【我国民营企业融资现状探析及优化建议探析7500字（论文）】

一、我国民营企业融资概述（一）民营企业概念“民营企业”这一概念有多种不同的观点，因为民营企业这一概念并没有具体的法律法规的进行描述。以民间资产作为主要投资主体的企业是民营企业，这是按照企业的资本来源于构成方式来定义民营企业的观念。其次企业如果是由私人投资、经营、享受经营利润并且承担企业生产经营风险的企业是民营企业。本次所研究的我国民营企业兼顾以上民营企业观念将其定义为：除去国有企业、外资企业、国有控股的企业的所有企业。（二）民营企业经济地位及作用1.缓解就业压力我国人口基数庞大，就业问题一直是我国最主要的问题之一。民营企业能够减少很多就业问题，其中大多数原因是民营企业的生产经营相对简单，对于劳动者的技术要求不高，促使民营企业能够吸纳更多的社会劳动者。根据国家统计局的数据显示，2019年国内民营企业的就业人数为22833万人，广东省、江苏省、山东省在这项数据中位列前三。民营企业为社会劳动者解决了就业问题，为国家减轻了就业压力，为国内就业这一民生难题做出了强大贡献。2.技术创新的主力军创新是一切经济发展的动力，早在以前我国不管是在金融还是在科技领域都落后于国外。国内企业各种生产经营活动中不具备属于自身的技术专利，在生产商品销售时要给国外企业大量的生产专利费用。技术创新是企业生产发展的首要问题，全国工商联发布的2011年中国民营企业500强报告中便指出“要求民营企业提高自主创新能力，打造自主品牌等问题”。3.对外贸易主体中国自从进入WTO世界贸易组织以来，我国生产的产品进出口额增长迅速。民营企业也一直是中国对外贸易的主体，根据海关总署2020年的新闻发布会中便提及民营企业在该年度进出口额搞到14.98万亿元，增长11.1%，是我国外贸总值的46.6%，相比于往年增长了3.9个百分点，无疑是国内众企业中的第一外贸主体。二、我国民营企业融资情况现状民营企业自我国经济体系改革以来一直以来是国内企业经济发展的中流砥柱，是国内企业的重要组成部分。从近民营企业不管是税收还是技术创新都展现出强大的动力，发展迅速的同时也出现了很多问题，其中较为明显的并且也是非常重要的便是融资问题困难。根据千万户民营企业跟踪报告的调查如下表3-1：表3-1中国民营企业银行贷款难度调查贷款渠道比较难有难度不难总体评价值银行贷款49.9%29.2%20.9%2.51（数据来源：千万户民营企业跟踪报告）其中大多数企业反映从银行贷款是比较难的的，选择不难的企业占比在20.9%。总体评价为2.51，这一数据低于中指3。其次在民营企业在银行贷款付出规定利率之外的费用情况支出的调查中显示，有35%的企业认为这一费用支出情况是较多的。表3-2为民营企业融资方式占比情况。表3-2民营企业融资方式占比表经营年限银行贷款自我融资其他渠道融资非金融机构融资少于3年2.7%92.4%2.2%2.7%3-5年3.5%91.4%1.7%3.4%6-10年5.3%90.5%1.0%3.2%大于10年5.7%90.1%2.9%1.3%均值4.3%91.1%1.95%2.65%从表中可知自我融资情况一直呈现降低的趋势，随着企业初步建立到后期的稳固发展，从小企业逐渐变成大企业对于自我融资的需求情况会逐渐减少但依旧保持在90%以上。其次也能体现出国内商业银行对于民营企业的支持力度远远不够。在非金融机构融资和其他渠道融资方面的占比过少，两者占比总计低于5%。综上可知国内民营企业的资金缺乏，融资方式大多为自我融资，融资渠道局限。民营企业在生产经营以及资本扩张时只能通过自身积累，发展的道路上可以说是步履维艰。资金的短缺这一关键性问题让国内新兴的民营企业错失了很多发展机会。民营企业是国民经济发展的重要组成部分，是推动我国经济发展的强大动力。目前融资难是我国民营企业的首要解决问题，一经解决或者缓解这一现象，可以全面提高我国民营企业的经济效益和市场地位。三、我国民营企业融资困难的原因分析要解决国内民营企业融资困难的问题，要根据当前民营企业融资模式现状以及特点，再深入研究民营企业融资困难的原因。影响民营企业融资的原因主要分为三个方向，有企业内部、社会金融环境、国家政府政策方面。详细的分角度原因分析如下：（一）企业内部方面1.不具备盈利性及贷款抵押民营企业融资活动存在高成本低效率的特性，这恰巧与资产投资人士与银行的目标特性相悖，民营企业融资不具备高盈利性。早在2011年我国民营企业的数量已经超越了840万户，2019年的统计已有3500万户。民营企业的数量庞大、规模小的特点，导致其融资需求都保持“急需、高频、成本高、数量少”的特点。小型民营企业创业之初需要大量的流动资金贷款，并且贷款频率高，贷款的数量少，从而增大了银行的管理成本，使得大多数银行不愿意贷款给民营企业。民营企业内部管理松散，资金管理较差，产生的利润比例低下，使得投资者和银行不愿意投资贷款。银行等金融机构为企业提供贷款服务同时会让对应企业提供一定的固定资产进行抵押，抵押资产一般有土地、生产设备、房地产等。民营企业在起步阶段，其不管是资产结构还是经营规模都存在问题，无法给银行或者机构提供足够的抵押资产，所以难以达成贷款融资的条件。甚至有些民营企业的经营是通过租赁方式进行的，更无法通过严格的贷款考察。2.民营企业融资风险大银行以及金融投资者最看重投资所获得的的经济效益，并且有一定比例的安全性。但是大多数民营企业主要生产经营项目为农副产品的粗加工等，或者传统生产业。市场上存在大量的同类型企业，整个生产经营过程中要考虑市场风险以及同行竞争。并且每一个商品或者服务所获得的利润较低，贷款融资风险较高。民营企业的融资成本较高，一是因为融资渠道少，二是获取贷款难度较大。使得有的民营企业借高利贷，高利润、还款期短等问题让民营企业的融资风险过大。部分民营企业没有较高的信息披露意识，存在逃税的错误观念，缺少专业的会计部门。不愿意向外展示企业真正的数据信息，用两套账这种违法违规的方式应对银行以及税务监管部门。（二）外部金融环境方面1.银行贷款管理制度制约银行贷款是当前阶段企业获得资金的主要渠道，但是贷款审批程序过于复杂，国有商业银行在进行贷款时，要考察借款人的收入来源或者企业经营现状，再进行一层一层严格的审批流程。这样导致一些县级的商业银行无法提供贷款业务，只能提供单一的储蓄服务。而多数民营企业建立在乡镇或者县城，想要申请银行贷款只能进过县级商业银行的层层递交，传递至具备流动资金贷款权限的地级市银行，这一过程要耗费大量的时间和人力成本。其次商业银行的内部贷款利率设置不合理，“伪市场化”的银行使得小型民营企业需要负担不合理的贷款利息。国家为了规范金融贷款市场，严格限制金融机构以及民间贷款，使得民营企业的融资贷款渠道过少。其次商业银行会过多的考虑贷款频率与贷款金额的问题，导致民营企业这种急需小额贷款的企业无法获得银行贷款，银行也通过这种“惜贷”来规避自身的贷款风险。2.缺乏金融机构民营企业的外部融资渠道除了银行还有金融机构，商业银行的贷款标准高和审批渠道复杂的问题让民营企业贷款望而却步，而国内的金融机构大多为大型企业提供投资贷款服务，中小民企没有足够的抵押资金进行贷款，只能通过担保机构进行担保贷款，但是这类机构也是少之又少。民营企业外部融资也是几乎告贷无门。3.国内证券市场融资门槛过高国内在沪深证券所发行A股的民营企业在众多上是企业中可以说是屈指可数，并且这类上市的民营企业大部分是通过收购已上市的企业股份来进行上市。我国债券发行的标准是对应股份有限公司的净资产不能低于三千万，有限责任公司的净资产不能低于六千万且累计债券余额不能超过净资产的40%等，这些要求对于民营企业门槛相对过高，并且在上市审核上对于民企也存在一定的歧视现象，这些都是民营企业上市融资难的原因。（三）政府方面民营企业融资困难的原因在政府方面可以分为法律法规的制定、管理人员的执法行政水准等方面进行研究。在法律法规方面缺乏统一规范化的企业立法，从而导致了在处理一些企业问题审批时的不平等问题，政府应该对国有企业与民营企业执行公平公正事物处理。其二是行政管理人员的执法服务质量较差，在民营企业企业税收、物价制定、环保等多个方面出现了管理不当的问题。这些都是民营企业融资在政府方面的问题，需要进行分点决策论述。四、我国民营企业融资对策对策分企业内部对策、外部金融环境并结合政府对策辅助缓解我国民营企业融资困难的问题。（一）企业内部方面对策1.提高企业竞争力民营企业需要提高自身企业发展建设，通过产业技术升级、品牌建设等方面提高企业影响力及企业经济效益，扩张企业固定资产，这样才能成为投资者的投资目标，才能获取银行贷款。首先民营企业要在进行产业技术升级，大多数民营企业为农副产品粗加工，可以在农产品的种植与加工环节进行科学化的技术创新发展，创新是第一生产力。引入自动化的种植机器与先进的种植技术，研发具备自身知识产权的产品。从而占据国内市场份额，抵抗国外资本入侵。落实科学化的管理体系，招收更多科技人员，开展技术突破研究项目。其次民营企业与国有企业或者外资企业的差别不仅限于生产经营管理，更多的是品牌影响力，品牌形象是消费者对企业的第一印象。加强品牌建设能够提高企业产品的竞争力，是企业经济增长的重要依托。民营企业要树立品牌建设意识，例如农副产品加工的民企可以打造“自然、绿色、健康、环保”的品牌形象，也可以追求“高端、科学”的品牌形象。每种品牌建设必须要有创新点，且是市场及社会所需的。在品牌打造完毕后培养消费者的忠诚度，建设稳定的顾客群体。拥有大量的客体才能拥有市场话语权，企业才能具备影响力及竞争力。2.实施正确的融资决策及信誉重建民营企业在发展时要经历不同的阶段，管理层要根据阶段时期做出对应的融资决策。在企业建立初期，企业的各种经济活动都存在不定性因素，生产经营活动和融资的风险较大。此时管理层应该偏向于内部融资，内部融资主要是由自己出资或者由亲友出资为主。同时也可以适当的接受一些金融机构的融资，例如政府资助，近年来我国在民营企业经济扶持的问题上都有很多优待政策。民营企业创业期间对于资金的需求量逐渐增大，民营企业融资方向可以适当转向股权融资，做好外部风险投资入股的准备，但是面临大量的投资时也要注重企业的财务保障、成本以及现金流量问题，做好风险防范措施。度过起步阶段和创业阶段的艰难时期，民企逐渐在市场上有了一定的地位。作为成功企业的扩充时期可以将融资方向转向债务融资，因为企业不断发展壮大，其风险承担能力与融资成本能力都在同步增长。选择债务融资能够分散融资成本与风险系数。民营企业步入成熟时期，金融资本与生产运营能力已经是业内顶尖水准。随着而来的融资成本与风险承担能力也有了更高的突破，此时的融资决策应该与利益最大化相关，根据自身的资本结构，开展股份合作、动产担保等新的融资方向。银行贷款、金融机构融资对企业的关注点不仅是企业的抵押资本、盈利能力，对于企业的企业信誉也十分关注。部分民企存在资金管理松散、两套账的违规现象都是企业信誉败坏的表现。重建企业信誉首先要深化内部制度改革、完善企业法人制度条例、明确产权意识，再逐步将信用管理落实到企业基层，完善企业信用评价制度。信用评价体制包含调查报告、综合信用报告、信息理念三部分，这一体制入手的方式可以是商务信用，商务信用顾名思义与商业服务相关的生产运营时期企业包含的各种经营方式、信誉情况等。投资者与银行通过企业的商务信用情况对企业进行信用评判。商务信用的建立受到多个方面的影响，一是企业管理者对于相关法律法规的认知和遵守情况，这一方面多为硬性约束，有完整的监督管理与奖惩体制，使得大多数企业管理者不得不遵守。其二便是商业道德，与前一种影响不同的是软性约束，诚信为本的道理深入优秀的企业管理者的执业思想中，让遵守商务道德成为他们习以为常的潜意识行为。投资者与合作者更愿意和信用优秀的企业进行投资和合作。（二）外部金融环境方面对策1.实施银行制度改革国内商业对于民营企业融资贷款的审批制度较为苛刻，同时审批流程也十分缓慢，以及在基层的小型商业银行无权对民企进行贷款的现象，还有因为民营企业的贷款风险较大导致商业银行选择“惜贷”。这些现象都会成为民营企业融资困难的外部原因，民营企业是我国市场经济的中流砥柱，国内商业应该应该逐步转变“惜贷”的传统观念，加强服务意识，为考虑民营企业发展降低对民营企业的贷款门槛，对民营企业融资发展要带有更多的信任和鼓励。其次要扩大服务范围，拓宽基层银行对民营企业的贷款权限或者加快贷款审批流程，让款项更快的发放到符合贷款规定的目标民企手中。增设更多的企业银行，施行初期可以选择在江浙沪或者北上广等地区，设立中小企业银行与专门的民营企业融资窗口。2.扩大金融机构建设以及担保体系国内的金融机构大多是面向大型企业，因为大型企业经营发展相对稳定，并且能够给金融机构带来大量的利润。而规模较小的民营企业的融资风险与经济效益不成正比，导致面向民营企业的金融机构少之又少。因此要扩大面向中小民营企业的金融机构的建设，简化考核审批，降低抵押资本门槛。由于要考虑金融机构的贷款融资风险可以建立信用担保体系，金融机构需要更加重视借款企业的商业信用，鼓励与原则标准相结合。将不守信用、商业信誉低下的企业记录在案，为其他金融机构做参考，使其对此类企业的借款考核活动更加谨慎。3.拓宽证券市场融资渠道国内证券市场对于民营企业的融资活动限制较大，对此有多种方案可以拓宽证券市场，扩大民营企业的融资渠道。其一是完善二板市场，二板市场即第二股票交易市场、创业板。专门为暂时无法在主板市场上市的具备较大发展空间的企业提供的证券交易市场，此举可以让一些民营科技创新型企业获得更多的融资机会。其二是对于一些实力强大、生产规模与销售量大的民营企业，这些企业具备自主知识产权和雄厚的资本实力，允许这类民企与国有企业平等的进入资本市场发行股票。最后一点是放宽标准，让符合标准的民营企业进入债券市场进行融资活动。（三）国家政策方面对策1.完善财产保护法律法规及优化行政管理国家及政府要落实关于私人财产的相关保护条例，民营企业经营者合法财产与合法劳动及非劳动所得都必须受到专门的法律保护。政府各级部门公式收费项目，对于民营企业的税收费用收取要管理到位，坚决抵制“乱收费”、“乱罚款”“乱摊派”的三乱现象，行政公务人员要依法管理民营企业。管理与服务要同步开展，政府要秉持人民公仆的概念，全心全意为人民服务，民营企业也属于人民。管理的同时也要侧重于强化民营企业的融资及投资方向与产业结构调整，落实民企职员的社会保障。2.推出鼓励政策及适当拓宽民企发展空间落实国家对于民营企业的扶持鼓励政策，鼓励人们发展创业、建立民营企业的优待政策。在经济上可以适当减少民营企业的税收标准，在资本市场准入领域问题中，放宽相应的标准，可以推动民营企业领域全面化发展，消除在投资、征税、土地使用等问题中存在的歧视现象，将民营企业与国有企业以相同的眼光看待，使其公平发展。3.落实个人破产制度落实个人破产制度能有效解决公私财产与个人财产混为一体的复杂问题，是让民营企业重视商业道德的有效手段。民营企业中一旦有管理层或者股东拖欠债务，法院按照规定宣布其个人破产，限制“老赖”进行高消费活动。这一严重的处罚制度能有效的警醒民营企业的经营管理者注重商业信用与商业道德。五、结论在经济全球化发展的当下，民营企业是国内经济发展的重要组成部分，并且民营企业在科技创新、经济结构、发展目标等多个方面都开展现代化发展。民营企业的发展与崛起是国民有目共睹的，然而民营企业融资困难这一致命性问题一直没有得到很好的解决。本文针对这一问题展开研究和对策论述，首先了解民营企业的概念及发展现状，在分企业内部、外部金融环境、政府三个方面分析民企融资困难的原因，最后得出三个方面对应的对策。民营企业在内部首先要落实科技创新发展注重品牌建设从而提高自身在市场的影响力和盈利能力，此举才能吸引更多的投资者的关注，让其对企业有更大的投资信心