水路运输RDCEHS运送准时

卡车江苏中外运有限公司8%瓦克代理/运输/仓储安全、准时仓库及仓管系统张家港中外运有限公司15%38BEI-SNGB)短期内重点大客户项目（2/2）

资料来源：陆桥公司汇总 现有和目标客户连云港碱厂江苏银燕化工上海中化河北进出口公司连云港德邦化工机械有限公司产品和服务类别产品类型，固态、普通、服务要求:进港货物要求接货及时出口代理门-门运输进口代理罐箱管理罐箱管理门-门运输出口代理罐箱仓储管理出口订仓进出口代理固态罗盖特（中国）精细化工资源投资需求人力资源无无无仓储人力资源无合同长短无固定合同长期1年1年2年长期预计年收入2百万元1千万元46万元3百万元无数据2千万元预计利润率16%6%15%5%无数据7%连云港死海溴化物有限公司陆桥公司A39BEI-SNGB)厂内/厂间物流项目机会

资料来源：项目小组访谈，各省汇总

目标客户服务类别资源投资需求合同长短预计回报低中高综合吸引力上海拜尔仓储管理厂内运输简单加工仓储运输管道卡车10年不详拜尔陶氏化学（张家港）仓储管理厂内运输仓储车辆不详不详陶氏其他连云港碱厂代理服务人力资源无固定期限200万元部分，示例A40BEI-SNGB)股份公司应当充分利用具备稀缺性的仓储资源投资取得竞争优势资料来源：访谈,项目小组分析筛选标准举例位于国家、省级政府重点扶持的主要化工园区，同时，有多家国际大型化工企业进驻，仓储需求量大，发展前景好已有仓储资源已经无法满足现有需求，仓储利用率较高（70-80%以上），而受制于各种因素，可供建设仓储的土地或其他资源有限投资项目具备一定的规模效应，一旦投资，可锁定市场机会，防止竞争对手进入，并取得一定的定价权，如利用与园区管委会、地方政府的合资拟建仓库具备一定的技术要求，如危险品仓库，减少与普通仓库的价格竞争在江苏张家港,随着大型化工品生产商不断的扩大产能,现有的仓储设施已经不能满足日益增长的化工品储藏的需求.,而仓库拥有者的仓库设施有限,其价格影响力强化工园区仓储码头仓储/储罐资源位于国际、国内航运枢纽、转运中心的码头或港口，具备便利的内陆转运设施和条件，如管道，汽运，铁路线现有储罐无法满足化工品仓储需求，并且受制于各种因素，可供建设仓储的土地或其他资源有限当地港务局或码头管理部门有吸引投资的意愿，有机会可通过码头储罐投资获得相对垄断的资源已经锁定长期大客户关系，共同开发天津港位于华北、西北地区能源物资和原材料运输的主要中转港，储罐需求量大，现港口仓储资源少，供不应求，且港务局鼓励继续投资对现有战略性仓储资源，也可考虑采用兼并方式，取得控制B41对仓储投资项目考核的主要指标

资料来源： 项目小组分析具体描述财务结果仓储项目的投资要保证较好的收入和利润，内部投资回报率10%以上资源垄断性投资的资产在该区域内有一定的垄断性，保证资源较高的利用率，和股份公司对该仓储投资资源的定价权资源通用性投资的仓储资源可应用于多种产品，以保证其较广的用途，提高资产利用率和收入、利润水平风险投资资产的风险可控制在一定范围内，如:项目初期应当已经或具备较大可能锁定固定的长期客户，并且占可供仓库容量的40~50%左右项目获得当地政府的支持，不会出现恶性价格竞争的情况政府对于投资区域的长远定位和政策扶持战略评估对其他业务，如ISOTANK运输等有一定的推动作用对传统货运代理、物流配送等业务的协同支持区域的品牌效应B42BEI-SNGB)主要化学工业园区投资机会

资料来源：项目小组访谈 齐鲁化学区南京化学工业

园区宁波大榭开发区储罐资源投资情况具备投资的空间，要求最低投资密度100万/亩，最低投资额度1000万有4平方公里的储罐区仍可进行投资，已有100多万立方米的储罐投入使用，最低投资强度200万/亩一期储罐区已有20万立方米投入建设，投资额达4500万；计划建设二期，三期，希望以合资的模式投资惠州大亚湾经济和技术物流区占地面积km242453530实现投资亿美元13461092入驻的跨国企业柯达，BOC，伊士曼，林德，柏仕德BASF,BOC,DSM，三菱BP,三菱,万华,中海油壳牌，中海油，比亚迪欧德油储已经投资建造了6个储罐,同时也欢迎其他投资B有待进一步分析43BEI-SNGB)其他中小化工园区投资机会（1/2）

资料来源：项目小组访谈 规划面积/占地面积（km2）现有投资（亿人民币）潜在资源投资情况入驻的跨国企业园区未来仓储需求/规划江苏高科技氟化学工业园长寿化学工业区扬州化工园区镇江新区国际化工园区福建泉惠化工物流园区福建泉港化工园区新疆米东新区石化工业合肥化学工业园15/350暂无第三方物流企业入驻，投资强度230万/亩，土地20万/亩杜邦，达柯玛，三孚等N.A31/72.7（仓储）300亩储罐、仓库用地中化国际以合资的方式入驻该区，投资额为2000万，形成局部垄断，投资强度250万/亩，土地13万/亩仓储物流方面现在都由中化国际在做，也与中化国际联系合作事宜中石油，BP，三菱，中化国际等62/1815150万平米仓储用地投资强度190万/亩，土地11万/亩，50亩起，需求快速增长，有供不应求趋势中化国际等几家国内企业100/40>109万平米储罐区中远以合资方式入驻该园区，投资额为2000万，投资强度15万/亩，土地12万/亩液体储罐区已经建好，目前没有计划台湾联成化学，韩国UNID等20

有一个50亿美金的化工项目将要投入，需要运输车队及固体仓库约8万吨需要运输车队及固体仓库约8万吨25(规划）中化集团，华景化工公司

中化集团拟建设500万吨/年重油深加工项目，总投资101亿中化集团，华景化工公司将筹建具规模化经营的仓储物流企业10家，属起步阶段10（规划）110/30乌石化公司、乌石化总厂和新矿集团,华泰重化工项目华泰重化工项目投资8亿元，乌石化公司近100亿元的扩能改造，较大的准备开工项目还有9个有4000亩仓储用地的建设正在进行，欢迎联系8——园区情况简介福建省唯一化工港区重点发展以氟化工为主的产业

全国规模最大、产品最全、技术最先进的天然气化工基地打造国际化、现代化、综合化石化产业基地亚洲最大的造纸基地，国内最大的工程塑料生产基地将发展成华南地区石化产品中转基地，辐射国内及东南亚地区以石油化工、煤化工、氯碱化工、天然气化工、精细化工为主导产业的化学工业基地安徽省最大的化工园区20/1013300~500亩的化工物流区主要是几家省内企业已有100多亩的储罐区在建设中，目前尚无储罐投入使用，投资强度150万/亩（含地价）有仓储罐的招商项目，欢迎联系，不过主要是煤炭交易为主的，化工品目前还没有规划B有待进一步分析44BEI-SNGB)其他中小化工园区投资机会（2/2）

资料来源：项目小组访谈 规划面积/占地面积（km2）现有投资（亿人民币）潜在资源投资情况入驻的跨国企业园区未来仓储需求/规划园区情况简介高栏港经济区南通长江国际化学新材料工业园区天津临港工业区深圳精细化工园区沈阳化学工业园区新疆克拉玛依石油化工工业园西北永新化工园区

15计划建设大型石化储罐罐区，一期为2km2，二期码头罐区正在建设过程中LG化学35万吨/年VCM项目,一期，台湾见龙化学工业股份有限公司20万吨/年EPS项目,投资3000万美元。有储