基于EVA商业银行价值评估研究

基于EVA商业银行价值评估研究一、概述在当今日益复杂多变的金融环境中，商业银行作为金融体系的重要组成部分，其价值评估显得尤为关键。EVA（经济增加值）作为一种先进的价值评估工具，近年来在商业银行领域得到了广泛的应用。EVA商业银行价值评估研究旨在通过深入分析EVA理论及其在商业银行价值评估中的应用，为商业银行的价值评估提供新的视角和方法。EVA商业银行价值评估研究的核心在于理解EVA的本质及其优势。EVA不仅考虑了商业银行的传统财务指标，如净利润、资产规模等，还充分考虑了资本成本，从而能够更准确地反映商业银行的真实价值。与传统的财务指标相比，EVA具有更强的预测性和相关性，能够更好地指导商业银行的经营决策和价值创造。EVA商业银行价值评估研究还需要关注其在实际操作中的挑战与问题。如何准确计算资本成本、如何合理确定EVA的调整项等，都是研究过程中需要解决的关键问题。还需要结合商业银行的实际情况，探索EVA在不同类型、不同规模商业银行中的应用差异和适用性。EVA商业银行价值评估研究具有重要的理论和实践意义。通过对EVA理论及其在商业银行价值评估中的应用进行深入剖析，不仅能够丰富和完善商业银行价值评估的理论体系，还能够为商业银行的实际经营和决策提供有价值的参考和指导。1.研究背景与意义随着全球经济一体化的加速推进和金融市场的不断深化，商业银行作为金融体系的重要组成部分，其经营发展及价值评估日益受到广泛关注。在当前的市场环境下，商业银行面临着更加复杂多变的经营环境和日益激烈的市场竞争，如何准确评估商业银行的价值，进而制定合理的经营策略和发展规划，已成为商业银行亟需解决的重要问题。EVA（经济增加值）作为一种先进的价值评估方法，强调从股东角度评估企业价值，注重资本成本的使用和创造价值的能力，为商业银行价值评估提供了新的视角和思路。目前关于EVA在商业银行价值评估中的应用研究还不够深入，缺乏系统的理论框架和实践指导。开展基于EVA的商业银行价值评估研究具有重要的理论价值和实践意义。在理论层面，本研究有助于丰富和完善商业银行价值评估的理论体系，推动EVA价值评估方法在商业银行领域的深入应用和发展。通过深入研究EVA的基本原理和应用方法，结合商业银行的经营特点和价值创造机制，可以构建更加科学、合理的商业银行价值评估模型，为商业银行价值评估提供有力的理论支持。在实践层面，本研究有助于提升商业银行的价值管理水平，促进商业银行的可持续发展。通过运用EVA价值评估方法，商业银行可以更加准确地评估自身的价值创造能力，发现价值驱动因素，制定更加符合股东利益的经营策略和发展规划。EVA价值评估方法还有助于商业银行加强内部管理，优化资源配置，提高经营效率，增强市场竞争力。基于EVA的商业银行价值评估研究具有重要的理论价值和实践意义，不仅有助于推动商业银行价值评估方法的创新和发展，还有助于提升商业银行的价值管理水平和市场竞争力，为商业银行的可持续发展提供有力支持。2.文献综述EVA（经济增加值）作为一种企业业绩评价指标，近年来在商业银行价值评估领域的应用逐渐受到关注。国内外学者围绕EVA的理论基础、计算方法及其在商业银行价值评估中的应用进行了深入研究，取得了丰硕的成果。EVA的理论基础主要源于剩余收益模型和经济利润概念。剩余收益模型强调企业价值等于其账面价值与未来剩余收益的预期值之和，而EVA作为剩余收益的一种表现形式，能够更准确地反映企业的经济利润。经济利润概念则强调企业在考虑资本成本后的净收益，EVA通过调整会计利润以反映资本成本，从而更真实地反映企业的价值创造能力。在EVA的计算方法方面，学者们主要关注会计调整项目的选择和调整幅度的确定。EVA的计算需要对传统会计利润进行一系列调整，以消除会计失真，更准确地反映企业的经济状况。不同学者根据不同的研究目的和样本特点，提出了不同的会计调整方案。这些研究为EVA在商业银行价值评估中的实际应用提供了重要的理论支撑。关于EVA在商业银行价值评估中的应用，国内外学者进行了广泛的实证研究。他们运用EVA模型对商业银行的价值进行评估，并与传统财务指标进行比较分析。研究结果表明，EVA在评估商业银行价值方面具有较高的准确性和有效性，能够更好地反映商业银行的盈利能力和风险状况。EVA还具有激励管理层关注资本成本、优化资源配置等优势，有助于提升商业银行的价值创造能力。EVA在商业银行价值评估中的应用也面临一些挑战和限制。EVA的计算过程相对复杂，需要较高的会计技能和专业知识。EVA模型中的参数设置和预测准确性对评估结果具有重要影响，但参数的确定往往存在一定的主观性和不确定性。EVA模型主要关注企业的经济利润，而忽略了其他可能影响企业价值的因素，如市场竞争、政策环境等。EVA在商业银行价值评估中具有广泛的应用前景和潜在优势。未来研究可以进一步探索EVA模型的优化方法、提高参数设置的准确性和客观性，以及结合其他评估方法和技术，形成更全面、准确的商业银行价值评估体系。二、EVA理论基础与商业银行价值评估方法EVA（经济增加值）是一种先进的价值评估工具，它考虑了企业所有投入资本的成本，以股东价值最大化为目标，反映了企业一定时期内为股东创造的价值。EVA理论基础主要建立在剩余收益思想和经济利润概念之上，其核心思想在于企业盈利只有在高于其资本成本时，才真正为股东创造了价值。在商业银行价值评估中，EVA的应用具有显著优势。EVA能够更准确地反映商业银行的经营绩效，因为它不仅考虑了会计利润，还考虑了资本成本，从而避免了传统财务指标可能存在的失真问题。EVA有助于引导商业银行优化资源配置，提高资本使用效率。通过计算各部门的EVA值，银行可以清晰地了解哪些业务条线在为股东创造价值，哪些业务条线在消耗股东价值，从而有针对性地调整业务结构和资源配置。商业银行价值评估方法多种多样，包括市盈率法、市净率法、账面价值法等。这些方法往往存在一定的局限性，如忽略了未来增长潜力、未能充分考虑资本成本等。基于EVA的价值评估方法能够更全面地反映商业银行的内在价值。通过计算EVA值，并结合商业银行的未来发展前景、风险状况等因素进行综合分析，可以更准确地评估商业银行的价值。在实际应用中，基于EVA的商业银行价值评估方法需要结合具体的业务模式和市场环境进行灵活运用。还需要注意EVA计算过程中的一些关键问题，如资本成本的确定、会计调整的处理等。通过不断完善和优化EVA评估体系，可以更好地服务于商业银行的价值创造和股东利益最大化目标。_______理论基础EVA，即经济增加值（EconomicValueAdded），是一种评估企业价值的核心财务指标。其核心理念在于强调企业资本使用的效率，即企业只有在创造的税后净营业利润（NOPAT）超过其占用的全部资本成本时，才真正为股东创造了价值。这一理念突破了传统会计利润只关注收入与费用的局限，将权益资本成本纳入考量范围，使得EVA在衡量企业价值时更为全面和真实。EVA的理论基础主要源于MM理论和委托代理理论。MM理论最初由Modigliani和Miller教授于1958年提出，该理论认为，在不考虑公司所得税且经营风险相公司的资本结构与市场价值无关。修正的MM理论在考虑公司所得税的情况下，进一步指出负债可以降低综合资本成本，增加企业价值。这些理论为EVA中资本成本的计算提供了理论支撑。委托代理理论也是EVA理论的重要基石。在委托代理关系中，由于代理人与委托人之间的信息不对称和目标不一致，往往导致代理人的行为偏离委托人的利益最大化目标。EVA作为一种激励机制，通过将代理人的薪酬与EVA挂钩，能够有效地解决这一问题，促使代理人更加关注企业的长期价值和资本使用效率。在商业银行价值评估中，EVA模型的应用具有重要意义。传统的财务指标如EPS、PE比等往往无法全面反映银行的实际价值，而EVA则能够综合考虑银行的资本成本、盈利能力和风险状况，从而更准确地评估银行的真实价值。基于EVA的商业银行价值评估研究不仅有助于投资者和管理者更全面地了解银行的经营状况和价值创造能力，还能为银行的战略决策和绩效评估提供有力支持。2.商业银行价值评估方法商业银行作为金融市场的核心参与者，其价值的准确评估对于投资者、管理者以及监管机构都至关重要。商业银行价值评估方法主要包括账面价值法、市场比较法、现金流折现法以及经济增加值法（EVA）等。账面价值法主要依据商业银行的财务报表，通过加总其资产总额并减去负债总额来得到银行的净值。这种方法忽视了资产的市场价值以及未来的盈利能力，因此往往无法真实反映银行的实际价值。市场比较法则是通过比较市场上类似银行的交易价格来评估目标银行的价值。这种方法虽然考虑了市场因素，但要求市场上存在足够多且可比的交易案例，这在实践中往往难以实现。现金流折现法则是以预测的未来自由现金流为基础，通过选择合适的折现率将其折现至当前时点来得到银行的价值。这种方法能够较为全面地考虑银行的盈利能力和风险状况，但需要对未来现金流和折现率进行准确预测，因此具有一定的主观性和不确定性。经济增加值法（EVA）是一种基于经济利润的价值评估方法，它强调股东价值最大化，通过调整税后净营业利润和资本成本来计算银行的经济增加值。EVA方法不仅能够反映银行的盈利能力，还能够揭示银行在资本使用效率方面的表现，因此在商业银行价值评估中得到了广泛应用。各种商业银行价值评估方法都有其优缺点和适用范围。在实际应用中，应根据银行的具体情况、市场环境以及评估目的选择合适的方法或多种方法相结合来进行价值评估。三、EVA商业银行价值评估模型的构建在构建基于EVA的商业银行价值评估模型时，我们需充分考虑EVA的核心思想和商业银行的特殊性。EVA，即经济增加值，强调的是企业资本投入与收益之间的差额，即税后净营业利润减去全部投入资本的成本。这一指标能够更真实地反映企业的经济绩效和价值创造能力。确定EVA的计算公式。对于商业银行而言，其EVA的计算应涵盖其独特的业务模式和风险特性。商业银行的EVA计算公式可以表示为：EVA税后净营业利润资本成本税后净营业利润资本总额加权平均资本成本率。税后净营业利润需根据商业银行的实际经营情况进行调整，以反映其真实的盈利能力；资本总额应包括权益资本和债务资本，以全面反映商业银行的资本结构；加权平均资本成本率则应根据商业银行的风险水平和资本结构进行确定。构建基于EVA的商业银行价值评估模型。该模型应能够反映商业银行的未来价值创造能力，并考虑其成长性和风险性。可以采用两阶段增长模型进行价值评估，即将商业银行的未来增长分为两个阶段：高速增长阶段和稳定增长阶段。在高速增长阶段，商业银行的EVA增长率较高，而随着市场饱和和竞争加剧，进入稳定增长阶段后，EVA增长率将逐渐趋于稳定。通过对这两个阶段的EVA进行预测和折现，可以得到商业银行的内在价值。在模型构建过程中，还需注意以下几点：一是要充分考虑商业银行的风险特性，对资本成本进行合理估算；二是要结合商业银行的实际情况，对税后净营业利润进行适当调整；三是要确保模型的灵活性和可扩展性，以适应不同商业银行和不同市场环境的需求。基于EVA的商业银行价值评估模型构建是一个复杂而系统的过程，需要综合考虑商业银行的特殊性、风险特性以及市场环境等因素。通过构建科学、合理的评估模型，我们可以更准确地评估商业银行的价值，为投资者和决策者提供有力的参考依据。1.模型构建原则与思路在构建基于EVA（经济增加值）的商业银行价值评估模型时，需遵循一系列原则与思路，以确保评估结果的准确性、科学性和实用性。模型构建应遵循客观性原则。EVA作为一种经济利润指标，其核心在于考虑资本成本后的真实收益。在构建模型时，应确保所选取的数据来源可靠、处理方法得当，避免主观臆断和偏见对评估结果的影响。模型构建应体现全面性原则。商业银行的价值不仅体现在其当前的盈利能力，还包括未来的成长潜力和风险抵御能力。在构建EVA评估模型时，应综合考虑商业银行的各项财务指标和非财务指标，如资产质量、资本充足率、市场份额等，以全面反映商业银行的综合价值。模型构建还应遵循可比性原则。为了确保EVA评估结果的可比性和公正性，在构建模型时，应选择合适的参照对象和比较标准。这包括选择同行业、同规模的商业银行作为参照对象，以及采用统一的计算方法和评价标准。在模型构建思路方面，我们首先要明确EVA的核心思想和计算方法。EVA等于税后净营业利润减去资本成本，其中资本成本包括债务资本成本和权益资本成本。通过计算EVA，我们可以评估商业银行在创造经济利润方面的表现。我们需要根据商业银行的特点和评估需求，选择合适的财务指标和非财务指标构建评估体系。这些指标应能够全面反映商业银行的盈利能力、成长潜力、风险抵御能力等方面的情况。在模型构建过程中，我们还需要考虑如何对模型进行优化和修正。这包括根据实际情况调整EVA的计算参数、引入新的评估指标、以及采用先进的数学方法和技术手段提高评估结果的准确性和可靠性。基于EVA的商业银行价值评估模型的构建应遵循客观性、全面性和可比性原则，并结合商业银行的特点和评估需求选择合适的评估指标和计算方法。通过不断优化和修正模型，我们可以为商业银行的价值评估提供更加准确、科学和实用的工具和方法。2.模型构建过程在构建基于EVA（经济增加值）的商业银行价值评估模型时，我们遵循了严谨的逻辑和科学的步骤。我们深入研究了EVA的理论基础，明确其作为商业银行价值评估工具的适用性和优势。EVA作为一种衡量企业真实经济利润的方法，能够更准确地反映商业银行的经营绩效和价值创造能力。我们结合商业银行的特点，对EVA的计算公式进行了适当的调整和优化。考虑到商业银行的资本结构和业务特性，我们在计算EVA时充分考虑了资本成本、税后净营业利润以及资本总额等因素。通过调整这些参数，我们能够更准确地衡量商业银行的经济增加值。在模型构建的过程中，我们还特别关注了数据的可获得性和可靠性。我们选择了权威的数据来源，并采用了科学的数据处理方法，以确保模型的输入数据准确可靠。我们还对模型进行了多次验证和修正，以确保其能够准确反映商业银行的价值。我们利用构建的EVA模型对商业银行进行了价值评估。通过计算各商业银行的EVA值，我们能够对它们的价值创造能力进行横向和纵向的比较，为投资者和管理者提供有价值的参考信息。我们还进一步探讨了影响商业银行EVA值的因素，为商业银行提升价值创造能力提供了有针对性的建议。基于EVA的商业银行价值评估模型的构建过程是一个严谨、科学且实用的过程。通过该模型，我们能够更准确地评估商业银行的价值，为投资者和管理者提供有力的决策支持。四、EVA商业银行价值评估实证研究我们将进行EVA商业银行价值评估的实证研究。通过选取具有代表性的商业银行样本，运用EVA模型进行价值评估，以期验证EVA模型在商业银行价值评估中的适用性和有效性。我们根据EVA的计算公式，收集样本银行的相关财务数据，包括税后净营业利润、资本总额、加权平均资本成本等。这些数据将用于计算各银行的EVA值。我们将对比传统财务指标如净利润、净资产收益率等与EVA值的关系，分析EVA在反映商业银行价值方面的优势。通过对比分析，我们可以发现EVA在考虑了资本成本后，更能真实地反映商业银行的经济利润和价值创造能力。我们还将利用EVA模型对商业银行进行价值评估。通过预测未来几年的EVA值，并考虑商业银行的增长潜力和风险因素，我们可以得到商业银行的评估价值。这将有助于投资者和决策者更准确地了解商业银行的价值和潜在风险。我们将对实证研究结果进行讨论和分析。我们将探讨EVA模型在商业银行价值评估中的适用条件、限制因素以及可能的改进方向。我们还将结合当前商业银行的经营环境和市场状况，对EVA模型的应用前景进行展望。1.样本选择与数据来源本研究旨在深入探究基于EVA（经济增加值）的商业银行价值评估方法，在样本选择和数据来源方面，我们进行了严格的筛选和考虑。在样本选择方面，我们依据商业银行的资产规模、经营业绩、市场影响力等关键指标，从全国范围内选取了若干家具有代表性的商业银行作为研究对象。这些银行不仅涵盖了大型国有商业银行、股份制商业银行，还包括了部分具有特色的城市商业银行和农村商业银行，以确保研究结果的广泛性和代表性。在数据来源方面，我们主要采用了银行年报、行业统计数据、监管报告以及专业的金融数据库等多元化渠道。这些数据来源不仅具有权威性和可靠性，而且能够为我们提供丰富的银行经营信息、财务数据以及市场数据，为后续的EVA计算和价值评估提供了坚实的基础。我们还对数据进行了严格的清洗和整理，以确保数据的准确性和一致性。我们也对缺失值和异常值进行了合理的处理，避免了因数据问题而对研究结果产生干扰。通过精心选择样本和多元化数据来源，本研究为基于EVA的商业银行价值评估提供了有力的数据支持，为后续的分析和结论奠定了坚实的基础。2.实证过程与结果分析在本文的实证研究中，我们选取了多家具有代表性的商业银行作为样本，利用EVA（经济增加值）模型对其价值进行评估。实证过程主要包括数据收集、模型构建、计算分析和结果解读等步骤。我们收集了样本银行近五年的财务报表数据，包括收入、成本、资本成本等关键指标。通过对这些数据的整理和分析，我们构建了基于EVA的商业银行价值评估模型。该模型综合考虑了银行的盈利能力、资本成本以及未来发展潜力等因素，能够更准确地反映银行的经济价值。在计算分析阶段，我们利用构建的EVA模型对样本银行的价值进行了计算。EVA模型能够更真实地反映商业银行的经济价值，相比传统的财务指标如净利润等，EVA能够更全面地考虑银行的资本成本，从而避免了虚增利润的问题。我们对实证结果进行了深入的分析。EVA较高的银行往往具有更强的盈利能力和市场竞争力，而EVA较低的银行则可能面临较大的经营风险和资本压力。这一结果进一步验证了EVA模型在商业银行价值评估中的有效性和实用性。通过本次实证研究，我们验证了EVA模型在商业银行价值评估中的适用性和优势。EVA模型不仅能够更准确地反映银行的经济价值，还能够为投资者和管理者提供更全面的决策依据。在未来的商业银行价值评估中，应进一步推广和应用EVA模型，以提高评估的准确性和有效性。五、EVA商业银行价值评估的应用与改进建议EVA商业银行价值评估作为一种先进的管理工具，已经在越来越多的银行中得到应用。通过EVA评估，银行能够更准确地衡量自身的价值创造能力，优化资源配置，提升经营效率。在实际应用中，我们也发现EVA商业银行价值评估存在一些需要改进的地方。对于EVA计算中的会计调整，应更加注重其实用性和合理性。由于EVA计算需要对部分会计科目进行调整，以消除会计失真对价值评估的影响，因此调整项目的选择和调整幅度的确定需要更加科学和客观。银行应根据自身业务特点和市场环境，合理选择调整项目，并确保调整幅度的合理性，以准确反映银行的经济价值。银行应加强对EVA评估结果的运用和监控。EVA评估结果不仅可以用于衡量银行的整体价值，还可以用于分析各业务部门、产品线和客户的价值创造能力。银行应根据EVA评估结果，优化业务结构，提升高价值业务的发展速度，同时控制低价值业务的规模。银行还应建立EVA评估结果的监控机制，定期对评估结果进行审查和分析，确保评估结果的准确性和有效性。随着市场环境的变化和银行业务的不断发展，EVA商业银行价值评估方法也需要不断进行优化和改进。银行应密切关注市场变化和新兴业务的发展，及时调整EVA计算中的相关参数和指标，确保评估方法能够准确反映银行的实际价值。银行还应加强与其他先进银行的交流和合作，学习借鉴他们的成功经验，不断提升自身在EVA商业银行价值评估方面的应用水平。EVA商业银行价值评估作为一种有效的管理工具，对于提升银行的价值创造能力具有重要意义。在实际应用中，银行需要注重评估方法的实用性和合理性，加强对评估结果的运用和监控，并不断优化和改进评估方法，以适应市场变化和银行业务发展的需要。_______在商业银行经营管理中的应用经济增加值（EVA）作为一种先进的价值评估和管理工具，在商业银行的经营管理中发挥着日益重要的作用。EVA不仅关注银行的短期利润，更强调其长期价值创造能力，从而引导银行实现可持续发展。EVA在商业银行的绩效考核中扮演着关键角色。传统的绩效考核指标往往侧重于规模扩张和短期收益，而忽视了资本成本和风险因素。而EVA通过引入资本成本的概念，将股东投入的机会成本纳入考核范围，使得绩效考核更加全面和科学。银行通过实施EVA绩效考核，可以激励员工更加注重资本使用效率和风险控制，从而推动银行整体价值的提升。EVA在商业银行的预算管理中发挥着重要作用。预算管理是银行经营管理的重要组成部分，它涉及到银行资源的配置和使用。通过引入EVA理念，银行可以更加精确地计算各部门、各业务线的资本成本，从而制定更加合理的预算方案。这有助于银行优化资源配置，提高资本使用效率，实现价值最大化。EVA还在商业银行的风险管理中发挥着重要作用。随着金融市场的不断发展和竞争的加剧，商业银行面临着越来越复杂的风险挑战。EVA通过综合考虑收益和风险，可以帮助银行更加准确地评估业务风险，制定有效的风险管理策略。EVA还可以引导银行在追求收益的注重风险控制和资本安全，从而保障银行的稳健发展。EVA在商业银行的经营管理中发挥着重要的作用。通过将EVA理念应用于绩效考核、预算管理和风险管理等领域，银行可以更加全面、科学地评估自身价值和持续增长能力，实现可持续发展。随着EVA理论的不断完善和实践经验的积累，其在商业银行经营管理中的应用将更加广泛和深入。_______评估方法的改进建议针对EVA计算中的会计调整问题，建议进一步细化调整项目。现有的EVA计算中，虽然对部分会计项目进行了调整，但仍有一些与商业银行经营特点密切相关的项目未被充分考虑。未来可以进一步研究这些项目的影响，并根据实际情况进行适当调整，使EVA更能反映商业银行的真实价值。EVA评估方法应更加注重动态性和前瞻性。传统的EVA评估方法主要基于历史财务数据进行计算，而商业银行的价值往往受到市场环境、政策变化等多种因素的影响。建议将EVA评估方法与市场预测、风险评估等工具相结合，考虑未来可能的变化和不确定性，以更全面地评估商业银行的价值。对于不同规模和类型的商业银行，其EVA评估方法的应用也应有所差异。大型商业银行和中小型商业银行在经营策略、风险管理等方面存在较大差异，因此应根据各自的特点制定相应的EVA评估体系。对于中小型商业银行，可以更加注重其业务创新能力和市场拓展能力等方面的评估，以更准确地反映其潜在价值。建议加强EVA评估方法的培训与推广。EVA评估方法在商业银行中的应用还不够广泛，许多银行管理者和投资者对其了解不足。应加强对EVA评估方法的培训和宣传，提高其在商业银行价值评估中的应用水平。通过细化会计调整、注重动态性和前瞻性、差异化应用以及加强培训与推广等方面的改进，可以进一步提高EVA评估方法在商业银行价值评估中的准确性和适用性。这将有助于商业银行更准确地评估自身价值，为制定科学的发展战略和决策提供有力支持。六、结论与展望EVA作为一种先进的价值评估方法，能够更准确地反映商业银行的真实价值。相较于传统的财务指标，EVA综合考虑了商业银行的资本成本，更能体现其经济利润。在商业银行价值评估中引入EVA，有助于提升评估结果的准确性和可靠性。本文构建了基于EVA的商业银行价值评估模型，并通过实证分析验证了其有效性。该模型不仅考虑了商业银行的盈利能力和风险水平，还充分考虑了其资本结构和未来增长潜力，从而能够更全面地评估商业银行的价值。本文还探讨了影响商业银行EVA的关键因素，包括营业收入、营业成本、资产规模、资产质量、资本结构和运营效率等。这些因素不仅影响商业银行的EVA水平，也对其价值评估结果产生重要影响。在商业银行价值评估中，需要充分考虑这些因素的作用。尽管本文取得了一定的研究成果，但仍存在一些不足和需要改进的地方。本文构建的基于EVA的商业银行价值评估模型可能存在一定的局限性，需要进一步完善和优化。本文在实证分析中仅选取了部分商业银行作为样本，可能存在一定的偏差。未来研究可以扩大样本范围，提高研究的普适性和准确性。随着金融市场的不断发展和金融监管的日益加强，商业银行的价值评估将面临更多的挑战和