家电行业2024年投资策略分析报告：看好出海良机静待内需复苏

2324

年初至今

近三个月

年初至今最

年初至今板块涨跌幅13%涨跌幅14%大涨幅17%最大跌幅-5%CS家电CS白色家电ⅡCS黑色家电ⅡCS小家电Ⅱ24%2%24%3%26%-8%33%-18%-22%-29%-13%-1%-13%2%-1%-12%3%26%CS照明电工及其他CS厨房电器Ⅱ29%19%24ToP1024ToP10证券简称

区间涨跌幅%

区间最大涨幅%

区间最大跌幅%

总市值（亿元）证券简称

区间涨跌幅%

区间最大涨幅%

区间最大跌幅%

总市值（亿元）四川九洲长虹美菱海信家电格力电器海尔智家新宝股份长虹华意美的集团奥马电器石头科技65.861.557.725.525.524.022.922.121.619.472.565.761.127.426.763.541.322.624.831.3-10.9-10.6-7.413185雪祺电气辰奕智能联域股份创维数字三花智控亿田智能极米科技联合精密宏昌科技春光科技-35.4-35.1-32.3-31.0-24.1-23.9-21.8-21.6-21.4-21.340.460.831.441.428.137.725.241.734.559.8-42.2-48.5-44.3-44.6-31.0-31.5-33.6-40.9-40.4-42.02924407227323101495027-7.0-6.712583331-23.0-23.2-8.06246508721-22.7-5.819444174

图

2024年美国耐用消费品新增订单约在0%~10%区间内350060%40%20%0%3000250020001500-20%-40%图

2024年家电出口销量/销额增速亮眼美

国耐用

消费品

新增订

单（季

调，亿

美元）yoy30.0%20.0%10.0%0.0%图

2024年美国耐用消费品库存同比增速逐月下降160015001400130012001100100020%15%10%5%-10.0%-20.0%-30.0%0%家电出口金额同比中国整体出口金额同比-5%美国耐用消费品存货（季调，亿美元）yoy数据：Wind、海关总署、证券研究表

2024年家电主要细分品类主要依靠量增驱动

空调冰箱42%34%-5%16%-1%-15%4%洗衣机39%27%吸尘器销量销额均价销量销额均价销量销额均价销量销额均价销量销额均价销量销额均价17%8%2024至今相较2023年同期21%-8%10%-2%-10%14%14%-1%5%-9%60%2024至今相较2022年同期27%-4%-21%39%图

2024年家电主要细分品类销额同比增长情况较好2024至今相较2021年同期-6%-10%22%7%21%-18%100%80%-13%40%19%3%2023同比2022年2023同比2021年2023同比2020年-4%-8%-9%-8%1%19%60%-13%-6%-17%-13%-3%2%-15%32%-14%-11%-18%-8%0%40%20%10%-16%34%0%2%8%-20%-40%-60%29%-4%-4%-4%6%5%空调冰箱洗衣机吸尘器6

站在3-5年长周期维度，我国自主品牌出海有望持续获取增量优势一：产品力。并非我国出口产品只能做低端，依靠较强的产品迭代速度，同样可以对海外产品能够形成降维打击。优势二：成本。凭借技术创新产生的产品优势，以及国内成熟供应链下的低制造成本，中国品牌近两年开始在海外快速打开市场。优势三：渠道增量。Tiktok、Temu等新兴跨境电商平台高增，传统平台调整政策，品牌出海迎新机遇。以品牌OBM为主——海外全链路运营企业梳理22A海外收入规模（亿元）海外收入增速整体收入增速公司名称22A海外收入占比代工占比品牌占比出口业务模式22A23E24E22A23E24E海尔智家海信家电126124952%34%~0%~100%~70%10%7%6%8%7%8%7%9%收购海外品牌（GEA、Candy、F&P等），建立

当地销

售体系~30%16%11%10%13%通过集团下国际营销平台出口，后建立黑白电试点加强海外触达为飞利浦按摩和净水品类的20年代运营商，通过亚马逊和线下渠道出海。德尔玛414%~0%~100%-3%36%35%9%-2%14%小熊电器海信视像TCL电子25%~0%~0%~0%~100%~100%~100%-37%-12%-13%90%26%1%50%21%14%14%-6%-5%15%20%10%14%15%14%通过线下经销商出口东南亚地区，亚

马逊、Tiktok、Temu逐

步拓展

。彩电通过海信集团国际营销公司拓展，主要市场为北美、欧洲、日本彩电自营品牌出口，市场为北美、新兴市场及少量欧洲市场20528951%67%出口占68%，其中直接出海57%，

12%为经

销商间

接出海

；欧洲&

亚石头科技科沃斯355268%34%~0%~2%~100%~98%1%32%28%25%27%15%17%31%2%19%13%太经销商为主，美国亚马逊为主1）欧洲/北美/日本直营为主，线上主要为亚马逊&独立站&官网，线下主要为KA；2）亚太以经销商推广为主；10%美欧线上以亚马逊为主，部分独立站

和官网

；日本

以乐天

和亚马

逊为极米科技萤石网络九号公司822%28%57%~0%~0%~0%~100%~100%~100%25%35%15%30%33%35%14%5%2%-16%12%1%17%20%27%主；美国线下Bestbuy为主，欧洲线下德语区覆盖最全，当地KA为主海外线下占比高，以经销商推广为主，聚焦欧洲和东南亚；线上依靠亚马逊、美客多等12571）自主品牌：收购海外品牌Segway；自

有品牌

布局线

上亚马

逊，线下自建&经销等多渠道；2）ODM

：为海

外共享

滑板车

厂商代

工-12%-14%11%拥有Anker、Soundcore、Eufy当前以欧美等海外市场拓展为主，加

速线下

拓展马逊起

家，安克创新13796%~0%~100%13%--13%22%18%

图

白电龙头积极全球布局，实现制造、研发出海图

海信视像持续赞助世界足球赛事打造全球知名度图

海信视像品牌全球出货量市占率快速提升图

三大白海外收入规模比较：2019年后海尔海外增速持续领先，规模追赶美的（单位：亿元）8数据：各公司官网、wind、证券研究图

石头海外产品线高端且丰富图

iRobot尚未推出全基站产品

图

各区域清洁电器市场结构（销售额维度）图

海外亚马逊家用投影仪均价较低（单位：美元）9数据：石头科技官网、iRobot官网、亚马逊、GFK、证券研究

TEMU•1Logo2Temu34TemuTemu

目前覆盖的产品类别26.0%24.0%22.0%家居厨房首饰挂件美妆健康玩具游戏汽车配件母婴用品书包箱子电子产品电动工具小型家电办公用品运动小电宠物用品手机周边智能家电小型乐器24.6%女装女鞋男装男鞋童鞋童装运动户外22.7%19.5%22.0%21.43%20.29%19.6%20.8%20.0%

18.8%Temu

目前覆盖的家电类别18.0%16.36%15.65%17.9%17.8%16.0%14.0%12.0%10.0%13.6%15.6%14.2%16.4%13.4%19H1

19H2

20H1

20H2

21H1

21H2

22H1

22H2

23H1新宝外销毛利率苏泊尔外销毛利率10数据：Wind、Temu官网、证券研究

11数据：奥维云网、证券研究

CPI1~2月同比持平，需求未明显改善：2024年2月CPI环比上涨1%，同比上涨0.7%，主要受春节所在月份与2023年错位影响。1-2月合并数据显示同比2023年基本持平，结束了长达半年的负增长；生活用品及服务CPI同比有所回暖。但2月PPI环比下降0.2%，同比下降2.7%；新增社融1.52万亿，同比少增1.6万亿，低于预期，需求端未有明显改善趋势。

居民边际消费倾向较弱：截至2023年末，城镇居民人均可支配收入累计同比增长5.1%，增速较2022年末的3.9%回升了1.2个百分点，但居民消费倾向较弱，2023年居民边际消费倾向弱于2019~2021年同期水平。图23：中国CPI1~2月同比持平（%）图25：2023年居民边际消费倾向弱于2019-2021年同期（%）图24：中国生活用品及服务CPI1~2月同比有所

回升（%）3.002.502.001.501.000.500.00-0.50-1.002.001.501.000.500.00-0.50-1.0012数据：Wind、证券研究“囚徒困境”模型总量不增时，家电品牌厂“囚徒困境

”的简

化模型类比

YOY销售费用合计2019A15%2020A27%2021A107%123%159%51%2022A43%2023H124%

科沃斯推广费平台费17%42%13%45%12%129%75%65%销售费用合计推广费40%30%34%石头科技莱克电气160%23%101%5%20%平台费62%图

2023年集成灶企业销售费用率未有较大幅度提升图

2023年集成灶企业毛销差有所分化销售费用合计销售服务费广告费-9%-11%-21%-20%-1%34%-1%8%45%41%69%45%37%-4%-2%144%25.0%2021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q235%25%科沃斯+石头ꢀ收入增速业绩增速68%48%52%48%24%37%19%9%9%-4%18%9%15.0%5.0%100%18%-15%-43%-15%-31%ꢀ春光科技44%收入增速业绩增速毛利率同比pcts118%-1%66%57%16%15%14%8%7%1%8%-46%-57%-54%-8%12%-56%2022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3-8%-12%-13%-11%-7%-6%-3%-2%-4%15%2022Q1

2022Q2

2022Q3

2022Q4

2023Q1

2023Q2

2023Q3帅丰电器浙江美大火星人帅丰电器亿田智能浙江美大13火星人亿田智能数据：Wind、公司公告、证券研究

图

扫地机/集成灶品牌数量有所下滑图

电饭煲/破壁机品牌数量维持稳定图

空气炸锅/投影品牌数量在经历22年高增后在23年开始下滑35043033023013020018016014012010030025020015022Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q122Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q122Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1电饭煲破壁机空气炸锅投影仪扫地机集成灶图

冰箱/洗衣机品牌数量维持稳定图

洗地机/空调品牌数量持续提升图

电视机品牌数量有所下滑550500450400350300504540353030025020015010022Q1

22Q2

22Q3

22Q4

23Q1

23Q2

23Q3

23Q4

24Q122Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q122Q1

22Q2

22Q3

22Q4

23Q1

23Q2

23Q3

23Q4

24Q1洗地机空调14数据：久谦中台、证券研究

当消费者购买力增长有所欠缺时，

“质价比”消费则此消彼长。

公司以子品牌承接“质价比”需求。上市公司多储备同赛道子品牌，相比白牌在下沉市场存在降维打击。个护：飞科-博锐；白电：美的-华菱；海尔-统帅；投影：极米-快乐星球；清洁：科沃斯-Yeedi。140.00130.00120.00110.00100.0090.0080.0070.0060.00-169-9915数据：Wind、公司公告、天猫平台、证券研究16

图

房屋竣工和商品房销售面积增速情况（%）图

家用空调内销情况（单位：万台）50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%-30.0%-40.0%-50.0%房

屋竣工

面积（

万平方

米/%）商

品房销

售面积

（万平

方米

/%）17

生产总量预期内销预期出口预期发布时间指引月度备注产业59%-16%18%-15%17%15%27%20%12%23%18%15%奥维57%产业奥维58%产业奥维57%24M124M224M324M224M324M424M324M424M524M424M524M669%-16%10%-15%9%55%-10%18%-10%16%12%27%23%4%春节影响的低基数上高增两方数据在

2月内外销结构上预期分化产业在线：3月超预期23年

12月末-13%-9%-16%-12%22%-20%18%-5%27%29%奥维：对于

2月内外销结构做出调整产业在线：小幅下修

3月预期产业在线：4月超预期24年

1月末24年

2月末19%17%20%14%21%16%14%3月内外销预期全面上修产业在线：4月出口明显上修产业在线：5月内销依旧双位数增长预期产业在线：4月出口进一步上修产业在线：5月出口上修23%19%28%17%3%24年

3月末产业在线：新增

6月，内销预期依旧向好18数据：奥维云网、证券研究

表

家用空调月度生产情况（单位：万台）图

国内家用空调月度生产和排产对比（单位：万台）空调实际生产10421411176718091907175816451139969排产905对比13715217-10222232-174-7157119729255-45实际增速

排产增速偏离度10%16%-2%-3%1%2023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122023全年2024-012024-022024-032024-04-20%45%6%-31%30%8%125917511819188517361613131210408931062126216536168612192243217112%19%35%32%1%15%18%34%29%15%1%-6%-4%7%12%59%-15%27%20%2%3%-13%-7%6%-6%0%950107313591682817411174-3%15%13%64%-18%1%8%2%5%-3%19数据：产业在线、证券研究

表：原有的需求框架中换新需求主要契机来自换房装修表：三大白存量估算（数据参考2022年保有量情况以及2021年第7次人口普查）家空需求端测算（单位：万台）家空内销规模=（1）+（2）+（3）20218796202287542023E99392024E8959城镇保有量农村保有量城镇人口

农村人口

每户人口数

存量规模E品类yoy10%0%14%-10%(台/每百户)

（台/每百户）

（亿人）

（亿人）（人）（万台）Δ渠道库存（1）假设：C端需求=新购+换新（2）估算：B端需求（3）-124743514855337010121143175761931-60083591200空调冰箱163.5104.4100.692.2103.996.8742241）毛坯房装修需装修套数（万套）2）二手房装修5635305295009.025.102.62561585347620需装修套数（万套）毛坯+二手合计需装修套数（万套）户均需求3549171.53328621.53668941.53958951.5洗衣机新增需求1375129413411342

图

2024年1+2月厨小电三平台销量同比下降图

2024年1+2月生活小家电三平台销额、销量同比回升40%30%120%100%80%60%40%20%0%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%-20%-40%销额同比销量同比销售额同比销量同比21数据：魔镜数据、证券研究

扫地机格局预判：行业增长由量增驱动，龙头格局相对稳固行业角度：中性测算下，行业预计24实现小幅增长（9%），拆解量价来看：1）价：同时演绎均价下探和产品结构升级，预计均价-5%；2）量：均价下探和产品迭代推动行业量增，量增幅度由产品迭代程度决定，预计中性微创新假设下，行业量实现双位数增长，约+15%。

洗地机格局预判：景气较好维持量增，竞争持续导致均价下滑

行业角度：中性测算下，行业规模预计实现+10%~+20%：1）价：行业玩家数量仍在持续增长，预计24年行业竞争仍在继续，中性测算下行业均价持续-10%下滑；2）量：需求景气叠加均价下探导致行业持续放量，预计24年行业量+20%~+30%。22

行业预判：预计清洁电器外销拉动持续，看好国产清洁电器出海市占率提升看好国产品牌全球市占率提升：国产扫地机产品力存在明显优势，且核心受益于海外产品结构升级（参考国内19-22年扫地机行业量减但价增导致规模增长，通过2年时间全能基站从40%提到70%）。

各玩家海外战略布局加大：1）科沃斯：23Q1以来公司在欧洲等地渠道拓展力度加大；2）石头：公司海外地位持续提升，后续在线下渠道的开拓将会进一步推进，2023年10月宣布进入北美Target的180+线下零售店渠道；预计海外布局成效在24年将显现：23H1拆分内外销，可以看出成长品类外销增速明显优于内销。成长类公司23年以来陆续加大海外渠道布局，部分渠道从拓展到落地需要至少半年的时间，我们预计海外加码将在24年H1之后呈现成效。30%80%60%40%20%0%100.0%20%10%0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%外销增速石头科技内销增速20222023小米西欧2019发达亚洲俄语区

中东&非洲2021

2022科沃斯石头科沃斯iRobot2020追觅23

218.40%-0.79pct-0.84pct

TCL-2.84pctVidda9.00%+1.80pct2TCL14.50%-1.65pct

TCL5.44%+2.60pct10.76%28.66%14.92%+0.41pct19.25%-0.92pct图：彩电成本端仍有压力（%）图：海信系线上彩电稳居龙头位置（%）图：1-2月彩电需求复苏（单位：万台）80.00%3012050.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%60.00%40.00%20.00%0.00%252015105100806040200-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%-50.00%-20.00%-40.00%-60.00%0-80.00%线上同比（%）43''面板线下同比（%）32''面板65''面板55''面板TCL三星索尼创维小米海信海尔Vidda线上销额（亿元）线下销额（亿元）线上同比（%）线下同比（%）24

图：1-2月照明内销有所恢复（单位：亿元）图：1-2月照明出口延续回升态势（单位：亿美图：3月铜价明显上涨（单位：元/吨）74,000元）80.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.0050.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%73,00072,00071,00070,00069,00068,00067,00066,000-10.0%-20.0%2023-1+2

2023-032023-42023-52023-62023-72023-82023-92023-102023-112023-12

2024-1+2照明出口同比2526图：美的外资持股比例目前在24%之下图：家电板块公募持仓环比回升29.00%28.00%27.00%26.00%25.00%24.00%23.00%22.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%21Q4

22Q1

22Q2

22Q3

22Q4

23Q1

23Q2

23Q3

23Q42023/1/32023/2/32023/3/32023/4/32023/5/32023/6/32023/7/32023/8/32023/9/32023/10/32023/11/32023/12/3

23Q423Q1年初外资

当前外资持

年初外资持

当前外资年初外资

当前外

23Q3公募

23Q4公募占比%

资占比%

持仓比例%

持仓比例%3.27%+1.13pct证券代码

证券简称

持股数量

股数量单位股市值持股市值（亿股）（亿股）（亿元）

（亿元）000651.SZ

格力电器600690.SH

海尔智家6.086.63202.31123.8238.0519.064.66267.62154.4836.6323.134.2710.806.308.869.042.013.0411.776.217.9210.082.182.146.187.412.102.732.060.716.8512.123.487.014.942.375.940.710.860.120.235.860.640.960.130.16002032.SZ002508.SZ

老板电器603486.SH

科沃斯002242.SZ

九阳股份苏泊尔3.091.7227图：北向资金净流入情况

（单位：亿元）20015010050

24年初至今行业估值有所回升：当前家电行业整体PE、PB水平分别为13.6X、2.4X，相较于2024年初有明显的回升，主要原因为：1）白电排产较为乐观为行业估值带来提振；2）以旧换新政策预期带动估值提升；3）稳健经营叠加稳定分红在不确定的市场环境中价值凸显。0

展位后续估值中枢有望上移：1）内需仍有压力情况下，家电作为出口优势明显品类，有望获得超越其他依靠单一内需拉动的消费品的增长预期；2）稳健经营背景下，龙头公司加大分红比例，安全配置的性价比进一步提升。-50-100-150图：家电板块PE(TTM)图：家电板块PB(TTM)28净现金=货币资金+理财&存款-有息负债

以23Q3各公司表现，净现金占当前总市值比例已经较高，已有一半接近或超过20%，提供较高的安全垫；

考虑清算价值，或净现金占净资产的比重，白电企业明显占优，龙头公司承担风险能力更强。表：家电板块各公司账上现金情况梳理：龙头企业现金更为充足，抗风险能力更强（单位：亿元）有息负债长期借款23Q3净资产1682.61016.51169.0185.239.8板块公司货币资金交易性金融资产

其他流动资产净现金/总市值短期借款124.9107.6332.028.80.0应付债券32.40.00.00.00.00.00.04.50.00.00.00.00.00.04.50.00.00.09.90.011.30.00.0净现金631.6302.81201.7161.220.981.335.923.620.630.42.3净现金/净资产38%美的集团海尔智家格力电器海信家电海容冷链长虹美菱新宝股份小熊电器九阳股份苏泊尔681.0521.51819.942.812.186.534.714.318.725.62.7109.66.6385.639.879.010.80.12.62.10.71.91.40.00.00.00.10.20.00.02.13.11.21.82.51.9387.3157.5412.80.30.01.30.00.00.00.00.00.00.00.00.60.00.00.03.00.02.56.53.018%16%65%61%34%147%28%30%20%7%30%47.5136.88.7103%87%52%136%48%白电4.210.72.459.61.575.313.30.00.225.991%0.034.859%小家电3.50.055.655%倍轻松0.30.74.452%8%飞科电器北鼎股份老板电器火星人5.12.60.07.833.823%3%3.92.61.25.47.374%18%40%16%26%17%56%14%16%15%43%56.417.910.411.112.942.79.129.10.51.084.610.810.411.115.432.159.219.9125.318.9107.616.579%2.766%厨电亿田智能浙江美大帅丰电器科沃斯0.00.014.672%0.00.019.358%0.30.019.380%3.54.366.748%清洁电器

石头科技莱克电气48.90.00.0106.840.655%53.323.117.521.44.949%海信视像111.05.7246.431.451%显示极米科技3.329表：龙头进入capex投入稳定期，成长性赛道capex较高（单位：亿元）从各企业Capex梳理情况我们看到：

大龙头公司整体对于家电业务的capex投入进入到稳定期；

增速较快的行业，例如集成灶、清洁电器和智能微投都要求较高的capex，以保证产能的充足。同时也反映出部分企业正在主动提升制造能力；

较高在建工程占比的企业意味着后续的产能扩张将落地，同时也面临更大规模的折旧因此，综合考量，在后续不做过多capex投入同时能够保证现有竞争格局的企业更具备底部价值。30

龙头分红比例提升，配置价值进一步增强。1）海尔2023年度将分红比例由原来的36%拟提升到45%，并且计划2025/2026年度的分红比例不低于50%。2）

2023年，美的分红总金额近208亿元，占归母净利润的比例超过61.5%，为历史以来分红比例最高的年度。

因此类债券属性标的，是否会有估值提升的可能？表：三大白类债券价值判断（单位：亿元）图：家电板块历史分红情况梳理（单位：亿元）图：家电板块未分配利润（亿元）未分配利润假设：三大白2024业绩集体下滑10%，对分红率、股息率做不同要求下股价推算股票名称截至20230930美的集团海尔智家格力电器海信家电盾安环境苏泊尔新宝股份小熊电器北鼎股份九阳股份德尔玛老板电器火星人亿田智能浙江美大帅丰电器倍轻松1302659106090(1)4742142176915公司2023E

归母342.372024E308.13237.11148.82分红率E50%每股股利E

股息率要求

推算股价现价50.6932.9620.17美的集团格力电器海尔智家2.192.110.634%4%4%54.8352.6315.77263.4650%165.3540%公司2023E

归母342.372024E308.13237.11148.82分红率E50%每股股利E

股息率要求

推算股价现价50.6932.9620.17美的集团格力电器海尔智家2.192.110.635%5%5%43.8742.1112.616970263.4650%165.3540%飞科电器公牛集团科沃斯石头科技莱克电气金海高科东方电热海信视像极米科技20864355235151339公司2023E

归母342.372024E308.13237.11148.82分红率E60%每股股利E

股息率要求

推算股价现价50.6932.9620.17美的集团格力电器海尔智家2.632.950.635%5%5%52.6458.9512.61263.4670%165.3540%3132经营表现仍有可能探底，但估值层面下行风险有限，中期维度保持谨慎乐观，推荐方向如下：1）出海方向明确：短周期维度，受益于渠道补库存影响，我们预计一季度出口类公司业绩表现优异，且基数原因，部分公司有望获得超预期增长的财报表现。长周期维度，国产品牌依靠较强的产品迭代速度对海外产品能够形成降维打击；国内成熟供应链下的低制造成本助力打开海外市场；新兴跨境电商平台高增，品牌出海迎新机遇。2）静待内销提振：全国性政策落地有望形成合力，更好地带动广大市场（农村+三四线城市）的换新意愿；且上一轮全国范围的刺激政策出台后主力销售的家电产品进入普遍的换新周期；多品类，多品牌布局领先的龙头企业更容易获得市场份额。推荐个股：新宝股份(24PE:13.3×)、美的集团(12.3×)、海尔智家(13.7×)

、海信家电(13.8×)、奥马电器(9.8×)

、石头科技(18.1×)

。33收盘价（元）4月8日65.32归母净利润（亿元）EPSPE总市值(亿元）455223222228417股票代码股票名称评级PB2022A295.54147.11245.0714.3520.689.612023E2024E370.19182.22304.5332.8824.3811.295.09yoy2025E398.84203.16328.5839.0127.1112.886.042022A

2023E

2024E

2025E

2022A

2023E

2024E

2025E000333.SZ600690.SH000651.SZ000921.SZ002032.SZ002705.SZ002959.SZ300824.SZ002242.SZ301332.SZ688793.SH603868.SH603195.SH002011.SZ603486.SH688169.SH603355.SH603311.SH300217.SZ002508.SZ300894.SZ300911.SZ002677.SZ605336.SH600060.SH688696.SH689009.SH002668.SZ1070.HK美的集团海尔智家格力电器海信家电苏泊尔新宝股份小熊电器北鼎股份九阳股份德尔玛337.20165.97277.9328.3721.809.7710%10%10%16%12%16%18%37%22%36%-256%9%4.241.564.351.032.561.172.460.140.690.41-1.441.893.580.792.959.001.710.320.201.660.771.970.701.161.297.160.630.390.184.841.764.942.042.701.192.740.220.510.43-0.562.344.270.691.0815.601.770.390.441.940.782.110.721.081.611.770.840.730.305.311.935.412.373.021.373.250.300.620.580.872.545.170.881.8818.441.950.550.322.130.922.310.791.231.903.291.040.810.465.722.155.832.813.361.573.850.370.740.731.312.986.131.052.3421.092.200.740.382.281.052.510.871.392.284.601.410.910.5815.4016.939.0913.515.08.012.313.77.311.412.36.82.82.42.03.37.12.03.43.32.31.75.95.97.13.12.93.93.51.61.92.1