投资风险管理课件

₂宋

出——学投资，懂投资一、选择正确的投资切入点解巴菲特的投资思路A.尽

量

避

免

投

资

产

品

公

司产品公司是市场导向型的公司。公司最主要通过广告造

势宣传自己以及价格战来赢取市场份额。因此，

公司的盈利水平受到市场环境的巨大影响。在市场环境良好的

,公司只能获取薄利，而当经济环境恶化时，竞相降价

会为公司带来亏损危机。为了获取长期且稳定的收益，那么产品公司肯定不是我

们的最好选择。B.

选

择

消

费

垄

断

型

公

司消费者信赖产生了商业商誉意识带来了消费垄断，从

而吸引客户持续购买企业的商品或者是服务，

因此在

经济环境较差时，仍可以持续产生收益。作为一个投资者，我们要获取持续长久的收益，那么

选择消费型垄断企业是一个很好的选择。二、如何增加自己的获胜几率我们都知道在股票市场中，只要看涨而没有看跌的。但是在

数学模型中，在没有任何外在因素的影响时，涨与跌的概率都是相

同的，都是50%。但是我们在长期进行实盘交易的时候我们常有这样感觉，就

是在长期，我们无论怎样操盘都会出现股票被套在了股票市场而出

现亏损。虽然我们可以解释为股票市场从6000点一直往下探至2000

点的水平导致了我们的亏损。而通过对股票市场的分析，我们可以看出虽然股票市场一直在

2000点水平徘徊，但是在这个过程中仍然出现波动。所以肯定有获

利的空间。我们可以通过下面的例子进行分析。案例分析以1000元为例子。

甲跟乙同时进行三次的投资。甲每次都只能亏损10%以及只会赢取10%乙每次能接受亏损为50%以及赢取50%。对

于乙

有

：1000+1000*50%=15001500+1500*50%=22502250+2250*50%=3375对

于

甲

有

：1000+1000*10%=11001100+1100*10%=12101210+1210*10%=1331情况一：甲跟乙同时赢3次对于乙有1000+1000*50%=15001500+1500*50%=22502250-2250*50%=1125对于甲有1000+1000*10%=11001100+1100*10%=12101210-1210*10%=1089情

况

二

：

赢

利

2

次

亏

损

1

次对于甲有1000+1000*10%=11001100-1100*10%=990990-990*10%=891对于乙有1000+1000*50%=15001500-1500*50%=750750-750*50%=375情

况

三

：

赢

利

1

次

亏

损

2

次对于甲有1000-1000*10%=900900-900*10%=810810-810*10%=729对于乙有1000-1000*50%=500500-500*50%=250250-250*50%=125情

况

四

：

3

次

都

亏

损←↵赢

3

次↵赢

2

次

输

1

次↵赢

1

次

输

2

次↵输

3

次↵最

大

亏

损

值↵甲

方1331↵1089891↵729↵271↵乙

方33751125375125875从上述一个简单的例子可以看出，我们在股票市场没有

选择正确的止损就会导致股票不停亏损而最后到只能斩

仓。综述概

括

而

言十多年来散户和庄家炒股特点总结1.庄家用几千万，几个亿，几十个亿做一只股票。散户用十万，几十万和几百万做十几只股票。2.庄家做一只股票做一年甚至几年，在一个股票上拉升和打压股价。散户在一只股票做几天，几周和几月。3庄家打压股价使散户卖出股票，庄家拉升股价骗散户买进股票。散户在股价下跌时，割肉出局。散户在拉升股价时，追涨买进股

票。4.庄家一年做一二只股就大功告成。散户一年做几十只股，上百只股还不甘心。5.庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个。散户喜欢买多只股票，作分散投资，有的赚，有的赔，

最终亏本。6.庄家在做一只股票前，对该股的基本面，技术面作长时间的详细调查，分析，并制订了周密的投资计划才行

动。散户天天看电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。

7.庄家每做一只股票都赚钱。散户做很多股票，大部分都赔钱。8.

庄家经常制造专家陷阱，技术陷阱，赶散户下车。散户天天找庄家拉升股票，与庄共舞，分庄家一杯羹。A.

前

提

是

必

须

要

有

资

金

管

理假设有一个30万的账号，我们

将30万等分成3份。每份都是总

资金的1/3。那么我们称这些叫

做风险金。三、

如何利用复利效应进行投资?]1/3的总资金

□1/3的总资金

1/3的总资金风险金的作用是帮助我们防止在投资时候出现大量的亏损。从而保证了我们的亏损是可控的。以上述的例子进行讲解，我们可以将一份的风险金分割

成10小份。也是说10万分成10小份，每份都是1万元。当然我们可以将1万元分割成20份或更多。在进行投资时，我们应每次1小份的进行投资。

以1万元

为例子，

当我们设定最大亏损为20%时候，那么在亏损

了2000元时候我们选择平仓。计算公式我们通过上述例子，那么我们可以计算出每次易最大亏损额度为：亏损最大额度=(总资产*风险金比率)/交易次数一个简单的例子0

次的投资。乙每次能接受亏损为50%以及赢取50%。甲虽然每次都只能赢10%,但是赢取10%的概率远远

大于赢取50%的概率因此甲在连续3次赢取10%能获得1331,而只要乙输

一次就只能获取1125。所以可以看出，通过虽然每次赚得少，但是赚得有

把握，通过这样的复利投资可以比一次大幅度获利

获取更多钱。0%三会赢取1同时进行%以及只甲跟乙甲每次都只能亏损1仍以1000元为例子。四

、

选

择

什

么

样

的

投

资

市

场

?1.

A

股市场已经有两千多只股票，在熊市中近90%都在下跌，

在10%中选股耗费了投资者很多精力和时间。2.

以刚刚在上文提及到的巴菲特的选股思路认为，在中

国的A股市暂时没有一只股票达到要求。3.2.

中国的A股市只有升市才能赚钱的单向发展市场，比双向市少了一个赚钱机会。4.3

.股市有庄家操控，加大了投资者的操作难度。5.4.

在股市不好的时候，我们通常使用概率投资法进行股

票投资。即将资金分成10份或者更小。但是每次的小份

投入会降低资金的使用率。针对上述问题我们是否可以找到一个比较好的投资市

场?答案是有的。我们用刚刚说的概率投资法投资进入黄

金或白银现货保证金市场，就可以免去了选股的麻

烦以及可以解决资金的较低利用率。而且更重要的

是：1.买升买跌双向交易2.国际大市场，

多庄就是无庄3.保证金操作在盈利时放大(损失也放大),提高了

资金使用率。备注：

天通银的产品优势以及潜力1.手续费率低：

以白银价格为6000元/千克为例子，

按照每手0.08%的手续费来计算，那么平均一手单

交割时双边费用共计约是144元。2.保证金低