全面风险管理智慧树知到期末考试答案章节答案2024年南开大学

全面风险管理智慧树知到期末考试答案+章节答案2024年南开大学转移外汇风险的手段主要有（

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答案:外汇期权交易###远期外汇交易###外汇期货交易金融资产波动性具有的特征包括

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答案:集聚性###连续性###收敛性按执行时间划分，期权可以分为（

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答案:美式期权###欧式期权以下属于风险管理的过程阶段的是(

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答案:风险识别###风险衡量###风险处理远期合约主要类型包括(

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答案:远期股票合约###远期外汇合约###远期利率协议期权价格的影响因素包括

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答案:波动率###无风险利率###到期日###标的资产价格按照风险来源划分，一般企业面临的风险包括（

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答案:信用风险###法律风险###市场风险区别于传统的信用风险，交易对手信用风险的特性包括（

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答案:当合约价值为正时，交易对手可能违约，己方存在交易对手风险###在违约时点上，交易对手的实际风险暴露存在不确定性###当合约价值为负时，己方可能违约，交易对手承担违约风险在买入套期保值中，可采取的方式包括（

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答案:买入看涨期权###卖出看跌期权损前目标是风险事故发生之前，风险管理目标应达到的目标，它可以分为(

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答案:社会公众责任目标###合法性目标###经济目标###安全系数目标为寻找那些可能在过去损失中得到的未来损失的模型，风险管理人员应尽力收集损失数据。这些数据要求具有(

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答案:系统性###完整性###及时性###相关性VaR的局限性主要体现在

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答案:度量参数存在较强的主观性###非一致性风险度量模型###实际操作中头寸时常变化###超出置信水平的尾部风险无法衡量投资处在市场上买进看涨期权，可以实现的目的包括（

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答案:限制交易风险或保护空头###博取杠杆收益###获取价差收益###锁定现货市场风险蒙特卡洛模拟法的优点有（

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答案:可以涵盖非线性资产头寸的价格风险###可以处理时间变异的变量、厚尾和不对称等正态分布###可以计算信用风险###可以涵盖非线性资产头寸的波动性风险以下关于期权的说法正确的是（

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答案:随执行价的增加，欧式和美式看跌期权价格都上涨###随波动率的增加，欧式和美式看跌期权价格都上涨在同一时间，同一标的资产的两个欧式看涨期权，其中实值期权的Rho一定大于虚值期权。

答案:对金融期货比商品期货更容易进行期现套利。

答案:对理赔的过程即是保险人履行其赔偿或给付保险金责任的过程。

答案:对期权执行价格随着标的物价格的波动会不断增加，如果价格波动区间很大，就可能衍生出很多的执行价格。标的物价格波动越大，执行价格个数也越多；合约运行时间越长，执行价格越多。

答案:对风险容量是风险管理体系的核心。

答案:错按照是否有获利机会为标准，风险可以分为纯粹风险和道德风险。

答案:错通过将现在的交易或事项与预先确定的标准进行对比，是过程流动分析中的环节。

答案:错风险管理的核心是对风险进行识别和处理，根本目标是确保组织经营的稳定、持续发展。

答案:对当Gamma为正值时，如果标的资产价格向有利方向变动，期权头寸会降低其增值速度。

答案:错VaR较ES（CVaR）更能满足风险测量一致性中的全部性质。

答案:错在其他条件不变的情况下，债券到期收益率越低，久期越大。

答案:对期货价格呈连续单边走势时，交易者容易面临严重的流动性风险。

答案:对久期具有可相加性。

答案:对一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险

答案:错看涨期权卖方的盈亏曲线与看跌期权买方的盈亏曲线是对称的。

答案:对某投资者持有修正久期为3，价格为100的债券，当市场利率上升1.25%时，其标的债券价格变动为（

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答案:-3.75某投资者买进一份看涨期权同时卖出一份相同标的、相同期限、相同执行价的看跌期权，这实际上相当于该投资者在期货市场上（

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答案:做多损失控制措施按所采取措施的性质可分为(

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答案:工程法和行为法如果看涨期权的delta为0.4，意味着（

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答案:资产价格每变动1元，期权的价格则变动0.4元风险管理活动的核心是（

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答案:风险管理方法选择下列不属于风险转移方式的是(

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答案:分割有关期权组合策略的说法正确的是(

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答案:牛市差价和熊市差价都能用看涨期权来构造财务报表分析法和流程图分析法较多地被用于(

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答案:风险识别阶段企业风险管理最早的一种组织结构形式是(

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答案:直线制以下关于前景理论的说法错误的是

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答案:对比损失与获得，人们对获得更敏感由于不同期限的利率变动幅度不一致而导致的风险属于

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答案:收益率曲线风险以下属于投机风险的是

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答案:股票投资一个交易员承约了面值为1亿日元期货的空头，远期汇率为0.0090美元/日元，在合约到期时汇率为0.0084美元/日元的情况下，该交易员（

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答案:盈利6000美元某客户以20元/吨买入10手3月份到期执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，如果权利金上涨到30元/吨，那么客户平仓时应发出的指令是（

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答案:以30元/吨卖出10手3月份到期执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权某投资者在期货市场对某份期货合约持看跌的态度，于是作卖空交易。如果该投资者想通过期权交易对期货市场进行保值，他应该（

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答案:买进该期货合同的看涨期权一个债券的久期为13.083，市场利率为11.5%，每半年付息一次，则它的修正久期为（

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答案:12.371在每项活动开展之前，分析整个系统所存在的风险因素及其类型，估计可能发生的后果的方法被称为(

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答案:风险因素预先分析期货交易和期货期权交易的相同之处是（

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答案:交易对象都是标准化合约保险金额是保险人承担赔偿或给付保险金责任的(

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答案:最高限额按照风险所涉及的范围来分类，风险可以分为(

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答案:系统性风险和非系统性风险Altman’sZ模型中，衡量企业积累的利润的指标是（

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答案:X2信用主体违约，债项一定违约。

答案:错用股票价格度量违约风险的模型是

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答案:Merton模型信用风险的分布状态是基本对称的，有厚尾的可能。

答案:错如果一个评级为B的公司，两年中每年的违约率分别为4%和6%，两年的累计违约率为（

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答案:9.76%作为一种风险测试方法，VaR考虑了交易头寸在期间内随市场变化的可能性。

答案:错对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个投资时期可以选择，分别是1天和10天，以下说法正确的是（

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答案:1天的VaR值与10天的VaR值之间的关系不确定历史模拟法在计算VaR时具有的优点是（

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答案:可以有效处理非对称和厚尾问题###无需进行分布假设###概念直观、计算简单通过对每个交易员、交易单位和整个机构设置VaR限额，可以使每个交易员、交易单位及整个金融机构都确切地明了他们所进行的金融交易有多大风险，有效防止过度投机行为的出现。

答案:对根据VaR的定义，对“时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的VaR=1000元”的解释正确的是（

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答案:明天该股票组合有95%的把握，其最大损失不会超过1000元###明天该股票组合最大损失超过1000元只有5%的可能当资产组合日收益率数据为服从独立同分布的正态分布时，上题中金融机构计算VaR值有两个投资时期可以选择，分别是1天和10天，那么以下说法正确的是（

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答案:1天的VaR值比10天的VaR值要小通过压力测试或情景分析方法，VaR值能够将证券市场处于非正常情况时的状况包括在内。

答案:对商业银行风险管理过程中主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值影响的分析方法为（

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答案:久期分析凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。

答案:对某投资者持有修正久期为2.5，价格为100的债券，不考虑凸性，当市场利率上升0.5%时，其标的债券价格变动为（

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答案:-1.25股票价格S=80，看涨期权价值c=15，Δ=0.4,投资者此时持有600股股票(每100股对应1份期权)。为对冲资产价格变化的风险投资者对看涨期权的操作是（

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答案:卖出15份看涨期权Gamma值的大小代表当期资产组合价值随标的资产价值变动的弹性，投资者为欧式看涨期权多头时，Gamma值越小对投资者越有利。

答案:错关于债券久期，下列说法正确的有（

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答案:债券的到期期限越长，久期也越长###久期与息票利率呈相反的关系###久期总是不会超过到期期限投资者通过构造日历差价的投资组合能在股票价格远低于执行价时获利。

答案:错买方只能在期权到期日才能行权的期权叫做（

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答案:欧式期权下列说法正确的有（

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答案:期权处于实值状态才可能被执行###对于看涨期权来说，现行市价高于执行价格时称期权处于实值状态###期权的内在价值状态是变化的一个投资者承约了一个远期合约的空头：在该合约中，投资者能够以1.50的汇率（美元/英镑）卖出10万英镑，当远期合约到期时的汇率为1.49时，投资者的获利情况是（

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答案:盈利1000美元期货合约中唯一的变量是（

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答案:现货价格以下风险中，对商业银行负债业务影响最大的是（

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答案:流动性风险以下不属于广义操作风险的是（

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答案:信用风险###市场风险充足的偿付能力能保证企业机构不会因为流动性风险而濒临破产。

答案:错汇率风险包括（

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答案:折算风险###经营风险###交易风险市场风险和信用风险都具有对称性。

答案:错以下有关全面风险管理的说法正确的是（

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答案:前景理论对现有风险决策提出了许多挑战和新的视角以下关于风险文化的说法错误的是（

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答案:风险文化具有较强的不稳定性，在不同经济环境下会有所不同以下组织架构中属于风险管理的部分是（

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答案:其他都是以下说法正确的是（

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答案:专家打分法可以用来对某一事件发生的概率进行主观估计以下关于风险文化的说法正确的是（

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答案:风险容量的大小与风险文化有关，也与领导层的风格有关ERM体系中，负责风险化解、中和和对冲的是（

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答案:组合管理风险管理的核心是（

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答案:风险应对以下关于风险管理的说法，正确的是（

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答案:其他说法都是资本市场中的“黑天鹅”事件，属于（

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