高考政治创新讲义必修一第二单元第六课

第六课投资理财的选择[考点展示]我国的商业银行及其主要业务；利息、利率与本金；投资收益与投资风险；储蓄、债券、股票、商业保险等投资理财方式。核心提示1.一个公式：利息＝本金×利率×存款期限。2.两个“三”：商业银行三大业务；三种债券投资。3.四种方式：四种投资理财方式。必背术语1.投资收益计算公式：收益＝本金×收益率×期限。2.商业银行三大业务：吸收存款、发放贷款、办理结算。3.风险与收益呈正相关：高风险高收益；低风险低收益。4.股票是股份在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。5.债券是筹资者给投资者的债务凭证。6.商业保险是规避风险的投资。考点一我国的商业银行及其主要业务（2013·江苏单科，10）王某手中有现金30万元，本来想用这笔钱进行扩大再生产，预期年收益率为10%。王某妻子认为，现在房价每年也会上涨10%，可以再从银行贷款70万元买一套价值100万元的房产进行投资（假定银行贷款年利率为6%，且利息一年后一次性支付）。经考虑，王某采纳了妻子的建议进行房产投资。王某之所以作出这种选择，是因为在不考虑税费等因素的情况下，买房比扩大再生产投资（）A.年预期收益增加4万元B.年预期收益率高23%C.年预期收益增加2.8万元D.年预期收益率高10%解析王某扩大再生产投资的年收益是30×10%＝3（万元），王某买房投资的年收益是100×10%－70×6%＝5.8（万元），这样，买房比扩大再生产投资年预期收益增加2.8万元，故选C。其他选项均错误。答案C1.我国的商业银行（吸收存款最多的金融机构）（1）含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的经营机构。（2）我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。2.商业银行的主要业务有三类（1）存款业务（基础业务）。（2）贷款业务（商业银行营利的主要来源）。（3）结算业务（为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务）。提醒央行与商业银行不同。中国人民银行是我国的央行，是国家行政机关，通过制定和执行货币政策等手段进行宏观调控。商业银行属于金融企业，以营利为目的。因近期流动性缺口过大，工农中建交五大行于2017年1月份获得央行定向降准1个百分点，各家分批分次，期限为28天，并会择机恢复正常。“降准”（降低存款准备金率）对经济产生影响的传导路径可能是（）①释放更多货币流动性——银行扩大信贷规模——银行盈利能力增强②企业融资成本降低——企业负担减轻——促进企业发展③居民存款收益下降——调整投资理财方式——大量资金进入股市④居民信贷成本降低——引导居民理性消费——促进经济增长A.①② B.②③C.①④ D.③④解析“降准”使商业银行获得更多货币流动性，有利于银行信贷规模扩大，盈利能力增强，①正确且符合题意。“降准”往往伴随着存贷款利率的下调，有利于企业降低融资成本，促进企业发展，②正确且符合题意。③“大量资金涌入股市”不符合实际，排除；④“居民信贷成本降低”与“引导居民理性消费”之间没有必然关系，排除。答案A考点二利息、利率与本金（2014·天津卷，2）某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率（即当前收益率换算成年收益率）为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为（）A.70000×6.20%B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133D.70000×6.20%×133解析计算其预期收益应该把年收益化为日收益，然后乘以天数，C正确；A中未把年收益换算成日收益和缺少133天的投资期限；B中也缺少投资期限；D中未把年收益换算成日收益。答案C1.储蓄存款分类活期储蓄定期储蓄存期不规定存期事先约定期限收益利率低，收益低利率高，收益高特点流动性强、灵活方便流动性较差，收益较高风险比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险提醒①居民储蓄并非越多越好。储蓄存款有利于生产发展，但也反映了居民投资渠道单一，消费萎缩，储蓄过多影响扩大内需，特别是扩大消费需求。②一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。2.利息、利率与本金利息①含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分②计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限利率①含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率②表示方法：年利率、月利率、日利率③换算关系：年利率＝月利率×12（月）＝日利率×360（天）④基准利率：由中国人民银行（总行）拟定，经国务院批准拓展利率变动对国家经济发展和居民储蓄存款实际收益的影响影响国家经济发展居民储蓄存款实际收益存款利率变动上调吸引居民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降利率上调但同期物价涨幅高于利率上调幅度，存款的实际收益并不增加下调使储蓄下降，流通中货币量增加，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向投资股票和债券等利率下调但下调后的利率高于同期物价涨幅，存款的实际收益仍然存在并且有可能增加贷款利率变动上调增加贷款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，使投资需求下降下调减少贷款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中的货币量增加，使投资需求增长[2014·江苏单科，37（1）]2013年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。与任何新生事物一样，互联网金融一方面赢得了鲜花和掌声，一方面也受到审视和质疑。某普通民众：不用怎么打理，每天都有利息到账，比存银行获得的利息多，感觉挺好的。某银行业从业人员：我们一方面要利用自身的地位和优势抵制“××宝”；另一方面，我们也要推出类似的产品。某财经评论员：互联网金融抬高了社会融资成本，干扰了货币市场秩序，且存在许多未知的风险，应该取缔。如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。（假设材料中的数据保持不变）答案（1）建议：不“搬”。（2）理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为：100000×3.3%×1＝3300（元）；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：（100000×0.35%÷2）＋[100000＋（100000×0.35%÷2）]×5%÷2＝175＋2504.4＝2679.4（元）。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。考点三投资收益与投资风险及储蓄、债券、股票、商业保险等投资理财方式（2017·课标Ⅰ卷，16）2016年9月，某省探索发行易地扶贫搬迁债券，用于弥补国家级扶贫工作重点县的资金缺口。该债券首期额度5亿元，社会资本认购高达35亿元。以发行债券方式支持扶贫，可以（）A.扩大扶贫资金的使用范围B.减少政府扶贫资金的支出C.拓宽扶贫资金的筹措渠道D.促进扶贫资金的精准运用解析以发行债券方式支持扶贫是拓宽扶贫资金的筹措渠道的体现，答案为C；这与扶贫资金的使用范围、使用的精准无关，A、D不选；这一举措会加大政府扶贫资金的支出而不是减少，B不选。答案C1.储蓄存款的特点：收益较低，风险较低。2.股票（1）股票的含义：股份在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。（2）股票的特点：高风险、高收益流通性强（3）股东的权利：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。（4）股票投资的收入包括两部分：一部分是股息和红利收入，一部分来源于股票价格上升带来的差价。（5）影响股票价格的因素：公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理、预期股息等。3.债券（1）债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。（2）债券按其发行者不同，主要分为国债、金融债券、企业债券，其区别如下发行者收益风险流通性国债国家（中央政府）高于储蓄利率低于金融债券利率小强金融债券金融机构介于两者之间介于两者之间较强企业债券企业大大弱4.商业保险是规避风险的有效措施，是针对风险本身的投资行为（1）分类：商业保险分为人身保险（人的寿命和身体）和财产保险（财产及有关利益）两大类。（2）订立合同的原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。（3）功能：为企业生产发展和人民生活稳定提供重要保障。拓展（1）储蓄、债券、股票、商业保险具体比较储蓄债券股票商业保险异性质不同储蓄存款债务凭证股份凭证风险保障受益权不同取款获息，安全性大到期收取利息和本金取得股息分享红利经营好坏决定收益按保险条款，从保险公司获得相应经济补偿偿还方式不同按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能转让或出售股票保险事故发生获得赔偿或保险金投资收益不同利率较低，风险较低信用度高，收益高，代用率高，流通性强，风险较储蓄大收益高风险大或有回报或没有回报同都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都可能给投资者带来一定的利益，都有风险（2）融资①融资的含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券，融资的目的是用筹集来的资本追求利润最大化。②融资的目的：筹集资金无非有两个目的：扩大生产规模、偿还债务。③融资的途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。2017年10月8日，神户制钢所发表声明称，旗下3家工厂和1家子公司长期篡改部分铝、铜制品出厂数据，冒充达标产品出售。此消息一出，神户制钢大跌20%。这一事件说明（）①生产者必须重视产品质量，以获得商品的使用价值②质量是企业生产的生命线，关系企业的信誉和形象③股票价格的高低与公司的经营状况有关，投资须谨慎④国家必须进行宏观调控，维护公平公正的市场秩序A.①② B.①④C.②③ D.②④解析神户制钢所出现以次充好事件，提醒企业应重视产品质量，②正确；神户制钢所随之股价大跌，说明股票投资风险大，应谨慎投资，③正确；生产者重视产品质量，是为了更好地实现价值，①错误；材料并未体现市场秩序混乱，不需要政府宏观调控，④排除。答案C易错点1错误理解社会保障制度与居民储蓄的关系提醒社会保障制度的不健全和不完善，会增加人们的储蓄意愿。相反，则会减少储蓄意愿，增加消费意愿。矫正训练1（2013·课标Ⅰ卷，15）2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出（）①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.①② B.①③C.②④ D.③④解析本题考查影响投资与理财的因素。①中社会保障体系不断健全会促进人们的消费，故储蓄会减少；材料强调储蓄率高于同期GDP的增长速度，②与材料不符；由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导致城乡居民人民币储蓄额增长，③符合题意；储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，④符合题意。答案D易错点2对债券和股票区分不清提醒比较债券与股票债券股票不同点性质债务证书股份凭证收益权定期收取利息，其安全性比股票高取得股息或红利；股票价格上升带来的差价偿还方式有明确的付息期限，到期偿还本金不能退本金，只能出卖股票相同点都是有价证券，都是集资的手段；都是能获得一定收益的金融资产矫正训练2购买股票与债券是人们常见的投资理财方式。下列关于股票与债券的区别，认识正确的是（）A.股票的发行主体是企业，债券的发行主体是政府B.股票高风险高收益同在，债券是一种稳健的投资C.债券是筹资者向出资人出具的股份凭证，股票是投资者给筹资者的债务凭证D.债券到期能获得分红，股票能偿还本金解析本题考查股票与债券的区别，B项符合题意；A表述错误，股票的发行主体是股份，债券的发行主体有三类，不一定是政府；C、D将债券与股票的性质、收益权相颠倒。答案B易错点3混淆商业保险与社会保险提醒商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。矫正训练32017年9月11日，广西正式启动糖料蔗价格指数2017年深化试点工作，打造价格指数保险“升级版”。这一保险以白糖的市场销售价格为参照标准，由保险公司对甘蔗种植经营户或糖企由于白糖价格波动造成的损失给予一定补偿，以确保食糖生产各方预期收益。根据试点方案的规定，保险费用由财政补贴80%，甘蔗种植经营户和糖企各承担10%。此举有利于（）①防范糖价波动带来的风险，保障农户和糖企利益②拓展保险公司业务范围，帮助投保人保本获息③促进我国蔗糖产业的可持续发展④畅通农村资金需求者融资渠道，改善投资环境A.①③ B.②③C.②④ D.①④解析材料中的糖料蔗价格指数保险属于商业保险，购买保险是规避风险的有效措施，因此，此举有利于防范糖价波动带来的风险，保障农户和糖企的利益，也有助于促进我国蔗糖产业的可持续发展，①③正确；材料涉及的商业保险不能帮助投保人保本获息，②错误；材料涉及的商业保险不是融资渠道，④排除。答案A投资渠道多元居民理财日趋理性命题预测1.不考虑其他因素，如果图中趋势持续发展可能产生的影响有（）①储户存款的实际收益不断减少②商业银行的经营风险逐步下降③理性的消费者会增加现期消费④证券市场上投资者的热情不高A.①④ B.②③C.①③ D.②④解析从图中可知，存款利率不断下降，居民消费价格指数（CPI）不断上涨，因而储户存款的实际收益不断减少，此时物价可能持续上涨，理性的消费者会增加现期消费，故①③符合题意。存款利率下降，居民储蓄意愿减弱，商业银行的经营风险可能会逐步上升，证券市场上投资者的热情会高涨，故②④与题意不符。答案C2.储蓄存款、股票、债券和保险作为理财方式各有利弊，认清其特点才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。下面对各种投资方式理解正确的是（）A.储蓄存款：便捷的投资，能抗通货膨胀B.股票：高风险、高收益同在，到期偿还本金C.债券：稳健的投资，是筹资者给投资者的债务凭证D.保险：规避风险的投资，可避免意外事故的发生解析A项中储蓄存款存在着因通货膨胀而损失收益的风险，故A项错误，不能入选；B项中“到期偿还本金”的说法与股票不相符合，故不能入选；D项中“保险可避免意外事故的发生”的说法是错误的，故不能入选。因此，答案是C项。答案C3.储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。以下投资方式，可以更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是（）①对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资②为获取高收益将主要资金投入流通性强的股票市场③将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行A.①③ B.②③C.①② D.③④解析投资主要考虑风险性、收益性、分散性等因素选择投资方式。更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资，将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上，①③当选。股票是风险性最强的投资方式，在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行意味着存的钱不值钱了，②④错误。本题选A项。答案A一、单项选择题1.下表显示的是某权威机构发布的《2017年第一季度城镇储户问卷调查》的部分结果。根据表中信息，下列推断合理的是（）意向占比环比涨幅倾向于“更多储蓄”42.4%↓1.3%倾向于“更多消费”23.1%↑2%倾向于“更多投资”34.5%↓0.7%注：居民偏爱的前三位投资方式依次为银行、证券、保险公司理财产品，“股票”和“基金信托产品”①随着社会保障体系不断健全，储蓄成为居民投资首选②社会消费环境不断得到改善，居民消费意愿有所增强③在兼顾收益和风险原则下，居民更偏重投资的收益性④随着资本市场不断完善，居民投资渠道呈多元化趋势A.①④ B.①③C.②④ D.③④解析倾向于“更多消费”环比增长2%，说明居民消费意愿有所增强，这得益于社会消费环境不断得到改善，故②入选；倾向于“更多投资”占比34.5%，说明④符合题意；①表述错误，随着社会保障体系不断健全，居民的消费水平会提高；③与材料无关。答案C2.2017年供给侧改革中“去杠杆”是一个重要方面，其本质要求是将资产价格回归到与收益率相匹配和平衡的水平上去，收益率高，资产价格高，融资能力强，资源和要素集聚水平高，因此“去杠杆”必须加强现代金融体系的建设，为此（）①要运用信贷政策和利率政策调节经济，发挥财政在促进经济平稳运行中的作用②要努力发展多层次资本市场，提高直接融资比重，降低实体企业融资成本③要充分发挥商业银行的作用，因为它是我国金融体系中最重要的组成部分④要通过发展互联网金融，为企业融资提供安全高效的金融市场和融资环境A.①② B.②③C.①③ D.③④解析信贷政策和利率政策属于货币政策，不是财政政策，因此①前后搭配错误；资本市场改革是健全现代金融体系的重要一环，供给侧改革必须发展多层次资本市场，包括股票市场，债券市场等，以更好地服务于实体经济，②符合题意；商业银行是我国金融体系中最重要的组成部分，因此在供给侧中需要发挥其重要作用，③符合题意；互联网金融并不一定能提供高效安全的金融环境，④观点不准确。答案B3.某商业银行推出一款期限为73天的理财产品，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率（即当前收益率换算成年收益率，一年以365天计）为3.6%，而同期该银行活期存款利率为0.35%。老王与家人商量之后，购买了5万元该理财产品，其预期收益约为（）A.360元 B.35元C.175元 D.1800元解析5万元该理财产品73天的预期收益为：（50000×3.6%）÷365×73＝360（元）。答案A4.杠杆化是指通过借债进行投资运营，以较少的本金获取高收益。适度的杠杆对经济有益，但如果杠杆率过高，债务增长过快，反而会拖累经济发展。去杠杆是当前我国供给侧结构性改革的重大任务。下列有利于去杠杆的传导措施是（）①债权转为股权——减轻企业债务负担——降低企业成本——提高经济效益②企业依法破产——实施企业破产结算——取消企业债务——降低资产负债率③发展股权融资——完善股权资本市场——拓宽融资渠道——引导储蓄转为股本投资④推动兼并重组——扩大优势企业规模——提高资源利用率——有效化解过剩产能A.①② B.①③C.③④ D.②④解析债权转化为股权后，会减轻企业债务负担，实现“去杠杆”，提高经济效益，①正确；通过破产来取消企业债务这不利于经济的发展，不属于“去杠杆”的合理措施，②不选；发展股权融资，拓宽了融资渠道，避免了借债融资，有利于“去杠杆”，③正确；通过兼并重组来扩大优势企业规模，与“去杠杆”无关，④不选，故本题答案选择B。答案B5.国务院发布的《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》提出，到2020年我国要基本建成保障全面、功能完善的现代保险服务业，由保险大国向保险强国转变。国家大力推动保险业发展的目的是（）A.为居民提供新的投资理财的渠道B.为国家经济发展筹集建设资金C.增强各行业和公民抵御风险的能力D.促进资金融通，提高资金使用率解析国家大力推动保险业发展的目的是增强各行业和公民抵御风险的能力。C正确且符合题意；保险分为社会保险和商业保险，社会保险不属于居民投资理财的渠道。A应排除；为国家经济发展筹集建设资金说的是财政的作用，排除B；D不符合题意，也应排除；故本题答案选C。答案C6.利率的变动对股市行情的影响最为直接和迅速。一般来说，利率下降时，股票价格就上涨；利率上升时，股票价格就会下跌。对利率上升导致股票价格下降这一现象的合理解释是（）①公司贷款成本增加，投资者预期企业利润减少②股票市场持续低迷，投资股票收益低于储蓄存款③投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券④商业银行是社会再生产顺利进行的纽带，储蓄存款可为经济建设筹集资金A.①④ B.①③C.②③ D.③④解析利率上升时，会刺激人们的储蓄意愿，投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券，所以股票价格可能下跌；同时利率上升，公司贷款成本增加，投资者预期企业利润减少，也会使股票价格下跌，①③正确，选B；②④不是原因。答案B7.2017年3月10日，是2017年第一期和第二期储蓄国债（凭证式）发行首日，同时也是我国凭证式国债更名为储蓄国债（凭证式）后的发行首日。不到两个小时，重庆16家银行的国债额度已全部售罄。上述情况出现，是因为国债（）A.相比活期储蓄，流动性强，收益高B.利率较其他债券低，但风险相对较小C.收益都来自于企业利润，可分享红利D.具有保障和互助特征，可降低风险损失解析这是因为国债风险最低但收益相对于储蓄而言较高，故A项符合题意；B不能构成原因；C说的是股票；D说的是商业保险。答案A8.小海今年上大学一年级，通过勤工俭学尽量减轻父母的经济负担，并与父母一起为自己未来出国读研究生积攒学费。为了使自己积攒的资金能够最大限度地保值增值，他应（）A.多购买一些股票以获得高收益B.适度消费，避免使用信用卡等透支工具C.为稳妥起见，尽量存进银行获得储蓄利息D.分散投资，综合考虑投资的风险性和收益性解析股票是一种高风险高收益的投资理财的方式，多购买不一定能够达到资产增值保值的目的。选项B说法错误。选项C不符合题意要求，存进银行获得储蓄利息不能最大限度地满足保值和增值，因为储蓄利息和其他投资理财方式相比收益较低。分散投资，综合考虑风险性和收益性，能够使资金最大限度地保值增值，故本题答案选D。答案D9.在完善节能减排方面，国务院印发的《“十三五”节能减排综合工作方案》提出推进绿色债券市场发展，积极推动金融机构发行绿色金融债券，鼓励企业发行绿色债券。这一做法（）①有利于健全和完善我国资本市场体系②为优化我国产业结构提供金融政策支持③拓宽了居民理财融资渠道，增加收益④进一步扩大了我国企业募股集资的规模A.①② B.①④C.②③ D.③④解析积极推动金融机构发行绿色金融债券，鼓励企业发行绿色债券，有利于推进我国产业结构优化升级提供金融支持，故②入选；此举有利于拓宽居民投资渠道，故③入选；①④与材料无关。答案C10.甲、乙、丙、丁四人各用人民币10万元同时进行如下投资理财：甲以每股10元的价格买入M股票10000股乙在汇率为8∶1时买入欧元，然后将欧元存入银行一年定期，年利率1.5%丙将10万元存入银行一年定期，年利率3.25%丁购买了一年期记账式国债，年利率3.34%假如一年后M股票的价格上涨了3%，欧元对人民币汇率上涨2%。在不考虑其他因素的情况下，对四人收益由高到低的排序是（）A.丁>乙>甲>丙 B.丁>甲>乙>丙C.乙>丁>丙>甲 D.乙>丙>丁>甲解析甲的收益是：股票的价格上涨了3%后，每股价格是10×（1＋3%）＝10.3元，每股收益为10.3－10＝0.3元，则10000×0.3＝3000元；乙的收益是：10万÷8×（1＋1.5%）×8×（1＋2%）－10万＝3530元；丙的收益是：10万×3.25%＝3250元；丁的收益是：10万×3.34＝3340元，故C项符合题意。答案C11.“想要高收益又害怕钱打了水漂，大额存单应该是个不错的选择。”所谓“大额存单”，是指由银行存款类金融机构面向非金融机构投资人（非金融企业、机关团体、个人等）发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证。大额存单在性质上是存款，不过利息比定期存款高，灵活性相对定期存款也更好。不过有起点金额要求，个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。由此可见，大额存单（）①收益情况一般高于银行定期存款②存款门槛低，适合广大城乡居民个人理财③可以由商业银行、信用合作社及保险公司等各类金融机构发行④适合有闲置资金又对资金流动性要求较高的非金融机构投资人购买A.①② B.①④C.②③ D.③④解析“大额存单的利息比定期存款高，灵活性相对定期存款也更好”，由此可见，①④符合题意。②说法错误，因为大额存单起存金额为30万元，其存款门槛较高，故排除。③说法错误，因为大额存单由银行存款类金融机构发行，不包括保险公司，故排除。答案B12.随着我国人口老龄化高峰日益临近，基本养老金的支付压力持续加大。为了提高基本养老保险基金收益水平，国家决定推进基金市场化、多元化投资运营，这不免引起许多人的担忧。其担忧的合理性在于（）①股票投资的风险性大于其收益性②养老金投资是规避风险的有效措施③养老金盈亏直接影响人们未来收人预期④股市的高流动性决定了其收益的不确定性A.①③ B.①②C.③④ D.②④解析国家决定推进基金市场化、多元化投资运营，会导致基本养老保险基金损失，故④入选；而养老金盈亏会直接影响人们未来收入预期，进而影响人们的消费