2024年山东《私募股权投资基金基础知识》高频核心题库300题（含答案详解）

PAGEPAGE12024年山东《私募股权投资基金基础知识》高频核心题库300题（含答案详解）一、单选题1.下列基金托管人的职责包括（）。Ⅰ、安全保管基金财产Ⅱ、按照规定开设基金资金账户Ⅲ、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料Ⅳ、按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作，定期向基金管理人出具资产托管报告A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：选项B正确：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作，定期向基金管理人出具资产托管报告。2.(2017年)下列关于股权投资基金管理人对被投资企业监控的说法中，错误的是（）。A、监控被投资企业财务状况B、跟踪协议条款执行情况C、监控被投资企业客户的资产D、参与被投资企业的公司治理答案：C解析：股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：（1）跟踪协议条款执行情况。（2）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况。（3）参与被投资企业的公司治理。3.以下不属于股权投资基金合格投资者的是（）。A、投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员B、持有市值350万元股票的某工厂流水线员工C、依法设立的上海某慈善基金D、名下有价值500万元房产一套的某知名大学全日制本科生小华答案：D解析：D项，对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。4.下列关于公司型基金的说法中，表述正确的有（）。Ⅰ．投资者既是份额持有人又是公司股东Ⅱ．基金按照基金合同来营运Ⅲ．投资者作为公司的股东，可通过股东会和董事会委任并监督基金管理人Ⅳ．可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理者A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。从投资者权利的角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会（执行董事）委任并监督基金管理人5.关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（）。A、投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可B、投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金C、投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件D、投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件答案：B解析：股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。6.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括（）A、主体资格要求B、专业化经营要求C、防范利益冲突要求D、制定和执行要求答案：D解析：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求：1.主体资格要求；2.专业化经营要求；3.防范利益冲突要求；4.运营基本设施和条件要求。知识点：登记与备案的原则和基本要求7.下列关于折现现金流估值法的说法，不正确的是（）。A、基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值B、不同的折现现金流估值法使用的现金流不同C、估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小D、需要较多主观假设，不同假设得出的结果无差异答案：D解析：折现现金流估值法计算比较复杂；需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大。8.杠杆收购的收购资金主要来源有（）。Ⅰ．优先股Ⅱ．普通股Ⅲ．夹层资本Ⅳ．高级债A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。知识点：并购基金的概念，杠杆收购基金的运作特点、投资方式、投资对象、投资分析以及作用；9.在20世纪70年代后，创业投资企业开始对（）进行并购投资。A、大型成熟企业B、中小成长企业C、上市企业D、未上市企业答案：A解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。20世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资；相应地，创业投资基金的概念从狭义发展到广义。10.银行贷款是杠杆收购中（）的融资来源。A、级别最高、成本最高和弹性最高B、级别最低、成本最低和弹性最低C、级别最高、成本最低和弹性最高D、级别最高、成本最低和弹性最低答案：D解析：银行贷款是杠杆收购中级别最高、成本最低和弹性最低的融资来源。11.对于有限责任公司，其股权转让分为（）。I内部转让II全部转让III外部转让IV部分转让A、I、IIIB、I、IVC、II、IIID、II、IV答案：A解析：对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。12.以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（）。A、双方的保密义务B、签署股权转让意向书C、开展尽职调查的相关安排D、股权转让协议答案：D解析：股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。13.基金管理人聘请的律师应遵守（）原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，在基金运作的各个阶段提供专业优质的法律服务。A、审慎、勤勉尽责、客观B、诚实守信、勤勉尽责、审慎C、独立、客观、公正D、公开、公平、公正答案：B解析：选项B正确：基金管理人聘请的律师应遵守诚实守信、勤勉尽责、审慎原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，在基金运作的各个阶段提供专业优质的法律服务。14.投资机构项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（）Ⅰ.公司战略与业务发展定位Ⅱ.经营风险控制情况Ⅲ.股东关系与公司治理情况Ⅳ.高层管理人员尽职与异动情况Ⅴ.重大业务经营问题?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：投资机构项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括:公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。15.法律尽职调查收集资料的渠道包括（）Ⅰ企业依照资料清单提供的材料Ⅱ对目标企业管理团队的访谈、对目标企业的现场调查Ⅲ从政府部门获得的信息Ⅳ公开信息，如互联网信息等A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：本题干中所描述的均为法律尽职调查收集资料的渠道，故选项D正确。16.（）通过购买股权的形式对企业的股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。A、股权投资母基金B、定增基金C、创业投资基金D、并购基金答案：D解析：选项D正确：并购基金通过购买股权的形式对企业的股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。17.(2017年)基金合同中应当设置不少于（）小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。A、12B、24C、36D、48答案：B解析：除非另有约定，基金合同中应当设置不少于24小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。18.下列关于母基金主要业务的说法中，错误的是（）。A、一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者B、二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资C、直接投资是母基金的本源业务D、直接投资是指母基金直接进行股权投资答案：C解析：一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。19.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括（）。A、公开披露或者变相公开披露B、对投资业绩进行预测C、对投资风险进行披露D、违规承诺收益或者承担损失答案：C解析：C项属于信息披露义务人应披露的基金信息之一。20.下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是（）。Ⅰ利润分配和亏损分担，按照合伙协议约定处理Ⅱ合伙协议未作约定或约定不明的，由合伙人协商决定Ⅲ合伙人协商不成的，按照实缴出资比例分配或分担Ⅳ无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：根据《合伙企业法》规定，合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。21.下列说法正确的是（）。Ⅰ．银行解决中小微企业信息不对称的效率不高Ⅱ．银行贷款只能收取固定利息Ⅲ．无形资产是低质量的抵押品Ⅳ．银行更偏好发放较大规模的贷款A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中小微创业企业的融资需求特征，导致它们较难从传统的融资渠道（包括商业银行和资本市场）获得足够的融资支持。就银行而言，首先，银行现行的尽职调查手段在解决中小微企业信息不对称问题方面的效率并不高，从而导致银行普遍实施信贷配给，最终结果是银行不愿意为中小微企业提供足够的资金；其次，银行贷款只能收取固定利息，银行承担的风险和期望收益之间不能实现均衡匹配，从而限制了银行提供贷款支持的意愿；再次，就银行贷款而言，无形资产是低质量的抵押品，其价值波动大、变现能力弱，进一步制约了中小微企业获得银行贷款的能力；最后，银行追求规模经济，相对而言，银行更偏好发放较大规模的贷款，从而在一定程度上限制了资金需求量较小的早期企业获得银行贷款支持。22.下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的是（）。A、在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录B、基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件C、基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录D、基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务答案：C解析：审题，题目问的错误的是。C项，募集筹备期，基金管理人撰写基金私募备忘录，并与可能投资的潜在投资者举行会晤，评估、筛选准备定向路演的对象。23.股权投资基金对专业性的要求较高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的（）密集型特征。A、体力B、智力C、资本D、以上都不是答案：B解析：股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、法律等多个方面，其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。因此，股权投资基金对专业性的要求较高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。24.基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息不包括（）A、工商登记和营业执照正副本复印件B、公司章程或者合伙协议C、高级管理人员的基本信息D、采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议答案：D解析：基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息：工商登记和营业执照正副本复印件；公司章程或者合伙协议；主要股东或者合伙人名单；高级管理人员的基本信息；基金管理人的基本制度；法律意见书；基金业协会要求提交的其他材料。D选项是基金备案的内容。25.国内股权投资基金的募集对象主要包括（）。A、母基金，政府引导基金B、社会保障基金，金融机构C、工商企业，个人投资者D、以上都是答案：D解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括母基金，政府引导基金，社会保障基金，金融机构，工商企业，个人投资者等。26.(2017年)投资后项目跟踪与监控中，需要重点关注的管理事项包括（）。Ⅰ股东关系与公司治理情况Ⅱ高层管理人员尽职与异动情况Ⅲ重大业务经营问题Ⅳ危机事件处理情况A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。27.使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”情形有（）。Ⅰ集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的Ⅱ肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的Ⅲ携带集资款逃匿的Ⅳ拒不交代资金去向，逃避返还资金的A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：①集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；②肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；③携带集资款逃匿的；④将集资款用于违法犯罪活动的；⑤抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；⑥隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；⑦拒不交代资金去向，逃避返还资金的；⑧其他可以认定非法占有目的的情形。28.投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其（）负责。A、真实性、准确性、及时性B、真实性、及时性、完整性C、真实性、准确性、完整性D、及时性、准确性、完整性答案：C解析：选项C正确：投资者应当如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺告知资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息或者提供虚假承诺文件的，应当承担相应责任。29.在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定（）等相关条款。Ⅰ．投资期Ⅱ．投资范围Ⅲ．投资规模Ⅳ．投资限制A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定投资期、投资范围、投资限制、循环投资等相关条款。知识点：募集所需主要资料；30.以下关于基金管理人内部控制的作用说法错误的是（）A、保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念B、管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展C、保障股权投资基金财产的安全、完整D、确保基金和基金托管人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时答案：D解析：确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。31.全国股转系统挂牌的反馈审核阶段，反馈审查的工作流程包括（）。Ⅰ、全国股份转让系统接收材料Ⅱ、全国股份转让系统审查反馈Ⅲ、全国股份转让系统出具审查意见Ⅳ、全国股份转让系统公告审查材料A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：选项A正确：反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。反馈审查的工作流程如下：（1）全国股份转让系统接收材料；（2）全国股份转让系统审查反馈；（3）全国股份转让系统出具审查意见。32.以下属于股权投资基金托管机构职责的为（）。A、基金份额的销售和备案B、根据托管协议，办理保障基金保值增值C、下达基金投资指令D、按照规定监督基金管理人的资金运作答案：C解析：基金托管人主要履行下列职责：①安全保管基金财产；②按照规定开设基金资金账户；③对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；④将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；⑤保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；⑥按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；⑦按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；⑧定期向基金管理人出具资产托管报告。33.保护性条款是指目标企业在执行某些（）的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。A、可能损害私募基金利益B、可能损害企业利益C、可能损害高管利益D、可能损害投资人利益答案：D解析：保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排，根据该条款，目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意，故选项D表述正确。34.关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容，下列说法错误的是（）。A、股权投资基金能够协助被投资企业建立以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系B、股权投资基金为企业提供管理咨询服务，有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险C、股权投资基金利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市D、股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，必须独立开展上市/挂牌辅导工作答案：D解析：D项，为了实现被投资企业上市，投资机构可以积极参与被投资企业的上市推动工作，包括帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市。35.(2017年)下列属于股权投资基金的特殊风险的是（）。A、基金委托募集所涉风险B、资金损失风险C、基金运营风险D、流动性风险答案：A解析：股权投资基金的特殊风险，包括基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在基金业协会登记备案的风险等。36.关键的财务指标包括（）Ⅰ、关键比率分析Ⅱ、拖延付款情况Ⅲ、财务亏损情况Ⅳ、资产负债表重大改变Ⅴ、收入增长率A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：B解析：关键性财务指标包括：关键比率分析、拖延付款情况、财务亏损情况、资产负债表重大改变等。37.在境外资本市场发行股票并上市的不包括（）A、股B、H股C、N股D、S股答案：A解析：在境外资本市场发行股票并上市，即通常所说的发行H股、N股、S股等。38.关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金，下列说法正确的是（）。A、人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金B、外币股权投资基金通常采取'一头在外，一头在内”的方式C、外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象D、外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金答案：C解析：外币股权投资基金通常采取"两头在外”的方式。第一，外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。（选项C正确，B项错误）人民币股权投资基金，可分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。（A项错误）外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金。（D项错误）39.股权投资基金管理人（）。A、是基金产品的募集者B、是基金产品的管理者C、负责基金资产的投资运作D、以上都是答案：D解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。40.以下哪项不属于基金运作相关的其他费用（）A、基金合同生效后的信息披露费用B、基金合同生效前的和管理费用C、基金合同终止时的清算费用D、与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费答案：B解析：与基金运作相关的其他费用，包括：1）基金合同生效后的信息披露费用；2）与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费；3）基金相关账户开立费用及账户维护费用、银行汇划费用；4）基金管理及基金财产投资运用过程中产生的审计费、律师费、评估费等聘请中介机构的费用以及保险费、公证费、咨询费、财务顾问费及其他费用；5）基金合同终止时的清算费用；6）按照国家有关规定和基金合同的约定，可以在基金财产中列支的其他费用。41.基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定属于报送信息的（）。A、真实性B、准确性C、完整性D、合规性答案：D解析：基金管理人进行管理人登记和基金备案，应确保其通过资产管理业务综合报送平台提交材料的真实、准确、完整和有效，不得虚构、捏造、伪造不实或已无效的信息进行填报。（1）真实性。基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。在基金备案时，应根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同（公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同）等基本信息。（2）准确性。基金管理人申请登记和基金备案时，应填报准确的信息，所填报的信息内容应保证质量，尽可能详尽、具体，且表述准确规范。（3）完整性。基金管理人披露的信息在内容上必须完整，不得有重大遗漏。（4）合规性。基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定。知识点：登记与备案的原则；42.根据相关规定，拟申请登记私募基金管理人存在（）情形，基金业协会将不予办理登记。A、存在虚假填报、恶意欺诈等行为B、基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的C、申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录D、申请机构遵守《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定答案：A解析：根据相关规定，拟申请登记私募基金管理人存在虚假填报、恶意欺诈行为等情形的，基金业协会将不予办理登记。43.契约型股权投资基金根据《证券投资基金法》的规定，投资者人数不得超过（）人。A、100B、200C、300D、400答案：B解析：契约型股权投资基金根据《证券投资基金法》的规定，投资者人数不得超过200人。44.自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为（）％。A、13B、17C、20D、25答案：C解析：自然人投资者需缴纳股息红利所得税（适用税率为20％）并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税（公司所得税与个人所得税）。知识点：所得税；45.信托（契约）型基金的参与主体主要为（）。Ⅰ．基金投资者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金托管人?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。46.外国投资者或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金是（）。A、内资人民币股权投资基金B、外资人民币股权投资基金C、外币股权基金D、人民币股权投资基金答案：B解析：外资人民币股权投资基金，是指外国投资者（外国投资者指外国公司、企业和其他经济组织或者个人）或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。47.股权投资基金的信息披露内容，描述错误的一项是（）A、基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息。B、基金运作期间,基金管理人应当向基金托管者披露基金的重要信息。C、信息披露义务人还应当按照法律法规、监管机构以及自律组织的要求，对其他应当披露的信息进行披露。D、按照股权投资基金信息披露的完整性原则，信息披露义务人应当将基金各项重要事项进行全面、完整的披露，以便基金投资者充分了解基金信息，从而进行判断和决策。答案：B解析：基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益分配情况、基金资产负债情况、基金主要财务指标、其他与基金投资者权益相关的重要信息等。48.随售权与拖售权的区别（）。Ⅰ．随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易Ⅱ．随售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准Ⅲ．拖售权是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易Ⅳ．拖售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：拖售权（Drag-alongRight），又称领售权、强卖权或强制出售权（RightofForced-sale），是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。拖售权设计的初衷是保障股权投资基金通过被投资企业被第三方并购而成功实现项目退出的权利。在并购市场上，通常并购方看重的是收购一家企业的控制性多数股权而不是少数股权，如果股权投资基金通过自身的市场开拓能力找到了它认为合适的并购方，但原始股东或管理团队不认可，则并购方很可能会因为不能获得被投资企业的控制权而退出交易，这使投资者的退出权难以实现。换言之，拖售权可以保证投资者作为小股东，即使不实际管理、经营企业，在它想要退出的时候，原始股东和管理团队也不得拒绝，必须按照它和并购方达成的并购时间、条件和价格完成并购交易。随售权是股权投资基金欲强行进人其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准；而拖售权则恰恰相反，是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准。相比随售权，拖售权赋予股权投资基金更大的权利，使其即使作为少数股东，却可以享有通常只有绝大多数股东才能享有的决定公司转让的权利，此种权利有时会严重侵害创始股东的利益。在多数情形下，拖售权条款会被被投资企业创始股东拒绝，或者会对拖售权的行使设置一定的条件，这些条件通常包括：（1）股权投资基金提出要行使拖售权时，公司创始股东有权按照第三方买家提出的同等交易条件受让股权投资基金在公司的股权；只有在公司创始股东拒绝受让的情况下，拖售权才能被行使；（2）第三方买家对公司的估值必须高于某一事先设定的数额。知识点：拖售权条款的概念与基本内容；49.(2017年)投资者关系管理的核心是（）。A、了解和搜集投资者的需求B、有效、充分的信息传递C、增进投资者对基金的了解D、树立基金的良好形象答案：B解析：投资者关系管理的核心在于有效、充分的信息传递。50.股权投资基金管理人不应（）。A、委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级B、通过传播媒体向特定对象进行宣传C、自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估D、向投资者承诺投资本金不受损失答案：D解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得直接或间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率。51.我国公司型基金按照（）来运营。A、公司章程B、合伙协议C、信托契约D、投资者意愿答案：A解析：我国公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营。52.目前，我国证券交易所主要的交易机制包括（）。Ⅰ竞价交易Ⅱ大宗交易Ⅲ要约收购A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：目前，我国证券交易所主要有以下交易机制：①竞价交易制度，又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式；②大宗交易，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易；③要约收购，是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。53.根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（）。A、全面监管B、适度监管C、强制监管D、自愿监管答案：B解析：2013年6月中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。至此，股权投资基金的监督管理正式由中国证监会负责。54.尽职调查的主要内容不包括（）。A、业务B、财务C、法律D、管理答案：D解析：尽职调查（DueDiligence）是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。有时候，投资方会聘请外部机构协助完成尽职调查。知识点：尽职调查的概念与基本内容；55.下列说法正确的是（）。Ⅰ．资本市场特别强调信息披露的及时、准确和充分Ⅱ．中小微企业满足资本市场对信息披露的要求成本较高Ⅲ．资本市场的门槛相对较高Ⅳ．融资规模相对较小的早期企业通常不能达到资本市场的进入门槛A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：就资本市场而言，首先，资本市场特别强调信息披露的及时、准确和充分，中小微企业要想满足资本市场对信息披露的要求，需要花费的成本较高，从而推高了其从资本市场获得融资的总体成本；其次，尽管一些国家通过发展多层次资本市场尝试降低企业进入资本市场的门槛，但总体而言，资本市场的门槛仍然处于一个相对较高的位置，融资规模相对较小的早期企业通常并不能达到资本市场的进入门槛。56.（）体现了投资资金的时间价值。A、内部收益率B、已分配收益倍数C、已获利息倍数D、总收益倍数答案：A解析：内部收益率（IRR），是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值；已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况；总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。57.从募集主体机构的角度来看，股权投资基金的募集分为（）。Ⅰ．公开募集Ⅱ．自行募集Ⅲ．委托募集Ⅳ．非公开募集A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。所谓自行募集，就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。委托募集则是指基金管理人委托第三方机构代为寻找投资者并完成资金募集工作。58.根据保护性条款，目标企业在执行某些（）的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。Ⅰ．损害投资人利益Ⅱ．公司股权结构发生改变Ⅲ．与投资人利益相关Ⅳ．对投资人利益有重大影响A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害。保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。59.(2017年)在信托型股权投资基金中，根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得基金份额以及退出应得退出金额的是（）。A、权益登记机构B、基金管理人C、基金托管人D、监管机构答案：A解析：权益登记机构根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额以及退出应得的退出金额。60.相对估值法常用的倍数包括（）。Ⅰ．市盈率倍数Ⅱ．市净率倍数Ⅲ．市销率倍数Ⅳ．企业价值／息税前利润倍数A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：常用的倍数包括：市盈率倍数、企业价值／息税前利润倍数、企业价值／息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数等。61.新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金机构存在子公司属于（）的情况，应让中国律师事务所出具相关的法律意见书。A、持股5％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业B、持股10％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业C、持股5％以上的金融企业、上市公司及持股15％以上的其他企业D、持股5％以上的金融企业、上市公司及持股10％以上的其他企业答案：A解析：新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否存在子公司（持股5％以上的金融企业、上市公司及持股20％以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东／实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。62.以下关于信托（契约）型基金的特点，说法错误的是（）A、信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活B、信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税C、信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任D、信托（契约）型基金中，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任答案：D解析：信托（契约）型基金主要有以下特点：第一，信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。第二，信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。第三，信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。63.合伙型股权投资基金解散，应当由（）进行清算。A、合伙人B、清算人C、股东D、管理层答案：B解析：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。清算期间，合伙型股权投资基金存续，但不得开展与清算无关的经营活动。合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。64.关于反摊薄条款，下列说法错误的是（）。A、根据保护程度不同，反摊薄保护可以采取完全棘轮和加权平均两种方式B、反摊薄条款又称反稀释条款C、反摊薄条款本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款D、加权平均比完全棘轮更大限度地保护投资者答案：D解析：D项，通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮和加权平均，前者比后者更大限度地保护投资者。65.根据我国相关法律规定，契约型股权投资基金的投资者人数最多可以达到______人，而合伙型股权投资基金投资者的上限为______人。（）A、100；50B、200；50C、100；100D、200；100答案：B解析：对于信托（契约）型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人；对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。66.基金管理人主要通过（）等材料与投资者进行互动交流。Ⅰ基金合同Ⅱ基金招募说明书Ⅲ风险揭示书Ⅳ风险调查问卷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。67.(2016年)下列不属于尽职调查目的的是（）。A、价值发现B、财务发现C、投资可行性分析D、风险发现答案：B解析：尽职调查，又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。尽职调查的目的有三方面：①价值发现；②风险发现；③投资可行性分析。68.创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，（）一般企业。A、明显短于B、明显长于C、相当于D、稍微长于答案：A解析：创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，明显短于一般企业。69.股权投资基金的基本运作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投资Ⅳ募集A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股权投资基金的基本运作流程包括募集、投资、管理和退出。70.我国《证券投资基金法》对合格投资者的定义是（）。Ⅰ．达到规定资产规模或者收入水平Ⅱ．具备相应的风险识别能力和风险承担能力Ⅲ．其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人Ⅳ．投资的基金份额达到某一最低要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我国的合格投资者认定标准与其他主要国家的标准大致类似。按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者是指“达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人”知识点：合格投资者的标准；71.(2017年)有限责任公司型股权投资基金对外转让股权时，需经（）同意，且其他股东有优先受让权。A、其他所有股东B、其他股东过半数C、其他股东2／3以上D、所有股东过半数答案：B解析：有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。72.合伙型基金的设立步骤包括（）。Ⅰ、名称预先核准Ⅱ、申请设立登记Ⅲ、领取营业执照Ⅳ、基金档案备份A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行管理，因而设立步骤相同，分别为：名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照。73.下列属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（）。Ⅰ．日常联络和沟通工作Ⅱ．关注被投资企业经营状况Ⅲ．帮助被投资企业进行经营决策Ⅳ．参与被投资企业股东大会、董事会、监事会A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投资机构一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理。（一）参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会（二）关注被投资企业经营状况（三）日常联络与沟通工作知识点：通过股东大会（股东会）、董事会、监事会获取公司信息；74.下列说法有误的是（）。A、股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用B、股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付C、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管D、股权投资基金只能由基金管理人自行募集答案：D解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。故D项错误。75.在项目跟踪与监控方面，需要重点关注以下（）指标。Ⅰ经营指标Ⅱ管理指标Ⅲ财务指标Ⅳ市场信息追踪指标A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标：经营指标、管理指标、财务指标。76.(2017年)为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（）。A、《私募投资基金监督管理暂行办法》B、《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》C、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》D、《基金管理公司风险管理指引（试行）》答案：C解析：2016年2月5日，为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。77.股权投资基金管理人最主要的职责是（）。A、按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作B、在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C、以上都是D、以上都不是答案：C解析：股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。78.在私募基金募集期间，应当在招募说明书或宣传推介材料中向投资者披露（）。Ⅰ．基金的基本信息Ⅱ．基金管理人基本信息Ⅲ．基金的投资信息Ⅳ．基金的募集期限A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。79.（）年开始，我国首次提出开设创业板的建议，随后中国证监会开始积极推进开设创业板。A、1991B、1998C、2001D、2009答案：B解析：在产业投资基金办法迟迟无法出台的情况下，1998年原国家计委向国务院提出了开设创业板的建议，以推进创业投资制度建设，国务院领导作出批示后，中国证监会积极研究推进开设创业板。80.国内股权投资基金的募集对象主要包括（）等。Ⅰ．政府引导基金Ⅱ．母基金Ⅲ．社会保障金Ⅳ．大学基金会A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。81.2012～2013年（）公布实施了—系列部门规章和规范性文件，对证券公司、基金管理公司的资产管理业务进行规范。A、证券监督管理机构B、中国证券投资基金业协会会员C、中国证监会D、中国证券业协会答案：C解析：2012～2013年中国证监会公布实施了—系列部门规章和规范性文件，对证券公司、基金管理公司的资产管理业务进行规范。82.股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者互动的重点不包括（）。A、帮助投资者对基金管理人进行充分调研B、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定C、介绍股权投资基础知识D、介绍股权投资基金托管人基本情况答案：D解析：在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容：1．基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置2．基金管理人开展投资者教育3．帮助投资者对基金管理人进行充分调研4．帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定83.财务尽职调查重点考察的内容有（）。Ⅰ会计政策与会计估计Ⅱ财务报告及相关财务资料Ⅲ财务比率分析Ⅳ风险分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：财务尽职调查重点考察的内容有：会计政策与会计估计、财务报告及相关财务资料、财务比率分析、纳税分析。84.以下不是处于扩张期的企业尽职调查的考察重点的是（）。A、发展战略B、产品服务C、投资团队D、市场因素答案：C解析：对于处于扩张期的企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些。85.（）要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。A、公平披露原则B、真实性原则C、准确性原则D、完整性原则答案：C解析：准确性原则要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方式的不当而造成误解。86.折现现金流估值法具有（）优点。Ⅰ．折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小Ⅱ．折现现金流估值法评估得到的是外在价值，受市场长期期变化和非经济因素的影响较小Ⅲ．折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素Ⅳ．折现现金流估值法为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：折现现金流估值法具有以下优点：第一，折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。第二，折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。知识点：折现现金流估值法的优点和不足；87.按投资领域分类，分为（）Ⅰ.创业投资基金Ⅱ.并购基金Ⅲ.产业投资基金?A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：B解析：按投资领域分类，分为创业投资基金与并购基金。88.股权投资基金募集时，一般的程序为（）。A、特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认B、特定对象确定→投资者适当性匹配→基金风险类型评估→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认C、特定对象确定→基金风险类型评估→基金风险揭示→投资者适当性匹配→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认D、特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→合格投资者确认→基金风险揭示→投资冷静期→回访确认答案：A解析：股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认。89.假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。则基金份额净值为（）元。A、1．10B、1．15C、1．65D、1．17答案：B解析：基金份额净值=[（10×30+50×20+100×10+1000）-500-500]÷2000=1．15（元）。90.（）是基金管理人的战略管理职责。A、投资者关系管理B、投资者管理C、股权投资基金管理D、股权管理答案：A解析：投资者关系管理是基金管理人的战略管理职责。91.(2017年)股权投资基金委托募集中，下列能够作为第三方受托机构的有（）。Ⅰ证券投资咨询机构Ⅱ保险公司Ⅲ商业银行Ⅳ期货公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构就是基金销售机构。常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。92.基金的募集分为自行募集和（）。A、辅助募集B、委托募集C、委派募集D、间接募集答案：B解析：基金的募集分为自行募集和委托募集。93.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）个月后才能恢复正常机构公示状态。A、3B、6C、9D、12答案：B解析：一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公94.监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（）监管原则。A、依法监管原则B、高效监管原则C、适度监管原则D、审慎监管原则答案：A解析：依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。知识点：股权投资基金监管的基本原则95.(2017年)下列不属于基金运作期间定期披露内容的是（）。A、出资方式B、项目退出情况C、基金会计数据D、利润分配情况答案：A解析：出资方式属于募集期间信息披露的内容。96.被严格禁止的基金拆分类型包括（）。Ⅰ份额拆分Ⅱ资产拆分Ⅲ负债拆分Ⅳ收益权拆分A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ答案：D解析：任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，且基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式。97.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有（）Ⅰ.主体资格要求Ⅱ.专业化经营要求Ⅲ.防范利益冲突要求Ⅳ.运营基本设施和条件要求A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求:1.主体资格要求2.专业化经营要求3.防范利益冲突要求4.运营基本设施和条件要求98.对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由（）合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。A、2个以上20个以下B、2个以上50个以下C、5个以上20个以下D、5个以上50个以下答案：B解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。知识点：资金募集与出资安排；99.除了反摊薄条款外，（）条款也可以保护投资者利益不被摊薄。A、回售权B、优先认购权C、竞业禁止D、董事会席位答案：B解析：优先购买权是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。100.下列关于基金业协会理事会的说法，错误的是（）。A、理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构B、理事会对会员代表大会负责C、理事会由会员理事组成D、理事会可以决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销答案：C解析：理事会由会员理事和非会员理事组成，其中会员理事由会员代表大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。101.公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在（）之后，分配顺序的灵活性也（）。A、亏损弥补和提取公积金；较高B、亏损弥补和提取公积金；较低C、支付股利和亏损弥补；较高D、支付股利和亏损弥补；较低答案：B解析：公司型基金分配遵循“先税后分”的原则。公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相对较低。102.境外上市一般操作流程（）Ⅰ.策划上市方案Ⅱ.准备相关文件Ⅲ.上市申报Ⅳ.公开发行及交易A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：境外上市一般操作流程（1）策划上市方案（2）准备相关文件（3）上市申报（4）公开发行及交易103.小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。A、小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”B、小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”C、小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”D、小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”答案：C解析：C项，基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行登记管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行备案管理。104.关于投资机构投资后管理阶段获取信息的方式，以下表述错误的是（）。A、关注被投资企业经营状况B、向被投资企业委派高管，直接参与被投资企业的日常经营C、日常联络与沟通工作D、参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会答案：B解析：投资机构一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理：①参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；②关注被投资企业经营状况；③日常联络与沟通工作。105.某企业2015年净资产为1000万元，销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年净利润为500万，估计市盈率为3、市净率为3、市销率为5，用市盈率法计算该公司价值（）万元。A、1500B、3000C、2400D、1200答案：A解析：市盈率法下，企业股权价值=企业净利润*市盈率=500万*3=1500万元。106.清算退出主要有两种方式（）。Ⅰ破产清算Ⅱ解散清算Ⅲ合并清算Ⅳ募集清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：清算退出主要有两种方式：破产清算、解散清算。Ⅳ没有募集清算这个说法。知识点清算退出概述107.关于投资协议中的保密条款，下列说法错误的是（）。A、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露B、保密义务是双方共同的义务C、保密条款有利于保护双方的利益D、对于股权投资基金而言，其所投目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息不属于商业机密答案：D解析：D项，对于股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密。108.(2017年)下列属于会长办公会行使的职权的是（）。Ⅰ贯彻执行会员代表大会、理事会的决议Ⅱ贯彻执行会员代表大会、董事会的决议Ⅲ提议召开临时会员代表大会Ⅳ提出理事会会议议题的建议A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：会长办公会行使的职权包括：（1）贯彻执行会员代表大会、理事会的决议（Ⅰ项正确）。（2）决定召开理事会临时会议。（3）决定本团体日常工作重大事项。（4）组织实施本团体各项规章制度以及年度工作计划和年度财务预算的实施。（5）提出理事会会议议题的建议（Ⅳ项正确）。（6）制定本团体内部管理制度。（7）决定专职工作人员的聘任。（8）决定会员的入会、退会。（9）会员代表大会、理事会授予的其他职权。Ⅱ、Ⅲ两项属于理事会的职权。109.以下不属于PPM的必要内容的是（）。A、基金的规模、存续期和预计封闭时间B、机构和基金的投资理念C、基金管理人过往业绩描述D、投资人投入答案：D解析：PPM通常包含如下必要内容：基金的规模、存续期和预计封闭时间；基金管理人在管基金情况摘要；机构和基金的投资理念，包括投资策略和基金管理人在特定市场上的竞争优势；投资管理团队和投资决策委员会的介绍；基金管理人过往业绩描述；重要基金条款，包括分配机制、管理费及管理人投入等。110.产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。A、参股B、融资担保C、跟进投资D、直接投资答案：C解析：跟进投资是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。111.(2017年)（）是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。A、估值条款B、估值调整条款C、董事会席位条款D、保密条款答案：A解析：估值条款是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。112.关于投资协议中的保密条款，说法错误的是（）。A、保密义务是双方共同的义务B、保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务C、投资协议中规定投资方为应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密业务，保证不将这些信息泄露给第三方D、对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的投资估值意见不属于商业秘密答案：D解析：对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密，故选项D表述错误。113.冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（）等留痕方式进行回访。Ⅰ、录音电话Ⅱ、电邮Ⅲ、短信Ⅳ、信函A、Ⅰ、Ⅱ、IVB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：选项A符合题意：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。114.基金及其管理人的财务信息（），既是基金管理人内部控制的基本目标，又是企业内部控制基本的、非常重要的手段Ⅰ．真实Ⅱ．准确Ⅲ．完整Ⅳ．及时A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金及其管理人的财务信息真实、准确、完整、及时，既是基金管理人内部控制的基本目标，又是企业内部控制基本的、非常重要的手段，财务信息正是通过真实、完整的会计资料的记录、汇总、报告等手段，实现其对公司经营管理责任的落实、对公司财产及业务活动实施监督管理职能的。知识点：内部控制的作用；115.股权投资基金按组织形式分类不包括（）。A、公司型基金B、合伙型基金C、契约型基金D、私募基金答案：D解析：股权投资基金按组织形式分类分为：公司型基金、合伙型基金、契约型基金。（D项不包括）116.政府引导基金的宗旨是（）。A、发挥财政资金的的引导和聚集放大作用B、增加创业投资的资本供给C、克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题D、以上都是答案：D解析：政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的的引导和聚集放大作用，引导民间投资等社会资本投入，增加创业投资的资本供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。117.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于（）具有重要作用。Ⅰ解决中小企业融资难Ⅱ促进创新创业Ⅲ支持企业重组重建Ⅳ推动产业转型升级A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。118.(2017年)下列（）行为构成虚假广告罪。A、违法所得5万元B、造成严重危害后果或者恶劣社会影响的C、三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的D、违法所得8万元答案：B解析：（教材P227）具有下列情形之一的，依照《中华人民共和国刑法》第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚：（1）违法所得数额在10万元以上的。（2）造成严重危害后果或者恶劣社会影响的。（3）二年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚，2次以上的．（4）其他情节严重的情形。119.基金的估值应当遵循的原则，描述错误的一项是（）A、若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。B、有充足理由表明按以下估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。C、运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。D、若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场管理者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。答案：D解析：基金的估值是确定基金资产净值的关键步骤，其原则主要基于公允价值的概念。A选项描述了当投资项目存在活跃市场时的估值方法，这是符合国际会计准则和基金业惯例的。B选项指出，在某些情况下，即使按照常规的估值原则也不能客观反映投资项目的公允价值时，基金管理人有权采用其他方法。这也符合会计准则中对于公允价值评估的灵活性要求。C选项强调运用估值技术时，其结果应反映估值日在公平条件下的正常商业交易价格，这是公允价值定义的核心。D选项则存在问题。它提到在无活跃市场的情况下，应采用市场管理者普遍认同且被历史交易价格验证的估值方法。然而，这并不完全符合公允价值的要求，因为公允价值强调的是在当前市场条件下的公平交易价格，而不一定是历史交易价格或市场管理者的观点。因此，描述错误的一项是D选项。120.投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行（），以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。A、监管和分析B、监控和分析C、监控和反馈D、监管和反馈答案：B解析：投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行监控和分析，以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施知识点：项目跟踪与监控的主要方式121.以下不属于股权投资基金托管的服务内容的是（）。A、资产保管B、账户管理C、基金募集D、资金清算答案：C解析：股权投资基金的托管服务包括：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。122.在我国,目前不允许进行股权投资基金的（）。A、自行募集B、非公开募集C、公开募集D、委托募集答案：C解析：在我国,目前不允许进行股权投资基金的公开募集。123.根据相关法律法规的规定，（）的设立不涉及工商登记的程序。A、合伙型基金B、有限责任公司型基金C、股份有限公司型基金D、契约型基金答案：D解析：根据相关法律法规的规定，契约型基金的设立不涉及工商登记的程序，通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。124.我国股权投资基金行业发展的历史阶段不包括（）。A、探索与起歩阶段B、平稳发展阶段C、快速发展阶段D、统一监管下的制度化发展阶段答案：B解析：在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：①探索与起步阶段；②快速发展阶段；③统一监管下的制度化发展阶段。考点：我国股权投资基金发展历史125.中小微创业企业早期融资需求的特征是（）。A、较大规模、较大比例的股权投资B、较小规模、较小比例的股权投资C、较小规模、较大比例的股权投资D、较大规模、较小比例的股权投资答案：C解析：中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征。早期发展阶段可能需要较小规模、较大比例的股权投资；中后期发展阶段则可能以可转换优先股、可转换债等准股权方式融资。126.（）又称新三板。A、全国中小企业股份转让系统B、沪深交易所C、中国登记结算公司D、中国证券业协会答案：A解析：全国中小企业股份转让系统简称全国股份转让系统，通常称为新三板。知识点挂牌转让退出概述127.尽职调查的目的包括（）。Ⅰ价值发现Ⅱ风险发现Ⅲ投资决策辅助A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：尽职调查的目的有三个方面：价值发现、风险发现和投资决策辅助。128.《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（）年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满（）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A、1；70%；1B、2；70%；2C、1；80%；1D、2；80%；2答案：B解析：《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的,可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。129.投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式，应当按（）制定的指引执行。A、工商管理部门B、中国证监会C、中国证券投资基金业协会D、中国证券登记结算机构答案：C解析：选项C正确：投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式，应当按中国证券投资基金业协会制定的指引执行。130.创新有多种形式下列不包括的一项是（）A、组织创新B、管理人员创新C、市场创新D、科技创新答案：B解析：创新有多种形式包括组织创新、管理创新、市场创新、科技创新等。131.估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（??）。A、实际价值B、公允价值C、最终价值D、期望价值答案：B解析：估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的公允价值。132.(2017年)下列关于股权投资基金募集流程及先后顺序的描述中，正确的是（）。A、投资者确认、基金路演期、协议签署及出资B、募集筹备期、基金路演期、协议签署及出资C、募集筹备期、基金路演期、投资