投资学习题+答案

投资学习题+答案一、单选题（共30题，每题1分，共30分）1、若提高一只债券的初始到期收益率,其他因素不变,该债券的久期()。A、变小B、无法判断C、变大D、不变正确答案：A2、以下说法不正确的是()。A、价格高开低收产生阴K线B、光头阳K线说明以当日最高价收盘C、价格低开高收产生阳K线D、今日价格高于前日价格必定是阳K线正确答案：D3、在周期天数少的移动平均线从下向上突破周期天数较多的移动平均线时,为股票的()。A、卖出信号B、买入信号C、等待信号D、持有信号正确答案：B4、合格的境内机构投资者的英文简称为()。A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正确答案：B5、有四种面值均为100元的债券,投资者预期未来市场利率会下降,应该买入()。债券名称到期期限票面利率甲10年6%乙8年5%丙8年6%丁10年5%A、乙B、丙C、甲D、丁正确答案：D6、投资与投机事实上在追求()目标上是一致的。A、风险B、处理风险的态度上C、投资收益D、组织结构上正确答案：C7、除权的原因不包括()。A、发放红股B、配股C、对外进行重大投资D、资本公积金转增股票正确答案：C8、一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是()。A、执行价格减去看跌期权价格B、执行价格C、股价减去看跌期权价格D、看跌期权价格正确答案：A9、某项投资不融资时获得的收益率是20%,如果融资保证金比例为80%,则投资人融资时在该项投资上最高可以获得的收益率是()。A、28%B、40%C、58%D、45%正确答案：D10、股票看涨期权卖方承受的最大损失可能是()。A、无限大B、执行价格减去看涨期权价格C、看涨期权价格D、执行价格正确答案：A11、下面哪一种形态是股价反转向上的形态()。A、头肩顶B、三重顶C、双底D、双顶正确答案：C12、下列关于证券投资的风险与收益的描述中,错误的是()。A、在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以用公式表述为:预期收益率=无风险利率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率D、在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券,这种情况是对利率风险的补偿正确答案：D13、若提高一只债券的票面利率,其他因素不变,该债券的久期()。A、无法判断B、变小C、变大D、不变正确答案：B14、投资人融券卖出某投资产品后,该投资产品由10元上涨到12元。如果融券保证金比例是50%,则该投资人遭受的最大亏损是()。A、-50%B、-48%C、-30%D、-40%正确答案：D15、某债券面值为100元,其票面利率为9%,市场利率为10%,该债券价格可能是()。A、不确定B、110C、105D、95正确答案：D16、某风险产品要求的风险溢价是6%,如果无风险收益率为3%,则投资该产品要求的最低收益率为()。A、7%B、9%C、6%D、10%正确答案：B17、“天下没有免费的午餐”与以下投资准则中哪一条最为接近()。A、牛熊市周而复始B、尊重市场,适应市场C、投资收益和投资风险形影相随D、分散投资,降低风险正确答案：C18、发行股票带给公司的好处不包括()。A、获得无须偿还的资本金B、震慑竞争对手C、可采用股票期权激励计划等激励措施留住和吸引关键人才D、为公司各项业务活动带来便利正确答案：B19、某日上证综合指数大幅上涨,但大多数股票下跌甚至有较大幅度下跌,这说明()。A、权重股大幅度上涨B、国际市场大幅度上涨C、指数虚假D、市场缺乏信心正确答案：A20、《新闻晚报》有一则新闻报道“理财教育急功近利父母教小学生炒股”。根据该报道,你认为当时的股票市场可能是()。A、猴市B、不清楚C、牛市D、熊市正确答案：C21、如果6个月期的国库券利率为4%,一年期国库券利率为5%,则6个月后隐含的6个月利率为()。A、5.5%B、4.5%C、6%D、4%正确答案：C22、下列说法错误的是()。A、优先股的股权范围比普通股大B、普通股参与红利分配C、优先股有固定的股息率D、优先股股东清偿顺序在普通股东之前正确答案：A23、利率期限结构中最常见的形式是()。A、驼峰型收益率曲线B、向上倾斜的收益率曲线C、直线型收益率曲线D、向下倾斜的收益率曲线正确答案：B24、利用历史样本估算投资产品的预期收益率,其最大的问题可能是()。A、样本没有赋予不同的权数B、未来不是历史的简单延伸C、股市大涨大跌导致收益率的不对称D、样本量不够大正确答案：B25、相对欧式看跌期权,美式看跌期权()。A、总是早一些实施B、价值较高C、有同样价值D、价值较低正确答案：B26、三只股票X、Y、Z的预期收益率分别为17.01%、29.22%和46%,你认为下面哪个收益率标准差排列最有可能对应X、Y、Z三只股票?A、104.40%、55.05%和93.29%B、93.29%、55.05%和104.40%C、55.05%、104.40%和93.29%D、55.05%、93.29%和104.40%正确答案：D27、管理部门调控股市运行的策略是()。A、打击市场操纵B、颁布政策法规C、逆市场策略D、顺应市场正确答案：C28、原有股东按其持股比例,以较低价格认购公司发行新股的募集资金的形式称为()。A、公开增发新股B、配股C、定向增发D、出售股票正确答案：B29、看涨期权买方()交纳保证金,看跌期权卖方()交纳保证金。A、需要,不需要B、需要,需要C、不需要,不需要D、不需要,需要正确答案：D30、如果中国大陆投资市场某只股票第二天的价格大大低于第一天的价格(如低30%以上),这很可能说明()。A、公司正接受有关部门调查B、公司高管人事更替C、股票除权D、公司经营出现重大问题正确答案：C二、多选题（共30题，每题1分，共30分）1、证券公司的主要业务有()。A、自营投资B、受托客户资产管理C、证券承销D、代理买卖证券正确答案：ABCD2、关于庞氏骗局,表述正确的是()。A、全部投资人都会巨额亏损B、最早时期参与的投资人可能获得高回报C、后期投资人会巨额亏损D、不论何时参与的投资人巨额亏损的概率相同正确答案：BC3、大量中国企业拟公开发行股票上市的内在动力是()。A、中介机构积极推动B、上市能够获得巨额融资C、上市成本非常低D、上市很容易正确答案：BC4、证券投资基金按其投资对象可分为()。A、债券型基金B、股票型基金C、混合型基金D、货币型基金正确答案：ABCD5、机构投资者相对于普通投资者有()优势。A、人才B、信息C、经验D、资金正确答案：ABD6、如果公司债券上市,则须满足以下哪些条件()。A、债券的期限为一年以上B、公司债券实际发行额不少于5000万C、公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件D、债券的期限为三年以上正确答案：ABC7、债券发行价格有平价、折价和溢价三种形式,决定债券发行究竟采取平价、折价还是溢价最重要的因素是()。A、市场利率B、债券风险C、债券期限D、票面利率正确答案：AD8、场外融资和场内融资相比,其特点主要有()。A、所需保证金更高B、杠杆更高C、存在资金安全隐患D、办理程序复杂正确答案：BC9、以下属于股票技术分析方法种类的有()。A、切线分析B、形态分析C、K线分析D、指标分析正确答案：ABCD10、投资收益率从多种角度分析,可以分为()。A、已实现收益率B、必要收益率C、预期收益率D、时间加权收益率正确答案：ABC11、公司债券与股票的相同点()。A、两者都属于有价证券B、两者都是筹措资金的手段。C、两者权益相同D、两者地位相同正确答案：AB12、下列外国债券中,国家与债券俗称对应正确的是()。A、英国--扬基债券B、中国--熊猫债券C、美国--猛犬债券D、日本--武士债券正确答案：BD13、根据中国证券业协会统计数据,2013年证券业全行业净利润为440.21亿元,2014至2016年证券业全行业净利润分别为965.54亿元、2447.63亿元和1234.45亿元。据此你可以判断市场走牛市的年份是()。A、2014年B、2016年C、2013年D、2015年正确答案：AD14、融资有()功能。A、熊市助涨B、牛市助跌C、牛市助涨D、熊市助跌正确答案：CD15、买卖基金的费用包括()。A、申购费B、管理费C、赎回费D、托管费正确答案：ABCD16、相对于指数基金,非指数基金有()等特点。A、可供选择的股票范围更广B、收费更高C、风险更大D、缺乏基准指数参照正确答案：BC17、货币的时间价值产生的原因主要有()。A、通货膨胀可能造成货币贬值B、货币价值的不确定性C、投资可能遭遇投资风险,需要获得相应补偿D、货币可用于多种产品中选择投资,具有机会成本正确答案：ACD18、中国国债交易比较发达,形成了()等市场。A、银行柜台市场B、交易所市场C、银行间市场D、区域交易中心市场正确答案：ABC19、债券久期是债券()的函数。A、到期收益率B、到期期限C、债券面值D、票面利率正确答案：ABD20、1983年成立的国际证监会组织规定了证券监管的三大目标包括()。A、公平公正原则B、保护投资者利益C、减少系统性风险D、保护市场公平、有效和透明正确答案：BCD21、岛形反转会出现两种缺口,这两种缺口是()。A、衰竭缺口B、普通缺口C、突破缺口D、持续缺口正确答案：AC22、股票、债券等证券产品深受中小投资人欢迎的原因是()。A、信息易于获得、市场流动性强B、交易费用低C、短期收益高D、投资门槛低正确答案：ABD23、中国上市公司退市主要会影响()。A、同行业公司利益B、交易所利益C、公司股东利益D、地方政府利益正确答案：CD24、上市公司高送转股票主要有三种理论解释()A、流动性理论B、迎合理论C、收益性理论D、信号传递理论正确答案：ABD25、下列选项中,属于非系统风险的有()。A、汇率风险B、经营风险C、财务风险D、道德风险正确答案：BCD26、中国上市公司停牌的原因有()。A、上市公司披露年度报告B、公司签订重大合同C、上市公司进行重大资产重组D、股票价格异常波动正确答案：BCD27、投资实务界对技术分析的认识存在重大分歧,这种分歧是()。A、技术分析经常会误导投资人B、技术分析对投资决策没有作用,或者作用不大C、技术分析必须和基本分析相结合D、技术分析对投资决策有着重要的作用正确答案：BD28、通常企业投资者进入证券投资的目的有()。A、稳定企业生产成本,套期保值B、进行股权结构或债务结构的调整C、运用生产经营过程中的间隙闲置资金增加盈利D、获取证券增值带来的收益正确答案：ABC29、中国券商对股票评级经常使用()等评价标准。A、推荐、谨慎推荐、中性、回避B、低买、持有、观望、高卖C、看多、看空、看平D、买入、增持、中性、减持正确答案：AD30、世界各国对衍生产品严加监管的主要原因是()。A、衍生产品运行复杂B、衍生产品具有欺诈性C、衍生产品是零和游戏D、衍生产品的高杠杆正确答案：ACD三、判断题（共40题，每题1分，共40分）1、基金定投要求投资者对买卖基金的时机选择有很好的把握。（）A、正确B、错误正确答案：B2、与期货交易一样,期权交易买卖双方都必须存入保证金,以防止买卖双方存在的违约风险。（）A、正确B、错误正确答案：B3、附认股权证公司债券,指公司债券附有认股权证,持有人享有在一定期间内按约定价格认购公司股票的权利。A、正确B、错误正确答案：A4、某公司在7月5日预测上半年度将大幅度亏损6千万元,8月28日公司公布上半年度报告,结果亏损2000万元,市场认定该信息是利空信息,导致当日股价大跌。A、正确B、错误正确答案：B5、投资界认为,投资市场牛熊变化主要由经济周期、投资者信心涨跌等因素造成。()A、正确B、错误正确答案：A6、在行业发展增长阶段,公司失败可能性很大。A、正确B、错误正确答案：B7、证券投资市场按其功能不同,可以分为发行市场和流通市场。()A、正确B、错误正确答案：A8、变异系数是指预期收益率与收益率标准差的比值。()A、正确B、错误正确答案：B9、技术分析的三大假设之一“历史会重演”,要求投资者顺势而为。()A、正确B、错误正确答案：B10、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础,预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。()A、正确B、错误正确答案：A11、中国政府在英国发行以英镑计价的债券称为欧洲债券。()A、正确B、错误正确答案：B12、“市场总是对的”是技术分析的三大假设前提之一。()A、正确B、错误正确答案：B13、欧洲日元,是在欧洲国家发行的以日元为计价单位的债券。（）A、正确B、错误正确答案：B14、基金经理可能会根据市场情况改变基金投资风格,这被称为基金经理的道德风险。A、正确B、错误正确答案：B15、融券也称卖空,指当预测未来行情看涨时,借股票卖出,然后以更低价买回股票归还。()A、正确B、错误正确答案：B16、提前赎回条款是债券投资人所拥有的一种选择权。（）A、正确B、错误正确答案：B17、参加公司债券,指债券持有人按预先约定获得利息收入外,还可参加公司经营决策。A、正确B、错误正确答案：B18、沪深300指数代表了全部上海市场股票和全部深圳市场股票的整体价格波动情况。()A、正确B、错误正确答案：B19、股票的市场价格除了与股份公司的经营水平和盈利状况有关外,还受到其他如政治、社会、经济等多方面的因素的综合影响,因此,股票价格经常处于波动之中。()A、正确B、错误正确答案：A20、期货价格低于现货价格时,做多期货往往能够获利。A、正确B、错误正确答案：B21、道氏理论主要目标是探讨股市的短期走势。（）A、正确B、错误正确答案：B22、内幕交易是利用非公开、对股价有实质影响的内部信息买卖股票的非法获利行为。A、正确B、错误正确答案：A23、折现率是将一项资产的未来价值折现为现值时使用的预期回报率,或者说是投资某项资产时投资人要求的必要收益率。（）A、正确B、错误正确答案：A24、债券价格六大定理的核心是定理二。（）A、正确B、错误正确答案：B25、当时间T越长,终值利率因子越高;当利率r越高,终值利率因子越小。()A、正确B、错误正确答案：B26、对任何有风险投资产品来说,风险溢价总是大于零。()A、正确B、错误正确答案：A27、普通投资人因私募基金的信息不透明,不愿意投资私募基金。（）A、正确B、错误正确答案：B28、股价移动平均线对股价的预期与计算周期所取的天数有关,天数越少,移动平均线对股价的变动越敏感。(