中国互联网保险行业分析报告2020

35/3520202020中国互联网保险行业分析报告2020中华产业网中国互联网保险行业分析报告2020中华产业网.2020.08.20报告目录1互联网保险相关政策 62互联网保险发展历程 63互联网保险发展阶段及特点分析 74影响互联网保险发展的因素分析 95全球主要互联网保险企业分析 106互联网保险总体市场分析 137互联网人身保险市场分析 157.1互联网人身保险市场规模增长情况 157.2互联网人身保险主要企业收入情况 167.3互联网人身保险各渠道销售情况 187.4互联网人身保险产品结构分析 227.52019年互联网人身保险市场主要动态 248互联网财产保险市场分析 268.1互联网财产保险市场规模增长情况 268.2专业互联网财产保险公司市场规模增长情况 278.3互联网财产保险各渠道销售情况 288.4互联网财产保险市场特点 298.5互联网车险市场分析 308.6互联网非车险市场分析 329互联网保险的发展趋势 35图表目录TOC\h\z\c"图表"图表1互联网保险相关政策表 5图表22011-2019年中国互联网保费在总保费收入中占比情况表 12图表32011-2019年中国互联网保费在总保费收入中占比情况图 12图表22011-2019年中国互联网人身保险和财产保险保费收入对比情况表 13图表22011-2019年中国互联网人身保险和财产保险保费收入对比情况图 13图表42014-2019年中国互联网人身保险保费收入增长情况表 14图表52014-2019年中国互联网人身保险保费收入增长情况图 15图表62019年中国互联网人身保险主要企业保费收入情况表 15图表72019年中国互联网人身保险主要企业市场份额表 16图表82019年中国互联网人身保险主要企业市场份额图 17图表92015-2019年中国互联网人身保险主要企业市场份额各渠道销售情况表 18图表102015-2019年中国互联网人身保险主要企业市场份额各渠道销售情况图 18图表112015-2019年中国互联网人身保险自营平台客户数量变动情况表 19图表122015-2019年中国互联网人身保险自营平台客户数量变动情况图 19图表132019年主要互联网人身保险公司官网流量情况表 20图表142019年主要互联网人身保险公司官网流量情况图 20图表152019年互联网人身保险产品结构表 21图表16互联网人身保险产品结构图 21图表172015-2019年互联网健康险保费收入增长及占比情况表 22图表182015-2019年互联网健康险保费收入增长及占比情况图 22图表192019年互联网健康险产品结构表 23图表202019年互联网健康险产品结构图 23图表212014-2019年中国互联网财产保险保费收入增长情况表 25图表222014-2019年中国互联网财产保险保费收入增长情况图 25图表232014-2019年中国专业互联网保险公司保费收入增长情况表 26图表242014-2019年中国专业互联网保险公司保费收入增长情况图 27图表252014-2019年中国互联网车险保费收入增长情况表 29图表262014-2019年中国互联网车险保费收入增长情况图 29图表272014-2019年中国互联网非车险保费收入增长情况表 31图表282014-2019年中国互联网非车险保费收入增长情况图 31

1互联网保险相关政策如今，消费互联网化成为一种常态，人们习惯于选择在网上购买商品和服务。随着互联网的普及，保险公司或者拥有保险业务的机构借助官方APP或第三方平台在线营销的方式越发常见。从以往互联网保险的发展来看，目前并未形成一个稳定发展的状态，监管方面也较为不成熟，互联网渠道更多作为传统渠道遭遇成本上升等短期困难时的被迫选择，互联网保险能否作为独立和稳定的渠道崛起，未来一段时间互联网保险发展将主要受到创新和监管政策的影响。图表SEQ图表\*ARABIC1互联网保险相关政策表发布时间文件名称2011年9月《保险代理、经纪公司互联网保险业务监管办法（试行）》2014年12月《互联网保险业务监管暂行办法（征求意见稿）》2015年7月《互联网保险业务监管暂行办法》2018年9月《互联网保险业务监管暂行办法》继续有效2018年10月《互联网保险业务监管办法（草稿）》征求意见稿2019年12月《互联网保险业务监管办法（征求意见稿）》数据来源：中华产业网

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整理2互联网保险发展历程中国的互联网和移动互联网发展速度在世界上是领先的，这让互联网保险也是蓬勃发展。1997年，中国就已经有了互联网保险的雏形，成立了一个中国保险信息网，它是中国最早的第三方行业网站。同年，中华人寿成交了国内第一份互联网保险的保单。2000年，泰康人寿成立了泰康在线保险电子商务网站，它是国内第一家由寿险公司来建设的，真正实现了在线投保的网站。1999年出现了一个网站叫，是平安的官网，聚合了平安的很多的产品。到了2005年、2006年，中国相继出现了一大批的保险网站，包括慧择网、保网等等。慧择网第一批获得保险网销资格的互联网保险服务平台。到了2013年，保监会批准的第一家互联网财险公司众安成立了。当年有四家互联网保险公司批准开业，众安是其中的典型的代表。2015年，保监会发布了《互联网保险业务管理暂行办法》，证明监管部门开始正式把互联网当作一个很有影响力的渠道、或者说一个场景，适合它的监管法规也开始出现了。2016年是网络互助平台的元年，网络互助不属于保险，但是它与保险又密切相关。其实在全球的市场，除了商业保险由股份制公司提供之外，还有30%的市场是由互助保险社或者是互助保险公司来占据的。有一些大家可能比较熟的保险公司都是互助保险，比如纽约人寿，日本第一生命人寿，都是互助组织形式的。2016年的时候，中国开始陆陆续续出现了网络互助的平台，当年诞生了百万医疗产品诞生。同年，保监会批了三个相互保险的牌照。2017年，互联网重疾险开始发力，保险科技的概念也开始逐步形成，互联网保险的概念变热了。2019年，平安、国寿两大保险巨头宣布要布局互联网寿险，拿到互联网寿险的牌照。这一年，众多保险科技公司都拿到了融资，比如多保鱼、小帮规划等。它们的模式都是在线上以保险顾问的方式为消费者匹配长期人身险。2020年因为有疫情，保险行业加快了线上化的进程。保险电商第一股慧择也在美国上市了，互联网保险平台在2020年将呈现出一个更加蓬勃发展的态势。3互联网保险发展阶段及特点分析互联网保险发展的几个阶段：1997—2005年是萌芽起步阶段，政府与保险公司开始尝试建立保险网站，主要用作品牌宣传、产品介绍、业务咨询等，网上销售出单比例低。如中国保险信息网、新华人寿第一份互联网保单、泰康在线、平安PA18网站。2006-2011年是积累探索阶段。这个阶段网络普及，智能手机出现。保险公司建设官网，第三方平台相继涌现。保险公司还处在保险产品线下移植到线上的相对简单阶段；保险销售渠道逐渐多元化，互联网渠道就变成了很重要的一个渠道。最开始是卖车险到后来卖健康险到长期寿险。2012-2015年是资本驱动阶段，这也是一个爆发增长的阶段。政策利好、保险与互联网巨头合作探索，带动投资热潮。保险业与互联网公司在产品研发、销售及服务等环节不断创新。短期存款替代型理财类保险迅速增长，但也埋下一定隐患。2016—2018年是下滑调整阶段。保险行业下发一系列政策文件进行清理整顿，让保险回归保障，保费和渗透率在下滑。2019年到现在是回暖增速阶段。这个阶段的特点是行业保费恢复正增长，长期寿险线上销售取得进展，健康险增速明显，第三方平台（渠道）优势明显。据统计，到2020年的3月份，中国一共有652家各类的保险机构在互联网上开始销售保险了。互联网保险发展特点：互联网保险的参与主体及模式：第一种模式不得不提的是大中型保险公司，如平安、国寿、泰康、太保、新华、华夏等一批巨头，他们最初都在用比较传统的官方网站。官方网站现在都演变成媒体矩阵，包括官网、公众号，也有一些入驻到短视频平台上。比如华夏保险做的短视频，在抖音上发布。大中型保险公司都在建立一个销售和宣传产品的平台，以媒体矩阵的方式去做。第二种模式是第三方赋能的平台以技术、流量、场景、服务来去跟保险结合，比如最明显的例子就是运费险。大家在电商购物的时候，都会看到一个运费险，这时候如果买的东西不想要了，想把它退回去，会发现平台把运费给你支付了，因为平台已经给你投保了一个运费险。这是有场景有流量才能做的事，如果没有场景没有流量，一个小超市是做不了这个事的。另外是技术方面的结合，比如说车险，之前大家车险出险之后要查勘、拍照、理赔。这个流程还是蛮繁琐的，宁可自己花钱修了。现在两辆车在刮蹭之后理赔就特别方便，打开保险公司的一个APP，或者是微信公众号，按照流程去拍照，一步一步的完成自助查勘，几分钟之内可能这个钱就打到你账上了，自己去修车就可以了。这都是依靠技术的手段才能实现如此快捷的一个服务。还有核保。核保之前是否能核过，可能需要一周的时间才知道，最少也得有三天的时间。现在对于重疾险这种大病险，一瞬间就告诉你是否通过，那是因为保险公司连了很多医疗数据。在取得你授权同意的后，保险公司会根据这些数据来看你符不符合健康体。第三种模式是保险中介的模式，包括兼业代理和专业代理，专业代理就是各种保险经代公司。然后还有一些兼业代理，比如大家到4s店买车，买车的时候4s店就说你要去上个车险，这就属于兼业代理。大家去银行的时候，如果银行柜员要向你推荐一款保险产品，银行也是兼业代理。第四种模式就是专业的互联网保险公司，刚才说到的以众安为代表的那四家，就是专业互联网保险公司，他们拿到牌照就不能建线下机构了。以互联网的方式卖保险，是希望能降低运营的成本，然后返利于民，这样能把保费降下来。最后一类不得不提的就是网络互助模式，它不是保险，但是它具有保障的功用。阿里的相互保、水滴互助等等都是这种。它不能取代保险的功用，但对于我们普通老百姓来讲的话，确实是一种比较有益的补充。能让我们以比较小的代价去获取一个基础的、普惠的保障。4影响互联网保险发展的因素分析互联网保险发展的驱动和影响因素，分为四个方面，分别是政策、技术、流量和场景。第一方面是我们的政策。因为保险是强监管的，因为它保的是我们的未来，在没有获得任何商品的情况下，我们就把钱交到保险公司了，我们要的是未来的一个承诺，所以它是一个强监管的。第二个方面是流量。流量成为互联网保险发展不可回避的一个现实。因为现在80后、90后、00后对于网络的熟悉程度和认知跟上一代人可能完全不同。因此大家都习惯了在线上来去完成很多之前在线下要去做的动作。哪些平台能聚集流量，哪些平台能为客户创造出有价值的服务，就成为互联网保险一个有价值的平台。第三个方面是技术，互联网上保险没有技术是肯定不行的。互联网保险其实就约等于一个保险科技，如果没有科技，互联网保险将不能持续下去。所以保险科技包括很多，从前端的产品设计、精算、核保，然后投保、理赔都有很多的科技因素在里面的。最后一个方面是场景。依托于特定的互联网场景，能够一定程度激发用户的保障需求。场景是互联网保险一个非常重要的影响因素，我们要利用好这个场景，真正的为大家创造价值，为老百姓创造价值。

5全球主要互联网保险企业分析从整体情况来看，2019年，保险科技全球融资总额达到65.9亿美元，同比增长52%，创下五年来的新高。行业的机遇、资本的加持让一批独具业务开拓与创新能力的公司脱颖而出。2019年中国保险科技公司有238家。2019年中国保险科技行业融资33次，融资金额39.8亿元。在业务模式上大致可以分为：面向代理人赋能、专注企业团险/场景定制、保险代理平台、为企业提供保险技术服务这四个方面。下面介绍几个在全球范围内非常有特色的保险科技公司：1、AssuranceIQ这家公司是一个互联网保险销售平台，成立于2016年2月，位于美国西雅图，有包括优秀的数据科学家、技术专家在内的约120名员工。这家公司的具体模式是把大数据技术跟人工专家结合起来。客户可以直接在线购买保险产品，或者也可以将需求发送给线下代理人。AssuranceIQ公司有超过3000人的规划师（代理人和指导师）团队，利用数据科学+机器学习来评估需求，帮助客户挑选能够承受的产品并加快申请流程。2019年9月，AssuranceIQ公司被全美最大人寿保险公司保德信金融集团（PrudentialFinancial）以23.5亿美元收购。此外还有一个11.5亿美元的对赌协议，如果AssuranceIQ公司未来几年业绩达标的话，还会给到团队11.5亿美金。对于收购的原因，保德信发新闻公告的时候说，传统保险巨头是需要有这种新的手段来满足新新人类的保险诉求的。2、SmartHarbor这是一家互联网营销服务公司，位于美国俄亥俄州，有1100家保险代理机构客户，产品涉及900多家保险公司。SmartHarbor公司包括帮助代理机构在潜在客户面前提高吸引力，并通过网站优化、聊天集成、内容管理、智能表格和数据分析等创造良好的用户体验，帮助代理机构扩展业务和客户留存。2019年8月，SmartHarbor被InsuranceTechnologiesCorp收购，ITC是一家为保险业提供营销、评级和管理软件及服务的领先提供商。3、Zenefits这家公司成立于2013年，是美国一家面向小型企业的在线一站式人力资源管理平台，相当于一个数字化的保险经纪人和人力资源经理，以Saas的方式为企业提供增值服务。Zenefits公司的收入包括两种方式，代销保险的佣金收入以及用户使用付费功能缴纳的使用费。模式是为客户提供高效的行业解决方案、免费使用软件并主要向保险公司收取佣金，实现正反馈运营，信息和成本上都具有优势。2015年5月，Zenefits获得5亿美元的C轮融资，估值为45亿美元，一度被称为Saas届的新晋独角兽。Zenefits的底层逻辑无误，但由于运营和公司文化问题，该公司后续的经营状况陷入了困境。4、NextInsurance这家公司成立于2016年，位于美国加州，是一家在线保险平台。为美国中小企业提供量身定制的数字保险解决方案，同时扩展其垂直业务线，做中小企业保险的一站式商店。NextInsurance公司扮演的是总代理的角色，研发和销售自己的保险产品以及与其他的保险代理商合作，获得佣金。客户整个购买过程全部在线上完成。定位上，实现产品简单化、保费低、定制化，通过消除中介和实体营业场所间接减少客户承担的费用，同时提供非常规的增值一站式服务，为客户提供完整生命周期体验。NextInsurance是首家在社交媒体渠道提供全方位保险服务的公司。2017年初即推出了一款新的保险智能聊天机器人，允许客户直接在FacebookMessenger上购买保险。2019年10月7日，慕尼黑再保险公司追加2.5亿美元投资。目前公司累计已经完成C轮融资，估值超过10亿美元。5、CloverHealth这家公司成立于2012年，位于美国新泽西。是一家用数据分析方法为核心来做健康险的新型保险公司。CloverHealth定位于Medicare用户市场，目标客户主要是65岁以上的低收入人群。核心产品是MedicareAdvantage。其核心优势在于以老年人为目标客户，有大量的医疗数据并且后续有可预见的较高消费频次，为大数据切入创造了基础。大数据+软件技术利用索赔资料搭建临床资料库，将治疗转化为预防。从2015年开始，CloverHealth获得了包括谷歌、红杉资本和Greenoaks在内的一共9.25亿美元的融资。目前来看CloverHealth的后续经营未达到预期，主要原因可能还在于大数据来源和医疗服务方的参与动力问题。6、Root这家公司位于美国俄亥俄州，是一家汽车UBI（基于使用量而定保费）的保险初创企业，2015年成立。Root公司使用数据模型识别优秀司机并为其提供保险，保费将主要取决于客户的驾驶习惯。研发RootEnterprise平台，可捕获和分析有影响力的数据，揭示有风险的驾驶行为，从而从保险人的整体风险池中获得更准确的个人承保以减少风险。E轮融资由新投资者CoatueManagement和DSTGlobal领投，获得3.5亿美元的投资，该公司的估值达到36.5亿美元。7、Lemonade这家公司于2016年成立于美国纽约，是一家提供租客保险和房屋保险的P2P保险平台。Lemonade公司是一家人工智能保险平台，目标客户为城市年轻人群。使用人工智能客服提供投保服务，通过机器学习取代经纪人。公司利用创新的P2P模式以及对于用户行为经济学的干预，通过相互保险的形式设立Giveback机制，收取20%的保费，在支付完理赔费用后，将剩余的保费根据客户偏好进行定向捐赠。2019年4月，Lemonade宣布完成3亿美元D轮融资。本轮融资完成后，Lemonade累计融资额已经达到4.8亿美元。8、Friendsurance这家公司于2010年成立于德国柏林，是首家提出P2P保险概念的保险经纪公司。Friendsurance公司通过设置共保小组、保费返还、与传统保险公司对接等特殊机制，既能在有效控制道德风险的前提下为客户提供保障，又能在资金池偿付能力不足时获得传统保险公司的赔付保障。2016年3月，公司宣布完成B轮融资，获得1500万美元，由李嘉诚旗下的维港投资领投。在展示了全球这八家商业模式各异的互联网保险公司后，我们可以发现，保险科技创新层出不穷，正处在一个“大爆炸”式的发展阶段。而中国是未来最大的保险市场增长地区，这将给创业者带来无穷的想象空间。6互联网保险总体市场分析随着互联网的蓬勃发展，保险业不断创新销售渠道，各保险公司积极开发新型保险产品，并根据监管要求积极调整和规范发展。根据中国保险行业协会数据，2019年保险业原保费收入4.26万亿元，同比增12％；2019年我国互联网保险保费收入达到2696.3亿元，占行业总保费的6.35%，较2018年有所增长。图表SEQ图表\*ARABIC22011-2019年中国互联网保费在总保费收入中占比情况表年份总保费收入（亿元）互联网保费收入（亿元）互联网保费占比（%）2011年14339320.2%2012年154881100.7%2013年172223181.8%2014年202358594.2%2015年2428322349.2%2016年3095923477.6%2017年3658118355.0%2018年3801718885.0%2019年4264526966.3%数据来源：中华产业网

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图表SEQ图表\*ARABIC32011-2019年中国互联网保费在总保费收入中占比情况图数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC22011-2019年中国互联网人身保险和财产保险保费收入对比情况表年份互联网人身保险保费收入（亿元）互联网财产保险保费收入（亿元）2014年353.2505.702015年1465.6768.362016年1796.7502.292017年1383.2493.492018年1193.2695.382019年1857.7838.62数据来源：中华产业网

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图表SEQ图表\*ARABIC22011-2019年中国互联网人身保险和财产保险保费收入对比情况图数据来源：中华产业网

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整理从上图看，自2015年开始，互联网人身保险保费收入反超互联网财产保险保费收入。2015-2019年持续这种状态。7互联网人身保险市场分析7.1互联网人身保险市场规模增长情况总体来看，2019年互联网人身保险市场发展良好，经营主体保持稳定，经过近两年的调整，互联网人身保险规模保费恢复正增长，全年累计实现规模保费1857.7亿元，较2018年同比增长55.7%，保费收入恢复正增长。图表SEQ图表\*ARABIC42014-2019年中国互联网人身保险保费收入增长情况表年份互联网人身保险保费收入（亿元）同比增长（%）2014年353.2548.1%2015年1465.6314.9%2016年1796.722.6%2017年1383.2-23.0%2018年1193.2-13.7%2019年1857.755.7%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC52014-2019年中国互联网人身保险保费收入增长情况图数据来源：中华产业网

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整理7.2互联网人身保险主要企业收入情况从各公司年度规模保费来看，2019年开展互联网人身保险业务的公司中，国华人寿以累计379.8亿元的规模保费位列首位。此外，规模保费排名前十的公司还有：中邮人寿、工银安盛人寿、建信人寿、平安人寿、中国人寿、弘康人寿、人保健康、农银人寿和人保寿险，前十家公司累计实现规模保费1624.8亿元，占互联网人身保险总规模保费的87.5%，行业集中程度较高。规模保费排名前列的中资保险公司和银行系保险公司占比较大。图表SEQ图表\*ARABIC62019年中国互联网人身保险主要企业保费收入情况表序号企业名称保费收入（亿元）1国华人寿保险股份有限公司379.82中邮人寿保险股份有限公司319.23工银安盛保险股份有限公司295.24建信人寿保险股份有限公司148.45中国平安人寿保险股份有限公司120.06中国人寿保险股份有限公司78.97弘康人寿保险股份有限公司75.38中国人民健康保险股份有限公司70.49农银人寿保险股份有限公司69.910中国人民人寿保险股份有限公司67.7数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC72019年中国互联网人身保险主要企业市场份额表序号企业名称市场份额（%）1国华人寿保险股份有限公司20.4%2中邮人寿保险股份有限公司17.2%3工银安盛保险股份有限公司15.9%4建信人寿保险股份有限公司8.0%5中国平安人寿保险股份有限公司6.5%6中国人寿保险股份有限公司4.2%7弘康人寿保险股份有限公司4.1%8中国人民健康保险股份有限公司3.8%9农银人寿保险股份有限公司3.8%10中国人民人寿保险股份有限公司3.6%数据来源：中华产业网

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图表SEQ图表\*ARABIC82019年中国互联网人身保险主要企业市场份额图数据来源：中华产业网

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整理从上图看，国华人寿保险股份有限公司在互联网人身保险市场份额最高，达到20.4%；中邮人寿保险股份有限公司和工银安盛保险股份有限公司市场份额分列二、三位，分别为17.2%和15.9%，前三名的市场份额总和达到53.5%，市场集中度较高。此外，据悉，2019年有39家公司的互联网人身保险业务增速实现不同程度的正增长，增长幅度最大的为英大泰和人寿，其规模保费较2018年同比增长700多倍，增速排名前十的公司还有：北京人寿、中荷人寿、中融人寿、人保寿险、招商局仁和人寿、复星保德信人寿、恒安标准人寿、招商信诺人寿、泰康养老，中小寿险公司的互联网人身险业务正在加速增长。7.3互联网人身保险各渠道销售情况从渠道方面来看，2019年互联网人身保险的渠道经营模式仍然呈现以第三方平台（渠道）合作为主，公司自营平台（官网）为辅的发展格局。据统计，61家公司与第三方平台合作开展互联网业务经营，51家公司通过公司自营平台展开经营，50家公司采用自营平台和第三方平台“双管齐下”的模式，整体与2018年保持一致。2019年通过第三方平台累计实现规模保费1619.8亿元，较2018年同比增长63.3%，占互联网人身保险总规模保费的87.2%；通过自营平台累计实现规模保费237.9亿元，同比增长18.2%，占互联网人身保险总规模保费的12.8%。图表SEQ图表\*ARABIC92015-2019年中国互联网人身保险主要企业市场份额各渠道销售情况表年份自营平台保费收入（亿元）第三方平台保费收入（亿元）自营占比（%）第三方占比（%）2015年41.81423.82.8%97.2%2016年86.51710.24.8%95.2%2017年153.41229.811.1%88.9%2018年201.3991.916.9%83.1%2019年237.91619.812.8%87.2%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC102015-2019年中国互联网人身保险主要企业市场份额各渠道销售情况图数据来源：中华产业网

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整理互联网人身保险自营平台客户数量变动情况：2019年，通过保险公司自营平台（官网）进行投保的客户数量合计达1039万人次，较2018年同比减少18.8%。图表SEQ图表\*ARABIC112015-2019年中国互联网人身保险自营平台客户数量变动情况表年份自营平台客户数量（万人次）同比增长（%）2015年125.6-2016年494.7293.9%2017年656.832.8%2018年1280.094.9%2019年1039.0-18.8%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC122015-2019年中国互联网人身保险自营平台客户数量变动情况图数据来源：中华产业网

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整理主要互联网人身保险公司官网流量情况：在官网流量（PV）方面，2019年全年累计官网流量共达61.5亿人次，较去年同比增长3.2%。其中，平安人寿年累计流量为42.8亿人次，太保寿险年累计流量为11.9亿人次。

图表SEQ图表\*ARABIC132019年主要互联网人身保险公司官网流量情况表序号企业名称官网流量（亿人次）1平安人寿427569.52太平洋人寿119229.83中国人寿35184.94平安养老12387.35新华人寿6610.86招商信诺3986.07富德生命人寿1744.08前海人寿1395.49信泰人寿908.110阳光人寿865.0数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC142019年主要互联网人身保险公司官网流量情况图数据来源：中华产业网

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整理7.4互联网人身保险产品结构分析从产品结构来看，2019年互联网人身保险业务结构持续调整，除意外险出现下滑外，寿险、年金保险和健康险均实现不同程度增长，其中健康险增幅最大。寿险仍为互联网人身保险业务的主力险种，全年累计实现规模保费1212.4亿元，同比增长79.5%，在互联网人身保险总规模保费中的占比达65.3%，同比增长8.7个百分点；年金保险成为第二大险种，累计实现规模保费353.2亿元，同比增长4.5%，在互联网人身保险中占比为19%，同比下滑9.3个百分点；健康险累计实现规模保费236亿元，同比增长92%，在互联网人身保险中的比重继续提升，达到12.7%，同比增长2.4个百分点。意外险累计实现规模保费56.1亿元，同比下滑1.8%。图表SEQ图表\*ARABIC152019年互联网人身保险产品结构表产品名称比重（%）寿险65.3%年金保险19.0%健康险12.7%意外险3.0%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC16互联网人身保险产品结构图数据来源：中华产业网

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整理互联网健康险增长情况：在整个保险行业加速回归保险保障本源的大背景下，互联网健康险实现连续5年稳定快速增长趋势。图表SEQ图表\*ARABIC172015-2019年互联网健康险保费收入增长及占比情况表年份互联网健康险保费收入（亿元）互联网健康险占互联网人身保险保费收入比重（%）2015年10.30.7%2016年31.81.8%2017年59.04.3%2018年122.910.3%2019年236.012.7%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC182015-2019年互联网健康险保费收入增长及占比情况图数据来源：中华产业网

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整理互联网健康险产品结构：其中，费用报销型医疗保险依然是互联网健康险市场的主力险种，2019年累计实现规模保费144.7亿元，较2018年同比增长126%，占互联网健康险总规模保费的61.3%；重大疾病保险累计实现规模保费54.4亿元，同比增长60.7%；另外，护理保险虽在互联网健康保险中占比较小，但其增速最快，较2018年增长近70倍。图表SEQ图表\*ARABIC192019年互联网健康险产品结构表产品名称比重（%）费用报销型医疗保险61.3%重大疾病保险23.1%防癌保险3.7%其他疾病保险11.9%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC202019年互联网健康险产品结构图数据来源：中华产业网

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整理7.52019年互联网人身保险市场主要动态（一）互联网保险监管政策进一步明晰《互联网保险业务监管暂行办法》自2015年发布实施以来，有效促进了互联网保险业务规范健康发展。4年来，随着互联网经济和金融科技的发展，互联网保险领域出现了不少新情况新问题，迫切需要修订完善互联网保险监管制度。2019年，中国银保监会在前期征求意见的基础上，起草完成了《互联网保险业务监管办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），开始向相关保险机构、互联网机构及部分银行机构征求意见，使互联网保险监管政策环境进一步明晰。《办法》共7章106条，坚持问题导向、审慎包容、统筹推进的理念，在坚决贯彻落实各项防风险措施的同时，鼓励先进的新型业态健康合规成长，有助于进一步厘清政策适用标准、压实持牌机构的主体责任、规范互联网从业人员营销宣传、正面引导化解政策公平性问题，将有效促进互联网人身险市场的长期健康有序发展。（二）互联网人身保险规模保费再上新高2014至2016年，互联网人身保险迅速兴起并获得飞速发展，在经历了2017、2018两年的调整后，2019年互联网人身保险恢复增长，保费规模也再上新高，显现出长期向好发展趋势。随着移动互联技术的快速发展，客户运用互联网自主消费的意愿越来越强烈，各保险公司积极利用互联网场景和数据资源，以客户需求为导向，在新零售、出行、物流、健康等领域开发的一系列场景化普惠型的创新保险产品更符合当代互联网消费者的消费习惯。另外，通过推进“互联网+保险”的深度融合，各公司逐步推出包含投保、保全、理赔、续期交费、回访、咨诉等保险全流程在线服务体系，不断满足消费者日益增长的个性化保险服务需求。（三）业务结构持续调整，长期保障型业务快速发展近两年，整个保险行业加速回归保险保障本源，各人身险公司积极调整产品业务结构，加大力度推进发展长期储蓄型和保障型保险。长期保障型产品也逐渐被作为各人身险公司互联网业务的重点发展方向，2019年互联网人身保险业务转型取得突破性进展，与2018年相比，短期产品如投连险规模保费下滑38.8%，交通、旅游意外险等也下滑48.8%，重大疾病保险、定期寿险、终身寿险等保障类产品规模保费则快速提升，同比增长分别为：60.7%、76.7%和66.7%，长期养老年金保险保费规模也实现徒增，同比增长达92.4%。（四）互联网红利逐步消退，互联网人身保险市场竞争激烈一方面，随着网络用户规模乃至整体网民数量增长率下降，互联网的流量红利正在逐渐消退，除规模保费排名前列的公司可依靠其母行或集团庞大的客户资源外，其他经营互联网业务的人身险公司借助第三方平台的获客成本越来越高。另一方面，随着保险行业加速回归保障本源及客户保险意识的逐步提升，消费者对长期保障型产品的需求日益增加，但目前互联网人身保险产品仍过于单一，医疗险、重疾险等健康保险产品的同质化问题仍未得到有效解决，价格战仍是互联网人身保险市场竞争的一种主要手段，互联网人身保险市场竞争激烈局面仍会持续。2020年突发的新冠疫情对线下传统销售模式带来不小的冲击，各保险公司利用科技赋能，加速布局线上保险服务，推动“线上+线下”融合，提升客户体验，可能为互联网保险带来新的更大的发展机会。8互联网财产保险市场分析8.1互联网财产保险市场规模增长情况1.从市场主体的参与度看。随着近年来保险科技的不断崛起，传统保险公司纷纷发力互联网保险业务。根据保险业协会统计，2014年，互联网财产保险市场经营主体为33家，2015—2017年分别新增16家、11家、10家，之后趋于平稳，截至2019年，共计70余家保险公司开展互联网财产保险业务。2.从总体规模和同期增速看。随着互联网的蓬勃发展，保险业不断创新销售渠道,各保险公司积极开发新型保险产品，并根据监管要求积极调整和规范发展。2014—2019年，互联网财产保险业务保费收入总计3803.84亿元。从年度保费数据监测可以看出，互联网财产保险经历了上升发展、下滑萎缩、调整回暖的不同阶段。2019年，互联网财产保险保费收入838.62亿元，同比增长20.60%，高出财产保险市场同期增长率近10个百分点。图表SEQ图表\*ARABIC212014-2019年中国互联网财产保险保费收入增长情况表年份互联网财产保险保费收入（亿元）同比增长（%）2014年505.70-2015年768.3651.9%2016年502.29-34.6%2017年493.49-1.8%2018年695.3840.9%2019年838.6220.6%数据来源：中华产业网

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图表SEQ图表\*ARABIC222014-2019年中国互联网财产保险保费收入增长情况图数据来源：中华产业网

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整理8.2专业互联网财产保险公司市场规模增长情况为促进保险业务与互联网、大数据等新技术融合创新，自2013年开始，原中国保监会有序推进专业互联网保险公司试点。2013年11月，首家专业互联网保险公司——众安保险开业。随后，安心财险、泰康在线、易安财险相继获批成立。2014-2019年，四家专业互联网保险公司共计保费收入574.03亿元，占互联网财产保险市场的15.09%；2019年，共计保费收入235.27亿元，占互联网财产保险市场的28.05%，同期增长38.51%。图表SEQ图表\*ARABIC232014-2019年中国专业互联网保险公司保费收入增长情况表年份专业互联网保险公司保费收入（亿元）同比增长（%）2014年8.16-2015年22.83179.8%2016年44.2894.0%2017年93.61111.4%2018年169.8781.5%2019年235.2738.5%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC242014-2019年中国专业互联网保险公司保费收入增长情况图数据来源：中华产业网

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整理8.3互联网财产保险各渠道销售情况互联网财产保险的发展不仅促使开发了更为丰富的产品线，而且推动构建了多样化的销售渠道。目前，互联网财产保险渠道主要包括保险公司PC官网、保险公司自营移动端、第三方（本文包括第三方网络平台、保险专业中介机构，下同）。1.从总体走势看，第三方业务超过保险公司自营平台（指保险公司PC官网和保险公司自营移动端）业务。根据保险业协会数据监测，保险公司自营平台业务占比不断下滑，2018年4月首次被第三方超过。2019年，第三方业务占比上升到68.89%，其中第三方网络平台占45.78%，保险专业中介机构占23.11%。保险公司自营平台业务下跌，主要由于PC官网互联网车险业务断崖式下跌造成自营平台快速持续下跌。2．互联网财产保险业务各渠道销售的主要险种。一是保险公司PC官网以车险为主。随着车险业务的萎缩，消费者移动互联网行为方式的崛起，官网的优势暂不复存在。二是保险公司自营移动端（APP和微信公众号）的主要销售险种是车险，占比均在95%以上。三是保险专业中介机构主要销售险种是意外健康险和车险，两者合计90%左右。2019年，两者分别占62.44%和28.95%。四是第三方网络平台险种最为丰富。信用保证险、意外健康险和其他险种（主要指退货运费险）业务量较大，2019年，信用保证险占28.91%，意外健康险占27.46%，其他险种（主要指退货运费险）占26.46%；受174号文件影响，第三方网络平台的车险业务在2017年6月到达峰值之后急剧下跌。8.4互联网财产保险市场特点1.互联网非车险业务规模快速超过互联网车险业务规模。2019年互联网财产保险市场呈现的最大特点是互联网车险和非车险业务占比的反转。保险业协会于2019年8月发布的《2019年上半年互联网财产保险市场业务数据通报》，指出互联网财产保险将进入新的发展周期，这主要基于互联网非车险保费规模首次超过车险保费规模的判断。2019年下半年，互联网车险和非车险业务占比差距不断增大，互联网非车险业务突破50%后持续走高，直至年底业务占比高达67.26%。2．互联网财产保险业务渗透率存在着较大的可提升空间。互联网财产保险业务渗透率（指互联网财产保险业务保费收入与产险公司全渠道原保险保费收入的比值）在2015年达到峰值为9.12%，2017年降到低谷，2019年回调至6.44%。互联网财产保险存在较大的发展空间，业务渗透率仍存在较高的可提升空间。3．互联网财产保险市场竞争趋于充分。2015-2019年，互联网财产保险市场CR8（指8个最大的企业占有该市场的份额）从94.16%下降到76.56%，CR3从80.06%一直下降到45.58%。可以看出，随着各保险公司纷纷布局互联网保险以及发展战略的调整，互联网财产保险市场逐步成熟，市场集中度逐步下降，且低于全渠道产险公司的市场集中度，互联网财产保险市场竞争更加充分。4．大型传统保险公司在商车费改进程中进入业务调整期，专业互联网保险公司凭借非车险业务平稳增长。传统保险公司凭借线下车险业务的优势，尤其2015年在互联网保险业务市场中占据优势，但随着商业车险改革的推进，互联网车险业务受到较大的冲击。同时，传统保险公司顺应市场发展趋势，创新车险移动互联网渠道和非车险保险产品，推动互联网保险市场的不断创新和发展，而专业互联网保险公司，凭借其天然的技术优势，场景化的产品创新，持续保持较高的业务增长率。8.5互联网车险市场分析互联网车险保费收入增长情况：互联网车险业务发展趋缓并持续走低。2015年，互联网财产保险的迎来蓬勃发展时期，全年互联网财产保险保费收入768.36亿元，其中互联网车险业务为716.08亿元，同期增长率48.16%，业务占比高达93.20%。2016-2017年是互联网车险业务持续下滑的两年。2018年，市场主体主动探索互联网车险业务发展新模式，互联网车险业务有回暖现象，实现了短暂的恢复性增长。2019年，互联网车险业务保费收入为274.52亿元，同期负增长25.55%。同时，互联网车险业务占比于年初跌破50%后持续走低，直至年底仅为32.74%；业务渗透率持续走低，直至年底仅为3.55%。互联网车险市场进入一个明显的转折期。图表SEQ图表\*ARABIC252014-2019年中国互联网车险保费收入增长情况表年份互联网车险保费收入（亿元）同比增长（%）2014年483.39-2015年716.0848.1%2016年398.94-44.3%2017年307.19-23.0%2018年368.7320.0%2019年274.52-25.5%数据来源：中华产业网

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整理图表SEQ图表\*ARABIC262014-2019年中国互联网车险保费收入增长情况图数据来源：中华产业网

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整理互联网车险不同渠道销售情况：互联网车险业务渠道来源，从保险公司PC官网向自营移动端转变。互联网车险业务以保险公司自营平台为主。其中，保险公司PC官网业务逐年急剧萎缩，2016—2019年，业务贡献度（这里指当年累计互联网车险PC官网业务与当年累计互联网车险整体业务的比值）从80.02%下降至5.78%。与此同时，以移动APP、微信为代表的保险公司自营移动端迅速崛起，成为支撑互联网车险业务发展新的业务增长点，2016—2019年，业务贡献度从14.68%迅速提高到62.43%，其中移动APP贡献度从6.97%提升至45.71%，微信贡献度从3.63%提升至2018年的峰值31.59%，2019年下降至15.88%。互联网车险市场特点：1．互联网车险业务发展情况呈现出费改政策相关性，与商业车险改革时间推动点密切关联。自2015年6月开始，随着商业车险改革的推进，互联网车险产品（车险电销专用产品）演变为渠道系数，过去的电商价格优势不再独享，各公司可以在一定范围内自主制定渠道定价策略，形成互联网车险业务回流传统渠道的客观局面，互联网车险业务受到较大冲击。2017年7月，原中国保监会印发《关于整治机动车辆保险市场乱象的通知》（保监财险〔2017〕174号，以下称174号文），其中对保险公司与第三方网络平台合作车险业务提出了合规性管控要求，对互联网车险业务形成强力冲击，从根本上改变了互联网车险的发展生态。2．相较于专业互联网保险公司，传统保险公司在互联网车险经营中占据比较优势。由于车险是重落地服务的保险产品，加上互联网车险业务存在渠道转换的客观原因，因此在线下销售占据优势的传统车险经营公司，在互联网车险经营中占据着比较优势。特别在2017年前之前互联网车险在整个互联网财产保险中占据绝对比重的阶段，传统车险经营保险公司的优势非常明显。3．互联网车险与经济发展水平等因素密切相关，呈现区域发展不平衡。从三大经济区划看，东部发展比较好，且与中部、西部拉开了较大差距；从七大区看，华东发展突出，华北、华南、华中和西南为其次，华东与其他大区之间也拉开了较大差距。而这几种不平衡与线下车险的区域分布图密切相关，也与经济发展水平密切相关。广东、江苏、浙江、山东等均为车险发展大省，也是经济发展大省，互联网车险业务规模较大。4．互联网车险不具有场景化等新型特征，更多体现了渠道销售的属性。互联网时代的车险发展应有三个趋势，包括多元化的产品体系、科技驱动和全新模式及未来在数据联盟、车生态上的布局。目前互联网车险更多体现了渠道销售的属性，是一种线下向线上的渠道转换过程，不具有场景化等互联网特征。8.6互联网非车险市场分析互联网非车险保费收入增长情况：1.互联网非车险业务持续快速增长。根据保险业协会数据监测，2014-2019年，互联网非车险业务年复合增长率高达90.80%，呈现明显的快速增长态势。2019年，互联网非车险保费收入为564.09亿元，业务占比高达67.26%，同期增长率为72.69%。随着互联网非车险业务的快速增长，业务渗透率（指互联网非车险业务保费收入与全渠道非车险业务保费收入的比值）呈现明显的上升优势，2016年为4.29%，2019年上升至11.72%。互联网非车险保持高速增长态势，一是随着互联网行业的快速成长，互联网业态日益多元，为互联网保险的发展提供了更丰富的场景和需求，促进了保险产品的创新和业务量的增长。二是随着大数据、云计算、区块链和人工智能等新技术的飞速发展，推动传统产品的互联网化，同时为互联网非车险场景化产品创新、精准营销、优化服务提供了强有力的技术支持。图表SEQ图表\*ARABIC272014-2019年中国互联网非车险保费收入增长情况表年份互联网非车险保费收入（亿元）同比增长（%）2014年22.31-2015年52.28134.3%2016年103.369