期货交易实务智慧树知到期末考试答案章节答案2024年上海中侨职业技术大学

期货交易实务智慧树知到期末考试答案+章节答案2024年上海中侨职业技术大学世界上影响范围最大、具有代表性的股票指数是（）。

答案:道琼斯平均价格指数###香港恒生指数###日经225股价指数###标准普尔500指数下列关于期权的买方和卖方的说法正确的是（）。

答案:期权买方盈利是无限的###期权买方的亏损是有限的###期权卖方的亏损是无限的在制定期货合约标的物的质量等级时，常采用国内或国际贸易中（）的标准品的质量等级为标准交割等级。

答案:交易量较大###最通用美国大豆供需平衡表中包含有（）项目。

答案:产量###期初库存###进口量###库存消费比会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（）。

答案:业务管理部门###专业委员会###会员大会美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。

答案:增加止损单中价格的选择可以利用（）确定。

答案:技术分析法下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。

答案:开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行技术分析指标不包括（）。

答案:K线图某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨；结束套利时，平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

答案:-50目前，郑州商品交易所上市的期货品种包括（）等。

答案:小麦###菜籽油一般而言,下列有关外汇期权交易的表述中正确的有（）

答案:外汇期权的交易对象并不是货币本身,而是一项将来可以买卖的货币的权利###期权的买方可以根据市场情况自行决定是否执行权利###期权卖方承担风险,履行买卖的义务,并收取期权费对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）。（不计手续费等费用）

答案:基差为正，且数值越来越小###基差为负，且绝对值越来越大以下属于权益类期权的有（）。

答案:股票与股票指数的期货期权###股指期权###股票期权国债期货套期保值中常见的确定合约数量的方法有（）。

答案:修正久期###面值法###基点价值期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（）。

答案:为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆质量###该生产者在期货市场开展套期保值业务，以实现预期利润###该生产者参考期货市场的大豆价格安排大豆生产，确定种植面积外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币（）。

答案:可获得更多的利息收入###期权价格也就越高某投资者买入一份看跌期权，若期权费为P，执行价格为X，则当标的资产价格(S)为（），该投资者不赔不赚。

答案:X-P美元兑日元汇率为117.25，采用美元标价法，当汇率变动一个点，此时的点值是（）。

答案:0.000085美元(单项选择题)期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

答案:预期行情个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于（）。

答案:人民币50万元1982年，美国（）上市交易价值线指数期货，标志看股指期货的诞生。

答案:堪萨斯期货交易所（KCBT）介绍经纪商（简称IB）这—称呼来源于（），在国际上既可以是机构，也可以是个人，但—般都以机构的形式存在。

答案:美国基差为正且数值增大，属于（）。

答案:反向市场基差走强期货交易中的“杠杆机制”产生于（）制度。

答案:保证金选择入市的时机分为（）等步骤。

答案:决定入市的具体时间###权衡风险和获利前景###研究市场趋势期货交易所具有的职能包括（）。

答案:提供交易场所###制定并实施期货市场制度与交易规则###发布市场信息###安排合约上市单边市一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现（）的情况。

答案:一有卖出申报就成交，但未打开涨停板价位###只有跌停板价位的卖出申报，没有跌停板价位的买入申报###一有买入申报就成交，但未打开跌停板价位###只有涨停板价位的买人申报，没有涨停板价位的卖出申报随着（）增加，无论欧式还是美式，看跌期权的价格都上涨。

答案:执行价格###波动率(多项选择题)上海证券交易所个股期权的合约的合约标的是（）。

答案:ETF###大盘蓝筹股外汇期货交易量较小的原因主要有（）。

答案:外汇市场比较完善和发达###欧元的出现某交易者以3620元/吨，卖出5月燃料油期货合约1手，同时以3650/吨买入7月燃料油期货合约1手，当商品合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

答案:5月3620元/吨，7月3740元/吨用股指期货进行的套期保值多数是（）。

答案:交叉套期保值铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

答案:有大量铜库存尚未出售欧洲美元期货属于（）品种。

答案:短期利率期货对于股指期货来说，当出现期价高估时，套利者可以（）。

答案:正向套利套期保值的实质是用较小的（）代替较大的现货价格风险。

答案:基差风险王某开仓卖出大豆期货合约20手(每手10吨)，成交价格为2020元／吨，当天结算价格为2040元／吨，交易保证金比例为5%，因此结算后占用的保证金为（）元。

答案:20400某投资者在2月22日卖出5月豆粕期货合约，价格为2900元/吨，同时买入5月份豆粕看涨期权，敲定价格为2840元，吨，权利金为120元/吨，则该期权的损益平衡点为（）元/吨。

答案:296010月10日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94.500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。—周之后，该期货合约价格涨到95.600．投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者总盈利为（）万元。

答案:55下列关于“一揽子可交割国债”的说法中，错误的是（）。

答案:将票面利率和剩余期限标准化期货价差套利在本质上是期货市场（）的一种投机行为。

答案:针对价差利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

答案:与股票组合的β系数成正比在正向市场上，牛市套利最突出的特点是（）。

答案:损失相对有限而获利的潜力巨大中长期国债通常是（）国债。

答案:附息沪深300指数为3000点，市场利率为5％，指数股息率为1％。3个月后到期的沪深300股指期货的理论价格为（）点。

答案:3030成交量和持仓量均按双边计算的期货交易所有（）。

答案:大连商品交易所###郑州商品交易所###上海期货交易所按期权持有者的交易目的划分，可分为（）。

答案:买入期权###卖出期权一般而言,下列有关外汇期权交易的表述中正确的有（）。

答案:外汇期权的交易对象并不是货币本身,而是一项将来可以买卖的货币的权利###生期权的买方可以根据市场情况自行决定是否执行权利###期权卖方承担风险,履行买卖的义务,并收取期权费目前，道琼斯指数中负有盛名的是“平均”系列价格指数，该系列包括（）。

答案:道琼斯工业平均指数###道琼斯运输业平均指数###道琼斯综合平均指数###道琼斯公用事业平均指数导致不完全套期保值的原因包括（）。

答案:因缺少对应的期货品种，一些加工企业只能利用初级产品的期货品种进行套期保值###期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量不完全一致###期货价格与现货价格变动幅度不完全一致###期货合约标的物与现货商品等级存在差异（）是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。

答案:卖出套期保值###空头套期保值期货交易中期货公司的客户进行网上下单的正确程序包括（）。

答案:客户需输入自己的客户号和密码，经确认后即可输入下单指令###客户可以在期货公司的下单系统获得成交回报###客户通过因特网或局域网，使用期货公司配置的网上下单系统进行网上下单###下单指令通过因特网或局域网传到期货公司后，通过专线传到交易所主机进行撮合成交目前全球有影响的期权市场有（）。

答案:CBOE###韩国期货交易所(KOFEX)###纽约泛欧交易所###欧洲交易所金融期货交易不需要指定交割仓库，但交易所会指定交割银行。负责金融期货交割的指定银行，必须具有（）。

答案:先进、高效的结算设备###先进、高效的结算手段###良好的金融资信###较强的进行大额资金结算的业务能力江恩理论是一种通过对数学、几何学、（）的综合运用建立的独特分析方法和预测市场的理论。

答案:天文学###宗教关于点价交易，描述正确的有（）。

答案:实质上是一种买卖现货商品的交易方式###以某月份的期货价格为计价基础###升贴水由双方协调确定下列金融期货合约中，由CBOT推出的是（）。

答案:政府国民抵押协会抵押凭证期货合约###美国长期国债期货合约###主要市场指数（MMI）期货合约(多项选择题)目前，伦敦金属交易所的主要上市品种有（）。

答案:铅###锌###镍###白银投资者进行股票投资组合风险管理，可以（）。

答案:通过投资组合方式，降低非系统性风险###通过股指期货套期保值，回避系统性风险关于买入套期保值的正确说法是（）。

答案:它要在期货市场建仓买入合约###它是为了回避现货价格上涨风险与场外衍生品交易相比，期货交易（）。

答案:规则更加完善###信用风险较小###价格更公开透明交易手续费是期货交易所按（）收取的费用。

答案:成交合约金额的一定比例###成交合约手数(多项选择题)下列关于国债期货的说法，正确的有（）。

答案:买方付给卖方的发票金额包括国债本金和应付利息###在中长期国债的交割中，卖方具有选择哪种券种交割的权利期货公司必须对营业部实行统一管理，即（）。

答案:统一财务管理和会计核算###统一风险控制###统一资金调拨###统一结算场外利率期权交易中，在国际市场使用最多、影响最大的是（）主协议。

答案:ISDA某期货交易者根据铜期货价格特征分析，欲利用Cu1301、Cu1304和Cu1305三个合约进行蝶式套利，在Cu1301合约上买入20手，在Cu1304合约上卖出35手，则应买入Cu1305合约（）手。

答案:15按照买方行权方向的不同，可将期权分为（）。

答案:看涨期权和看跌期权远端汇率和近端汇率的点差被称为（）。

答案:掉期点集合竞价采用（）原则。

答案:最大成交量若2015年7月20日小麦基差为“10centsunder”，这表示（）。

答案:7月20日的小麦现货价格低于8月份的小麦期货价格10美分（）的主要职责是帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，并监控商品交易顾问的交易活动，控制风险。

答案:交易经理某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从-100元/吨变为150元／吨，意味着（）。

答案:基差走强250元/吨，未实现完全套期保值以下属于跨期套利的有（）。

答案:卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约上证50ETF期权合约的行权价格是5个，分别是（）个平值合约，（）个虚值合约，（）个实值合约。（）

答案:1,2,21月7日，中国平股票的收盘价是40.09元/股。当日，1月到期、行设价为40元的认购期权，合约结算价为1.268元。则按照认购期权涨跌幅=Max{行权价×0.2%，Min[(2×正股价—行权价)，正股价]×10%}计算公式，在下一个交易日，该认购期权的跌停板价为（）。

答案:0.001期权的特点不包括（）。

答案:独特的线性损益结构（）是以供求关系分析为基础，分析和预测期货价格走势的方法。

答案:基本分析法蝶式套利与普通的跨期套利相比（）。

答案:风险小，利润小关于金融期货三大类别出现的先后顺序，下列排列正确的是（）。

答案:外汇期货一利率期货一股指期货（）是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。

答案:利率期权某大豆种植者在5月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为80吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是（）。

答案:卖出80吨11月份到期的大豆期货合约在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。

答案:股指期货指数点乘以合约乘数某交易者以3780元/吨卖出10手白糖期货合约，之后以3890元/吨的价格全部平仓，这笔交易（）元。（不计手续费等费用）

答案:亏损11000期货技术分析假设的核心观点是（）。

答案:价格呈趋势变动无论是欧式期权还是美式期权，在期权到期日之后买卖双方权利与义务（）。

答案:消除在即期外汇市场上处于空头部位的人，为防止将来外币汇价上升，可在外汇期货市场上进行（）。

答案:多头套期保值间接标价法是（）。

答案:以本币为标准目前全球石油期货交易量最大的交易所是（）。

答案:纽约商业交易所某基金公司持有一个股票组合，担心股市整体下跌影响其收益，针对这种情况，可采取（）。

答案:股指期货的卖出套期保值某沪深300股指期货合约报价为3000点，则1手该合约的价值为（）万元。

答案:90芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货的报价为96.00。相当于面值100万美元的标国债的价格为（）万美元。

答案:99上证50ETF期权的交割方式一般是（）。

答案:实物交割对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

答案:不完全套期保值，且有净损失道氏理论所研究的是（）。

答案:趋势的方向如果期货合约的买方为开仓交易，卖方为平仓交易，则两者成交后期货合约的总持仓量（）。

答案:不变以下属于持续形态的是（）。

答案:矩形形态商品市场本期需求量不包括（）。

答案:进口量波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个主跌浪和3个调整浪组成。

答案:5理论上，假设其他条件不变，紧缩的货币政策将导致（）。

答案:国债价格和国债期货价格均下跌沪深300股指期货合约的交易时间是（）。

答案:上午9:30~11:30，下午13:00~15:001月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用）

答案:损失2500美元当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

答案:10004月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为（）点。

答案:1412.25某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）

答案:0.92一般地，当其他因素不变时，市场利率上升，利率期货价格将（）。

答案:下降芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（）美元。

答案:1484.38债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）。

答案:两债券价格均上涨，X上涨幅度低于Y以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）

答案:3.09我国5年期国债期货的合约标的为（）。

答案:面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债某日本投资者持有一个价值100万人民币的资产组合，需要对冲汇率风险。假设市场上没有人民币兑日元的远期合约，该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约来避险。则该投资者应该（）。

答案:卖出美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。

答案:直接标价法假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

答案:0.7339假设英镑兑美元的即汇率为1.5823，30天远期汇率为1.5883。这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

答案:升水0.006美元关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。

答案:交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）。

答案:内涵价值为10美元，时间价值为3美元某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。

答案:到期日某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权（合约单位为100股）。当标的股票价格为103美元/股，期权权利金为1美元时,该交易者对冲了结,其损益为（）美元（不考虑交易费用）。

答案:100当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平

答案:初始保证金看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

答案:相关期货的多头在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

答案:损失巨大而获利的潜力有限下列构成跨市套利的是（）。

答案:买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约2月1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为3160元/吨和3600元/吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。

答案:买入5月份合约，卖出9月份合约，到期平仓下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

答案:期货投机交易以获取价差收益为目的下列选项属于蝶式套利的是（）。

答案:同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约计算基差的公式为（）。

答案:基差=现货价格-期货价格在我国，某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（交易单位：10吨/手）

答案:220某豆油经销商利用大连商品交易所期货进行卖出套期保值，卖出时基差为-30元/吨，平仓时基差为-10元/吨，则