中国包装油行业产业链情况分析

中国包装油行业产业链情况分析一、产业链概述包装油，是指经过包装后在制作食品过程中使用的动物或者植物油脂。常见的包装油多为包装植物油，包括菜籽油、大豆油、花生油、玉米油、橄榄油、山茶油、棕榈油、芝麻油等。包装油的上游主要是油料作物，包括大豆、菜籽和葵花籽等；中游是油料压榨及加工企业，代表性企业有金龙鱼、鲁花集团、京粮控股等；下游包装油用于餐饮服务、食品加工和零售多个场景。包装油产业链包装油产业链资料来源：整理二、上游产业分析据国家统计局数据显示，2018-2022年中国油料（花生、油菜籽、芝麻、向日葵籽、胡麻籽和其他油料，不包括大豆、木本油料和野生油料）产量呈不断上升趋势。2022年油料产量为3653万吨，较2021年增加了40万吨，同比增长1.10%。2018-2022年中国油料产量统计（万吨）2018-2022年中国油料产量统计（万吨）资料来源：国家统计局、整理大豆也是油料的重要组成部分，从大豆植物的种子中提取的大豆油是最常见的包装油之一。我国大豆对外依存度超过80%，农业农村部加大力度支持扩种大豆，不断提高大豆自给率。2022年中国大豆产量创历史新高，为2028万吨，较2021年增加了388万吨，同比增长23.69%。2018-2022年中国大豆产量统计（万吨）2018-2022年中国大豆产量统计（万吨）资料来源：国家统计局、整理相关报告：《中国包装油行业市场竞争态势及发展前景研判报告》三、中游分析新冠疫情期间，人员流动受到限制，许多餐饮企业被迫关停或缩减部分业务，叠加消费者出于安全考虑会减少到餐饮场所就餐的频次，餐饮行业受到严重冲击。受下游餐饮业发展的拖累，包装油行业短期承压明显。2022年中国包装油消费量为1344万吨，同比下降4.13%。2021-2022年中国包装油消费量统计（万吨）2021-2022年中国包装油消费量统计（万吨）资料来源：东北证券、整理2022年包装油消费量有所下降，但消费金额逆势增长。2022年中国包装油消费金额为1174亿元，同比增长4.89%。消费金额上涨主要系生产企业为转移原料、加工和运输等环节中的成本上涨进行产品提价所致，2022年包装油零售均价达到过去五年中的最高水平。2021-2022年中国包装油消费金额统计（亿元）2021-2022年中国包装油消费金额统计（亿元）资料来源：东北证券、整理2022年包装油销售金额位列前三的是大豆油、玉米油和菜籽油。2022年大豆油销售金额为399.49亿元，占当年销售总额34.02%；玉米油销售金额为137.09亿元，占当年销售总额的11.68%；菜籽油销售金额为130.84亿元，占当年销售总额的11.14%。2022年中国包装油销售金额明细（亿元）2022年中国包装油销售金额明细（亿元）资料来源：东北证券、整理包装油行业集中度较高，2022年包装油企业前三名的市场份额之和为61.0%。前三大企业分别为益海嘉里、中粮集团和鲁花集团，市场份额分别为39.0%、15.3%和6.7%。受调和油和大豆油消费量下降的影响，益海嘉里的市场份额有所下滑。中粮集团和鲁花集团的市场份额有所提升。2022年中国包装油企业市场份额情况2022年中国包装油企业市场份额情况资料来源：东北证券、整理四、下游分析2018-2022年中国餐饮业收入波动变化。2020年受疫情冲击中国餐饮业收入骤降，为39527亿元，较2019年减少了7194亿元，同比下降15.40%，随着疫情的有效控制，餐饮业回暖，2021年中国餐饮业收入为46895亿元，同比增长18.64%，2022年中国餐饮业收入为439