分析知名油企资金集中管理模式

2017-2018年度会计实操优秀获奖文档首发！分析知名油企资金集中管理模式【2017-2018最新会计实务】【2017-2018年最新会计实务经验总结，如对您有帮助请打赏！不胜感激！】资金集中管理主要是指现金收支两条线：各子公司销售回笼资金由网上银行系统自动从子公司在商业银行的账户划入其在财务公司账户；各子公司所有预算内资金支出经集团公司财务会计部审核批准后，从子公司财务公司账户划入其商业银行账户，并实现即时支付。

资金集中管理作为企业集团重要的资金管理方式，已经发展成为国内外企业集团普遍关注的热点。一般来说，资金集中管理是通过正确处理集团成员单位之间的关系，根据实际业务发展需要对资金进行统一的筹措、规划、分配和管控，充分利用企业集团整体资金优势，降低资金成本，提高资金使用效率，以保障企业集团日常经营和快速发展需要的一种资金管理模式。目前，资金集中管理理念已经被80%以上的世界500强企业所采用，西门子、BP、INTEL、GE等著名跨国公司都通过成立财务公司或构建现金池等资金集中管理模式，对集团资金实行集中管理和风险控制。

一、资金集中管理的几个层次

一般来说，按集团发展阶段以及管理需求或管理目标不同，资金集中管理可包含三个管理层次：

1．资金集中监控管理。该层次的主要目标是通过信息传递，掌握整个集团实时资金动态情况，同时监控成员单位是否有重大或异常资金调动。主要通过搭建资金集中监控系统，及时、准确地把整个集团的资金动态传送至集团管理者，为集团企业的资金管理提供决策支持。

2．资金集中结算管理。该层次的主要目标是采用资金预算控制，实现资金集中结算管理与资金归集，通过银行便捷的操作系统，提高资金使用效率。在这个阶段里，建立统一跨行集中结算平台，与银行网银系统连接，实现资金的集中回笼，同时根据资金预算进行资金的自动下拨和内部自动转账。资金预算管理、资金结算与资金集中监控系统相互配合使用，发挥对集团资金更大的管理效用。

3．投融资管理和风险管理。该层次的主要目标是实现集中理财和统一风险管理。风险管理方法和理财工具随着社会金融市场环境的变化不断丰富，目前企业常用的理财手段有票据贴现、信贷管理、授信管理、证券投资、资产置换等；常见的风险管理方法有资金集中监控、资金缺口分析、资金头寸分析、投资组合管理、信贷风险管理等。通过运用各种理财工具和风险管理方法，尽可能地对风险进行控制，从而达到更好的效果。

二、资金集中管理的主要模式

企业集团应根据经营业务和资金流特点，借鉴银行资金运营管理模式，运用现代网络技术确定资金集中管理模式，实现集团高效配置、动态平衡的资金管理目标。目前我国企业集团主要采用的资金集中管理模式有以下四种：

1．结算中心模式

结算中心是企业集团内部设立，结合企业的资金运营特点和要求、参照银行业务的运作办法，办理集团成员企业资金结算、资金调拨和内部资金借贷的内部管理机构，有统筹管理集团资金的功能。建立结算中心使集团内各企业资金收付都可以通过结算中心办理，同时对进出资金的合规性、安全性进行审核，从而使各企业的资金运作完全置于集团公司的监控之下。

2．内部银行模式

内部银行是企业集团引进商业银行的信贷、结算、监督、调控、信息反馈职能，发挥集团内部资金计划、组织、协调作用，是企业集团的资金结算中心、信贷管理中心、资金监管中心和信息反馈中心。内部银行主要适用于具有较多责任中心的企事业单位。组建内部银行的企业集团可根据自身目的，选择自身内部银行的功能结构，既可以侧重于结算，也可以侧重于资金融通。

3．财务公司模式

财务公司是作为集团子公司存在的独立法人实体，又是经人民银行批准经营部分银行业务的非银行金融机构，行使银行的部分职能。财务公司模式的主要功能包括信贷管理中心、结算中心、筹资中心、投资中心、中介服务中心。财务公司行使对成员公司及投资项目资金管控功能，这种管控主要是建立在各自具有的经济利益基础上的。

4．“现金池”模式

“现金池”模式是指企业集团和其成员企业均在商业银行开立实际账户，集团账户作为结算业务主账户或称一级结算账户，成员企业开立的账户作为二级结算账户，企业可根据集团资金集中管理目标，与合作银行商定资金上划和下拨规则，从而实现集团内资金在一、二级结算账户之间的流动和配置。成员单位开设的二级结算账户可采用收支合一的形式，也可采用“收支两条线”的形式；账户收入的资金上划至集团一级结算账户可逐笔自动上划，也可以按日定时上划。

三、典型国内外石油企业集团资金集中管理实践案例

石油企业集团作为拥有特定业务范围的企业集团，普遍具有资金量大、投资周期长、资金风险高等特点。随着全球经济高速发展，石油企业利用油价高企的有利时机，在规模实力、盈利能力、市场营销能力、国际化经营能力、技术创新能力等方面取得了显著提升和增强，相应的对其资金管理能力也提出了更高的要求。随着其实力的提升，资金拥有量和需求量越来越大，随之而来的是，在确保资金安全、功能保障的基本前提下，如何进一步提升企业资金的效益和效率，研究建立机制创新、流程规范、信息化、集成化、系统化的资金集中管理体系，成为石油企业集团资金管理研究的重点。

国内外石油企业集团结合其自身特点和战略目标方向，选择了适合自身的资金集中管理实践。以下重点对中石油的资金管理实践进行简要介绍。

中石油集团资金管理

为进一步提升资金管理水平、加强对集团公司金融资金的统筹管理，中石油从2009年提出了构建中石油大司库体系的理念。中石油构建大司库体系秉承着务实先进的管理理念，即以资金安全为第一要务，保障资金供给，严控资金风险，持续深化资金管理效率和效益，努力实现公司价值最大化目标。大力推行“全面、集中、统一、规范”管理体系，采取结算集中、现金池统一、多渠道融资、多元化投资、司库风险全面管理、信息系统集成等手段深入推进“管理资金”向“资金管理”转变，着力打造集约高效、精细化、全球化的资金运营管控体系。

1．资金流动性管理

集团公司根据生产经营需要，采取现金集中、结算集中、控制营运资金量等手段，合理安排资金收入，有效保障资金支出。

（1）收支计划管理体系

所属企业依据生产经营实际、年度预算和投资计划等，按要素编制本企业年、月、周资金收支计划，并报总部审批。集团总部汇总形成集团公司资金收支计划。资金计划向业务端延伸，由原来的总额控制转变为资金要素控制，增加滚动方式的资金预测，依托系统抓取资金计划实际执行情况，完善系统辅助功能。

（2）资金结算管理体系

建立总分联动账户体系，以财务公司为结算渠道，实现境内人民币实时收付，境内外汇落地后集中处理，境外外币延续收支两条线集中管理。集团公司统一设立全球现金池，选择银行及地点，确定币种和账户归集关系。所属企业在中油财务公司设立内部现金池用于逐级归集资金。中油财务公司对所属企业提供现金池归集服务，提供内部存贷款业务，保证所属企业资金流动性管理需求。

建立集团公司统一票据池，与现金集中管理结合，形成完整的资金流管理体系，集团公司可以通过票据池中各所属单位的票据信息，随时掌握池中票据实时变动及未来承兑、承付情况，加强资金的可预测性，便于集团合理统筹资金池头寸；同时集团可以利用整体优势，争取较低的贴现率，降低资金成本。

（3）资金头寸管理

根据客户信用等级制定信用期，扩大资金收入；严格合同履行，实现资金收入及时足额回笼；加强应收账款管理，所属企业建立健全资金支出授权审批制度，完善资金支出内部控制措施，及时确认应付款项，按照约定条件支付，禁止办理未经审批或审批不完善的支出。

2．债务融资管理

司库通过多元化的筹资渠道筹集企业发展所需的资金，发挥规模效益及内部金融机构的专业服务降低资金成本，积极使用票据、信用证等金融产品减少资金占用。借助金融企业以内部信贷的方式为所属企业提供资金，以金融服务方案形式为上下游客户提供融资，强化集团对供应商的控制和市场占有率的提高。

3．金融市场投资

司库统筹资金，发挥金融专业团队的优势，在保证流动性和安全性的前提下，加强集团公司层面的投资组合管理，实现金融资产的增值；在投资组合管理时，明确前、中、后台分工，平衡收益和风险，科学评价投资效果。此外，加强对套期保值金融衍生工具投资的监控，计算套保有效性真正降低企业风险。

4．司库风险管理

中石油大司库流动性风险通过司库指标进行识别管理；操作风险通过固化流程、权限管理、操作留痕进行控制；汇率风险使用历史模拟法计算在险价值；利率风险利用重定价缺口模型和久期模型计算风险敞口；信用风险利用神经网络信用评级模型计算客户信用等级。另外通过设置敏感字段，防范企业违规支出；通过客户赊销限额管理，降低企业交易风险；通过交易品种、交易对手限定，有效防范金融市场高风险业务；通过对各投资主体投资限额设置，分散集团投资风险。

5．司库决策支持

决策支持系统可以共享资金管理各业务系统及企业ERP等信息系统的数据，挖掘信息中所蕴含的价值，辅助决策。决策支持通过建立一套包含基于多种分析模型的、适用的、有效的、具有企业自身特色的指标体系，不仅能全方面、多角度提供决策层主动需要了解的和必须了解的信息，还可以使决策信息具有前瞻性、预警性和系统性，使集团公司管理层从总体上把握资金运作效果、筹资融资能力和投资能力，为集团扩大规模、调整产业结构和合理投资重大决策提供依据。

从全世界看，资金集中管理的产生和发展是一个由小到大的历程。国际大型石油企业集团经历多年的积累，在资金集中和风险管理体系上的经验值得国内石油公司借鉴。而国内石油企业随着业务的不断发展，资金管理理念也在不断进步和完善，资金管理的手段和方式也更加趋于有效和合理。