基金从业资格考试证券投资真题及答案【100题】11

基金从业资格考试证券投资真题及答

案【100题】11

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农

业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品

A.私募股权

B.不动产

C.大宗商品

D.收藏品

答案：C

解析：大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性,

用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。

2、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

C.看跌期权

答案：B

解析：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖出标的资产的

权利），既不能提前也不能推迟。

3、根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市

值不得高于该基金资产净值的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B;解析根据《证券投资基金运作.办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票,

其市值不得高于该基金资产净值的10%。

4、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

答案：A

解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一

定比例逐日计提，按月支付。

5、关于商业房地产投资，下列表述错误的是（）。

A、以出租而赚取收益为目的

B、投资对象不包括写字楼、零售房地产

C、写字楼的所有权通常归属于房地产投资者

D、商业购物中心属于零售房地产

答案为B

【解析】本题考查商业房地产投资。商业房地产投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施。

6、下列关于股票基金风险的说法错误的是（）。

A、股票基金净值增长率波动程度越小，基金的风险就越高

B、股票基金主要面临非系统性风险和系统性风险

C、股票基金可以通过分散投资降低非系统性风险

D、股票基金通过设置个股最高比例控制个股风险

答案为A

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项A错误,股票基金净值增长率波动程度越大,基金的

风险就越高。

7、对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，当通货膨胀水平变化时，这类

债券（）

A、本金和利息都变化

B、本金和利息都不变化

C、本金变化，利息不变化

D、本金不变化，利息变化

答案为A

【解析】本题考查投资债券的风险。对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，

其本金随通货膨胀水平的高低进行变化,而利息的计算由于以本金为基准也随通货膨胀水平变化,

从而可以避免通货膨胀风险。

8、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过()。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49队

9、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是

()

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D,供求关系

答案：D

解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其它因素的影响，其中最直接影响因素

是供求关系。

10、下列关于风险指标的说法错误的是()。

A、反映投资组合市场风险的指标有基于收益率及方差的风险指标，也有基于投资价值对风险因

子敏感程度的指标

B、基于收益率及方差的风险指标描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度

C、基于投资价值对风险因子敏感程度的指标分别从市场、利率等不同角度反映了投资组合的风

险暴露，统称风险敏感性度量指标

D、基于投资价值对风险因子敏感程度的指标包括下行风险标准差

答案为D

【解析】本题考查风险指标。反映投资组合市场风险的指标有基于收益率及方差的风险指标，如

波动率、回撤、下行风险标准差等，描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度；也有基于投

资价值对风险因子敏感程度的指标，如B系数、久期、凸性等，这些指标分别从市场、利率等不

同角度反映了投资组合的风险暴露，统称风险敏感性度量指标。

11、下列各项中，（）不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再

到日常运作的全过程。

A、投资策略的制定

B、投资组合的构建

C、交易指令的执行

D、风险管理

答案为D

【解析】本题考查投资交易流程。风险管理并不是投资流程中的最后一环,而是贯穿于投资组合

从设计到开始投资再到日常运作的全过程。

12、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.稳定香港股市

D.构建好良好的人民币回流机制

答案：C

13、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。二种

复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〈抽样复制〈优化复制

B.完全复制〉抽样复制〉优化复制

C.优化复制》完全复制〉抽样复制

D.优化复制〈完全复制〈抽样复制

答案：A

解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三

种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

14、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

答案：D

解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。汇率风险不是债券

基金的主要投资风险。故选D。

15、下列关于夏普比率的说法错误的是（）。

A.夏普比率等于组合平均收益率减去平均国债收益率的差除以组合标准差

B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

C.夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收

益率的风险调整分析指标

D.夏普比率（S）是诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于1966年根据CAPM提出的经风险调整的业绩测

度指标

答案：A

解析：夏普比率等于组合平均收益率减去平均无风险收益率的差除以组合标准差。

16、商业票据的特点不包括（）。

A、面额较大

B、利率比银行优惠利率低

C、利率比同期国债利率高

D、有一级市场和二级市场

答案为D

【解析】本题考查商业票据。商业票据的特点主要有三点：①面额较大；②利率较低，通常比银

行优惠利率低，比同期国债利率高；③只有一级市场，没有明确的二级市场。

17、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：c

解析：我国股票基金大部分按照1.50%的比例计提基金管理费。

18、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是（）。

A.-1-1

B.-0.5~0.5

C.0-1

D.T〜0

答案：A

19、关于投资目标的表述，正确的是（）。

A、投资目标可分为风险目标和收益目标

B、风险目标则反映了投资者的收益要求

C、风险目标对投资者收益目标无约束作用

D、收益目标反映了投资者的风险容忍度

答案为A

【解析】本题考查投资目标。投资目标可分为风险目标和收益目标；其中，风险目标反映了投资

者的风险容忍度，而收益目标则反映了投资者的收益要求。风险目标对投资者收益目标有约束作

用。

20、佣金费用的组成不包括（）。

A、证券公司经纪佣金

B、证券交易所手续费

C、证券交易所交易监管费

D、证券登记结算公司变更股权登记费

答案为D

【解析】本题考查佣金。佣金费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监

管费等组成。

21、下列关于DQII基金的表述，正确的是（）。

A.DQII可以融资购买证券

B.DQII可以与股权挂钩的结构性投资产品

C.DQII可以投资房地产抵押按揭

D.DQII可以投资贵金属凭证

答案：B

22、下列关于远期合约缺点的说法错误的是（）。

A、远期合约的市场效率偏低

B、远期合约的流动性比较差

C、远期合约违约风险比较高

D、远期合约的灵活度比较低

答案为D

【解析】本题考查远期合约的概念。远期合约与期货合约相比,远期合约相对而言比较灵活,这正

是远期合约最主要的优点。

23、（）是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或证券投资组合的增

值或贬值。

A、相对收益

B、绝对收益

C、超额收益

D、投资收益

答案为B

【解析】本题考查绝对收益。绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量

的是证券或证券投资组合的增值或贬值,常常用百分比来表示收益率。

24、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不

可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金

B、证券交易风险基金

C、管理风险准备金

D、投资者保护基金

答案为A

【解析】本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金,

用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

25、股票的技术分析中，堪称是市场技术派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理论

B、“量价”理论体系

C、“相对强度”理论体系

D、过滤法则与止损指令

答案为A

【解析】本题考查技术分析。道氏理论堪称是市场技术派研究的鼻祖。

26、关于UC1TS系列指令的说法正确的有（）。

I.UCITS一号指令未达到预期效果

11.UCITS一号指令最初核准的投资范围较为狭窄，开放式基金跨境销售成本高昂

III.UCITS三号指令仅由管理指令和产品指令构成

W.UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，但尚未允许主从

结构基金跨境运营

A、I、II、III、IV

B、I、H

C、III、N

D、II、m、iv

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。第川项错误,UCITS三号指令一开始由管

理指令、产品指令组成,在2002年,UCITS三号指令又加入一个重要的新指令,允许基金组织在满

足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具。第IV项错误,UCITS四号指令在

基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结构基金跨境运营,敦促各国监

管层开放信息平台进行跨国协作。

27、以下基金利润来源中不属于已实现收入的是（）。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.公允价值变动损益

D.存款利息收入

答案为C

28、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。

A.公开募集

B.非公开募集

C.发起设立

D.吸收直接投资

答案：B

解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性

较差。

29、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政

处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：A

解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满

足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

30、下列选项中，不属于流动资产的是（）.

A、存货

B、应收账款

C、货币资金

D、应付票据

答案为D

【解析】本题考查资产负债表。流动资产:货币资金、应收账款、应收票据、存货、其他流动资

产。

31、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易

印花税的有（）。

A、A股

B、基金

C、可转化债券

D、企业债现货

答案为A

【解析】本题考查印花税。印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B

股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。

32、QFH机制的意义不包括（）。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFII降低了证券市场的系统风险

答案：D；解析D选项:QFH机制加快我国证券市场金融创新步伐，实现我国证券市场运行规则

与国际惯例的接轨

33、下列不属于投资收益的是（）。

A.买卖股票、债券、资产支持逆券、基金等实现的差价收益

B.债券投资而实现的利息收入

C.因股票、基金投资等获得的股利收益

D.衍生工具投资产生的相关收益

答案：B

解析：债券利息入属于基金的利息改入。

34、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为3.5亿元人民币，7月19日的基金资产净值

为3.5125

亿元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19

日应计提的托管费为（）元。

A.2397.26

B.4123.08

C.3215.35

D.2405.82

答案：A

解析：每日计提费用=（前一日的基金资产净值X年费率）/当年实际天数=2397.26（元）。

35、《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是（）o

A、基金份额持有人

B、基金管理人

C、基金业协会

D、基金托管人

答案为B

【解析】本题考查基金估值的法律依据。无论是《证券投资基金法》，还是中国证监会关于基金

合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体。

36、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。

A.分级结算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也称为第三方存管模式。

37、下列关于债券基金提前赎回风险和再投资风险的说法正确的是O。

I.提前赎回风险会导致再投资风险

II.在利率相对较低的时期，公司债的发行经常附有提前赎回条款

ni.提前赎回条款给予发行人一种保障，使其可以在债券市场利率上升时赎回债券，以避免低息

票利率的损失

N.再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响

v.对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合

A、n、ni、IV

B、1、IV、V

3I、II、III、IV

D、I、II、III、IV、V

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。II错误,在利率相对较高的时期,公司债的发行经常附有

提前赎回条款错误,提前赎回条款给予发行人一种保障，使其可以在债券市场利率下降时赎回

债券，以避免高息票利率的损失。

38、关于资本市场线与风险子涵有效前沿的切点投资组合，以下表述正确的是（）I、它就是市

场投资组合

H、它由投资者偏好决定

HI、他是有效前沿上不含无风险资产的投资组合

IV、有效前沿上的任何投资组合都可看作是该组合与无风险资产的再组合

A.II、HI、N

B.i、n、in

c.i、II

D.1、山、N

答案：D

39、债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含

30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加（）个百分点，该机构

应同时向全国银行间同业拆解中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A.1

B.5

C.10

D.15

答案：B

解析：债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%

（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该

机构应同时向全国银行间同业拆解中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

40、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使（）o

A、看涨期权价格下降，看跌期权价格上升

B、看涨期权价格上升，看跌期权价格下降

C、看涨期权价格下降，看跌期权价格下降

D、看涨期权价格上升，看跌期权价格上升

答案为A

【解析】本题考查影响期权价格的因素。在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价

格下降,而使看跌期权价格上升。

41、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值，所以即使两笔金额相等的资金，如果发生在不

同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切

地表达其准确的价值。

A.货币时间价值

B.终值

C.现值

D.现值系数

答案为A

42、()从事期货黄金交易。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

D.深证证券交易所

答案：B；解析上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易

43、对于B股，虽然没有过户费。在上交所，结算费是成交金额的0.5%。；在深交所，称为“结

算登记费”，是成交金额的0.5%。，但最高不超过()港元。

A.5

B.100

C.500

D.1000

答案为C

44、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是()。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UC1TS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来,爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心是由于其在国际合作.国内监管以及税收等方

面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全

答案：A

解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一.

45、()是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

A.证券市场

B.股票市场

C.基金市场

D.金融市场

答案：A；解析证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

46、以下选项中关于个人投资者的说法错误的是

A.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者

划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以

及类别之间的界限

C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进

行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益

D.个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）

也会影响其投资需求

答案为B

47、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品

销售成本为1000万元，则该存货周转率为（）。

A.3.3次

B.4次

C.5次

D.6次

答案：B

解析：存货周转率=年销售成本/年均存货=1000[（200+300）2]=1000250=4次。

48、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）。

A.反映公司资产负债平衡关系

B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

答案：A

49、投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0到账），则该投资者享有（）

的收

益。

A.2月10日和2月H日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月100

D.2月10日、2月11日和2月12日

答案：D

50、开放式基金的收益分配默认为采用（）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做

出选择的，基金管理人应当支付现金。

A.现金

B.分红再投资

C.现金和分红再投资

D.现金或分红再投资

答案为A

51、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是

A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，

C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

答案：C

解析：对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净

收益。

52、以下关于投资决策委员会的说法错误的是（）。

A.是公司的非常设机构

B.是公司最高的投资决策机构

C.只能定期举行会议

D.讨论和决定公司投资的重大问题

答案：C

解析：定期或不定期举行会议

53、在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。

A、非累计优先股

B、累计优先股

C、普通股

D、资本性债券

答案为C

【解析】本题考查资本结构概述。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清

偿顺序为如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

54、不属于可以回购本公司股票的情形是()

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

答案：B

解析：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励

给本公司员工外，不得回购本公司股票。

55、下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。

A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名

C具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查

答案：D

解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立

案调查。

56、()是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

A.永久性

B.流动性

C.收益性

D.风险性

答案：C；

解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

57、下列说法正确的是()。

A.远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅是买方暴露在违约风险中

B.远期合约实物交割比例较高

C.我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板限定

D.远期合约交易一方可以取消合约，无需对方同意

答案：B

58、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

答案：B

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

59、杜邦分析法的核心是0,侧重分析单一报告期内企业的经营状况,是对历史数据、以往业绩的

评价，但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。

A、资产收益率

B、净资产收益率

C、销售利润率

D、所有者权益

答案为B

【解析】本题考查杜邦分析法。杜邦分析法的核心是净资产收益率，侧重分析单一报告期内企业

的经营状况,是对历史数据、以往业绩的评价，但不能反映企业的实际市场价值与发展前景。

60、关于优化复制方法，下列表述错误的是（）。

A、优点是所使用的样本证券最少

B、该方法往往具有较高的跟踪误差

C,优化复制可以分为市值优先、分层抽样等方法

D、缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态且可预测的

答案为C

【解析】本题考查优化复制。根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等

方法。

61、投资者用于投资的自有资金或证券被称为（）。

A、保证金

B、担保金

C、抵押金

D,担保证券

答案为A

【解析】本题考查保证金交易概述。投资者用于投资的自有资金或证券就称为保证金。

62、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

答案：C

解析：系统性风险具有以下几个特点：

①由同一个因素导致大部分资产的价格变动；

②大多数资产价格变动方向往往是相同的；

③无法通过分散化投资来回避。

63、某企业期初存货250万元，期末存货350万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品

销售成本为1200万元，则该存货周转率为（）.

A、3.3次

B、4次

C、5次

D、6次

答案为B

【解析】本题考查营运效率比率。存货周转率=年销售成本/年均存货=1200+[（250+350）+2]

=4。

64、关于货币市场工具，下列说法错误的是（）。

A、期限在1年以内

B、产生于信用活动

C、交易价格为利率

D、是非固定收益证券的一部分

答案为D

【解析】本题考查货币市场工具。货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率,是固定收益证

券的一部分。

65、关于基金份额的分拆的说法错误的是（）。

A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下,将一份基金按照一定的比例

分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一

种方式

B.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构

C.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销

D.基金进行分拆也可以降低基金单位净值,事实上基金的分拆类似于基金分红中红利再投资的模

式

答案为C

66、下列选项中属于亚洲主要交易所的是（）。

A、泰国证券交易所

B、新加坡交易所

C、河内证券交易所

D、吉隆坡证券交易所

答案为B

【解析】本题考查亚洲主要交易所。亚洲主要交易所包括:香港交易所、东京证券交易所、新加

坡交易所。

67、关于市场风险的管理措施下列说法错误的是（）。

A、关注投资组合的风险调整后收益

B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C、密切关注行业周期性、市场竞争等因素，构建股票投资组合，分散非系统性风险

D、密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向、重大市场行为，评估宏观因素变化可能

带来的系统性风险

答案为B

【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。选项B属于流动性风险管理的主要措施。

68、投资者需求关键因素包括投资期限、收益要求、风险容忍度、流动性和其他情况。这种说法

（）»

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

69、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权

益为()。

A.2000亿元

B.3000亿元

C.5000亿元

D.1000亿元

答案：D

解析：根据会计恒等式资产=负债+所有者权益

70、()是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

答案：B

解析：信用利差是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

71、下列选项中，不属于基本面分析的是()。

A、宏观经济指标分析

B、行业经济周期分析

C、行业景气度分析

D、通过研究股票成交量预测市场行为

答案为D

【解析】本题考查基本面分析。技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋

势。选项D属于技术分析。

72、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是考核基金业绩的工具，也是

投资经理进行组合构建的出发点。指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建

的目标就是将()控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差

答案：D

解析：指数基金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将跟踪误差控制

在一定范围内。

73、以下交易中，债券的所有权没有发生转移的是（）

A.债券的远期交易

B.债券的即期交易

C.质押式回购

D.买断式回购

答案：C

74、在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债

券，指的是（）。

A、股票

B、权证

C、存托权证

D、可转换债券

答案为D

【解析】本题考查可转换债券。可转换债券简称可转债,是指在一段时期内，持有者有权按照约定

的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。

75、下列选项中，衡量企业的短期偿债能力的是（）。

A,流动性比率

B、财务杠杆比率

C、营运效率比率

D、盈利能力比率

答案为A

【解析】本题考查流动性比率。流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短

期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。

76、托管费的来源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

答案：C；解析基金托管人的托管费是从基金财产中列支的

77、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（）

A.降低；不变

B.不变；降低

C.不变；不变

D.降低；升高

答案：B

78、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

答案：D

解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金

等老品种的货银对付制度还在推行中。

79、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,

则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

答案：C

解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率。

80、投资风险的主要因素不包括（

A、人为失误

B、市场价格变化

C、借款方还债的能力和意愿

D、在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

答案为A

【解析】本题考查投资风险。投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），借款方还债的

能力和意愿（信用风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险）。

81、（）是贵金属类大宗商品的典型代表。

A、黄金

B、白银

C、伯金

D、白金

答案为A

【解析】本题考查贵金属类大宗商品。黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。

82、某只基金在2016年2月1日时单位净值为1.4848元,2016年6月4日每份额发放红利0.275,

且2016年6月3日时单位净值为1.8976。到2016年12月31日时该基金单位净值为1.7886元，

则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）。

A、20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案为C

【解析】本题考查基金收益率的计算。

83、在指令驱动市场上，（）是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令。

A.价格

B.风险

C.指令

D.交易量

答案：C；

解析：在指令驱动市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令。

84、（）是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司（即经纪人）作为结算参与人与中国

证券登记结算有限责任公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算。

A、逐笔清算模式

B、货银对付模式

C、第三方存管模式

D、托管人结算模式

答案为C

【解析】本题考查券商结算模式的概念。券商结算模式也称为第三方存管模式，是指托管资产场

内交易形成的交收资金由证券公司（即经纪人）作为结算参与人与中国证券登记结算有限责任公

司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算，客户的交易资金完全独立保管于存管

银行，而不存放在证券公司。

85、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收

入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水

平。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查市销率指标的知识点。

86、目前，我国证券投资基金托管费是（）为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

A、基金份额持有人

B、基金托管人

C,基金管理人

D、监管机构

答案为B

【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管

服务而向基金收取的费用。

87、在资本结构中，最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常表示为（）。

A、资产负债率

B、资产收益率

C、存货周转率

D、销售利润率

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务

股权比率或资产负债率表示。

88、下列哪一项不属于金融债券？

A.商业银行债券

B.公司债券

C.特种金融债券

D.证券公司债

答案:B；

解析：金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券

公司债、证券公司短期融资券等。

89、下列选项中说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不交且购买力不变的清况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨

胀补偿以后的利息率

D.通常所说的年利率都是指实际利率

答案：D

解析：通常所说的年利率都是指名义利率。

90、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价方式产生，当日无成交的，以（）为当日收盘价。

A、前收盘价

B、平均成交价格

C、最新成交价格

D、前日最后一笔成交价

答案为A

【解析】本题考查开盘价和收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价产生。收盘集合

竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的

成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

91、下列哪一项不属于常见的风险敏感度指标？

A.贝塔系数

B.伽玛系数

C.久期

D.凸性

答案：B；

解析：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就

是风险敏感度指标。常见的风险敏感度指标有B系数、久期、凸性等。

92、关于债券结算日，下列说法错误的是（）。

A、结算日也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期

B、目前，银行间债券市场现券交易的结算日只有T+1这种

C、T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算

D、回购业务的结算分为两次，第一次结算的执行日称为债券首期交割日，第二次称为债券到期

交割日

答案为B

【解析】本题考查