保荐代表人考试《投资银行业务》真题下载

（题库版）保荐代表人考试《投资银行业

务》真题下载完整版

L投资价值研究报告包括的内容有（）o[2013年6月真题]

I.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其

在行业中的地位

II.发行人经营状况和发展前景分析

III.发行人盈利能力和财务状况分析

IV.发行人募集资金投资项目分析

A.I>III

B.I、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

E.I、II、III、IV

【答案】：E

【解析】：

《首次公开发行股票承销业务规范》（2018年修订）第35条规定,

投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，

至少包括下列内容：①发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要

竞争者的比较及其在行业中的地位；②发行人经营状况和发展前景分

析；③发行人盈利能力和财务状况分析；④发行人募集资金投资项目

分析；⑤发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较；⑥

其他对发行人投资价值有重要影响的因素。投资价值研究报告内容不

得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。

2.某建设项目投资800万元，2007年1月开始建设，2007年1月借

款600万元，为期两年，利率6%。政府贴息36万元，分两笔到账。

2007年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。

A.增加递延收益18万元

B.冲减财务费用18万元

C.冲减在建工程18万元

D.增加营业外收入18万元

【答案】：A

【解析】：

与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益（除政府拨付

的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外），待资产达到预定

可使用状态后在资产预计可使用寿命内分配计入各期营业外收入。

3.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的相关规定，保荐机构辅

导工作完成后，应由（）的中国证监会派出机构进行辅导验收。［2018

年5月真题］

A.发行人所在地

B.保荐代表人所在地

C.保荐机构所在地

D.发行人上市地

【答案】：A

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第19条规定，

保荐机构辅导工作完成后，应当由发行人所在地的中国证监会派出机

构进行辅导验收。

4.企业的销售量对利润的敏感系数为5,当产能达到100%时单价为

40元，变动成本率为50%。如果产能下降60%,为了保持盈亏平衡,

产品价格要调整至（）元。［2015年9月真题］

A.35

B.45

C.50

D.60

【答案】：D

【解析】：

由变动成本率为50%,得知变动成本为40义50%=20(元)，假设产

能达到100%时的销量为Q,利润为EBIT,则有(40-20)Q-F=EBIT；

由于销售量对利润的敏感系数为5,若价格维持40元不变，产能下

降60%,则利润下降60%X5=300%,此时利润为EBIT(1—300%)

=-2EBIT,由此得(40—20)X(1-60%)Q-F=-2EBIT；综上得

F=16Q。为了保持盈亏平衡，假设调整价格为P,则有(P-20)X

(1-60%)Q—F=0,由于F=16Q,带入得，0.4Q(P-20)-16Q

=0,解得P=60(元)。

5.下列关于城市停车场建设专项债券的说法，正确的有()。［2016

年11月真题］

I.发行城市停车场建设专项债券的城投类企业不受发债指标限制

II.债券募集资金可用于房地产开发中配套建设的城市停车场项目

III.资产负债率为65%的城投类企业，需要提供担保

IV.单次发债规模，原则上不超过所属地方政府上年本级公共财政预

算收入

A.I、II

B.II>III

C.IILIV

D.I、III、IV

E.II、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

I项，《城市停车场建设专项债券发行指引》（发改办财金（2015〕818

号）第2条第1款规定，发行城市停车场建设专项债券的城投类企业

不受发债指标限制。

II项，第2条第2款规定，债券募集资金可用于房地产开发、城市基

础设施建设项目（以下简称“主体项目”）中配套建设的城市停车场

项目，具体投资规模可由主体项目审批部门根据主体项目可行性研究

报告内容出具专项意见核定。

山项，第2条第4款规定，将城投类企业和一般生产经营性企业需提

供担保措施的资产负债率要求分别放宽至70%和75%；主体评级AAA

的，资产负债率要求进一步放宽至75%和80%o

IV项，第2条第6款规定，城投类企业不受“单次发债规模，原则上

不超过所属地方政府上年本级公共财政预算收入”的限制。

6.关于证券公司债券，下列说法正确的有（）。［2013年11月真题］

A.期限1年以上

B.可以公开发行，也可以定向发行

C.必须由证券公司担任主承销商

D.可以按面值发行，也可采取其他方式

【答案】：B|D

【解析】：

A项，原《证券公司债券管理暂行办法》第23条规定，债券的期限

最短为1年。最新《公司债券发行与交易管理办法》（2015年修订）

对债券的期限没有具体规定。但实务操作中一般要求期限在1年以

上。C项，《公司债券发行与交易管理办法》（2015年修订）第33条

规定，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。

取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中

国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。

7.下列各项中，不考虑其他因素，影响当期营业利润的是（）o

A.收到联营企业发放现金股利

B.突发地震灾害导致工程停工4个月，该项目专项借款发生的利息费

用

C.收到小股东的捐赠

D.购置固定资产

【答案】：B

【解析】：

营业利润=营业收入一营业成本一税金及附加一销售费用一管理费

用一财务费用一资产减值损失土投资收益（损失）土公允价值变动损

益；

利润总额=营业利润+营业外收入一营业外支出。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中

断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。在实务中，

企业应当遵循“实质重于形式”等原则来判断借款费用暂停资本化的

时间。

A项，企业持有的对联营企业的投资，在收到现金股利时应借“银行

存款”等，贷“应收股利”，不影响当期营业利润；

B项，符合应当暂停借款费用的资本化的条件，借款利息计入财务费

用，影响当期营业利润；

C项，接受小股东的捐赠，计入资本公积，不影响当期营业利润；

D项，购置固定资产借记“固定资产”，贷记“银行存款”，不影响当

期营业利润。

8.根据《上市公司收购管理办法》，以下哪一选项属于投资者可以免

于发出要约的情形？（）

A.经政府批准进行国有资产无偿划转，导致投资者在一个上市公司中

拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例上升到25%

B.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而

减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份达到该公司已发行

股份的20%

C.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行

股份的25%

D.控股股东已持有上市公司50%的股份，继续增持5%,不影响该公

司的上市地位

【答案】：D

【解析】：

D项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第63条第1款规定,

有下列情形之一的，投资者可以免于发出要约：①经政府或者国有资

产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在

一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过

30%；②因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股

份而减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份超过该公司已

发行股份的30%；③经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取

得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该

公司已发行股份的30%,投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新

股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约；④在一个上市公司中

拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事

实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的

股份；⑤在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发

行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上

市地位；⑥证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、

贷款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30%,没有实际

控制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让

相关股份的解决方案；⑦因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股

份超过该公司已发行股份的30%；⑧因履行约定购回式证券交易协议

购回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超

过该公司已发行股份的30%,并且能够证明标的股份的表决权在协议

期间未发生转移；⑨因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个

上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%；⑩中国证

监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定

的其他情形。

9.创业板上市公司的2014年半年报，出现以下情形时，应当进行业

绩预告的有（）o[2014年12月真题]

A.净利润比2013年度半年报下降30%

B.2014年6月30日净资产为一100万元

C.净利润与2014年一季度报告相比上升50%

D.2013年度半年报净利润为一50万元，本期净利润为150万元

E.2014年一季度报告净利润为100万元，本期净利润为一50万元

【答案】:B|D|E

【解析】：

《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(2019年修订)第1131条

规定，上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩或者财务状

况将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告：①净利润为负；

②净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；③与上年同期或者

最近1期定期报告业绩相比，出现盈亏性质的变化；④期末净资产为

负。

10.2008年1月1日，甲上市公司发行面值为100亿元的可转换公司

债券，发行价为105亿元，款项已收存银行。债券票面年利率为6%,

期限为3年，每年年末支付利息、。甲公司发行可转换公司债券时，二

级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9%。假设

(P/F,3,9%)=0.8,(P/A,3,9%)=3,假定不考虑其他相关因

素，以下说法正确的是()。

A.甲上市公司本次发行时应计入其他权益工具的金额为7亿元

B.甲上市公司本次发行时应计入其他权益工具的金额为5亿元

C.甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为98亿元

D.甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为105亿元

E.甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为100亿元

F.2008年12月31日甲上市公司应确认利息费用8.82亿元

G.2008年12月31日甲上市公司应确认利息费用5.88亿元

【答案】：A|C|F

【解析】：

可转换公司债券负债成份的公允价值=100X0.8+100X6%X3=98

（亿元）；可转换公司债券权益成份的公允价值=105—98=7（亿元）;

2008年12月31日，甲上市公司应确认利息费用=98X9%=8.82（亿

元）。

【说明】根据现行准则，已将AB两项中的“资本公积”改为“其他

权益工具”。

11.甲公司为境外投资者，乙公司为境内公司。2016年甲公司拟收购

25%股权，要进行经营者集中申报的是（）。［2016年11月真题］

A.2015年，甲公司全球营业收入30亿美元，中国境内营业收入15

亿元；2015年，乙公司在中国境内营业收入为4.5亿元

B.2015年，甲公司全球营业收入30亿美元，中国境内营业收入10

亿元；2015年，乙公司在中国境内营业收入为2亿元

C.2015年，甲公司全球营业收入3亿美元，中国境内营业收入15亿

元；2015年，乙公司在中国境内营业收入为4.5亿元

D.2015年，甲公司全球营业收入30亿美元，中国境内营业收入5000

万元；2015年，乙公司在中国境内营业收入为10亿元

【答案】：A

【解析】：

《国务院关于经营者集中申报标准的规定》第3条规定，经营者集中

达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，

未申报的不得实施集中：①参与集中的所有经营者上一会计年度在全

球范围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营

者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币；②参与集

中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元

人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额

均超过4亿元人民币。本题注意要把美元换算为人民币。

12.下列关于招股说明书摘要编制要求的说法，错误的是（

A.发行人应当列表披露本次发行的基本情况

B.发行人应以表格形式披露本次发行上市的重要日期

C.发行人应以图表形式披露董事、监事、高级管理人员的基本情况及

其兼职情况、薪酬情况

D.发行人应披露设立以来的历次股权变动情况

E.发行人应以表格形式披露本次发行各方当事人的情况

【答案】：D

【解析】：

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股

说明书》（2015年修订）具体分析如下：

A项，第139条规定，发行人应当以表格形式披露本次发行的基本情

况。

B项，第145条规定，发行人应以表格形式披露本次发行上市的重要

日期，主要包括：询价推介时间、定价公告刊登日期、申购日期和缴

款日期、股票上市日期。

CD两项，第140条规定，发行人应当披露其基本情况，其中主要包

括：发行人历史沿革及改制重组情况；董事、监事、高级管理人员，

以图表形式披露上述人员的基本情况及其兼职情况、薪酬情况以及与

发行人及其控股子公司间的股权关系或其他利益关系。

E项，第144条规定，发行人应以表格形式披露本次发行各方当事人

的情况：名称、住所、联系电话、传真、经办人或联系人、发行人、

保荐人（主承销商）、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构（如

有）、股票登记机构、收款银行、拟上市的证券交易所。

13.根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，下列说

法正确的有（）o

I.股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经过出席会议的

股东所持表决权利以上通过

II.公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在

5%以下的股东表决情况实施单独计票，公众公司应当在决议后及时

披露表决情况

III.公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先

股等支付手段购买资产，使用股份、可转换债券、优先股等支付手段

购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定

IV.公众公司向控股股东发行股份购买资产，控股股东以资产认购而

取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起24个月内不得转让

V.独立财务顾问应当按照证监会的相关规定，对实施重大资产重组

的公众公司履行持续督导职责，持续督导的期限自中国证监会核准之

日起，应当不少于一个完整会计年度

A.n、in

B.Mv

c.i、n、v

D.i.Ill

E.IILw、v

【答案】：D

【解析】：

I、II两项，《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2020年修

订）第15条第1款规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议,

必须经出席会议的股东所持表决权的羽以上通过。公众公司股东人

数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决

情况实施单独计票。公众公司应当在决议后及时披露表决情况。

III项，第17条规定，公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、

可转换债券、优先股等支付手段购买资产。使用股份、可转换债券、

优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协

商确定，定价可以参考董事会召开前一定期间内公众公司股票的市场

价格、同行业可比公司的市盈率或市净率等。董事会应当对定价方法

和依据进行充分披露。

IV项，根据第26条规定，本次重大资产重组涉及发行股份的，公众

公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人以资产认购而取得的

公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。

V项，第24条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定,

对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限

自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于1个完整会计

年度。

14.下列情形中，需要首发中介机构履行复核程序的有（）o

I.发行人保荐机构等中介机构因首发、再融资、并购重组业务涉嫌

违法违规被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案拟

申请恢复审查的

II.发行人中介机构最近12个月内被中国证监会行政处罚的

III.发行人的签字保荐代表人、签字律师、签字会计师、签字资产评

估师最近6个月内被中国证监会行政处罚的

IV.发行人的中介机构或中介机构签字人员涉嫌违法违规被中国证监

会立案调查、被司法机关侦查等情形，更换相关中介机构或签字人员

后拟申请恢复审查的

A.I、II

B.IILIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

E.I、II、III、W

【答案】：c

【解析】：

《发行监管问答一一首次公开发行股票申请审核过程中有关中止审

查等事项的要求》第7条规定，以下情形需要中介机构履行复核程序:

①发行人保荐机构等中介机构因首发、再融资、并购重组业务涉嫌违

法违规被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案拟申

请恢复审查的。②发行人的中介机构或中介机构签字人员涉嫌违法违

规被中国证监会立案调查、被司法机关侦查、或执业受限等情形，更

换相关中介机构或签字人员后拟申请恢复审查的。③发行人中介机构

最近6个月内被中国证监会行政处罚的。④发行人的签字保荐代表

人、签字律师、签字会计师、签字资产评估师最近6个月内被中国证

监会行政处罚的。

15.根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》，

深交所在上市公司证券发行上市审核中，可以根据本规则及本所相关

规则采取的自律监管措施有（）。

I.书面警示

II.通报批评

III.约见谈话

IV.公开谴责

V.要求限期改正

A.I、II、III

B.I、IILV

C.II、IILV

D.II、III、IV、V

E.i、ii、in、Mv

【答案】：B

【解析】：

根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》第

37条规定，本所在上市公司证券发行上市审核中，可以根据本规则

及本所相关规则采取下列自律监管措施：①书面警示；②约见谈话；

③要求限期改正；④要求公开更正、澄清或者说明；⑤本所规定的其

他自律监管措施。第38条规定本所在上市公司证券发行上市审核中，

可以根据本规则及本所相关规则实施下列纪律处分：①通报批评；②

公开谴责等。

16.关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述正确的是

()o

I.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人

员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未

来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事

II.单独或合计持有上市公司10%以上股份的股东、上市公司实际控

制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任

董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为

激励对象

III.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效

期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本

总额的20%

IV.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草

案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公

司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式

V.上市公司应当聘请财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定

价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股

东利益等发表意见

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.IILIV、V

D.II、III、IV

E.III

【答案】：E

【解析】：

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订），I、

II两项，第10.4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级

管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励

的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监

事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实

际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司

担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以

成为激励对象。HI项，第10.8条规定，上市公司可以同时实施多项

股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标

的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%oIV、V两项，第

10.6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激

励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120

个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方

式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权

激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于

公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

17.关于餐饮类公司申请首次公开发行股票并上市招股说明书披露要

求的说法，错误的是（）。

A.发行人报告期内直营店及加盟店的数量及变动的原因

B.报告期各期全部店面统一采购、加工、配送的覆盖比率

C.报告期内发行人收到的有关其所提供食品及服务的投诉情况

D.报告期内各直营店及加盟店的营业收入、顾客人均消费等

E.报告期各期的员工流失率

【答案】：D

【解析】：

根据《关于餐饮等生活服务类公司首次公开发行股票并上市信息披露

指引（试行）》（发行监管部函（2012）244号），餐饮企业可按本指

引在招股说明书中对重要事项进行披露：［部分引用］

一、发行人业务发展状况

（一）发行人设立以来的业务拓展总体情况。

（二）发行人报告期内直营店及加盟店的数量及变动原因。［A项］

（三）发行人现有各直营店的经营情况，包括地址、营业面积、开业

时间、装修支出及摊销政策，报告期内各直营店的营业收入、利润总

额、净利润、桌/座流转率、顾客人均消费等。［D项，仅要求披露直

营店，无加盟店］

二、发行人主要经营模式及持续发展能力

三、发行人食品安全卫生

（三）报告期内发行人收到的有关其所提供食品及服务的投诉情况。

发生食物中毒等安全事故的，应披露事故原因、涉及的顾客人数、处

理结果。［C项］

四、发行人主要管理制度及执行情况

（一）发行人报告期内在采购、付款等方面的内控制度建设及运行情

况，包括各直营店和加盟店主要原辅材料的供应方式，不同渠道采购

的数量及金额，主要供应商等情况；报告期各期全部店面统一采购、

加工、配送的覆盖比率，以及集中采购、统一配送的商品总价值占营

业成本的比重。［B项］

五、发行人公司治理

六、发行人商标及商号

七、发行人员工及其社会保障情况

餐饮企业人员流动较为频繁，招股说明书应披露：

（-）发行人报告期内各直营店聘用员工的数量及薪酬，社会保险、

住房公积金的缴纳情况。

（二）报告期各期的员工流失率，特别是店长、厨师、中层管理人员

的流失率；发行人针对核心员工实施的激励计划，员工培训及人才储

备计划。［E项］

18.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列情形中，科创

板上市公司将被终止上市的有（不考虑公司股票停牌日和公司首次公

开发行股票上市之日起的20个交易日）（）。［2019年11月真题］

I.通过交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低于150

万股

II.连续20个交易日股票收盘价均低于股票面值

III.连续30个交易日中有20个交易日股票市值均低于3亿元

IV.连续20个交易日股东数量均低于400人

V.连续20个交易日股东持有股份低于公司总股本的10%

A.I、IILV

B.I、II

c.n、iv

D.I、IV

E.n、in

【答案】：c

【解析】：

《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第1231条

第1款规定，上市公司出现下列情形之一的，本所决定终止其股票上

市：①通过本所交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低

于200万股；②连续20个交易日股票收盘价均低于股票面值；③连

续20个交易日股票市值均低于3亿元；④连续20个交易日股东数量

均低于400人；⑤本所认定的其他情形。

19.企业发生的下列交易或者事项中，不考虑其他因素，会引起当期

“资本公积一一资本（股本）溢价”发生变动的有（）o[2016年5

月真题]

I.以资本公积转增资本/股本

II.根据股东会决议，每10股发放2股股票股利

III.授予员工股票期权在等待期内确认的相关成本费用

IV.同一控制下企业合并中取得被合并方净资产份额小于所支付对价

账面价值

V.当前公司每股净资产5元，每股面值1元，接受投资者以每股4

元增资200万股

A.II、III、IV

B.I、IV、V

c.I、in、w、v

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：B

【解析】：

n项，发放股票股利，只是将公司的留存收益（未分配利润和盈余公

积)转化为股本，股东持有的股票数量增加，但是持股比例不变。III

项，授予员工股票期权，在等待期内确认的成本费用应当记入“资本

公积一一其他资本公积”科目。

20.甲公司本期购入一批原材料，价税合计为169.5万元；另外支付运

费1万元，取得增值税专用发票；保险费5000元，取得保险费增值

税专用发票。已知该公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为

13%,本期无其他事项，则本期甲公司可抵扣的增值税进项税额为

()□[2013年6月真题改编]

A.19.5万元

B.19.62万元

C.19.59万元

D.20万元

【答案】：B

【解析】：

根据营改增规定，交通运输业适用的增值税税率为9%,保险业适用

增值税税率为6%,1万元运费和5000元保险费取得增值税专用发票,

则本期甲公司可抵扣的增值税进项税额=169.5/1.13X13%+1X9%

+0.5X6%=19.62（万元）。

21.中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（）o

I.资金用途

II.盈利预测

III.集合票据债项评级

IV.偿债保障措施

V.信用增进措施

A.I、II、III

B.I、II、IV、V

c.I、in、w、v

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：c

【解析】：

《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第6条规定，

企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政

策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金

用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机

构决议通过，并应提前披露。第8条规定，企业发行集合票据应制定

偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金

偿付安排以及其他偿债保障措施。第9条规定，企业发行集合票据应

披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构

（若有）主体信用评级。

22.某主板上市公司拟于2016年7月非公开发行股票，根据《上市公

司证券发行管理办法》，以下将导致该上市公司不符合非公开发行股

票的条件的有（）o[2016年5月真题]

I.该上市公司因违规占用耕地曾于2013年9月受到土地主管部门

的行政处罚

II.该上市公司2015年度财务报表被注册会计师出具附带强调事项

段的无保留意见审计报告

III.2014年8月该上市公司对其关联公司提供担保，未按相关规定

提交股东大会审议，该上市公司于2015年主动撤销了对该关联公司

的担保

IV.现任监事李某于2013年8月受到过中国证监会的行政处罚

V.该上市公司现任董事因涉嫌内幕交易正被证监会立案调查

A.V

B.I、II、in

c.I、n、w

D.IILIV、V

E.n、in、v

【答案】：A

【解析】：

《上市公司证券发行管理办法》第39条规定，上市公司存在下列情

形之一的，不得非公开发行股票：①本次发行申请文件有虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏；②上市公司的权益被控股股东或实际控制人

严重损害且尚未消除；③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且

尚未解除；④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证

监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；

⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立

案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；⑥最近1年及1期

财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审

计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响

已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；⑦严重损害投资者合法

权益和社会公共利益的其他情形。I项，违规占用耕地行为属于损害

社会公共利益的行为，但其是否属于“严重”损害社会公共利益行为,

不能作出判断。II项，最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保

留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，方被禁止非公开发

行股票。in项，违规对外提供担保且尚未解除的，才会被禁止非公开

发行股票。IV项，现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中

国证监会的行政处罚的，不得非公开发行股票，现任监事不包括在内。

v项，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机

关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的，才会被禁止

非公开发行股票，不包括监事。

23.甲股份有限公司2019年实现净利润500万元，该公司2019年发

生和发现的下列交易或事项中，会影响其年初未分配利润的是（）o

I.发现2018年少计财务费用300万元

II.发现2018年少提折旧费用0.10万元

III.为2018年售出的设备提供售后服务发生支出50万元

IV.因客户资信状况明显改善将应收账款坏账准备计提比例由20%改

为5%

A.I

B.I>III

C.II、III

D.I、II、III

E.IILIV

【答案】：A

【解析】：

1项，发现上年少计财务费用300万元，属于本期发现前期的重大会

计差错，影响年初的未分配利润，应调整发现当期会计报表的年初数

和上年数。II项属于本期发现前期非重大会计差错，应直接调整发现

当期相关项目；HI项属于2019年发生的业务，不影响年初未分配利

润；IV项属于会计估计变更，应按未来适用法进行会计处理，不应调

整会计报表年初数和上年数。

24.上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合一定的条件。以下

不属于该条件的是（）。［2009年真题］

A.上市公司在最近3年连续盈利

B.上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和

资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市

C.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的

净利润不得超过上市公司合并报表净利润的30%

D.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净

资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%

【答案】：c

【解析】：

《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》第2

条规定，境内上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合下列条件:

①上市公司在最近3年连续盈利；②上市公司最近3个会计年度内发

行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申

请境外上市；③上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的

所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%；④上市

公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不

得超过上市公司合并报表净资产的30%；⑤上市公司与所属企业不存

在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；⑥上市

公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股

份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%；⑦上市公司不存

在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人

占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易；⑧上市公司最近

3年无重大违法违规行为。C项，不符合上述③的规定，应为合并报

表净利润的50%o

25.

根据《保荐人尽职调查工作准则》，下列事项中需要保荐机构和保荐

代表人进行专项核查的有（）。

I.财务报告被出具非标准审计意见的审计报告

II.会计政策变更

III.资金被控股股东占用

IV.存货大幅度波动

V.经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润

A.I

B.I、V

C.II.III

D.W、V

E.IILV

【答案】：B

【解析】：

《保荐人尽职调查工作准则》（证监发行字（2006）15号）第41条

第2款规定，发现异常财务事项或财务报表被出具非标准审计报告

时，应采取现场察看，核查相关会计记录和业务文件，向董事会、监

事会、业务人员和经办人员询问等多种形式进行专项核查。

第57条规定，如果发行人经营活动产生的现金流量净额持续为负或

远低于同期净利润的，应进行专项核查，并判断其真实盈利能力和持

续经营能力。

26.深交所中小板上市公司使用暂时闲置的募集资金进行现金管理

的，投资产品的期限不得超过（）o

A.6个月

B.24个月

C.3个月

D.12个月

【答案】：D

【解析】：

根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》（2015年

修订）第6.3.13条规定，上市公司使用暂时闲置的募集资金进行现金

管理的，投资产品的期限不得超过十二个月，且必须符合以下条件：

①安全性高，满足保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺；

②流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。

27.上市公司下列各项费用中，应当于发生时直接计入当期损益的是

（）o[2016年11月真题改编]

I.购入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费

用

II.进行同一控制下企业合并支付的审计费用

III.购入以摊余成本计量的金融资产的交易费用

IV.向无关联第三方发行股份构成重组上市，向独立财务顾问支付的

承销费

V.进行非同一控制下企业合并支付的资产评估费

A.I、II

B.I、m、v

c.I、n、v

D.i、n、w、v

E.i、n、m、w、v

【答案】：c

【解析】：

I项，交易性金融资产初始确认时，应按公允价值计量，相关交易费

用应当直接计入当期损益。n、v两项，非同一控制下企业合并中发

生的与企业合并直接相关的费用，包括为进行合并而发生的会计审计

费用、法律服务费用、咨询费用等，与同一控制下企业合并进行过程

中发生的有关费用处理原则一致，应于发生时费用化计入当期损益。

借记“管理费用”等科目，贷记“银行存款”等科目。in项应计入以

摊余成本计量的金融资产的账面价值。w项应自发行收入中扣减，在

有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在无溢价或溢价金额不足以扣

减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润。

28.根据《上市公司收购管理办法》的规定，甲、乙均持有上市公司

股票，不考虑其他因素，甲、乙互为一致行动人的有（）o

I.甲公司的董事同时担任乙公司的财务总监

n.甲公司参股乙公司，可以对乙公司的重大决策产生重大影响

in.甲公司与乙公司之间存在合伙关系

IV.自然人乙持有甲公司35%股份

V.张某在甲公司担任副总经理，乙为张某的妻子的姐夫

A.I、II、III

B.I、II、V

C.I、II、III、V

D.I、II、III、IV

E.I、II、III、IV、V

【答案】：E

【解析】：

《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第83条规定，本办法所

称一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩

大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。在

上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资

者，互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为

一致行动人：①投资者之间有股权控制关系；②投资者受同一主体控

制；③投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在

另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；④投资者参股另一

投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；⑤银行以外的其

他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；⑥

投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；⑦持有投资

者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；⑧在投

资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司

股份；⑨持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、

监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、

兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有

同一上市公司股份；⑩在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员

及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项

所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；⑪上市公司

董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其

他组织持有本公司股份；侬资者之间具有其他关联关系。一致行动

人应当合并计算其所持有的股份。投资者计算其所持有的股份，应当

包括登记在其名下的股份，也包括登记在其一致行动人名下的股份O

投资者认为其与他人不应被视为一致行动人的，可以向中国证监会提

供相反证据。

29.下列关于或有事项的表述中，正确的是（）。

A.或有事项形成的预计负债是企业承担的现时义务

B.预计负债应当与其相关的或有资产相抵后在资产负债表中以净额

列报

C.或有事项形成的或有资产应当在很可能收到时予以确认

D.预计负债计量应考虑与其相关的或有资产预期处置产生的损益

【答案】：A

【解析】：

或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项

的发生或不发生才能决定的不确定事项。或有事项的结果可能会产生

预计负债、或有负债或者或有资产等。A项，当与或有事项有关的义

务符合确认为负债的条件时，应当将其确认为预计负债，预计负债应

当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。B

项，预计负债与或有资产不能相互抵销。C项，或有资产作为一种潜

在资产不满足资产确认的条件，因此不予确认。当或有资产很有可能

为企业带来经济利益时，应当披露其形成的原因和预计产生的财务影

响。D项，预计负债计量不需要考虑与其相关的或有资产预期处置产

生的损益。

30.甲上市公司2009年7月1日向其50名高管每人授予1000份认股

权证，该认股权证将于2013年末期满时行权，行权时高管将以3元

每股购入该公司股票，该认股权证在授予日的公允价值为5元。2009

年和2010年12月31日，该公司股票公允价值均为6元每股，2011

年和2012年12月31日该公司股票公允价值均为8元每股，股票面

值为1元。2013年12月31日该公司股票公允价值为10元每股。假

定预计10%的高管会离职，甲公司因该项股份支付应计入2009年管

理费用的金额为（）o[2014年6月真题]

A.15000元

B.25000元

C.30000元

D.45000元

【答案】：B

【解析】：

甲公司因该项股份支付应计入2009年管理费用的金额=5X1000X

(50X90%)XJ(12X5-6)=25000(元)。

3L有下列()情形之一的，不得收购公众公司。

I.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态

II.收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为

III.收购人最近3年有证券市场失信行为

IV.收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定的情形

V.法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购公众公司的

其他情形

A.n、in

B.i、n、w、v

c.i、in、w、v

D.ii、in、w、v

E.i、n、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修正）第6条规定，进行

公众公司收购，收购人及其实际控制人应当具有良好的诚信记录，收

购人及其实际控制人为法人的，应当具有健全的公司治理机制。任何

人不得利用公众公司收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下

列情形之一的，不得收购公众公司：①收购人负有数额较大债务，到

期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近2年有重大违法行为或者

涉嫌有重大违法行为；③收购人最近2年有严重的证券市场失信行

为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定的情形；⑤

法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购公众公司的其他

情形。

32.甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创

业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展

工作时的权利的说法，错误的是（）o[2019年11月真题]

A.乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司

B.甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间

的权利和义务

C.甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料

D.甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议

E.保荐机构有权就持续督导期间乙公司应披露的委托理财发表独立

意见

【答案】：C

【解析】：

A项，《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（深证上〔2014）387

号）第9条第5项规定，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项

的，应当及时通知保荐机构并按约定方式及时提交相关文件。

B项，第8条第1款规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明

确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费

用。

CD两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第54

条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可以对发行人行使下

列权利：①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时

通报信息；②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要

的发行人材料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发

行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进

行事前审阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时

可聘请相关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息

披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会、

证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。

E项，《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》第28条规定，保荐

机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：①募集资金使

用情况；②限售股份上市流通；③关联交易；④对外担保（对合并范

围内的子公司提供担保除外）；⑤委托理财；⑥提供财务资助（对合

并范围内的子公司提供财务资助除外）⑦风险投资、套期保值等业务;

⑧本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

33.根据《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工

作规程》的规定，下列关于重组委委员安排的说法，正确的是（）。

I.并购重组申请人在审核委员会表决结果公示后向中国证监会提出

申诉意见，中国证监会组织召开专家咨询委会议。根据会议意见，决

定是否驳回申诉或者重新提交并购重组委会议审核

II.并购重组委参会委员认为并购重组委会议表决结果存在显失公正

情形的，以书面形式提出异议后，经中国证监会调查认为理由充分的,

应当重新提请召开并购重组委会议，原则上不由原并购重组委委员审

核

III.在并购重组委会议对并购重组申请表决通过后至中国证监会作出

核准决定前，并购重组申请人发生重大事项，中国证监会可以提请重

新召开并购重组委会议，原则上仍由原并购重组委委员审核

IV.上市公司并购重组申请经并购重组委审核未获通过且中国证监会

作出不予核准决定的，申请人对并购重组方案进行修改补充或提出新

方案的，应当按照有关规定履行信息披露义务，财务顾问应审慎履行

职责，提供专业服务，进行独立判断，确认符合有关并购重组规定条

件的可以重新提出并购重组申请。重新提交并购重组委审核的，原则

上仍由原并购重组委委员审核

A.I、II、III

B.II>III

c.n、iv

D.n、in、iv

E.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

i项，《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作

规程》（2018年修订）第31条规定，并购重组申请人可在表决结果

公示之日起10个工作日内向中国证监会提出申诉意见。中国证监会

应当要求并购重组委会议召集人组织参会委员对申诉意见做出书面

解释、说明。如有必要，中国证监会可以组织召开专家咨询委会议。

根据会议意见，决定是否驳回申诉或者重新提交并购重组委会议审

核。并购重组委会议重新审核的，原则上仍由原并购重组委委员审核。

II项，第32条规定，并购重组委参会委员认为并购重组委会议表决

结果存在显失公正情形的，可在并购重组委会议结束之日起2个工作

日内，以书面形式提出异议，并说明理由。经中国证监会调查认为理

由充分的，应当重新提请召开并购重组委会议，原则上不由原并购重

组委委员审核。

in项，第33条规定，在并购重组委会议对并购重组申请表决通过后

至中国证监会作出核准决定前，并购重组申请人发生重大事项，导致

与其所报送的并购重组申请文件不一致；或并购重组委会议的审核意

见具有前置条件且未能落实的，中国证监会可以提请重新召开并购重

组委会议，原则上仍由原并购重组委委员审核。

IV项，第34条规定，上市公司并购重组申请经并购重组委审核未获

通过且中国证监会作出不予核准决定的，申请人对并购重组方案进行

修改补充或提出新方案的，应当按照有关规定履行信息披露义务，财

务顾问应审慎履行职责，提供专业服务，进行独立判断，确认符合有

关并购重组规定条件的可以重新提出并购重组申请。重新提交并购重

组委审核的，原则上仍由原并购重组委委员审核。

34.关于地方政府发行债券，下列表述正确的是（）。［2015年5月真

1.地方政府发行专项债券的期限为1年、3年、5年、7年和10年,

但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%

II.地方政府发行专项债券由省、自治区、直辖市（含经省政府批准

自办债券发行的计划单列市）人民政府依法自行组织本地区专项债券

发行、利息支付和本金偿还

III.地方政府发行一般债券的资金用于没有收益的公益性项目，而发

行专项债券的资金用于有收益的公益性项目

IV.地方政府发行专项债券只需进行债项信用评级，首次评级进行一

次，此后跟踪评级每年开展一次

V.地方政府专项债券由各地按照市场化原则自发自还，发行和偿还

主体为地方政府，债券资金收支列入一般公共预算管理

A.I、II、IV

B.II、IILIV

C.n、IILV

D.IILMV

E.I、MV

【答案】：B

【解析】：

I项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》第5条规定，专项债

券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项

目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年和10

年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%o根

据《关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见》（财库［2018）

61号），公开发行的普通专项债券，增加15年、20年期限。公开发

行的7年期以上（含7年期）普通专项债券发行总规模不得超过全年

公开发行普通专项债券总规模的60%；公开发行的10年期以上（不

含10年期）普通专项债券发行总规模，不得超过全年公开发行2年

期以下（含2年期）普通专项债券规模。V项，《地方政府专项债券

发行管理暂行办法》第6条规定，专项债券由各地按照市场化原则自

发自还，遵循公开、公平、公正的原则，发行和偿还主体为地方政府。

另外，根据《地方政府一般债券发行管理暂行办法》第3条，地方政

府一般债券的债券资金收支列入一般公共预算管理。

35.下列关于可持续增长率的说法中，错误的有（）。

I,可持续增长率是指企业仅依靠内部筹资时，可实现的最大销售增

长率

II.可持续增长率是指不改变经营效率和财务政策时一，可实现的最大

销售增长率

III.在经营效率和财务政策不变时，可持续增长率等于实际增长率

IV.在可持续增长状态下，企业的资产、负债和权益保持同比例增长

A.I、II

B.I、IKIII

c.ii、in、iv

D.i、n、in、iv

E.n.in

【答案】：B

【解析】：

I、n、in三项，可持续增长率是指不增发新股或回购股票，不改变

经营效率（不改变营业净利率和资产周转率）和财务政策（不改变权

益乘数和利润留存率）时，其销售所能达到的最大增长率。可持续增

长率必须同时满足不发行新股或回购股票，不改变经营效率和财务政

策。w项，在可持续增长状态下，企业的资产、负债和权益保持同比

例增长。

36.企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得通过损益转

回的有（）o[2016年9月真题]

I.商誉减值准备

II.长期股权投资减值准备

III.投资性房地产减值准备

IV.长期应收款坏账准备

A.I、II、III

B.n、m、iv

c.i、n、w

D.i、in、iv

E.i、n、IILiv

【答案】：A

【解析】：

长期应收款属于贷款和应收款项类的金融资产。资产减值准则中规范

的资产（长期股权投资、成本模式进行后续计量的投资性房地产、固

定资产、无形资产、商誉、生产性生物资产）其减值损失一经确认，

在以后持有期间不得转回。因此I、n、in三项均不得通过损益转回。

37.发行人的董事长兼总经理，以下职务其可以兼任的有（）。

A.控股股东董事长

B,控股股东监事长

C.发行人子公司总经理

D.发行人子公司董事长

【答案】:A|B|C|D

【解析】：

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股

说明书》（2015年修订）第51条第2项关于人员独立方面的规定，

发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人

员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监

事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业

领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他

企业中兼职。发行人子公司不属于控股股东、实际控制人控制的其他

企业，发行人的董事长兼总经理可以担任发行人子公司的总经理。

38.集团公司甲为上市公司，其拥有上市子公司乙、非上市子公司丙。

下列关于集团公司股份支付的处理正确的有（