德国房地产公司 Grand City Properties分析报告-培训课件外文版2024.6恒大碧桂园万达万科

INDUSTRIEN

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MÄRKTEGrandCityPropertiesKAPITEL

01ÜberblickGrößtebörsennotierteWohnimmobiliengesellschaftennachAnzahlderWohneinheiteninDeutschlandimJahr2022(Stand:30.September2022)BörsennotierteWohnungsunternehmeninDeutschlandnachWohnungsbestand2022600.000549.000500.000400.000300.000200.000100.0000167.00087.00065.00026.000Vonoviainkl.DeutscheWohnenLEGImmobilienTAGImmobilienGrandCityPropertiesAdlerGroup3Beschreibung:DieseStatistikzeigtdiegrößtenbörsennotiertenWohnimmobiliengesellschaftennachAnzahlderWohneinheiten¹inDeutschlandimJahr2022.AbgebildetwirdderStandam31.DezemberdesJahres.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):UnternehmensangabenAnzahlderWohneinheitenvonGrandCityPropertiesimJahr2023(Stand:Dezember)nachRegionenAnzahlderWohneinheitenvonGrandCityPropertiesnachRegionen2023AnzahlderWohneinheiten4.000

6.000

8.00002.00010.00012.00014.00016.00018.00017.43620.000NRWDresden/Leipzig/Halle13.997BerlinHamburg/Bremen8.4923.996Mannheim/Kaiserslautern/Frankfurta.M./MainzNürnberg/Fürth/MünchenLondon3.0131.4303.549Sonstige11.3904Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieAnzahlderWohneinheitenvonGrandCityPropertiesimDezember2023verteiltnachRegionenbzw.Städten.ZumZeitpunktderErhebungverwalteteGrandCityPropertieszusammenetwa3.996WohneinheitenindenStädtenHamburgundBremen.MehrHinweis(e):Deutschland,VereinigtesKönigreich(Großbritannien)Quelle(n):GrandCityPropertiesAnzahlderWohnungeninDeutschlandnachBundesländernim2022(Stand:31.Dezember)AnzahlderWohnungeninDeutschlandnachBundesländern2022Wohnungen4.000.00001.000.0002.000.0003.000.0005.000.0006.000.0007.000.0008.000.0009.000.000

10.000.000Nordrhein-WestfalenBayern9.201.7196.669.714Baden-WürttembergNiedersachsenHessen5.450.2464.121.1923.122.875SachsenRheinland-PfalzBerlin2.401.0532.157.3322.014.5621.541.4471.369.0311.301.6941.200.595992.608Schleswig-HolsteinBrandenburgSachsen-AnhaltThüringenHamburg5Beschreibung:DieStatistikzeigtdieAnzahlderWohnungeninDeutschlandnachBundesländernam31.Dezember2022.EndedesJahres2022beliefsichderWohnungsbestandinThüringenaufrund1,2MillionenWohnungen.DieGesamtzahlanWohnungenimJahr2022inDeutschlandbetrugungefähr43,4Millionen.EineWohnungistlautQuelledieSummeallerRäume,diedieFührungeinesHaushaltesermöglichen,darunteriststetseineKücheodereinRaummitKochgelegenheit.EineWohnunghat[...]MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):StatistischesBundesamtLeerstandsquotederWohneinheitenvonGrandCityPropertiesimJahr2023(Stand:Dezember)nachRegionenLeerstandsquotederWohneinheitenvonGrandCityPropertiesnachRegionen2023Leerstandsquote0%1%2%3%4%5%6%7%6,2%Nürnberg/Fürth/MünchenNRW4,3%4,3%BerlinHamburg/Bremen3,5%3,5%Mannheim/Kaiserslautern/Frankfurta.M./MainzDresden/Leipzig/HalleLondon2,9%3,1%Sonstige4,5%6Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieLeerstandsquote*derWohneinheitenvonGrandCityPropertiesimDezember2023verteiltnachRegionenbzw.Städten.ZumZeitpunktderErhebungstandenetwa4,3ProzentdervonGrandCityPropertiesinBerlinverwaltetenWohneinheitenleer.MehrHinweis(e):Deutschland,VereinigtesKönigreich(Großbritannien);*NachEPRA-Richtlinien(EPRA=EuropeanPublicRealEstateAssociation)MehrQuelle(n):GrandCityPropertiesMarktaktiveLeerstandsquoteaufdemdeutschenWohnungsmarktimJahr2022nachBundesländernMarktaktiveLeerstandsquotevonWohnungennachBundesländern2022Leerstandsquote0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%Sachsen-AnhaltSachsen7,7%6,1%Thüringen5,8%Mecklenburg-VorpommernBrandenburg4,4%4,2%4,1%SaarlandNiedersachsenRheinland-PfalzNordrhein-WestfalenDeutschlandgesamtBremen2,9%2,7%2,7%2,5%2,5%Schleswig-HolsteinHessen2,2%1,5%7Beschreibung:DieseStatistikzeigtdiemarktaktiveLeerstandsquoteaufdemWohnungsmarktinDeutschlandimJahr2022unterteiltnachBundesländern.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):CBREGroup;empiricaIst-MietefürWohneinheitenausdemBestandvonGrandCityPropertiesimJahr2023nachRegioneninDeutschland(Stand:Dezember;inEuroproQuadratmeter)MietefürWohneinheitenausdemBestandvonGrandCityPropertiesnachRegionen2023Ist-MieteinEuroprom²051015202530354037,9London10,6Nürnberg/Fürth/MünchenBerlin9,2Mannheim/Kaiserslautern/Frankfurta.M./Mainz8,9Hamburg/BremenNRW7,16,55,96,9Dresden/Leipzig/HalleSonstige8Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieIst-MietefürWohneinheitenausdemBestandvonGrandCityPropertiesimDezember2023verteiltnachRegionenbzw.Städten.ZumZeitpunktderErhebungzahltemanfüreineWohneinheitausdemBestandvonGrandCityPropertiesinBerlindurchschnittlichetwa9,20EuroproQuadratmeteranMiete.MehrHinweis(e):Deutschland,VereinigtesKönigreich(Großbritannien)Quelle(n):GrandCityPropertiesMarktkapitalisierungdergrößtenbörsennotiertenWohnungsunternehmen¹inDeutschlandimJahr2022(Stand:31.Dezember2022;inMillionenEuro)MarktkapitalisierungbörsennotierterWohnungsunternehmeninDeutschland202220.00017.52518.00016.00014.00012.00010.0008.0006.0004.0002.00004.5101.6191.062158Vonoviainkl.DeutscheWohnenLEGImmobilienGrandCityPropertiesTAGImmobilienAdlerGroup9Beschreibung:ZumEndedesJahres2022beliefsichdieMarktkapitalisierungvonVonovia(inkl.DeutscheWohnen)aufeineSummevonrund17,53MilliardenEuro.DamitistdieimDAXnotierteWohnungsgesellschaftnichtnurdergrößtebörsennotierteVermieterinDeutschland,sieistauchdieWohnungsgesellschaftmitdemmitAbstandgrößtenBörsenwert.MehrHinweis(e):Deutschland;31.Dezember2022Quelle(n):TAGImmobilien;UnternehmensangabenKAPITEL

02ErgebniskennzahlenUmsatzvonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023(inMillionenEuro)UmsatzvonGrandCityPropertiesbis2023700600500400300607,7582,5560,3545,2535,4524,6496,9442,7333,5231,520142001000169,6201360,426,42011201220152016201720182019202020212022202311Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesUmsatzesvonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.ImJahr2023konnteGrandCityPropertieseinenUmsatzinHöhevonrund607,7MillionenEuroerwirtschaften.

MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):GrandCityPropertiesGewinnbzw.VerlustvonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023(inMillionenEuro)Gewinnbzw.VerlustvonGrandCityPropertiesbis2023800600653,1639,1617,1583493,4449,1393,6400266,1243,8179,1200092,958,7-200-400-600-800-638,1202320112012201320142015201620172018201920202021202212/statistik/daten/studie/799581/umfrage/gewinn-von-grand-city-propertiesDieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesGewinnsbzw.desVerlusts*vonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.FürdasGeschäftsjahr2023hatGrandCityPropertieseinenVerlustinHöhevonrund638,1MillionenEuroausgewiesen.MehrHinweis(e):Deutschland;*Lt.QuelleErgebnisnachSteuern.ÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.WertewurdenzumbesserenVerständnisderStatistikgerundet.MehrQuelle(n):GrandCityPropertiesErgebnisjeAktievonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023(inEuro)ErgebnisjeAktievonGrandCityPropertiesbis20231211,1110863,5643,353,122,972,952,712,432,131,971,7820,770-2-4-3,18202320112012201320142015201620172018201920202021202213Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesErgebnissesjeAktievonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.ImJahr2023hatGrandCityPropertieseinErgebnisjeAktieinHöhevon-3,18Euroausgewiesen.

MehrHinweis(e):Deutschland;*Unverwässert.ÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.MehrQuelle(n):GrandCityPropertiesErgebnisvorSteuernvonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023(inMillionenEuro)ErgebnisvorSteuern(EBT)vonGrandCityPropertiesbis20231.000800775,4785,5790,9698614,6541,7600460400200302,4287,6228,8109,170,50-200-400-600-800-1.000-724,5202320112012201320142015201620172018201920202021202214Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesErgebnissesvorSteuernvonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.FürdasGeschäftsjahr2023hatGrandCityPropertieseinErgebnisvorSteuernbzw.einEBTinHöhevonrund-724,5MillionenEuroausgewiesen.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):GrandCityPropertiesEBITDAvonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023(inMillionenEuro)EBITDAvonGrandCityPropertiesbis20231.2001.000800994,2870,5824,6782,3696,7645,2600487,7423,3343,24002000306,2122,484,4-200-400-600-800-572,2202320112012201320142015201620172018201920202021202215Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesEBITDAvonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.FürdasGeschäftsjahr2023hatGrandCityPropertieseinoperativesErgebnisvorZinsen,SteuernundAbschreibungenbzw.einEBITDAinHöhevonrund-572,2MillionenEuroausgewiesen.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):GrandCityPropertiesNettomieteinnahmenvonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2014bis2023(inMillionenEuro)MieteinnahmenvonGrandCityPropertiesbis2023450400350411396383375372364328285300250200150100502201450201420152016201720182019202020212022202316Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderNettomieteinnahmenvonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2014bis2023.ImJahr2023beliefensichdieMieteinnahmendesImmobilienunternehmensaufeineSummevonrund411MillionenEuronetto.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):GrandCityPropertiesKAPITEL

03BilanzkennzahlenBilanzsummevonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023(inMillionenEuro)BilanzsummevonGrandCityPropertiesbis202314.00012.00010.0008.00011.56211.13110.86610.9189.8518.8617.5086.1546.0004.68920154.0002.62920141.6512.0000554,72012289,3201120132016201720182019202020212022202318Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderBilanzsummevonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandamJahresende.ZumEndedesJahres2023beliefsichdieBilanzsummevonGrandCityPropertiesaufrund10.918MillionenEuro.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):GrandCityPropertiesEigenkapitalvonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023(inMillionenEuro)EigenkapitalvonGrandCityPropertiesbis20237.0006.0005.0004.0003.0002.0005.9145.8035.5555.2304.9674.6673.849,73.065,12.172,320151.041,72014767,920131.0000202,9201289,220112016201720182019202020212022202319Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesEigenkapitals*vonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandamJahresende.ZumEndedesJahres2023beliefsichdasEigenkapitalvonGrandCityPropertiesaufeineSummevonrund5.230MillionenEuro.MehrHinweis(e):Deutschland;*InklusiveMinderheitenanteil.ÄltereWertewurdenteilweiseentsprechendenVorjahrespublikationenentnommen.WertewurdenzumbesserenVerständnisderStatistikgerundet.MehrQuelle(n):GrandCityPropertiesEigenkapitalquotevonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2011bis2023EigenkapitalquotevonGrandCityPropertiesbis202360%53%53%51%51%50%50%50%48%50%40%30%20%10%0%47%46%40%37%31%201120122013201420152016201720182019202020212022202320Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungderEigenkapitalquotevonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2011bis2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandamJahresende.ZumEndedesJahres2023lagdieEigenkapitalquotevonGrandCityPropertiesbeietwa48Prozent.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):GrandCityPropertiesNetTangibleAssets(NTA)vonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2009bis2023(inMillionenEuro)NetTangibleAssets(NTA)vonGrandCityPropertiesbis20236.0005.0004.0003.0005.0204.6564.5664.1204.0143.7533.3272.5411.92420152.0001.3497991.0000322107234420092010201120122013201420162017201820192020¹20212022202321/statistik/daten/studie/799953/umfrage/net-asset-value-von-grand-city-propertiesDieseStatistikzeigtdenEPRA²NetTangibleAssets(NTA)vonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2009bis2023.ImJahr2023beliefsichderNetTangibleAssetsdesImmobilienunternehmensaufeineSummevonrund4.014MillionenEuro.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):GrandCityPropertiesVerschuldungsgradvonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2018bis2023VerschuldungsgradvonGrandCityPropertiesbis2023250%200%213,95%192,57%191,97%182,06%176,85%174,53%150%100%50%0%20182019202020212022202322Beschreibung:DieseStatistikzeigtdieEntwicklungdesVerschuldungsgradsvonGrandCityPropertiesimZeitraumderJahrevon2018bis2023.AbgebildetwirdjeweilsderStandamJahresende.ZumEndedesJahres2023betrugderVerschuldungsgradvonGrandCityPropertiesetwa213,95Prozent.MehrHinweis(e):DeutschlandQuelle(n):DeutscheBörse(BörseFrankfurt);GrandCityPropertiesKAPITEL

04SonstigeKennzahlenVerkehrswertdesImmobilienportfoliosvonGrandCityPropertiesimJahr2023nachRegionen(Stand:Dezember;inMillionenEuro)VerkehrswertdesImmobilienportfoliosvonGrandCityPropertiesnachRegionen2023VerkehrswertinMio.Euro02004006008001.0001.2001.1521.4001.6001.8002.0001.9392.200BerlinNRWDresden/Leipzig/Halle1.790Mannheim/Kaiserslautern/Frankfurta.M./MainzHamburg/Bremen389385289Nürnberg/Fürth/MünchenLondon1.653Sonstige88124Beschreibung:DieseStatistikzeigtdenVerkehrswertdesImmobilienportfoliosvonGrandCityPropertiesimDezemberdesJahres2023verteiltnachRegionenbzw.Städten.ZumZeitpunktderErhebungbeliefsichderVerkehrswertderImmobilienvonGrandCityPropertiesindenStädtenHamburgundBremenaufzusammenrund385MillionenEuro.MehrHinweis(e):Deutschland,VereinigtesKönigreich(Großbritannien)Quelle(n):GrandCityPropertiesUmsatzrenditevonGrandCityPropertiesindenJahrenvon2018bis2023UmsatzrenditevonGrandCityPropertiesbis2023250%193,96%200%150%100%50%46,46%201842,33%201941,2