金融科技概论-课件-第5、6章-区块链、-数字金融机构与产品

第5章

区块链目录CONTENTS区块链的场景创造通证经济理论区块链的基础逻辑5.15.25.3区块链的基础逻辑5.1区块链概念一种管理持续增长的、按序整理成区块（block）并受保护以防窜改交易记录的分布式账本数据库。区块链类型公有链是指任何个体或团体共用一条区块链，只要接入此链都可以在上面发送交易，并且交易能够获得该区块链的有效确认，任何团体或个人都可以参与共识过程。私有链指仅仅使用区块链技术进行记账操作，但不对外公开。联盟链是指共识过程受到某些预选节点控制的区块链。区块链相关理论基础030102系统理论为区块链的诞生提供了基础理论指导，“块-链式”系统，区块相当于构成系统的子系统，具有整体性和结构性特征。区块链的各个区块之间不是独立分开的信息孤岛，任何一个区块都能够通过哈希值指向其对应的父区块，尽快按照时间顺序链接成长链，具有显著的关联性、动态性与时序性等特征。信息不对称理论为区块链的应用提供了动力源泉，该理论认为在市场交易活动中，由于交易双方掌握的信息存在差异，掌握市场信息较充分的一方，往往处于更有利的位置；相反，信息贫乏者，处于不利的位置。信任理论为区块链的应用提供了保障机制，在社会经济生活中，信任问题普遍存在，社会网络中的强、弱关系本质上就是对待信任问题的文化观。系统理论信息不对称理论信任理论相关理论区块链基础技术分布式共识机制：分布式指的是系统运作由参与系统的所有个体分工合作进行，共识就是所有参与者达成的一致决定。分布式共识系统实质是所有参与者共同决策、共同运作、共同维护的系统。哈希算法（Hash）：是把任意长度的输入数据通过散列算法，经过压缩映射变换成固定长度的输出散列值，该输出散列值也被称为消息摘要。哈希也被称作“数字指纹”，被广泛应用于文件校验与数字签名中。非对称加密不仅能够保护传输信息的机密性，还能结合签名技术验证消息发送者的身份，同时借助哈希函数运算结果的唯一性保证信息在传播中的完整。工作量证明（ProofofWork，POW）是一份证明，用来确认做过一定量的工作，即通过查看工作结果就能知道完成了指定量的工作。工作量证明机制的主要功能是保障合法记账权。时间戳：主要目的在于通过一定的技术手段，对数据产生的时间进行认证，以此判断数据产生后是否被窜改。时间戳服务的提供者必须证明服务中的时间源可信，所提供的时间戳服务安全可靠。使用时间戳服务涉及到的角色一般有以下几种：提供时间戳服务的机构、申请时间戳服务的用户和时间戳证书的验证者。智能合约是灵活可编程的低成本契约。基于时间戳的链式区块结构、分布式共识机制、共识算力的经济激励，再加上灵活可编程的智能合约，构成了区块链技术最具代表性的创新点。

区块链工作原理交易的生成交易的传播工作量证明全节点验证区块链记录区块链与数据库区别一：数据的结构化方式。数据库将其数据构造成表，而区块链将数据构造成链接在一起的块（block）。区别二：去中心化。区块链本质上是一个去中心化的分布式账本数据库。区别三：信息透明性。区块链使交易信息更加透明。区块链的发展历程时间名称内容2008~2013年区块链1.0：数字货币这一阶段，区块链不仅能应用在数字货币上，还有各种衍生应用，如文件存储系统、预测市场系统、电子商务系统、智能合约系统等。2014~2016年区块链2.0：智能合约这一阶段以以太坊为代表，以太坊网络就像手机的核心系统，它将智能合约引入到区块链，既可以接收和储存价值，也可以对外发送信息和价值。2017年至今区块链3.0区块链3.0阶段，主要是通过建立可信数据库，提高商业活动中个体与个体之间的信任，传递价值，降低交易成本，提升交易效率与链条透明度，部署跨主体间的联盟链节点和桥接。通证经济理论5.2通证与通证经济通证通证是可编程可流通的加密数字权益证明。三要素为权益、加密、流通。常见的通证有两种，分别是功用通证和证券通证。通证经济通证经济是指以通证为激励方式，借助区块链平台工具，完成了生产、分配、交换、消费等一系列经济活动。简言之，就是借助通证的加密数字化属性，以激励机制来改变生产关系的价值驱动经济模式。通证经济与区块链两者的关系通证经济是以区块链技术为依托的社群经济的新业态。区块链技术的管理思想与通证经济的管理思想基本相通，包括协议、规则、防窜改、去中心、协同化、价值等，使社群经济的发展具备了新的平台。通证经济的社会价值实现结构性改革。改变生产与生活方式。价格发现的功能。激发出多种创新。区块链的场景创造5.3场景创造金融应用领域其他领域数字货币存在性证明支付领域物流和供应链票据业务公共服务证券发行与交易数字版权保险领域社交通信客户征信区块链技术在金融领域应用的潜在风险技术层面难以兼顾部分金融场景对安全、功能和性能的要求治理层面需进一步完善监管、标准、人才等有关安排业务层面尚存模糊地带且应用创新缺少权威第三方评估本章小结区块链类型有公有链、私有链、联盟链区块链的基础技术主要包括分布式共识机制、哈希算法、非对称加密技术、工作量证明机制、时间戳服务、智能合约等。区块链的发展阶段：数字货币（2018~2013年）、智能合约（2014~2016年）、支持复杂的商业应用（2017年至今）。通证的三要素：权益、加密、流通，三者缺一不可。通证经济是指以通证为激励方式，借助区块链平台工具，完成了生产、分配、交换、消费等一系列经济活动。区块链技术在金融领域应用的潜在风险：技术层面难以兼顾部分金融场景对安全、功能和性能的要求；治理层面需进一步完善监管第6章

数字金融机构与产品目录CONTENTS银行业数字化转型金融机构数字化转型数字金融概述证券业数字化转型6.16.26.36.4保险业数字化转型6.5数字金融概述6.1数字金融概念数字金融是指互联网科技企业和传统金融中介借助数字技术，提供融资、投资和其他金融服务的模式。特征数字金融的经济特征表现在普惠性、市场化、长尾性与规模性。数字金融的技术特征主要体现在数字化和智能化。数字金融可以借助资金流和信息流等渠道重构传统金融与产业之间的关系。在金融数字化过程中，数字金融迭代创新发展的速度超过以往任何一个时代的传统金融发展速度，倒逼监管体系的数字化与科技化。数字金融产品与服务产品与服务0102030405概念数字金融产品与服务是指银行或非银行机构通过在线或移动等数字渠道开展的数字化金融产品和服务。网络众筹和P2P贷款手机银行和移动应用程序无抵押消费信贷手机钱包与移动支付在线投资理财数字金融与传统金融的比较金融工具的区别金融参与者的区别金融的时代背景不同金融模式的差异1234数字金融数字金融带来的影响促进居民消费推动创新创业提高就业和收入推动传统金融数字转型数字金融产品与服务的风险特征数字产品信息透明度较差数字交易欺诈数据保护和隐私泄露数字技术故障引发侵权事件有限的用户保护和追索权非理性消费金融机构数字化转型6.2金融机构数字化转型数字化数字化是指通过整合数字和物理要素，进行整体战略规划，实现业务模式转型，并为整个行业确定新的方向。对数字化转型的理解数字化转型是数字化时代背景下企业通过一系列数字技术应用与创新，实现组织架构、业务模式、内部流程升级改造，提升服务质效的过程。银行业数字化转型6.3商业银行的数字化转型路径及演进阶段转型路径1从线下到线上2从全功能的独立体系到开放式平台3从以产品为中心到以客户为中心4重资产、轻交易到轻资产、重交易开放生态：内部变革，对外输出；实现不同业态的跨界融合开放银行：借助API技术构建“银行即平台”；提供模块化的金融服务组件互联网银行：借助移动技术发展实现渠道升级；解决信息不对称问题，降低运营成本传统银行：依赖线下网点与人工；底层IT技术作为金融机构的基础设施开放银行定义开放银行是一种开放的平台化商业模式，银行通过与第三方开发者、金融科技公司、供应商等商业机构共享数据、算法、交易、流程与其他业务功能，重构金融商业生态系统，为各类利益相关者和合作伙伴等提供增值服务，使银行不仅为自身，而且为社会创造出新的价值，提升了资源使用效率，减少了银行资源浪费。开放银行工作原理开放银行的本质是以开放API接口为技术支撑，一般由上中下三层构成。上层是商业生态系统，中间层是相关技术支持，下层是持有牌照资质的银行。持有牌照资质的银行提供账户管理、支付、融资等模块化的业务大银行有能力自建，而中小银行IT能力不足、难以自建生态第三方开放银行平台帮助中小银行金融服务组件标准化，并可被上层生态系统调用服务商业生态系统科技公司等外部机构通过API接口，能够快速连接银行，获取相应数据，开发创新应用上层下层中间层开放银行影响010203对商业银行数字化转型的影响对商业银行场景建设的影响对商业银行服务平台升级迭代的影响证券业数字化转型6.4证券业数字化转型证券数字化时代证券业数字化转型的实践科技与财富管理转型投资与投研的数字化证券行业数字化转型面临的挑战机构信息技术系统自主开发能力和技术创新能力普遍不足机构信息技术投入绝对数额较低，难以支撑大规模技术创新证券行业数据安全问题亟待解决保险业数字化转型6.5数字化转型是保险业发展的内生需求在“数字中国”发展战略指引下，数字化变革是保险业的必然选择。在“数字科技”赋能下，保险业务模式得以优化，成为行业创新发展的新动能。保险数字化转型将推动深化改革，弥合数字鸿沟。保险业数字化转型的业务能力用户

A销售人员B合作机构C客户D决策层E员工数字化转型的战略侧重点2.数字化营销3.数字化生态1.数字化客户洞察4.数字化产品创新5.数字化资管8.数字化合规7.数字化风控6.数字化运营9.数字化财务10.数字化职场员工数字化转型的业务能力数字化转型的支撑体系1.数据资产管理2.数字化技术与架构3.数字化组织与机制4.数字化团队与文化传统保险公司的数字化转型传统保险公司根据不同的行业地位和资源禀赋，呈现出三种不同类型的数字化转型。大型保险公司的数字化转型呈现出六个特点。互联网保险公司的数字化转型互联网保险公司，在产品设计、业务模式、客户体验方面与传统保险公司有较大差别，数字化建设模式与应用具有互联网化的特征。维度互联网保险传统保险公司产品设计基于纯线上化产品销售形态营销，产品场景化、碎片化特征明显，部分产品获客性强于其本身的风险保障特性相对于互联网保险公司，产品突出风格保障作用，较为同质化经营模式销售端：渠道以线上为主，支持7x24小时销售服务运营端：采用大量自动化工具和用户自助界面，通过数字化重塑定价、营销、理赔等各个环节，最大限度减少人力需求销售端：线上线下相结合，以线下渠道和代理人推广为主运营端：各公司已采用数字化手段辅助运营；整体运营作业方面，车险标准化程度已非常高，自动化处理效率很高；寿险及非车险因为标准化程度相对较低，人工运营工作量大客户体验投保门槛：投保门槛降低，使客户受众面外延，提高投保成功率，从而赢得客户办理实效：积极引入互联网产品思维，减少投保、核保、理赔等流程的处理环节及耗时，提高客户体验纯线上化体验不如互联网公司，但具有线下渠道优势，代理人面对面服务客户，提高客户体验保险业数字化转型保险中介公司的数字化转型保险中介公司的目标是向依托场景与流量的新型数字化保险中介平台转型。保险数字化转型策略局部优化模块提升全面改造本章小结数字金融是指互联网科技企业和传统金融中介借助数字技术，提供融资、投资和其他金融服务的模式。数字金融带来的影响：促进居民消费，推动创新创业，提高就业和收入，推动传统金融数字转型。数字化是指通过