浙江天然气市场评估调研报告

浙江天然气市场评估调研报告浙江省天然气加气站市场调研报告黄兴行业周期起步阶段，朝阳期行业壁垒需政府备案，气源垄断，技术难道不高。可替代品种较多，受政策影响非常大行业经营属易燃易爆危险行业，经营管理难度高行业投资固投金额大，资金占用率高行业人员低劳动密度型，学历要求不高，劳动力较为充足，但需特危行业强化培训一、宏观环境分析浙江省能源需求多样化且量大。据《2015年浙江省能源与利用状况》公布数据显示：2015年浙江省煤炭、石油及制品、天然气和电力消费量分别为13799万吨、2909万吨、78亿m3和3554亿kWh，比上年分别下降0.3%、增长5.3%、2%和1.4%。能源品种消费结构仍以煤炭为主。其中，煤炭占52.4%，比上年下降2个百分点。石油22.5%，与上年持平。天然气占4.9%，与上年基本持平。2016年浙江省淘汰高污染燃料“五炉”14203台，超额完成年度任务的77.5%，“煤改气”用量有效提升。天然气“县县通”专项行动全面启动，新增一批通气县（市、区）。全省天然气消费量比上年同期增长12.8%，稳步迈入8时代，达到约88亿方（其中：管输气消费量72.25亿方，非管输气消费量在15亿方以上）。小结：尽管全省天然气市场发展迅速，但目前浙江天然气市场仅有杭州、湖州、绍兴、宁波等地区已使用管输天然气，其他地区只有部分CNG或LNG供应。省内已经使用天然气的各个地区都是量入为出，在优先保证居民和公建用气的前提下，适量地发展商业和工业用户，大部分地区的用气潜力都被压制，许多有用气需求的企业无法使用天然气。二、政策环境分析国家及浙江省有关鼓励使用天然气及天然气车船的法令法规众多，政策引导性较强，政策主要包括：《大气污染防治法》、《节能能源法》、《环境保护法》、《节能与新能源汽车产业发展规划》、《天然气利用政策》、《汽车产业政策》、《国家能源局关于鼓励和引导民间资本进一步扩大能源领域投资的实施意见》、《浙江省天然气车船管理办法》、《浙江省能源发展“十三五”规划》小结：上述国家及浙江省政策信号均表明未来全省将加大LNG/CNG加气站投资力度，谋划一批二级LNG中转储运项目，加快推进LNG运输设备配套建设。全面实施天然气县县通工程，基本建成全省主环网并与周边省份互通，县域天然气管网通达率达到95%以上。建设全省市县级应急储气设施，初步建成上游、省、地方三级应急储气体系，天然气应急储备能力达到3天以上。加快压缩天然气（CNG）母站和车船加气站建设三、天然气市场环境分析3.1气源供应分析据浙江省发改委数据显示:2013年浙江省天然气情况及规模为中石油西气26.3×108m3（包括西一线和西二线）、中石化川气15.5×108m3、东海气4.5×4.5×108m3，中海油宁波LNG10×108m3.天然气加气站运行成本包括耗电费用、人员工资、运输费、场地租赁及维护费以及原料气进站费用。项目（万元/年）CNG标站CNG字母站L-CNG加气站LNG加气站耗电40321812人工运输0801515场地租赁维护18161310原料气进站668.25693841841总计762.25863915.5898.5假设各种加气站的寿命暂按10年计算，可计算出相应现金流量表及财务内部收益率在浙江省，当前LNG加气站零售价格在5.65-6.5元/公斤不等。加气站年度营业额多数为1100万元/年，利润空间多数在每年150万左右（不包括设备折旧），回收投资的期限仍然较长。六、加气站投资风险分析6.1气源供应稳定性及议价风险浙江经济发达，增长强劲而资源短缺，能源对外依存度高达96%，自2004年引进西气东输天然气以来，浙江省天然气市场逐步发展，但目前仍处于初级阶段，市场占有率偏低，市场也主要局限在杭州、嘉兴、湖州、宁波和绍兴等地区。由于天然气供不应求的市场现状，因此买方的议价能力相当有限，且气源主要集中在中石油、中石化、中海油等大型国企手中，而几家供气公司同时拥有众多的气源站，与投资者形成直接竞争，因此气源供应稳定性风险高，同时气源供应价格主要由供气商和政府决定，投资者议价能力极低。但是由于浙江发达的经济水平和较高的消费水平，买方的价格承受能力也高于其它省份。6.2替代品竞争目前电动汽车无论从政策还是民间产业投资方面均得到了极大的发展，随着锂电池及其他配套设施的完善，电动汽车无疑将成为天然气车最大的竞争对手。2015年，我国天然气汽车保有量已突破500万辆，近两年由于油价大幅度下跌、气价调整、国家重点补贴电动汽车等原因，天然气汽车增长势头有所放缓。若未来国家并未能提出更加明确的天然气汽车战略方针及标准，竞争风险极大，这将显著加大天然气气站的投资风险。6.3投资回报较低风险从第五部分资金回报分析可得，目前投资天然气加气站资金回报能力不高，同时购买者议价能力有限，开发天然气站成本风险较高。6.4油价波动风险2010年至2014年风光无限的天然气汽车行业，2015年市场大幅回调。包括新车和改装车在内，天然气汽车保有量增速从过去5年的年均43%骤降至9%；年度新车产量甚至出现了负增长，从2014年的27.7万辆降至2015年的19.1万辆。这主要是由于油价暴跌对天然气经济性的巨大冲击，当油价处于100美元/桶以上的高位时，天然气汽车经济优势明显，产业发展较快。然而随着油价暴跌，天然气相对汽柴油的经济性明显减弱。在2014年夏季油价开始暴跌以前，单位热值的CNG价格仅为汽油价格的60%左右；而在此之后