财务报表分析复习讲解

财务报表分析(一)第4页共76页序号题型单小题分数每大题题量每大题分数一单项选择题１２０２０二多项选择题２１０２０三名词解释２５１０四简答题５２１０五计算题５２１０六分析题５３１５１５１１５第一章概论第一节信息、财务信息、财务报表一、财务报表－提供财务信息的重要工具１、在企业会计核算中，编制财务报表是其最终程序。（单选）２、企业编制财务报表的主要原因二、信息（一）信息的定义及三个要点（一般了解）（二）数据的含义、数据和信息的关系关注教材Ｐ４的倒数第二自然段的倒数第三至第六行（三）信息的分类注意财务报表、财务比率所属的类别１、按信息内容、范畴分类可分为Ａ、自然信息Ｂ、社会信息（包括经济信息）２、按信息的处理、加工程度分类可分为Ａ、一次信息；Ｂ、二次信息；Ｃ、三次信息。３、按信息的传递范围分类可分为Ａ、公开信息；Ｂ、半公开信息；Ｃ、非公开信息４、按信息的贮存方式分类三、财务信息（一）财务信息的含义２００１下全名词解释３４财务信息（二）财务信息的生成财务信息的生成主要会计１、由会计核算生成财务信息，包括日常加工和再加工；２、由会计分析生成财务信息单项选择例题:按照信息和数据的含义，“净资产收益率”是（Ｂ）Ａ、数据Ｂ、信息Ｃ、既是数据，有是信息Ｄ、既非数据，又非信息（三）财务信息的用户及其信息需求财务信息的用户主要有：A.投资人；B.债权人；C.政府；D.企业内部１、投资人包括潜在投资人和现有投资人２、债权人包括贷款债权人和商业债权人３、政府综合经济管理部门和专业经济管理部门前三类属于外部信息使用者４、企业本身管理阶层和一般职工属于内部信息使用者四、企业财务报表的组成（一）财务报表的含义１、财务报表提供和传输的财务信息种类：财务状况的信息、财务成果（经营成果）的信息、现金流量的信息。２、财务会计报告的定义（名词解释）（二）财务报表的组成１、主表：资、损、现、（对外）成（对内）２、附表：按照企业会计制度，资产负债表的附表是所有者权益（股东权益）增减变动表、应交增值税明细表、资产减值准备明细表；损益表（利润表）的附表是利润分配表、分部报表（业务分部、地区分部）；现金流量表没有附表，只有补充资料。主营业务收支明细表也属于损益表的附表。３、附注：内容（简答多选）第二节企业财务报表分析的含义、目标和基本方法一、财务报表分析的含义２００２年１月浙江名词解释掌握概念（名词）和特征（多选、简答）抓住判断、评价、预测二、财务报表分析的目标财务报表分析的目标有:根本目标和具体目标投资人投资决策债权人贷款决策企业经营决策政府宏观经济决策三、财务报表分析的基本方法（２００１下全多选２１）（一）比较分析法１、比较分析法的含义（最基本的方法单选准备）比较分析法是指将实际达到的数据同指定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析和趋势分析的一种分析方法。注意差异分析和趋势分析的具体含义和差别，注意简答差异分析和趋势分析的区别。２、绝对数比较和相对数比较３、比较标准（１）计划性标准；（２）历史性标准；（３）先进性标准；（４）比较标准值；简答准备：在财务报表分析采用比较分析法时，常用的比较标准有那些？各有什么作用？４、比较方法 （１）横向比较法（水平分析法）名词解释运用于差异分析、趋势分析、趋势百分比分析形式：比较财务报表（２）纵向比较法（垂直分析法、动态分析法）共同比财务报表基数比较共同比财务报表主要优点（单选）５、注意的问题（简答准备）相关指标的可比性（二）比率分析法类型我国目前一般将财务比率分为：Ａ、获利能力比率；Ｂ、营运能力比率；Ｃ、偿债能力比率。（三）因素分析法１、因素分析法的含义和应用（１）连环替代法；（２）差额计算法Ａ４０％Ｂ７１.４％Ｃ１４０％Ｄ２４０％（二）对比和趋势分析单选：进行趋势分析所需时间长度一般以５年左右为宜，但至少应是（Ｃ）Ａ１年Ｂ２年Ｃ３年Ｄ４年（三）原因分析１、表层原因单选例题：通过两期损益表的对比，可以立刻了解企业利润增减变化的（Ｃ）Ａ内部原因Ｂ外部原因Ｃ表层原因Ｄ深层原因２、深层原因（１）内部管理问题（主观原因）（２）外部环境问题（客观原因）２００１下全多选、２００３简答题目三、营业利润主要项目的因素分析（一）营业利润的主要项目及因素构成影响营业利润的因素包括：销量（正相关因素）、销售成本（负相关因素）、销售费用（负相关因素）、销售单价（正相关因素）、等级构成、品种结构。（二）主要项目的因素分析（差额计算法）１、产品销售数量变动对销售利润的影响销售数量变动影响的利润＝基期销售利润×销售增长率销售增长率＝销售完成率－１理解这个公式要抓住在其他条件不变（即单位产品销售利润）时，产品销售利润与销售数量成正比这个关系。单位产品销售利润＝单位产品售价－单位销售成本－单位产品税金２、产品销售成本变动对销售利润的影响销售成本变动影响的利润＝∑（基期单位成本－报告期单位成本）×报告期销售数量理解该公式时应该注意销售成本相对于销售利润是负相关因素，所以公式用基期单位成本－报告期单位成本。教材例题就将这个顺序弄错了！３、产品销售费用变动对销售利润的影响销售费用影响的利润＝基期销售费用－报告期销售费用（１）理解该公式时应该注意销售费用相对于销售利润是负相关因素，所以公式用基期销售费用－报告期销售费用；（２）应该注意本教材将销售费用总额看作是与销售数量无关的因素，可以作为类似固定成本来看待。４、产品销售价格变动对销售利润的影响（１）如果该产品适用消费税定额税率或者不属于消费税征收范围销售单价变动影响的利润＝∑（报告期单价－基期单价）×报告期销售数量（２）如果该产品适用消费税比例税率销售单价变动影响的利润＝∑（报告期单价－基期单价）×（１－基期消费税税率）×报告期销售数量（３）如果该产品属于等级品，价格变动又可以分解成等级构成（比重）和等级价格变动的影响产品等级构成变动对销售利润的影响＝∑（报告期实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价）×报告期销售数量产品等级价格变动对销售利润的影响＝∑（报告期实际等级构成的报告期平均单价－报告期实际等级构成的基期平均单价）×报告期销售数量（４）若等级品需要征收比例税率的消费税产品等级构成变动对销售利润的影响＝∑（报告期实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价）×报告期销售数量×（１－基期消费税税率）产品等级价格变动对销售利润的影响＝∑（报告期实际等级构成的报告期平均单价－报告期实际等级构成的基期平均单价）×报告期销售数量×（１－基期消费税税率）5、产品销售品种结构变动对销售利润的影响销售品种结构变动影响的销售利润＝∑基期单位产品销售利润×报告期销售数量－基期销售利润×销售完成率6、消费税率变动对销售利润的影响消费税率有两种；比例税率（采取从价定率计税方式）和定额税率（采取从量定额计税方式）比例税率变动影响的利润＝∑报告期销售收入×（基期消费税率－报告期消费税率）定额税率变动影响的利润＝∑报告期销售数量×（基期单位税额－报告期单位税额）典型例题（对教材例题做出简单改变）一、将P60通明公司案例改为没有消费税，其他资料保持不变，请进行因素分析。答：1、1998年度产品销售利润明细表单位：元产品名称销售数量单位产品售价单位产品成本单位产品利润销售收入总额销售利润总额甲50001056738525000190000乙40001269630504000120000丙150021213874318000111000合计13470004210001999年度产品销售利润明细表单位：元产品名称销售数量单位产品售价单位产品成本单位产品利润销售收入总额销售利润总额甲56001056936588000201600乙37001309436481000133200丙180021014070378000126000合计14470004608002、从上表可以看出，1999年比1998年销售利润增长39800元（460800-421000=39800）3、进行因素分析：A、销售数量变动对利润的影响：（1）销售数量完成率：(5600×105＋3700×126＋1800×212)/(5000×105＋4000×126＋1500×212)×100％＝106.6％（2）销售数量变动对利润的影响：421000×106.6％－421000＝448786－421000＝27786（元）B、销售结构变动对利润的影响：（5600×38+3700×30+1800×74）-(421000×106.6％)＝212800+111000+133200-448786＝8214（元）C、销售价格变动对利润的影响：3700×(130－126)＋1800×(210－212)=14800-3600=11200（元）D、单位成本变动对利润的影响：5600×(67－69)+3700×(96－94)+1800×(138－140)=-7400（元）影响产品销售利润各因素汇总表单位：元影响产品销售利润变动的因素影响的金额销售数量增加＋27786销售结构变动＋8214生产成本上升－7400销售价格变动＋11200合计＋398004、由上分析及汇总表可知，通明公司1999年产品销售利润比1998年增加39800元，是由各因素共同作用的结果。其中销量、销售结构和销价变动都是利润增加的因素，说明企业在扩大产品销售及改善品种结构方面做的比上一年要好。但是因为销售成本中的下降导致利润减少了7400元，说明企业还存在着一定问题。具体分析，三种产品中两种产品成本增加，一种减少，虽数额不大，但应进一步查明原因。二、将P60通明公司案例改为消费税采用比例税率，并且由1998年的10％降为8％，丙不征消费税，请进行因素分析。答：1、1998年度产品销售利润明细表单位：元产品名称销售数量单位产品售价单位产品成本单位消费税额单位产品利润销售收入总额销售利润总额税率甲50001056710.527.552500013750010%乙40001269612.617.45040006960010%丙1500212138074318000111000合计13470003181001999年度产品销售利润明细表单位：元产品名称销售数量单位产品售价单位产品成本单位消费税额单位产品利润销售收入总额销售利润总额税率甲5600105698.427.65880001545608%乙37001309410.425.6481000947208%丙1800210140070378000126000合计14470003752802、从上表可以看出，1999年比1998年销售利润增长57180元（375280-318100=57180）3、进行因素分析：A、销售数量变动对利润的影响：（1）销售数量完成率：[5600×105×（1-10%）＋3700×126×（1-10%）＋1800×212]/[5000×105×（1-10%）＋4000×126×（1-10%）＋1500×212]×100％＝106.94％（2）销售数量变动对利润的影响：318100×106.94％－318100＝340176.14-318100＝22076.14（元）B、销售结构变动对利润的影响：（5600×27.5+3700×17.4+1800×74）-(318100×106.6％)＝154000+64380+133200-340176.14＝11403.86（元）C、销售价格变动对利润的影响：3700×(130－126)×（1－10％）＋1800×(210－212)=13320-3600=9720（元）D、单位成本变动对利润的影响：5600×(67－69)+3700×(96－94)+1800×(138－140)=-7400E、单位消费税税率变动对利润的影响：588000×(10%-8%)+481000×(10%-8%)=21380影响产品销售利润各因素汇总表单位：元影响产品销售利润变动的因素影响的金额销售数量增加＋22076.14销售结构变动＋11403.86生产成本上升－7400销售价格变动＋9720消费税税率变动＋21380合计＋571804、由上分析及汇总表可知，通明公司1999年产品销售利润比1998年增加57180元，是由各因素共同作用的结果。其中销量、销售结构和销价变动都是利润增加的因素，说明企业在扩大产品销售及改善品种结构方面做的比上一年要好。但是因为销售成本中的下降导致利润减少了7400元，说明企业还存在着一定问题。具体分析，三种产品中两种产品成本增加，一种减少，虽数额不大，但应该进一步查明原因。第三节企业获利能力的比率分析一、企业获利能力的重要性１、获利能力的概念名词解释２、对投资人、债权人、政府管理、员工的重要性二、评价获利能力的财务比率（一）有限责任公司投资回报比率（２个）１、长期资本报酬率长期资本报酬率＝息税前利润／长期资本平均数分母中利息是长期借款利息，一般不包括短期借款利息分母是长期资本（相当于长期资金）的平均数，长期资本包括经营性长期借款和所有者权益。流动负债一般认为属于短期资金例题：能够反映长期资金赚取利润能力的财务比率是（Ｂ）Ａ资本金收益率Ｂ长期资本收益率Ｃ股东权益收益率Ｄ总资产利润率平均数是本教材经常出现的概念，任何一个指标的平均数都用以下的求法：平均数＝（期初数＋期末数）÷２２、资本金收益率（资本金净利率）分子是净利润；分母资本金一般就是实收资本或者注册资本；资本金变化大时用平均数，否则用期末数；资本结构大体一致时才具有可比性；３、补充：所有者权益收益率（所有者权益报酬率），把资本金收益率的分母改变为所有者权益，其实就是后面的股东权益报酬率。（二）股份有限公司投资回报比率（５个）１、股东权益报酬率（股东权益收益率、净值报酬率、净资产收益率）分子是净利润；分母是平均股东权益；剔除优先股因素；２、普通股每股收益（每股盈余、每股收益、每股利润）２００２年１月浙江名词解释。２００２年１０月全国名词解释３２、约当普通股用ＥＰＳ表示在自学考试《财务管理》教材中我们已经接触过。ＥＰＳ高，不一定每股股利就越高。例题：某公司年初流通在外的普通股为５０００股，４月１日以股票股利的方式发行了５０００股，９月１日增资发行３００００股。当年实现净利润９００００元，则当年每股收益为（Ｂ）。Ａ３.７５元Ｂ４.５０元Ｃ４.６７元Ｄ５元解答：平均股数＝５０００×１２／１２＋５０００×１２／１２＋３００００×４／１２＝２００００元每股收益＝９００００／２００００＝４.５元３、市盈率（价益比）２００２下全单选择１计算型选择题目、２００１年考过关于市盈率的单项分析题目。（１）反映投资者对股票的期望；（２）如果分母过低，会产生一个没有实际意义的过高的市盈率；（３）容易受到偶然因素的影响（４）从一般原则上讲，影响每股盈余（每股收益）指标高低的因素有：Ａ所得税税率Ｂ企业购回的普通股股数Ｃ优先股股息（５）每股收益大，不一定每股股利就大（６）今年注意简答或者计算题目例题（本例题仅作一般了解）：从事家电生产的Ａ公司董事会正在考虑吸收合并一家同类型公司Ｂ，以迅速实现规模扩张。以下是两个企业合并前的财务资料（金额单位：万元）项目Ａ公司Ｂ公司净利润１４０００３０００股本（普通股）７０００５０００市盈率２０（倍）１５（倍）两公司的股票面值都是每股１元。如果合并成功，估计新的Ａ公司每年的费用将因规模效益而减少１０００万元，公司所得税税率均为３０％。Ａ公司打算一增发新股的办法以１股换４股Ｂ公司的股票完成合并。要求：计算合并成功后新的Ａ公司的每股收益。解答；净收益＝１４０００＋３０００＋１０００×（１－３０％）＝１７７００万元合并后股份数＝７０００＋５０００／４＝８２５０每股收益＝１７７００／８２５０＝２.１５元／股２００４年考试重点推荐例题资料：华丰股份有限公司财务报表中的有关资料如下所示：普通股股本（流通在外６５万股）３００００００税后净利９５６０００优先股股本１００００００优先股股利２０００００资本公积（其中优先股溢价５０万）５１０００００普通股股利２６００００留存收益１１５４００股东权益合计９２１５４００普通股每股市价３５要求：根据该公司上述资料计算以下财务比率：普通股股东权益报酬率、每股收益、每股股利、每股账面价值和市盈率。普通股股东权益报酬率＝（９５６０００－２０００００）／（９２１５４００－１５０００００）＝７５６０００／７７１５４００×１００％＝２５.２％每股收益＝（９５６０００－２０００００）／６５００００＝１.１６元每股股利＝２６００００／６５００００＝０.４０元每股账面价值＝（９２１５４００－１５０００００）／６５００００＝１１.８７元市盈率＝３５／１.１６＝３０.１７４、普通股每股股利只针对普通股普通股每股股利＝普通股股利总额／流通在外普通股股数例题：普通股利通常是（Ｂ）A固定的B不固定的C预计的D递增的５、普通股每股账面价值准备名词解释就是每股净资产例题、某公司年末股东权益中有普通股本１８００００元，优先股本８０００００元，公积金４８００００元（内含优先股溢价８００００元，其于为普通股溢价），未分配利润５０００００元（优先股不存在积欠股利），流通在外普通股３０００００股，则普通股每股账面价值为（Ａ）Ａ３.６０元Ｂ４.４０元Ｃ５.４０元Ｄ７.２０元除优先股以外的净资产＝１８００００＋４０００００＋５０００００＝１０８００００普通股每股账面价值＝１０８００００／３０００００＝３.６（三）企业经营与利润比率（考察企业经营业绩的基本指标）对有限责任公司和股份有限公司都可以采用这类指标１、总资产利润率（衡量一个企业经营业绩的最佳指标）准备名词解释总资产利润率＝息税前利润／平均总资产分子：息税前利润（ＥＢＩＴ）（这是一个在教材中反复出现的指标，一定要牢牢记住）分母：平均总资产２、总资产净利率（补充）总资产净利率＝净利润／平均总资产３、毛利率（销售毛利率）毛利率＝销售毛利／销售收入销售毛利＝销售收入－销售成本现在销售收入一般都叫做主营业务收入销售毛利率＋销售成本率＝１４、营业利润率（销售利润率）分子实际上就是息税前利润（教材中称为息前营业利润），营业利润可以直接取自于损益表同名项目。例题：营业利润率也称为销售利润率,其分子一般为(Ｃ)Ａ税前利润Ｂ税后利润Ｃ息前利润Ｄ息后利润５、销售净利率销售净利率＝净利润／销售收入例题：企业营业利润率与去年基本一致，而销售净利润率却有较大幅度下降，在下列原因中应是（Ｄ）Ａ销售收入下降Ｂ销售成本上升Ｃ营业费用增加Ｄ营业外支出增加销售净利率容易受到非营业利润因素（比如投资收益、营业外收支净额、补贴收入）的影响。比如有的企业销售净利率比较高，但是销售利润率却比较低。６、成本费用利润率成本费用利润率＝营业利润／（营业成本＋期间费用）此处的利润是营业利润，成本是营业成本，费用是期间费用，或者理解为成本是计入当期损益的成本费用，因为在损益表上他们直接影响营业利润，所以彼此对应。成本费用利润率数值越高，说明企业为取得收益而付出的代价越小，企业获利能力越强。单选例题１、在财务分析中，最关心企业资本保值、增值状况和盈利能力的利益主体是（Ａ）。A．企业所有者B企业经营决策者C企业债权人D政府经济管理机构２、（B）数值越高，说明投入企业资金的回报水平越高，企业获利能力越强。A.普通股每股股利B.总资产利润率C.资金收益率D.营业利润率多选例题１、主要产品单位成本表反映的单位成本，包括（ABCD）A.本月实际B.同行业同类产品实际C.本年计划D.上年实际平均２、下列哪些财务比率数值越高越好，说明企业获利能力越强（ABCD）A.资本金收益率B.总资产利润率C.营业利润率D.成本费用利润率E.市盈率３、利润增减变动分析采用的方法有（ABC）A.因素分析法B.对比和趋势分析C.差异及变动百分比法D.比率分析法４、影响利润增减变动的原因有（ABCD）A.表层原因B.外部环境问题C.内部管理问题D.深层原因５、影响销售收入的因素包括（BCDE）A.单位成本B.销售品种结构C.销售数量D.销售单价E.等级结构三、获利能力比率的分析方法可以考核类似教材例题的综合分析题目。２００４年考试重点推荐例题如下：资料：华丽有限公司有关财务报表如图所示：华丽有限公司损益表项目１９９９年度１９９８年度产品销售收入３７３７７３３７５０减：产品销售成本２５２０７２３０８５产品销售毛利１２１７０１０６６５减：销售管理费用６４３６５７４２财务费用９８７８７３营业利润４７４７４０５０减：营业外损失４００４８２利润总额４３４７３５６８减：所得税９４６８３４净利润３４０１２７３４华丽公司资产负债表数据项目１９９８年末１９９９年末资产总额２４６４１３２６０８长期贷款９３５０１２８０７所有者权益合计７１５３１０７１６要求：（１）根据上述资料计算以下财务比率：毛利率、成本费用利润率、营业利润率、销售净利率、总资产利润率和长期资本报酬率。（２）对该公司获利能力进行评价。注：为简化起见，总资产和长期资本直接使用期末数。解答：（１）华丽公司有关财务比率计算如下：比率年度１９９年度１９９８年度毛利率１２１７０／３７３３７×１００％＝３２.６％３１.６％成本费用利润率４７４７／（２５２０７＋６４３６＋９８７）×１００％＝３２.６％×１００％＝１５.５％１３.６％营业利润率（４７４７＋９８７）／３７３３７×１００％＝１２.７％１２％销售净利率３４０１／３７３３７×１００％＝９.１％８.１％总资产利润率（４３４７＋９８７）／３２６０８×１００％＝１７.６％２０％长期资本报酬率（４３４７＋９８７）／（１２８０７＋１０７１６）×１００％＝２４.４％２９.８％（２）该公司获利能力评价如下：从华丽有限公司上述财务比率的对比情况来看，１９９９年获利能力与１９９８年基本一致。首先得益于１９９９年销售收入的增加幅度（１０.７％）大于销售成本的增幅（９.２％），使毛利率较上年增长了一个百分点，成本费用利润率和营业利润率也都比上年略有提高，直至销售利润率显示的结果与毛利率相同，也增长了一个百分点。虽然总资产利润率从２９.９％下降到１７.６％，长期资本报酬率降幅更大些，但１９９９年长期贷款和净资产有所增加，两项共计比１９９８年增加４３％。融资和资产规模的扩大可以为未来几年的经营打下好的基础。总之，综合各项财务比率，可以认为该公司的经营在稳步发展，获利能力在稳中提高。第三章企业成本费用分析第一节企业成本费用分析的意义一、成本与费用的含义和作用１、成本与费用的含义与关系成本与费用的名词解释２、成本构成项目一般就是成本会计所学过的成本项目。３、成本特性固定成本、变动成本、半变动成本的含义和举例４、成本的作用Ａ是取得收入的前提条件Ｂ是保证产品或服务质量的必要条件Ｃ为成本管理与考核提供依据Ｄ是企业持续经营增强后劲的必要条件二、成本费用分析的意义第二节产品成本分析一、产品成本分析的内容与方法１、产品成本分析的概念与基本内容注意产品成本分析的名词解释通常采用的成本比较标准有？？２、产品成本分析的两个方面３、产品成本分析的方法比较分析法、结构分析法、因素分析法二、产品总成本分析（一）产品生产总成本分析的目的和资料基本资料———产品生产成本表两种结构（二）产品生产总成本分析１、按成本项目进行分析：（１）从总量上进行比较；（２）对成本项目结构变动进行分析；（３）计算对比有关成本效益指标。２、按产品种类进行分析本期实际与本期计划对比适用于全部产品本期实际与上期实际对比适用于可比产品重点：如何进行可比产品成本降低计划执行情况的分析影响可比产品成本降低额的3个因素：产量、品种结构、单位成本影响可比产品成本降低额的2个因素：品种结构、单位成本实际降低额＝∑（上年实际平均单位成本－本年实际平均单位成本）×实际产量计划降低额＝∑（上年实际平均单位成本－本年计划平均单位成本）×计划产量降低率＝降低额／按上年实际平均单位成本计算的总成本可比产品成本降低额是指可比产品累计实际总成本比按上年实际平均单位成本计算的累计总成本降低的数额。可比产品成本降低率是指可比产品本年累计实际总成本比按上年实际平均单位成本计算的总成本降低的比率。降低率与产量没有关系。单选例题：对可比产品成本降低额变动没有影响的因素是（Ａ）。A.产品产量B.产品价格C.产品品种构成D.产品单位成本在上年度即将结束时，计划或者财务部门参考以上第二个公定成本降低额和降低率，确定一个成本降低额或者降低率的总数，作为工作的目标。实际执行的结果与上年水平比较，会产生一个实际的降低额和降低率。我们现在要考察实际降低额与计划降低额之间的差异、以及实际降低率与计划降低率之间的差异。典型例题资料：华丰公司２００２年度产品生产总成本有关数据如下：产品名称生产总成本按上年实际平均单位成本、实际产量计算的总成本按本年计划单位成本、计划产量计算的本年计划总成本本年实际单位成本、实际产量计算的本年实际总成本主要产品合计３１９００２７２７５２７７７５其中：１、Ａ产品２３１００２００００２０２１２.５２、Ｂ产品８８００７２７５７５６２.５０非主要产品Ｃ产品４５００４９２０５１００全部产品生产成本合计３６４００３２１９５３２８７５要求：（１）计算全部产品总成本比上年实际的降低额和降低率；（２）计算主要产品总成本比上年实际的降低额和降低率。全部产品总成本实际降低额＝３６４００－３２８７５＝３５２５元主要产品总成本实际降低额＝３１９００－２７７７５＝４１２５元全部产品总成本实际降低率＝３５２５／３６４００＝９.６８％主要产品总成本实际降低额＝４１２５／３１９００＝１２.９３％接上例：如果对华丰公司产品生产总成本资料和以下补充资料：产品名称产量单位成本总成本降低指标计划实际上年实际平均本年计划上年实际本年计划降低×额降低率Ａ产品２００２１０１１０１００２２０００２００００２０００９.０９Ｂ产品２５０２７５３２２９.１８０００７２７５７２５９.０６合计３００００２７２７５２７２５９.０８要求：根据华丰公司产品生产总成本资料和补充资料，对主要产品成本降低任务完成情况的主要影响因素进行分析。（２）主要产品实际降低额大于计划降低额：４１２５－２７２５＝１４００主要产品实际降低率大于计划降低率：１２.９３％－９.０８％＝３.８５％产量影响的降低额的差额：（２１０×１１０＋２７５×３２）×９.０８％－２７２５＝３１９００×９.０８％－２７２５＝２８９６.５２－２７２５＝１７１.５２元产量不会影响降低率的差额；单位成本影响的降低额的差额：（１００×２１０＋２９.１×２７５）－２７７７５＝（２１０００＋８００２.５）－２７７７５＝２９００２.５－２７７７５＝１２２７.５元单位成本影响的降低率的差额＝１２２７.５／３１９００＝３.８４７９６％品种结构影响的降低率的差额＝３.８５％－３.８４７９６％＝０.００３０７２１％品种结构影响的降低额的差额＝３１９００×０.００３０７２１％＝０.９８元各因素影响程度汇总表影响因素对降低额的影响对降低率的影响产量１７１.５２０品种结构０.９８０.００３０７２１％单位成本１２２７.５３.８４７９６％合计１４００３.８５％三、主要产品单位成本分析（一）主要产品单位成本分析的意义（二）主要产品单位成本表提供的数据（三）主要产品单位成本分析１、一般分析２、成本项目分析：因素分析法（１）直接材料费用的分析。２００１年计算题目分解为量差和价差两个部分。（２）直接人工费用的分析。２００２年计算题目（３）制造费用的分析四、制造费用分析（一）制造费用分析的目的（二）制造费用明细表提供的数据（三）制造费用分析第三节期间费用分析一、期间费用的含义和种类１、期间费用名词解释２００２年１月浙江单选５２、期间费用的三个类别产品销售费用（企业会计制度为营业费用、商品流通企业会计制度称为经营费用）、管理费用、财务费用３、补充：期间费用分析，一般可以采用比较分析法、结构分析法等。二、产品销售费用分析三、管理费用分析四、财务费用分析今年，请关注一下有关期间费用的分析题目。题目形式与教材例题不会差别太大。第四章资产的流动性和短期偿债能力分析第一节资产的流动性和流动资产流动负债的项目分析一、资产的流动性１、资产名词解释２、资产的流动性２００２下全名词解释３、注意Ｐ１１９第三自然段二、资产的流动性对企业长期偿债能力的影响１、资产流动性分析的名词解释２、企业短期偿债的强弱往往表现为资产变现能力的强弱。三、资产负债表的结构注意排序四、流动资产与流动负债的项目分析（一）流动资产的项目分析１、比较差异分析２、结构比重分析３、具体项目分析项目分析货币资金１、对短期债权人越多越好；２、分析企业货币资金规模的适应性和质量应该注意的问题２００１下全简答；３、注意特殊存款容易考短期投资应注意的问题：１、性质；２、适度规模；３、期末计价及其披露；短期投资跌价准备的３种方法应收票据商业信用行为；追索权、或有负债附注披露应收账款注意的问题：１、规模；２、坏账损失风险；３、潜在亏损风险；４、流动性考核指标。预付账款变现性极差其他应收款数额不应过大企业成本费用和利润的调节器存货注意问题：１、存货计价；２、存货跌价准备；３、潜在亏损风险；４、日常管理；５、库存周期。待摊费用１、名词解释待摊费用是指企业已经支付，但应由本期和以后各期分别负担的、分摊期在一年以内的各项费用，它所体现的核算原则有权责发生制原则和划分收益性支出和资本性支出原则根本没有变现性待处理流动资产净损失能否保障变现不能确定负数（二）流动负债项目分析１、比较差异分析２、结构比重分析３、具体项目分析（１）短期借款与流动资产相适应、与企业当期收益相适应（２）应付票据六个月刚性债务（３）应付账款运营计价（４）预收账款良性债务实物偿债违规挂帐（５）应付工资与应付福利费福利费赤字（６）应付利润现金股利（７）未交税金与其他应交款内容（８）其他应付款内容（９）预提费用蓄水池（三）流动资产与流动负债的对比分析１、营运资金２００１下全名词解释３３２、计算营运资金３、注意营运资金与流动比率之间的关系第二节短期偿债能力的比率分析及其他因素分析一、短期偿债能力的比率分析（一）流动比率１、流动比率名词解释２、流动比率局限性３、如果营运资金大于０，则流动比率大于１；如果营运资金等于０，则流动比率等于１；如果营运资金小于０，则流动比率小于１；４、经常会给你一个业务，让你判断这个业务发生以后，流动比率如何变化，这时一定要注意，该业务发生之前，流动比率是大于１、等于１，还是小于１。如果原来的流动比率大于１，当举借短期新债时，流动比率会降低；当偿还短期旧债时，流动比率会增加；如果原来的流动比率小于１，当举借短期新债时，流动比率会增加；当偿还短期旧债时，流动比率会降低；如果原来的流动比率等于１，当举借短期新债时，流动比率会不变；当偿还短期旧债时，流动比率会不变。我个人建议，考试回答选择题目时，可以采用例举数据的方法进行判断。１、将积压的存货若干转为损失，将会（C）。Ａ降低速动比率Ｂ增加营运资金Ｃ降低流动比率Ｄ降低流动比率，也降低速动比率２、收回当期应收账款若干，将会（C）Ａ增加流动比率Ｂ降低流动比率Ｃ不改变流动比率Ｄ降低速动比率３、假设，原来的流动比率大于1，赊购原材料若干，将会（B）Ａ增加流动比率Ｂ降低流动比率Ｃ降低营运资金Ｄ增加营运资金（二）速动比率１、速动资产＝流动资产－存货－待摊费用根据题目具体要求判断是否需要扣除预付账款、待处理流动资产净损失。２、速动比率＝速动资产／流动负债３、注意问题典型例题：指出下列会计事项对有关指标的影响，假设原来的流动比率为１。增加用＋表示，减少用－表示，没有影响用０表示。事项流动资产总额营运资金流动比率税后利润１．发行普通股取得现金＋＋＋０２、支付去年的所得税—０００３、以低于账面的价格出售固定资产＋＋＋—４、赊销（售价大于成本）＋＋＋＋５、赊购＋０００６、支付过去采购的货款—０００７、贴现短期应收票据————８、支付当期的管理费用————（三）现金比率１、现金类资产，包括现金（货币资金）和现金等价物（主要是有价证券）２、保守性在什么时候采用？（四）流动比率、速动比率和现金比率的相互关系简答准备典型例题计算：２００１年度的流动比率为２，速动比率为１，现金与短期有价证券占流动负债的比率为０.５，流动负债为２０００万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算存货和应收账款的金额。解答：因为速动比率＝１，所以速动资产＝流动负债；因为流动比率＝２，所以流动资产＝２＊流动负债＝２＊速动资产＝速动资产＋存货，所以速动资产＝存货＝流动负债＝２０００万元；流动资产＝４０００万元现金与短期有价证券（现金类资产）＝流动负债＊０.５＝２０００＊０.５＝１０００万元应收账款＝速动资产－现金类资产＝２０００－１０００＝１０００万元［流动比率、速动比率的计算一定会考］二、影响短期偿债能力的其他因素１、准备变现的长期资产加强２、良好的企业商业信用加强３、承担担保责任和已贴现的商业汇票引起的债务减弱４、未做记录的或有负债减弱单选例题：１、资产负债表中资产项目的排列顺序是依据（Ｃ）Ａ项目的重要性Ｂ项目的收益性Ｃ项目的流动性Ｄ项目的时间性 ２、在流动比率小于１的情况下，用银行存款偿还应付账款，则流动比率（Ａ）Ａ提高Ｂ下降Ｃ保持不变Ｄ提高或下降不一定３、企业偿还到期债务时要以货币资金支付，当企业有账面利润时，还应注意的是（Ｂ）Ａ收入Ｂ持有现金Ｃ所有者权益Ｄ资产４、企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（Ｄ）Ａ投资人Ｂ经营者Ｃ长期债权人Ｄ短期债权人５、通过分析企业流动资产与流动负债之间的关系可以判断企业的（Ａ）Ａ短期偿债能力Ｂ长期偿债能力Ｃ盈利能力Ｄ营运能力６、为使报表使用者掌握资产的变现能力，对流动资产各项目的结构比重变化进行分析，可以从另一个侧面进一步揭示影响当期流动资产变动的（Ｂ）Ａ结果Ｂ内容Ｃ原因Ｄ形式７、为揭示不同项目的变化对当期流动资产总额增长幅度（或减少幅度）的影响结果，往往通过分析流动资产各项目的（Ｄ）Ａ相对数变动差异Ｂ规模Ｃ质量Ｄ绝对数变动差异８、一般来说，偿还流动负债的现金来源于（Ｃ）Ａ长期借款Ｂ短期借款Ｃ流动资产Ｄ吸收投资第五章融资结构与长期偿债能力分析第一节融资结构一、融资结构对企业长期偿债能力的影响（一）融资结构的含义和类型１、融资结构２００１下全名词解释３５２、类型：保守型融资结构（低财务风险、高资金成本）、中庸型融资结构、风险型融资结构（高财务风险、低资金成本）每个类型的特点（二）融资结构分析的目的及其对长期偿债能力的影响１、名词解释长期偿债能力２、对不同利益主体的影响理解二、融资结构的比重分析（一）融资结构的类别比重分析（按照大类分析）１、比较差异分析；２、比重变化分析（二）融资结构项目的比重分析（按照小项分析）１、流动负债的项目比重分析；２、长期负债的项目比重分析；３、所有者权益项目的比重分析三、融资结构弹性分析（一）融资结构弹性的含义１、融资结构弹性的名词解释２、融资按照弹性分为３类，每个类别包括的项目（二）融资结构调整１、存量调整资金总额不变２、流量调整资金总额变化（三）融资结构弹性分析１、总体分析２、结构分析２００２已经考过计算题目第二节长期偿债能力的比率分析及其他因素分析一、长期偿债能力的比率分析（一）资产负债比率（负债比率、资产负债率）资产负债率＝负债总额／资产总额１、一般应该小于１；如果大于１，是所谓的资不抵债；２、不同的利益主体对资产负债率有不同的要求（二）所有者权益比率和权益乘数１、所有者权益比率＝所有者权益总额／资产总额２、所有者权益比率＋负债比率＝１３、股份有限公司的所有者权益比率就是股东权益比率４、权益乘数＝资产总额／所有者权益总额＝１／所有者权益比率＝１／（１－资产负债比率）＝产权比率＋１（三）产权比率１、产权比率＝负债总额／所有者权益总额２、产权比率＝权益乘数－１＝１／（１－资产负债比率）－１３、保护债权人利益的指标（２００２年难度很大的单项选择题目）（四）有形净值债务比率１、有形净值（有形净资产）＝资产总额－负债总额－无形递延资产＝有形资产总额－负债总额＝所有者权益－无形递延资产２、一般认为无形的资产没有偿还债务的能力３、更保守的产权比率４、注意有形净值的名词解释（五）利息保障倍数（已获利息倍数）利息保障倍数＝ＥＢＩＴ／Ｉ拥有较高的、稳定的利息保障倍数的企业，通常可以比较容易进行债务融资，即使资产负债比率的情况为相对偏高。典型例题：华丰股份有限公司２０００年度的简略资产负债表及其他有关资料如下：资产负债表编制单位：华丰公司２０００年１２月３１日（单位：万元）项目年初数期末数项目年初数期末数货币资金５０００７７６０短期借款２８０２３５０应收票据１２０？应付票据１７０？应收账款６００？应付账款２６０？预付账款５０？预收账款？存货２２００？长期借款１６００１７００长期股权投资１０００？股本（普通股）６０００６０００固定资产净值３２００７５５０盈余公积２０００４０１０未分配利润１８６０４２５０资产总计１２１７０？负债及所有者权益总计１２１７０？华丰公司其他有关资料如下：（１）２０００年度取得的主营业务收入为５６５００万元，均为赊销。销售毛利率为４０％。（２）公司２０００年度未发生其他投资业务。年初的长期股权投资均为对普兰公司的投资，占普兰公司股东权益总额的４０％，按权益法进行会计处理。普兰公司２０００年实现净利润５００万元，实际发放现金股利３００万元。（３）公司２０００年末部分往来账户的明细余额如下：科目借方余额贷方余额科目借方余额贷方余额应收账款——Ａ企业８００应付账款——甲企业４２０应收账款——Ｂ企业１５０应付账款——乙企业１４０预付账款——Ｃ企业１７６预收账款——丙企业２１０预付账款——Ｄ企业２６预收账款——丁企业５２应收票据——Ｅ企业３５０应付票据——戊企业１６６（４）公司２０００年发生的管理费用为９００万元，营业费用为１１００万元。（５）公司２０００年发生的财务费用为８００万元，均为借款利息支出。（６）公司除上述事项外未发生其他损益（不考虑未提及的其他税费），所得税率为３３％，假定经调整后的应纳税所得额正好等于税前会计利润，公司的所得税费用采用应付税款法进行会计处理。（７）公司实现的净利润除提取盈余公积、向股东支付现金股利外，其余均转入未分配利润。（８）公司的盈余公积年度内除了从净利润中提取外，没有其他变动。（９）公司普通股面值为每股１元，每股市价３２元。要求：（１）根据上述资料计算资产负债表中标有“？”的项目金额；（２）计算利润总额与净利润项目；（３）计算下列指标：年末流动比率、速动比率和现金比率；利息保障倍数和年末产权比率；应收账款周转率和存货周转率；销售净利率和总资产净利率；所有者权益报酬率、每股收益、市盈率。解答：计算资产负债表中有关项目的数据：（１）应收票据＝３５０万元（２）应收账款＝８００＋５２＝８５２万元（３）预付帐款＝１７６＋１４０＝３１６万元（４）长期股权投资＝１０００＋５００×４０％－３００×４０％＝１０８０万元（５）应付票据＝１６６万元（６）应付账款＝４２０＋２６＝４４６万元（７）预收账款＝２１０＋１５０＝＝３６０万元（８）权益总计＝２３５０＋１６６＋４４６＋３６０＋１７００＋６０００＋４０１０＋４２５０＝１９２８２万元（９）资产总计＝１９２８２万元（１０）存货＝１９２８２－７７６０——３５０－８５２－３１６－１０８０－７５５０＝１３７４万元计算利润项目（１）利润总额＝５６５００－５６５００×（１－４０％）－９００－１１００－８００＋５００×４０％＝２００００万元（２）净利润＝２００００×（１－３３％）＝１３４００万元计算财务比率（１）年末流动比率＝（７７６０＋３５０＋８５２＋３１６＋１３７４）÷（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０）＝３.２１年末速动比率＝（７７６０＋３５０＋８５２＋３１６）÷（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０）＝２.７９年末现金比率＝７７６０÷（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０）＝２.３４（２）利息保障倍数＝（２０００＋８００）／８００＝２６年末产权比率＝（２３５０＋１６６＋４４６＋３６０＋１７００）÷（６０００＋４０１０＋４２５０）×１００％＝３５.２２％（３）应收账款周转率＝５６５００÷［（６００＋８５２）／２］＝７７.８２次存货周转率＝［５６５００×（１－４０％）］÷［（２２００＋１３７４）／２］＝１８.９７次（４）销售利润率＝１３４００÷５６５００×１００％＝２３.７２％投资报酬率＝１３４００÷［（１２１７０＋１９２８２）／２］×１００％＝８.５２％（５）所有者权益报酬率（所有者权益净利率）＝１３４００÷［（９８６０＋１４２６０）／２］×１００％＝１１１.１１％每股收益＝１３４００÷６０００＝２.２３元市盈率＝３２／２.２３＝１４.３５股利发放率＝［１３４００－（４０１０－２０００）－（４２５０－１８６０）］÷１３４００×１００％＝６７.１６％这个题目做一般了解，不需要作为重点。（六）营运资金与长期负债比率该比率大于１为好！如果说长期负债与营运资金之比怎么办？（七）长期负债比率（比重）长期负债比率＝长期负债／负债总额反映对长期资金的依赖程度。二、影响长期偿债能力的其他因素１、资产价值的影响３类２、长期经营性租赁的影响３、或有事项和承诺事项的影响单选例题：１、存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化，采用这种调整主要视负债比例的界限是否（B）Ａ较低Ｂ较高Ｃ过低Ｄ过高２、非弹性融资不包括（Ｅ）A.股本B.资本公积C.盈余公积D.长期应付款E.长期借款３、资产负债表上的资产价值主要是以历史成本为基础计量的，与这些资产的账面价值往往有一定差距的价值是（C）Ａ评估价值Ｂ重置价值Ｃ实际价值Ｄ未来价值４、下列指标越高，表明企业对债务的保险程度（Ｄ）A.有形净值债务比率B.资产负债比率C.产权比率D.利息保障倍数５、融资结构弹性是指（Ｂ）除以融资总量的百分比。A.非弹性融资B.弹性融资C.刚性融资D.弹性融资与非弹性融资之和６、在相同条件下，对企业长期偿债能力分析，下列（Ｃ）指标与资产负债比率之和等于1.A.权益乘数B.已获利息倍数C.所有者权益比率D.有形净值债务率第六章资产结构与资产管理效果分析第一节资产结构与资产管理效果分析的意义一、资产的含义及其分类１、定义和特点此处的定义已经比较落后３个特点资产的特征有：Ａ企业必须对其拥有所有权或控制权Ｂ是企业已完成的经济业务所形成或者取得的经济资源Ｃ必须能为企业现在或将来带来经济收益２、分类例题１：将资产分类为流动资金和非流动资产两大类的分类标志是资产的价值转移形式及其（B）Ａ占用期限Ｂ变现速度Ｃ占用形态Ｄ获利能力例题２：按照资产的占用形态，可将资产分类为（A）Ａ有形资产和无形资产Ｂ流动资金和非流动资金Ｃ短期资产和长期资产Ｄ流动资产和长期资产例题３：划分短期资产和长期资产的标准是（Ｄ）Ａ一个营业周期Ｂ是否长于二年Ｃ是否长于一年Ｄ一年或长于一年的一个营业周期二、资产结构和资产管理效果分析的意义１、对企业管理者１、优化资产结构；２、改善财务状况；３、加速资金周转；４、减少资产经营风险。２、对企业所有者或者股东有助于判断企业财务的安全性、资本的保全程度以及资产的收益能力，可用以进行相应的投资决策。３、对企业债权人有助于判断其债权的物资保证程度或其安全性，可用以进行相应的信用决策。４、对政府及有关管理部门判断企业经营是否稳定，财务状况是否良好，有利于宏观管理、控制和监管。５、对业务关联企业判断企业是否有足量合格的商品供应或有足够的支付能力第二节资产结构分析一、资产结构对企业经营的影响（一）资产结构的种类１、资产结构的定义２、资产的变现速度及其价值转移形式结构３、资产占用形态结构企业总资产中有形资产和无形资产各自所占的比重关系。４、资产占用期限结构（二）资产结构对企业经营的影响１、风险流动资产风险低于非流动资产、有形资产风险低于无形资产、短期资产风险低于长期资产２、收益直接形成收益的资产商品类存货资产、结算资产、投资资产对收益不产生影响的资产货币资产抵扣一定时期收益的资产非商品类存货资产、固定资产、支出性无形资产３、流动性４、弹性取决于金融资产二、资产风险结构分析１、资产结构与融资结构的区别与联系简答准备２、保守型资产风险结构３、风险型资产风险结构２００２年简答题２００３年单项选择题目４、中庸型资产风险结构５、资产风险结构类型的选择三、资产结构比重分析（一）资产类别比重分析定义名词解释、资产类别比重分析资产类别比重分析计算公式评价１、流动资产比率流动资产／资产总额流动资产比率高，流动性、偿债能力强，获利能力低２、固定资产比率固定资产／资产总额与流动比率反着理解３、非流动资产比率非流动资产／资产总额＝１－流动资产比率与流动比率反着理解４、流动资产与固定资产的比率流动资产／固定资产确定合理比例：１、经营性质；２、经营周期；３、风险态度；４、经营规模。２００３年已经考过单项选择题目（二）主要资产项目比重分析（三）全部资产项目比重分析第三节资产管理效果分析一、资产周转速度分析１、总资产周转率（１）总资产周转率（次数）＝销售收入净额／平均总资产（２）销售收入净额＝销售收入－销售折扣－销售折让－销售退回注意销售收入净额与销售利润是不同的概念销售利润＝销售收入－销售成本－销售费用－销售税金及附加（３）总资产周转天数＝周转期天数／总资产周转次数（４）周转期天数和销售收入对应的时期天数保持一致（５）企业的总资产周转率反映总资产的周转速度，该比率越高，周转次数越大，表明总资产周转速度越快２、固定资产周转率一般很少研究３、流动资产周转率（１）收入流动资产周转率＝销售收入／平均流动资产（２）成本流动资产周转率＝销售成本／平均流动资产（３）天数与次数的乘积是定值，但不能说是倒数关系。４、应收账款周转率（必考的比率）（１）应收账款周转率＝赊销收入净额／平均应收账款余额（２）计算应收账款周转率的应收账款应该包括应收票据，这是一般教材所没有涉及的问题。（３）赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣如果无法取得现销收入数据，则可以不扣除；（４）该指标容易受到多种因素影响（５）应收账款周转天数（应收账款周转期、平均收现期、账龄、应收账款回收期）典型例题：某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为１４５万元，年初应收账款为１２５万元，年末流动比率为３，年末速动比率为１.５，存货周转率为４次，年末流动资产余额为２７０万元。一年按３６０天计算。要求计算该公司（１）流动负债年末余额。（２）存货年末余额和年平均余额。（３）本年销售成本。（４）假定本年赊销净额为９６０万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转天数。解答：（１）年末流动负债产＝２７０／３＝９０万元（２）年末速动资产＝９０×１.５＝１３５万元年末存货＝２７０－１３５＝１３５万元平均存货＝（１４５＋１３５）／２＝１４０万元（３）本年销售成本＝１４０×４＝５６０万元（４）平均应收账款＝平均速动资产＝（１２５＋１３５）／２＝１３０万元应收账款周转天数＝９６０／１３０＝５.４次５、存货周转率计算存货周转率的分子一定要用销售成本（主营业务成本）６、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数典型例题：华丰公司的财务资料如下：项目２００２２００１流动资产９０００１００００流动负债５０００６０００销售净额２４０００２００００产品销售成本１８０００１５０００存货３０００２４０００应收账款２８００２０００预付费用６００３００要求：计算２００２年的下列指标（１）流动比率；（２）速动比率；（３）应收账款周转率；（４）存货周转率。（５）营业周期（一年按３６０天计算）；（６）营运资金；（７）销售毛利率；（８）销售成本率。解答：（１）流动比率＝９０００／５０００＝１.８（２）速动比率＝（９０００－３０００－６００）／５０００＝１.０８（３）应收账款平均数＝（２８００＋２０００）／２＝２４００应收账款周转率＝２４０００／２４００＝１０次（４）存货平均数＝（３０００＋２４００）／２＝２７００存货周转率＝１８０００／２７００＝６.６７次（５）应收账款周转天数＝３６０／１０＝３６天存货周转天数＝３６０／６.６７＝５４天营业周期（一年按３６０天计算）＝３６＋５４＝９０天（６）营运资金＝流动资产－流动负债＝９０００－５０００＝４０００（７）销售毛利＝２４０００－１８０００＝６０００销售毛利率＝６０００／２４０００＝２５％（８）销售成本率＝１－２５％＝７５％二、资产利润率分析总资产利润率分析总资产利润率＝利润总额／平均总资产利润总额多指息税前利润总资产利润率＝销售利润率×总资产周转率企业总资产利润率越高，表明其资产管理效益越好，其盈利能力也越强典型例题：某公司简化的资产负债表如下：单位：万元资产负债和所有者权益货币资金５０应付账款１００应收账款长期负债存货固定资产实收资本留存收益１００１００资产合计负债和所有者权益合计其他有关财务指标如下：（１）长期负债与所有者权益之比为０．５（２）销售毛利率１０％（３）存货周转率（存货按年末数计算）为９次（４）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按３６０天计算）为１８天（５）总资产周转率（总资产按年末数计算）为２．５次要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（要求在表外保留计算过程）解答：计算过程：（１）所有者权益＝１００＋１００＝２００（万元）长期负债＝２００×０.５＝１００万元（２）负债和所有者权益合计＝２００＋１００＋１００＝４００万元（３）资产合计＝４００万元（４）销售收入÷资产总额＝２.５＝销售收入÷４００销售收入＝４００×２.５＝１０００万元销售成本＝销售收入×（１－毛利率）＝１０００×（１－１０％）＝９００万元销售成本÷存货＝９＝９００÷存货存货＝９００÷９＝１００万元（５）应收账款×３６０天÷销售收入＝１８＝应收账款×３６０天÷１０００应收账款＝１０００×１８÷３６０天＝５０万元（６）固定资产＝资产合计－货币资金－应收账款－存货＝４００－５０－５０－１００＝２００万元２、流动资产利润率分析流动资产利润率＝利润总额／平均流动资产利润总额多指息税前利润流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率３、固定资产利润率分析（估计今年一般不会考）流动资产利润率＝利润总额／平均固定资产利润总额多指息税前利润固定资产利润率＝销售利润率×固定资产周转率单选例题１、计算总资产周转率时与资产总额相比的是企业产品或商品的（Ｄ）Ａ销售收入总额Ｂ赊销收入总额Ｃ销售收入净额Ｄ赊销净额２、下列不属于资产利润率分析的财务比率是（Ｃ）A.总资产利润率B.固定资产利润率C.销售净利率D.流动资产利润率３、为加大企业资产的结构弹性，占比重最大的资产应是（Ａ）Ａ金融资产Ｂ流动资产Ｃ固定资产Ｄ实物资产４、企业在一定销售水平上，尽可能增加无风险或少风险的资产比重，其采用的资产风险结构即为（Ｂ）Ａ无风险型Ｂ保守型Ｃ中庸型Ｄ风险型５、流动资产比率是指流动资产÷（Ｃ）Ａ流动负债Ｂ固定资产Ｃ总资产Ｄ总负债多选例题１、对于资产管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析主要是（ＡＢＣ）A.优化资产结构B.改善财务状况C.加速资金周转D.宏观管理２、资产结构和资产管理效果分析，有助于企业所有者判断企业（ＡＢＤ）A.资本的保金制度B.财务的安全性C.债权的物资保证程度D.资产的收益能力３、反映企业资产管理效果的财务比率主要有（ＡＢＣＥ）A.总资产周转率B.营业周期C.应收帐款周转率D.速动比率E.存货周转率４、应收帐款周转率越高，则（ＡＣＤ）A.存货周转越快，流动资金收益越高B.收帐越迅速，帐龄期限越长C.资产流动性越强，短期偿债能力越强D.帐款回收率越高，收款费用和坏账损失越低E.帐款周转次数越多，企业管理效率越高５、营业周期越短，说明资产的效率越高，其收益能力越强，资产的流动性（ＡＤ）A.越强，资产风险降低B.越低，资产风险降低C.流动资产的占用相对越多D.流动资产的占用相对越少第七章现金流量分析第一节概述一、现金流量表１、现金流量的两层含义（２００２年已经考过名词解释）２、确认现金等价物的短期债券投资必须同时具备的条件有：Ａ、期限短；Ｂ、流动性强；Ｃ、价值变动的风险很小Ｄ、易于转换为已知金额的现金３、我国确定现金流量表为对外会计报表的主表之一的时间是１９９８年４、我国的现金流量表将现金流量分为：Ａ、经营活动产生的现金流量；Ｂ、投资活动产生的现金流量；Ｃ、筹资活动产生的现金流量５、典型项目的分类股利利息？？？？？？？二、现金流量分析和现金流量信息的作用第二节现金流量的增减变动分析一、现金流量的增减变动的差异分析二、现金流量的增减变动的趋势分析第三节现金流量的结构分析一、现金流量的结构分析的含义和意义（２００２年已经考过简答题目）二、现金流入的结构分析三、现金流出的结构分析四、净现金流量的结构分析注意这个方面的分析题目第四节现金流量的比率分析一、现金流量比率的含义和主要比率现金比率＝现金／流动负债偿还短期债务能力注意现金的取数来源经营活动净现金比率＝经营活动净现金流量／流动负债经营活动净现金比率＝经营活动净现金流量／负债总额短期偿债能力长期偿债能力到期债务本息偿付比率＝经营活动净现金流量／（本期到期债务本金＋现金利息支出）到期债务偿债能力必须是现今利息支付现金股利比率＝经营活动净现金流量／现金股利现金股利支付能力必须是现金股利，不是股票股利等现金充分性比率＝（经营活动净现金流量＋投资活动净现金流量＋筹资活动净现金流量）／（债务偿还额＋资本性支出额＋支付股利利息额）必须保持１以上２００１年考过单项分析题目净利润现金保证比率＝经营活动净现金流量／净利润２００１年考过单项分析题目净利润现金保证比率越高，说明净利润中已经收到现金的程度越高。２００３年已经考了现金充分性比率的名词解释。２００４年考试请关注有关现金比率的计算。二、现金流量的偿债能力分析三、现金流量的支付能力分析四、净收益质量的分析单项选择１、现金等价物不包括（Ｄ）A.库存现金B.银行存款C.3个月内到期的债券投资D.短期内准备变现的股票投资２、下列财务比率不能用以衡量企业短期偿债能力的是（Ｄ）A.现金比率B.经营活动净现金比率C.速动比率D.利息保障倍数３、现金充分性比率必须保持在（Ａ）以上，才能保障支付现金的需要。A.1：1B.1：2C.1：3D.3：4４、我国的《企业会计准则—现金流量表》规定，“支付的利息”项目归属于（Ｃ）Ａ经营活动Ｂ投资活动Ｃ筹资活动Ｄ经营活动或筹资活动第八章财务报表综合分析第一节综合分析的意义和特征１、财务报表综合分析与单项分析的不同之处表现为（ＡＣ）Ａ分析方法不同Ｂ分析主体不同Ｃ分析重点和分析基准不同Ｄ分析客体不同Ｅ分析意义不同２、属于财务报表综合分析特有的方法包括（ＣＤ）Ａ比较分析法Ｂ比率分析法Ｃ综合系数分析法Ｄ杜邦财务分析体系Ｅ指标分析法第二节杜邦财务分析体系一、杜邦财务分析体系的含义和特点龙头二、杜邦财务分析体系图及杜邦财务分析体系的作用２００１年已经考过简答题目。例题：华丰公司１９９７年的销售额６２５００万元，比上年提高２８％，有关的财务比率如下：财务比率１９９６年同业平均１９９６年本公司１９９７年本公司应收账款周转天数存货周转率销售毛利率％销售营业利润率（息税前）％３５５０３８１０３６５９４０９.６３６１１４０１０.６３销售利息率％销售净利率％总资产周转率固定资产周转率７３６.２７１.１４１.４４７.２０１１０２８２６.８１０７１.８２资产负债率％利息保障倍数５８２.６８５０４６１.３２.７８备注：该公司正处于免税期。要求：（１）运用杜邦财务分析原理，比较１９９６年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因；（２）运用杜邦财务分析原理，比较本公司１９９７年与１９９６年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。解答：（１）１９９６年与同业平均比较：本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝７.２％×１.１１×［１÷（１－５０％）］＝７.２％×１.１１×２＝１５.９８％行业平均净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝６.２７％×１.１４×［１÷（１－５８％）］＝７.２％×１.１１×２.３８＝１７.０１％分析：销售净利率高于同业水平０.９３％，原因是：销售成本低２％，或者销售毛利率高２％，销售利息率较同业低１.３３％。资产周转率略低于同业水平０.０３次，主要原因是应收账款回收比较慢。权益乘数低于同业水平，因其负债比较少。（２）１９９７年与１９９６年比较：１９９６年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝７.２％×１.１１×［１÷（１－５０％）］＝７.２％×１.１１×２＝１５.９８％１９９７年本公司净资产收益率＝销售利润率×资产周转率×权益乘数＝６.８１％×１.０７×［１÷（１－６１.３％）］＝６.８１％×１.０７×２.５８＝１８.８０％分析：销售净利率低于１９９６年０.３９％，主要原因是销售利息率上升１.４％。资产周转率下降，主要原因是固定资产和存货周转率下降。权益乘数增加，因其负债增加。今年考杜邦法大题目的可能性小，不过还是应该关注简单计算第三节综合系数分析最后一章今年复习的重点就在第三节，有考察简答题目、分析题目的可能一、综合系数分析的概念信用能力指数的概念二、综合系数分析的程序（准备简答）１、选定评价企业财务状况的比率指标。通常应选择能够说明问题的重要指标；２、根据各项比率的重要程度，确立其重要性系数。各项比率指标的重要性系数之和等于１。重要性程度的判断，可根据企业的经营状况、管理要求、发展趋势及分析的目的等具体情况而定。３、确定各项比率的财务比率标准值和实际值。４、计算关系比率。关系比率及各项实际值与标准值的比率。５、计算综合系数。这一综合系数可作为综合评价企业财务状况的依据。通常，综合系数合计数如为１或接近１，则表明该企业财务状况基本符合标准要求，如与１有较大差距，则表明企业财务状况不佳。财务报表分析题型训练一、单项选择题１、投资人最关心的财务信息是（Ｃ）Ａ总资产收益率Ｂ销售利润率Ｃ净资产收益率Ｄ流动比率２、在进行趋势分析时，通常采用的比较标准是（Ｃ）Ａ计划数Ｂ预定目标数Ｃ以往期间实际数Ｄ评估标准值３、以评估标准值作为比较标准的优点是（Ｄ）Ａ容易取得Ｂ有较强的历史经验Ｃ有较强的国际经验Ｄ客观公正，科学合理４、采用共同比财务报表进行比较分析的主要优点是（Ｃ）Ａ计算容易Ｂ可用百分比表示Ｃ可用于纵向比较Ｄ能显示各个项目的相对性，能用于不同时期相同项目的比较分析５、单步式结构损益表体现了收益的（Ｄ）Ａ总体结构Ｂ主要项目结构Ｃ业务结构Ｄ收支结构６、编制共同比结构损益表，作为总体的项目是（Ａ）Ａ主营业务收入Ｂ主营业务利润Ｃ利润总额Ｄ净利润７、按照某个对象归集的耗费，可形成（Ｂ）Ａ产品成本Ｂ该对象成本Ｃ该期间成本Ｄ期间费用８、成本构成中除了直接材料、直接人工和制造费用三个项目外，如另有比重较大或者性质特殊的费用，可从制造费用中分离出来单独立项。这个说法的依据是（Ｂ）。Ａ、应计制原则Ｂ、实际成本原则Ｃ、重要性原则Ｄ、可比性原则９、制造费用或管理费用项目中，有的项目往往有较大的弹性，分析时应特别予以关照的项目是（Ｄ）Ａ工资费用Ｂ折旧费用Ｃ办公费用Ｄ其他费用１０、按照发生期间进行归集和补偿的费用，统称为（Ｃ）Ａ行政管理费用Ｂ一般管理费用Ｃ期间费用Ｄ经营总成本１１、在产品成本分析中，为取得各种产品的成本数据，应利用的报表是（Ｂ）Ａ产品生产成本表（按成本项目反映）Ｂ产品生产成本表（按产品种类反映）Ｃ产品成品报表Ｄ制造费用分配表１２、进行全部产品成本的总水平分析后，还需对单位成本的升降情况做出进一步分析的产品是（Ｄ）Ａ全部产品Ｂ可比产品Ｃ主要产品Ｄ成本变化较大的主要产品１３、总资产相当于股东（所有者）权益的倍数就是（B）Ａ资产负债率Ｂ权益乘数Ｃ资产周转率Ｄ资产净利率１４、股东（所有者）权益报酬率＝权益乘数×（A）Ａ资产净利率Ｂ销售利润率Ｃ资产周转率Ｄ资产负债率１５、ＡＢＣ公司无优先股，去年每股盈余为４元，每股发放股利２元，保留盈余在过去一年中增加了５００万元。去年每股账面价值为３０元，负债总额为５０００万元，则该公司的资产负债率为（Ｃ）Ａ３０％Ｂ３３％Ｃ４０％Ｄ４４％解答：５００／（４－２）＝２５０万股净资产＝３０×２５０＝７５００万元资产负债率＝５０００／１２５００＝４０％１６、下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是（Ｄ）Ａ资产负债率Ｂ经营现金净流量与到起债务比Ｃ经营现金净流量与流动负债比Ｄ经营现金净流量与债务总额比１７、下列关于市盈率的说法中，不正确的是（Ｄ）Ａ债务比重大的公司市盈率较低Ｂ市盈率很高则投资风险大Ｃ市盈率很低则投资风险小Ｄ预期将发生通货膨胀时市盈率会普遍下降１８、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（Ｄ）。Ａ权益乘数大则财务风险大Ｂ权益乘数大则净资产收益率大Ｃ权益乘数等于资产权益率的倒数Ｄ权益乘数大则资产净利率大１９、设立速动比率和现金比率的直接标志是（C）A.资产的周转能力B.资产的获利能力C.资产的流动性程度D.债务偿还时间的长短２０、下列反映企业盈利能力的财务比率中，反映投资回报的财务比率是（Ｂ）Ａ总资产收益率Ｂ净资产收益率Ｃ销售毛利率Ｄ销售利润率２１、华丰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将此笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（Ｂ）Ａ提高Ｂ下降Ｃ无影响Ｄ有影响，但既不提高，也不下降２２、如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（C）A.速动比率大于1B.现金比率大于1C.营运资金大于0D.短期偿债能力绝对有保障２３、如果在价格持续上涨前，把存货估价从先进先出法改为后进先出法，对下期的影响是（D）。A.增大流动比率和存货周转次数B.降低流动比率和存货周转率C.增大流动比率，降低存货周转次数D.降低流动比率，增大存货周转次数２４、某公司的部分年末数据为：流动负债６０万元，速动比率２