中国3D打印设备行业重点企业洞析

中国3D打印设备行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义3D打印（3DP）即快速成型技术的一种，又称增材制造，它是基于三维模型数据，采用与传统减材制造技术（对原材料去除、切削、组装的加工模式）完全相反的逐层叠加材料的方式，直接制造与相应数字模型完全一致的三维物理实体模型的制造方法，其基本原理为：以计算机三维设计模型为蓝本，通过软件分层离散和数控成形系统，将三维实体变为若干个二维平面，利用激光束、热熔喷嘴等方式将粉末、树脂等特殊材料进行逐层堆积黏结，最终叠加成形，制造出实体产品2、重点企业基本情况对比铂力特是一家专注于工业级金属增材制造（3D打印）的国家级高新技术企业，为客户提供金属增材制造全套解决方案，业务涵盖金属3D打印设备的研发及生产、金属3D打印定制化产品服务、金属3D打印原材料的研发及生产、金属3D打印结构优化设计开发及工艺技术服务（含金属3D打印定制化工程软件的开发等），构建了较为完整的金属3D打印产业生态链，整体实力在国内外金属增材制造领域处于领先地位。华曙高科十余年来专注于工业级增材制造设备的研发、生产与销售，致力于为全球客户提供金属（SLM）增材制造设备和高分子（SLS）增材制造设备，并提供3D打印材料、工艺及服务。华曙高科是全球极少数同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业，销售规模位居全球前列，是我国工业级增材制造设备龙头企业之一。3D打印设备行业重点企业基本情况对比3D打印设备行业重点企业基本情况对比资料来源：公司官网，产业研究院整理二、行业重点企业发展历程对比西安铂力特增材技术股份有限公司成立于2011年7月，2019年7月22日正式在上交所科创板挂牌上市，证券简称：铂力特，证券代码：688333。湖南华曙高科技股份有限公司由著名3D打印科学家许小曙博士于2009年10月在湖南长沙成立。2023年4月17日，华曙高科在上海证券交易所科创板首次公开发行A股上市，证券简称：华曙高科，证券代码：688433。3D打印设备行业重点企业发展历程3D打印设备行业重点企业发展历程资料来源：公司官网，产业研究院整理三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2022年铂力特的总资产为30.3亿元；净资产达到15.3亿元，较上年增加了2.4亿元，同比增长18.8%。截至2022年底华曙高科的总资产为11.4亿元；净资产为7.7亿元。2016-2022年3D打印设备行业重点企业总资产统计图2016-2022年3D打印设备行业重点企业总资产统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年3D打印设备行业重点企业净资产对比图2016-2022年3D打印设备行业重点企业净资产对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2022年铂力特实现营业收入为9.2亿元，较上年增加了3.7亿元，同比增长66.3%。2022年营业成本为8.9亿元，较上年增加了2.3亿元，同比增长33.4%。2022年华曙高科实现了营业收入为4.6亿元，同比增长36.7%；2022年营业成本为3.5亿元，同比增长37.8%。2016-2022年3D打印设备行业重点企业营业收入对比图2016-2022年3D打印设备行业重点企业营业收入对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理2016-2022年3D打印设备行业重点企业营业成本对比图2016-2022年3D打印设备行业重点企业营业成本对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国3D打印设备行业市场深度研究及投资战略规划报告》3、企业营收结构2022年铂力特的主要产品有自研3D打印设备、配件及技术服务、3D打印定制化产品及技术服务和D打印原材料等，其中自研3D打印设备、配件及技术服务的营收占比为45.5%，在该企业主营产品中排名第2；华曙高科的主要产品有3D打印设备及辅机配件和3D打印粉末材料等，3D打印设备及辅机配件的营收占比为88.3%。2022年3D打印设备行业重点企业营业收入结构图2022年3D打印设备行业重点企业营业收入结构图数据来源：公司年报，产业研究院整理4、企业净利润2022年铂力特实现归属于上市公司股东的净利润为0.8亿元。2022年华曙高科实现归属于上市公司股东的净利润为1亿元，同比下降15.5%。2016-2022年3D打印设备行业重点企业归属母公司净利润对比图2016-2022年3D打印设备行业重点企业归属母公司净利润对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理5、企业ROE从盈利能力来看，2017-2021年期间，铂力特平均每年的加权平均净资产收益率为8.1%；华曙高科（2020-2021年）平均每年的加权平均净资产收益率为19.7%。2022年，华曙高科的加权平均净资产收益率为5.6%。2017-2022年3D打印设备行业重点企业加权平均净资产收益率对比图2017-2022年3D打印设备行业重点企业加权平均净资产收益率对比图数据来源：公司年报，产业研究院整理6、企业研发投入对比2022年铂力特的研发费用为1.63亿元，研发投入占营业收入的比例为17.71%。铂力特研发费用较上年增加0.49亿元，研发费用率较上年减少了2.99个百分点。华曙高科2022年上半年的研发投入为0.27亿元，占营业收入的15.14%。2021-2022年3D打印设备行业重点企业研发投入金额统计图2021-2022年3D打印设备行业重点企业研发投入金额统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理四、重点企业3D打印设备产品经营情况对比1、3D打印设备产品营业收入和营业成本从各企业每年的3D打印设备的营业收入来看，铂力特成绩较好。2022年铂力特的3D打印设备实现营业收入4.18亿元，同比增长91.7%。2022年上半年华曙高科的3D打印设备产品实现营业收入1.55亿元，占总营业收入的87.9%。2019-2022年铂力特VS华曙高科3D打印设备营业收入统计图2019-2022年铂力特VS华曙高科3D打印设备营业收入统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2022年铂力特在3D打印设备产品上的营业成本为2.04亿元，同比增长100.1%。2022年上半年华曙高科在3D打印设备产品上的营业成本为0.72亿元，占总营业成本的87.5%。2019-2022年铂力特VS华曙高科3D打印设备营业成本统计图2019-2022年铂力特VS华曙高科3D打印设备营业成本统计图数据来源：公司年报，产业研究院整理2、3D打印设备产品毛利率2022年铂力特在3D打印设备产品上的毛利率为51.2%，较上年同期减少2.04个百分点。华曙高科2022年上半年在3D打印设备产品上的毛利率为53.6%，较上年年底减少2.82个百分点。2019-2022年铂力特VS华曙高科3D打印设备毛利率走势图2019-2022年铂力特VS华曙高科3D打印设备毛利率走势图数据来源：公司年报，产业研究院整理3、3D打印设备产品产销、存量华曙高科2022年上半年3D打印设备产品的生产量为85台；销售量为76台。铂力特2022年3D打印设备的产销量分别为293台(套)和170台(套)，产量与上年持平，销量较上年同期增长21.4%；库存量为84台(套)，同