中国保险业的发展沿革与现状分析-

中国保险业的发展沿革

与现状分析张庆洪教授2004年4月5/28/20241演讲议程

保险行业的发展简史

保险企业的经营现状

保险行业亟待完善5/28/2024保险行业的发展沿革保险业的起源（1805~1948）

新中国保险业的探索（1949~1978）保险业的恢复与繁荣（1979~）5/28/2024中国保险业的起源

1805.

谏当水险公司广州英商

1865.5.28.

上海义和公司保险行

1907.

华商火险公会（后改名为上海保险公会）

1912.6.华安合群保寿公司

1919.斯塔尔（C.V.Starr）开办美亚保险代理公司，后发迹为美国国际集团（AIG）

1931.中国银行开办中国保险公司

1935.中央信托局成立保险部，中国保险学会成立

1946~1949保险业虚假繁荣，恶性通胀阻碍正常经营5/28/2024新中国保险业的探索

1949.10.10.

中国人民保险公司

1952.

中国人民保险公司已有3000多代理网点,1300多分支机构,34000名职工

1953.

停办农村保险业务

1955.

停办铁路、粮食、邮电、地质、水利、交通

6个系统的保险1957.

停办所有强制性保险

1959.5.

停办国内保险业务(个别城市除外)5/28/2024

人民保险

中华联合

太平洋

平安保险

友邦保险1979

1986

1987

1988

1992

天安保险东京海上

大众保险

华泰保险

泰康人寿

19941994

1995

1996

1996

新华人寿

中宏人寿

金盛保险安联大众信诚保险

1996

1996

1999

1999

1999

保险业的恢复与繁荣5/28/2024保险企业的经营现状保险市场概览寿险公司的经营状况财险公司的经营状况

再保险公司的运作情况5/28/2024保险市场主体寿险公司产险公司再保险公司再保险经纪公司顾客代理人经纪人顾客公估人5/28/2024中国保险市场概览保险公司61家（2003年）产险公司24家寿险公司32家再保险公司5家中资保险公司24家，外资保险公司37家专业保险中介机构705家保险从业人员150多万人5/28/2024保险中介机构保险经纪公司保险公估公司保险代理公司合计已批准开业88121532741待批准开业11570338523合计20319187012645/28/2024保费收入和总资产保费收入同比增长总保费3880.4亿元27.1%产险869.4亿元27.1%寿险2669.5亿元28.7%健康、意外险341.5亿元69.7%总资产9122.8亿元41.5%总赔付（给付）841亿元19%5/28/2024保费收入的增长情况

1990年以来保费收入年均增长27.19%，而1990~2000年世界保险业的平均增长速度为6%

总体规模偏小，与经济发展仍不相称。2002年，保险密度世界排名第71位，保险深度排名第48位，而GDP排名第6位5/28/2024保费收入的省际比较图例

150以上（6）100到150（4）

50到100（11）

0到50（10）无数据5/28/2024上海保险市场概况

2003年，全年共实现保费收入290.10亿元，列全国第三，增幅21%。其中：－－财产险：57.61亿元（+29.62%)

－－人身险：232.49亿元(+20.28%)

截至2003年底，共有各类保险机构102家。其中：－－保险公司41家－－保险中介机构61家财产险公司20家保险经纪公司20家人寿险公司20家保险代理公司26家集团公司1家保险公估公司15家

2003年赔款和给付合计61.97亿元(+24.01%)5/28/2024人身保险市场的基本情况目前，我国寿险市场中共有32家人寿保险公司，其中中资寿险公司10家，中外合资公司17家，外资公司5家沿海地区是寿险的经营中心，32家寿险公司中，有7家公司的总部设立在北京，17家在上海，4家在广州，3家在深圳，1家在大连2001年我国寿险业务的保险密度7.8美元，保险深度为

1.34%，同期世界平均水平分别为235美元和4.68%

5/28/2024若干地区的人身保险保费收入地区保费收入（亿元）同比增长（%）地区保费收入（亿元）同比增长（%）江苏321.5640.87河北135.4860.36上海233.0820.58四川105.2240.65北京230.5922.52黑龙江102.4947.80山东224.7033.34陕西57.8823.12广东（不含深圳）211.9924.54新疆43.0822.20浙江188.4826.59甘肃28.1418.62辽宁143.3225.76宁夏7.7722.61河南141.6937.72青海4.8220.885/28/20242003年人身保险保费:

3010.99亿元5/28/20242003年人身保险保费同比增长5/28/20242003年人身保险月度保费变化5/28/20242002-2003年月度人身保险

赔付给付对比5/28/2024寿险公司的经营环境政治法律环境

稳定的政治环境吸引众多投资者加入寿险业完善的法律环境利于寿险公司的规范经营

1995年人大颁布《保险法》(2002年修订)，

2001国务院颁布《外资保险公司管理条例》

偿付能力为核心的监管促进寿险公司的财务稳定

2003年3月，保监会颁布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》，保险监管正由偿付能力和市场行为的双重监管，转向以偿付能力为核心的监管5/28/2024寿险公司的经营环境经济环境经济持续增长为寿险发展营造广阔的市场空间1978年到2003年期间，全国GDP的年均增长率达到9.2%，人均GDP的增长率为8.3%居民可支配收入的稳定增长刺激寿险需求增长1978年，我国农村居民家庭人均纯收入为134元，城镇居民家庭可支配收入为316元，到2003年分别增加到2622元和8472元，2003年，城乡居民存款余额突破11万亿元5/28/2024寿险公司的经营环境社会文化环境社会保障制度的改革为商业寿险创造商机商业寿险是社会保障不可或缺的补充，社会保障制度的改革刺激商业保险中人身保险、医疗保险、意外伤害保险及责任保险的需求信息化技术打造寿险公司的核心竞争力信息技术变革公司内部组织结构和营销模式，科技发展影响风险控制，技术的生命周期的缩短迫使寿险公司不断增加经营成本5/28/2024新成立的寿险公司寻求扩大规模政府的支持，公司品牌，机构网点众多，总体市场占有率最大（57%）竞争手段前卫、机构网点优势、规模增长迅速模仿平安，产品紧跟市场其它中小型保险公司奋力扩大机构，发展网络，尽量抢占市场份额新华太保国寿平安其它中小公司现有竞争者的演化曲线规模资本金融服务集团，在营销渠道、产品、管理等方面均引领业界，大中城市取得竞争优势，成为全国性中资公司纷纷模仿的对象泰康友邦追求利润最大化，注重稳健经营，管理的精细化、培训注重品牌，服务创新，亲和形象规模扩展迅速、银行保险突出太平寿险市场的竞争主体5/28/2024寿险市场的竞争势态以平安为代表的中资公司赖以生存的“人海战术”在出现投资连接产品风波后遇到强烈挑战，中资公司均在反思和调整各自的营销策略，加大营销人员的培训力度、提高营销队伍的综合素质成为必然国寿和人保的改制和太保的分业一定程度使这些“笼中猛兽”得到了“松绑”，对市场的冲击将无疑巨大，从最近太保的寿险政策来看就十分明显新华（25家分公司＋55家支公司）、泰康（18家分公司＋158家支公司）太平（10家分公司＋10家支公司）最近一年中的机构猛增（分别新增）使市场中高级人才出现供不应求，人才大战已经打响外资公司在局部竞争中对中资公司的地位发起了挑战，以广州为例：信诚人寿的高投入的市场进入方式打破了广州寿险市场的平静，中意人寿、中英人寿也加入了这场争夺中来，广州寿险市场成本大增；AIA广州公司于2002年底宣布其广州市场的新保单市场占有率已经首次超过平安成为市场老大，这在全国对外资寿险公司开放城市还是第一次出现5/28/2024寿险市场的份额分配单位：万元5/28/2024寿险公司市场份额变化情况5/28/2024寿险市场的险种结构险种结构的基本特征

保障型和期缴型产品将成为寿险市场的主流

理财型趸缴产品曾红极一时，由于证券市场持续低迷，投资收益水平下降，导致市场出现“信心利差损”

产品目标市场逐步细化，适应市场多方需求

5/28/20242003年寿险新产品个月发展情况5/28/2024上海寿险市场的份额分配5/28/20242002-2003年销售渠道结构变化5/28/20242001年以来银行代理业务

保费收入情况5/28/20242003年各销售渠道贡献情况总量贡献（亿元）5/28/20242003年各月业务发展情况5/28/20242003年寿险公司销售渠道结构5/28/2024上海寿险市场的营销渠道平安——有得有失，维持第一个险7个百分点团险9个百分点银行保险24个百分点国寿——银行保险走高银行保险32个百分点个险10个百分点注：与2002年对比5/28/2024上海寿险市场的焦点关注关注一：太平人寿－－以银行保险为主要渠道，以分红型为主要产品，成功维系了上海地区第5排名（其中银行保险保费收入排第二）。作为一家新公司，太平的战略值得借鉴。关注三：“信心利损差”－－2004年1月份，上海寿险业出现罕见的负增长，人身险收入20.4亿元，同比减幅11.37%。“人海战术”值得反思，重塑市民对保险信心为当务之急。关注二：海尔纽约－－“精英制”的代理人制度（本科学历居多）、高额培训成本、扁平代理人结构（三层）。实践结果证明，精英制可以带来高产能，公司业务的增长潜力和市场口碑均呈上升势头。5/28/2024寿险业投资状况2003年末2003年初2002年初2003年平均资金占用额占年平均资金占用额2002年平均资金占用额占年平均资金占用额银行存款3684.12314.51483.32999.353.94%1898.952.01%证券投资2841.52057.81263.32449.744.06%1660.645.48%其他128.294.489.1111.32%91.82.51%总计6653.84466.72835.75560.3100%3651.3100%单位：亿元人民币5/28/2024寿险业投资状况2003年末2003年初2002年初2003年平均资金占用额占年平均资金占用额2002年平均资金占用额占年平均资金占用额银行存款小计3684.12314.51483.32999.353.94%1898.952.01%活期472220.8162.7323.95.83%191.85.25%大额协议28101887.41138.42348.742.24%1512.941.43%定期447.1206.3182.2326.75.88%194.25.32%单位：亿元人民币5/28/2024寿险业投资状况2003年末2003年初2002年初2003年平均资金占用额占年平均资金占用额2002年平均资金占用额占年平均资金占用额证券投资小计2841.52057.81263.32449.744.06%1660.645.48%政府债券1154.6873.8610.51014.218.24%742.220.33%金融债券712.6349.9173.7531.39.56%261.87.17%企业债券316.9129.772.8223.34.02%101.32.77%证券投资基金331.8189.3126.2355.26.39%157.84.32%买入返回债券325.6515.1380.1856.915.41%397.510.89%单位：亿元人民币5/28/2024财产保险市场概况

截至2003年底，全国共有财产险公司32家。2003年实现保费收入869.4亿元(＋11.7%)

，赔款和给付总计476.32亿元(＋17.6%)

非寿险市场的基本格局属于寡头垄断格局。人保占据市场绝对份额，实行价格领导，太保、平安紧随其后

2001年，我国非寿险的保险深度仅为0.86%，远低于美国(4.57%)和全球平均水平(3.15%);保险密度为7.8美元，低于世界平均水平158.2美元5/28/2024财产保险市场的份额分配

市场总体高度垄断，个别保险业比较发达的城市（比如上海和深圳）呈现局部战国格局。对于外资保险公司，其经营区域和经营业务受到严格限制，垄断格局只能短期维持

5/28/2024财产保险业务的区域比较

地区保费收入与其经济发展水平密切相关，2001年度东部地区财险保费收入为357.55亿元，占全国保费收入55%；中部地区财险保费收入之和为152.45亿元，占全国的24%；西部12省的财险保费之和为131.73亿元，占全国的23%。

2001年度整体概况2002年度部分省区排名省区保费收入（百万元）同比增长（%）

排

名

广

东7945

6.23

1江

苏5586.14

17.32

2山

东5530.47

13.02

3浙

江4978.20

--

4上

海4545.70

11.38

55/28/2024财产保险市场的险种结构注：依据2001年计算5/28/2024财产保险市场的险种分析机动车辆及第三者责任险

作为法定保险，自1987年以来就成为财产保险第一大险种。2003年1月1日起，车险实行了费率条款改革，各家财险公司可自主制定车险条款和费率。为了占有市场份额，各家财险公司纷纷降低价格，车险市场出现了高退费、高手续费的恶性竞争，导致车险业务大面积亏损。2004年初，各大财险公司纷纷调高车险费率，体现了财险公司由规模经营向效益经营的理性转型5/28/2024财产保险市场的险种分析企财险、货运险随着市场经济的发展，企业成为自主经营、自负盈亏的经济实体，主动分散风险，加大对企财险和货运险的需求。保费收入占财险总量的25%~30%

家财险

主要有三种类型：普通的家财险、长效还本的家财险及投资保障型的家财险，如华泰推出的“安居理财险”为首个投资型产品。保障范围逐步扩大，主险之外，有系列附加险供消费者个性化组合；投资保障型家财险集投资、保障、储蓄于一体5/28/2024财产保险市场的险种分析

农业险禽流感击中农业险软肋，除了中国出口信用保险公司赔偿500万美元的鸡、鸭出口保险外，保险业的赔付几乎为零。农业风险巨大，保险经营复杂，令产险公司对农业险望而却步，农业险呈现萎缩状态。责任险和信用保证保险

市场经济成熟的国家，责任险与信用保证保险占到产险收入的35%~50%，我国这两个险种的保费收入仅占市场比重的

4%左右。配套的法律法规和居民意识有待发展，短期内难以突破。例如，社会信用体系缺失，车贷险黑洞吓跑了保险公司，保监会叫停车贷险业务、重新制定条款费率5/28/2024上海财产保险市场的份额分配5/28/2024上海财产保险市场的焦点关注关注一：财险公司挺进人身意外险市场－－2003年9月1日，人保在浦东国际机场售出了第一份航空意外险保单。2003年1月1日起新实施的《保险法》规定，经营财产保险业务的保险公司经保险监督管理机构核定，可以经营短期健康保险业务和意外伤害保险业务关注二：大众保险上市搁浅－－财险市场竞争激烈,加之债券市场低迷,占公司承保业务60%以上的车险业务难逃行业亏损的厄运，上市梦想因2003年的亏损而搁浅。合资寿险公司－－安联大众阻碍大众的上市目标,1998年成立至今迟迟未能盈利，蚕食大众保险近年来的账面利润.关注三：专业农业保险公司成立－－2004年3月1日，首家专业性股份制农业保险公司－－上海安信农业保险股份有限公司成立5/28/2024再保险市场的发展概况1988年，人民银行颁布《保险企业管理暂行规定》，规定国内开始办理30％（后来颁布的《保险法》将之降为20％）的法定分保业务，由人保再保部代行国家再保险公司的职能。1996年，人保组建集团公司，并成立了中保再保险有限公司1999年3月，中国再保险公司在中保再保险有限公司的基础上组建成立2003年10月，第一家在中国取得全国范围寿险及非寿险再保险业务经营许可的慕尼黑再保险正式成立北京分公司2003年11月，通用科隆再保险集团获得进驻中国再保险业的牌照2003年12月，瑞士再保险公司中国分公司在北京正式成立5/28/2024再保险市场的现状分析需求潜力巨大而有效供给不足

再保险业务的增长远低于直接承保业务的增长。2001年境内各保险公司商业再保险共分出保费

25.54亿元，其中向境内分出3.61亿元，向境外分出21.93亿元，占总业务的85.87%市场格局：从垄断到竞争

按“入世”承诺，再保险市场将在2006年全部开放。自2003年始，20%的法定分保以每年5%的速度逐步取消。而法定分保费一直占中国再所有业务95%左右，随着慕尼黑再、瑞士再等外资再保险公司掀起进华热潮，中国再将不得不让其他中外对手“分一杯羹”5/28/2024再保险市场的现状分析商业分保尚待规范

“9·11”事件之后，国内保险市场的费率并未与国际水平同步上扬，造成国际再保险公司因再保险费率过低而拒绝分入；随着保险市场竞争加剧，保险公司“惜分”的意识强烈，费率高、利润大的业务不愿分出市场主体不够健全

完整的再保险市场须配备一定数量的保险公司、再保险公司与再保险经纪公司。再保险公司、再保险经纪公司是保险市场的技术领先者，成为保险公司的技术后盾偿付能力不足，法定分保“消化不良”。《保险法》规定经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。以中再30亿元的资本金计算，至多吸收120亿元的业务，而2002年达到191亿元，远远超过《保险法》对偿付能力的要求5/28/2024保险行业亟待完善商业保险意识有待培育民族保险业应对WTO挑战偿付能力监管的革新资金运作渠道的拓宽诚信体系的构建

金融混业与保险定位5/28/2024商业保险意识有待培育案例之一

2003年末，重庆开县发生的井喷事故，造成重大人员伤亡和财产损失，社会影响非常大，但保险赔付只有20多万元案例之二

吉林中百商厦“2·15”特大火灾事故，死亡的53人中仅有5人生前买了寿险，70位受伤者仅有7人购买了寿险。此外，还有4人“意外”获得保险公司赔偿，这是因为当地联通分公司为该地区的联通用户提供了免费保险服务5/28/2024WTO与保险市场开放

1年以内

2年以内

3年以内

4年以内

5年以内

外国产险企可以在华建立全资子公司，开放北京、成都、重庆、福州、苏州、厦门、宁波、沈阳、武汉和天津等十城市外国产险公司可以为国内外客户提供各种产险服务经纪人公司的外资股份可以从50%上升到51%

取消地区限制，允许外国寿险公司向中国公民提供健康险、团体险和养老金服务取消再保险公司的股份限制

外国保险经纪人公司可以开设全资子公司外国保险公司享受中资保险公司同等待遇

外国产险公司可以在上海、广州、大连、深圳、佛山开设分公司或者合资公司，外资股份可以达到51%

外国寿险和保险经纪公司允许设立合资公司，外资股份不超过50%5/28/2024面临入世挑战的民族保险业市场竞争升级，对保户和保费的争夺战打响

外资保险公司经济实力雄厚、管理水平先进、经营品种丰富，无疑对保户和保费的争夺更有竞争力，外资保险公司的市场份额会逐步扩大

竞争主体增多，保费利润率日益下降

上海、广州开放保险市场试点表明，在有外资保险公司参与经营的地区，各财产保险公司的经营状况已经与国际上财产险类同，承保利润趋于零或维持在一个较低的水平

保险资金运用上的竞争劣势显现

现代保险业发展的重要特征之一：保险经营的稳定不仅依赖于保险基金的大量积累，更依存于保险投资5/28/2024偿付能力监管的革新静态的偿付能力监管难以应对动态的风险变化

2003年3月，保监会颁布实施《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》，以静态指标考察企业财务风险，不能反映保险企业风险特征，也不适应国际监管趋势。欧盟自1999年起开展“SolvencyII”项目，旨在实现监管动态化

风险防范意识的提升依赖于监管体系的内部化

全面考察保险企业的各类风险，加强自身内部风险控制体系的建设，保护投保人的合法权益保险监管亟待与其他金融监管的相互融合

统一