商业银行的负债管理教材

第三章商业银行的负债管理学习内容我国银行存款种类的划分存款之外的其他筹集方式如何对存款进行定价商业银行负债成本管理第一节存款的种类与构成一、商业银行存款的分类按存款支取方式划分活期存款随时存取的一种银行存款。e.g.支票户存款，银行卡存款，存折存款等。西方银行一般不支付存款利息。特点：流动性大，成本高第一节存款的种类与构成定期存款存款人和银行事先约定存款数量、期限和利率的存款方式。类型有：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、通知存款、大额可转让定期存款等。特点：稳定，不能转让，成本低，存款准备金要求低。支取方式：到期全额支取、全额提前支取、部分提前支取第一节存款的种类与构成按存款人划分工商企业存款是商业银行最重要的存款资源和结算业务基础。我国工商企业开户的四种类型为：基本账户、一般账户、临时账户、专用账户。财政存款是由财政拨款的机关、部队、团体、学校等事业单位的预算资金存款。该类存款分为金库存款、基建存款和经费存款三类。第一节存款的种类与构成同业存款是其他银行或金融机构存入本行的具有周转性和结算保证金性质的存款。利率标准高于其他存款人。本行存入他行存款称为“存放同业”。个人存款

存款人为自然人。我国法律规定，个人存款实行实名制，凭借身份证开设储蓄和结算两种账户。第一节存款的种类与构成按存款性质划分原始存款以现金或转账方式存入银行的存款，不会引起货币总量的变化。原始存款是银行信用存在的基础。同派生存款相比特点为：存款量的变化处于被动状态是创造派生存款的基础可增加银行的支付准备金，增强清偿能力第一节存款的种类与构成派生存款指由银行贷款转入借款人账户中未使用的，因贷款衍生的那部分存款。派生存款产生的过程就是吸收存款、发放贷款、形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。第一节存款的种类与构成二、创新存款业务

可转让定期存单

面额、期限固定可以转让的大额存款凭证。

可转让支付命令

可获得利息的不适用支票的活期存款账户。第一节存款的种类与构成

超级可转让支付命令

有最低开户和平均余额限制；无限制开出支付命令书；无最高利率限制。

货币市场存款

介于储蓄存款和活期存款之间

自动转账服务

开立的账户有两个：储蓄存款和活期存款账户第一节存款的种类与构成

协定账户款项可在活期存款账户、可转让支付命令账户、和货币市场账户之间自动转账。

第一节存款的种类与构成三、存款的构成存款的稳定性稳定性较强的是核心存款。核心存款是指对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款。银行应增大核心存款比率。第一节存款的种类与构成存款利率存款利率与期限有关；利率与银行经营实力有关；利率与银行经营目标有关。第二节存款的定价一、成本加利润定价法

也称目标利润率定价法，它是在银行成本的基础上，加上银行的既定目标利润率。计算公式：

每单位存款服务的单位价格=每单位存款服务的经营费用+银行存款应负担的间接费用+出售每单位存款的计划利润第二节存款的定价以银行资金成本为基础制定价格。计算每种资金来源的成本比率每种成本比率×每种资金来源占银行资金的相对比重加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本第二节存款的定价例如：某银行需要筹集资金500万，各种筹资方式及数据如下，问该银行的加权平均税前资金成本？筹资方式活期存款定期与储蓄存款货币市场筹集股权资本筹资金额200万200万50万50万成本率8%10%10%20%准备率15%5%2%第二节存款的定价加权资金成本为：200/500×8%/(1-15%)+200/500×10%/(1-5%)+50/500×10%/(1%)+50/500×20%/100%=11%

成本加利润定价法有利于管理者计算银行筹资成本或存款价格变化的影响。第二节存款的定价二、边际成本定价法边际成本=总成本的变动=新利率×以新利率-旧利率×以旧利率筹集的总资金筹资的总资金边际成本率=总成本变动额/筹集的新增资金额第二节存款的定价例如：某银行通过7%的存款利率吸收了25万元的新存款。银行估计，如果提供7.5%的利率，可吸收存款50万；提供8%的利率可吸收75万元；提供8.5%的利率可吸收100万元；提供9%的利率可增加存款125万。如果银行投资资产的收益率为10%。由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此，贷款利率就是贷款的边际收益率。当存款为多少时，银行可获得最大的利润？第二节存款的定价存款利率（%）存款量（万元）利息成本（万元）边际成本（万元）新增资金（万元）边际成本率（%）边际收益率（%）利润额（万元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.52.52510101.59.012511.252.752511101.25第二节存款的定价三、存款的其他定价方法价格表定价法银行公布不同业务的收费范围和标准降低成本市场渗透定价法为迅速扩大市场份额提供高利率或低费用吸引客户

第二节存款的定价差额定价法规定存款平均余额最低限额，限额之上的客户存款利息较高或费用较低鼓励客户存入大额款项和存款频率使用低的客户第二节存款的定价关系定价法为在本行购买多项服务的客户提供存款定价上的优惠增强客户对银行的依赖，提高银行存款的稳定性第三节非存款性资金来源

非存款性负债是商业银行主动通过金融市场或直接向央行融通资金，它是商业银行的主动负债。第三节非存款性资金来源一、同业拆借是商业银行之间的短期资金融通。西方银行主要为了盈利。我国银行的同业拆借资金用途的规定：拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于信贷和固定资产投资。我国的同业拆借利率已实现了市场化。

第三节非存款性资金来源资金拆借时，双方账户的变化：第三节非存款性资金来源拆借资金到期时，双方账户的变化：第三节非存款性资金来源二、从中央银行贴现借款

商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。我国商业银行从中央银行申请贴现资金一部分通过贴现票据完成，有一部分以再贷款的方式取得。第三节非存款性资金来源三、证券回购

商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。第三节非存款性资金来源四、国际金融市场融资

典型的是欧洲货币存款市场。当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款。国际金融市场融资的利率有固定的，也有浮动的，伦敦同业拆借利率的浮动利率在中长期融资中广泛采用。第三节非存款性资金来源五、发行中长期债券是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举债的融资方式。好处是保证银行资金的稳定，但资金成本高，增大了银行经营风险。我国对发行中长期债券限制严格。通过其融资比例较低。第三节非存款性资金来源结论：商业银行非存款性资金缺口=当前和预计未来的贷款与投资需求-当前和未来的存款量从成本角度看：央行贴现贷款成本较低，发行中长期金融债券的成本较高从风险角度看：采用固定利率融资的方式面临利率风险大，浮动利率的利率风险小。第四节商业银行负债成本管理一、商业银行各类成本的概念利息成本：不变利息、可变利息，一般随期限增加而升高营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支（宣传费、工资、折旧、办公费、客户服务费等）第四节商业银行负债成本管理资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支（利息成本+营业成本）。 资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的资本可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本。可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。第四节商业银行负债成本管理有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本。主要包括：风险成本：因负债增加引起银行风险增加的资本风险等代价。连锁反应成本：银行对新吸收负债增加服务和利息支出，而引起对银行原有负债增加的开支。第四节商业银行负债成本管理二、成本分析法成本分析：以上述成本概念为基础，比较数额、分析变动和探究原因。两个角度：平均成本和边际成本。历史加权平均成本法

第四节商业银行负债成本管理X：每种存款或资金来源的单位成本；f：每种存款或资金来源的数量。加权平均成本为每项资金来源的历史平均成本等于利息费用与该项来源平均余额的乘积。主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。适合评价过去的经营状况。主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。如利率上升，新的债务成本增加，原资产收益弥补不了，实现不了盈利目标，反之亦然。第四节商业银行负债成本管理边际成本法边际成本：银行新增一个单位资金所支付的成本。只有银行的新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获得适当的利润。第四节商业银行负债成本管理某种资金的边际成本计算公式为：

MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/新增资金如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：

MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金-X）加权边际成本法：各项负债的边际成本的加权平均数。第四节商业银行负债成本管理三、给类成本分析法比较历史加权平均成本法能够准确