证券业务核算

证券业务核算2009年～2011年，国内证券公司的总资产分别为2.03万亿、1.97万亿、1.57万亿，净利润更是从932.71亿元一路降至393.77亿元。

截至2011年末，我国银行业总资产规模达113.28万亿元，保险业总资产规模达6.01万亿元，信托总资产达到4.8万亿元，而我国109家券商合计总资产规模则仅为1.57万亿元，即便加上基金公司总资产净值2.1万亿元，整个证券行业的总规模也仅有3.67万亿。与国际投行相比，我国证券行业的总资产规模不到高盛的三分之一，全行业净利润与摩根士丹利相当。我国证券业近年来所处的窘境——创新不足、缺乏竞争力导致了行业发展速度落后甚至还出现逐年下滑的趋势。证券公司风险控制与净资本

第2页,共40页，2024年2月25日，星期天净资本是根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标，其基本计算公式为：净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目

净资本＝∑资产余额×折扣比例-负债总额-或有负债第3页,共40页，2024年2月25日，星期天近年来，证券公司合规经营意识、风险管理能力、内部控制水平均有很大提升，有必要根据行业实际情况，适当降低证券公司部分业务风险资本准备的计算比例，放大业务空间，鼓励行业创新发展。中国证监会2012年4月13日发布《关于修改<关于证券公司风险资本准备计算标准的规定>的决定》。《决定》适当降低了证券公司自营业务、资产管理业务、经纪业务相关风险资本准备计算比例要求，如将自营权益类证券、固定收益类证券的风险资本准备基准计算比例从20%、10%降低到15%、8%；将专项、集合、限额特定、定向资产管理业务风险资本准备基准计算比例从8%、5%、5%、5%降低到4%、3%、2%、2%；将以客户交易结算资金为基础的风险资本准备基准计算比例从3%降低到2%；将证券营业部的风险资本准备计算比例从每家500万元降低到300万元。第4页,共40页，2024年2月25日，星期天证券公司2011年度总资产前10名序号公司名称总资产（万元）1中信证券股份有限公司

10,937,1322海通证券股份有限公司10,071,7663国泰君安股份有限公司9,357,1744广发证券股份有限公司9,103,6345中国银河证券股份有限公司9,011,5476招商证券股份有限公司8,958,4447华泰证券股份有限公司8,647,9268中信建投有限责任公司6,688,6369国信证券有限责任公司6,372,55710申银万国证券股份有限公司6,021,48716长江证券股份有限公司3,457,010第5页,共40页，2024年2月25日，星期天证券公司2008年度总资产前10名序号公司名称总资产1中信证券股份有限公司83,439,654,407.112海通证券股份有限公司73,323,449,782.033国泰君安证券股份有限公司68,069,666,319.004中国银河证券股份有限公司62,031,736,111.865广发证券股份有限公司49,260,486,895.516申银万国证券股份有限公司46,223,723,203.877国信证券有限责任公司45,260,689,567.978招商证券股份有限公司44,041,753,135.519中信建投证券有限责任公司35,612,000,886.7710华泰证券股份有限公司33,376,431,552.2817长江证券股份有限公司17,850,183,191.15第6页,共40页，2024年2月25日，星期天证券公司2007年度净资本前10名序号公司名称净资本1中信证券股份有限公司40,674,519,770.552海通证券股份有限公司34,521,544,245.183国泰君安证券股份有限公司17,974,900,358.004广发证券股份有限公司11,381,900,548.005中国银河证券股份有限公司10,178,143,170.856申银万国证券股份有限公司9,503,050,788.317国信证券有限责任公司9,324,254,327.978光大证券股份有限公司8,168,125,621.749东方证券股份有限公司7,555,989,856.4610招商证券股份有限公司6,413,954,190.2515长江证券股份有限公司4,565,566,406.41第7页,共40页，2024年2月25日，星期天证券公司2008年度净资本前10名序号公司名称净资本1中信证券股份有限公司38,778,845,921.252海通证券股份有限公司36,228,156,968.863国泰君安证券股份有限公司13,247,388,522.004申银万国证券股份有限公司8,947,332,996.375光大证券股份有限公司8,223,271,282.096中国银河证券股份有限公司8,171,543,086.717齐鲁证券有限责任公司8,022,317,046.928广发证券股份有限公司7,958,371,217.929国信证券股份有限公司7,309,812,580.2610华泰证券股份有限公司5,390,383,143.9919长江证券股份有限公司3,529,013,638.27第8页,共40页，2024年2月25日，星期天（一）对于综合类证券公司，在业务经营过程中必须将其经纪业务和自营业务分开办理，不得混合操作。开展自营业务必须以自己的名义进行，并不得将其自营账户借给他人使用。自营业务所使用的资金必须是自有资金和依法筹集的资金。客户的交易结算资金必须全额存人指定的银行，单独立户管理，严禁挪用客户交易结算资金。公司应根据所从事的证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务等，按照制度的规定设置相关的会计科目，进行相关业务的会计核算，并披露相关业务的会计信息。

（二）对于经纪类证券公司，必须为客户分别开立证券和资金账户，并对客户交付的证券和资金按户分账管理，如实进行交易记录，不得作虚假记载。根据证券公司分类管理的要求，其会计核算也要遵循分类核算的规定第9页,共40页，2024年2月25日，星期天第一节证券经纪业务证券经纪业务是指证券公司代理客户（投资者）买卖证券的活动。证券公司接受投资者的委托，按照其要求在交易市场买卖证券，以收取交易佣金。

客户券商证交所委托借：银行存款或现金贷：代买卖证券款—户清算备付金第10页,共40页，2024年2月25日，星期天①如果买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代交的印花税费和应向客户收取的佣金等手续费，借记“代买卖证券款”科目，按公司应负担的交易费用，借记“手续费支出——代买卖证券手续费支出”科目，按买卖证券成交价的差额，加代扣代交的印花税费和公司应负担的交易费用，贷记“清算备付金”科目，按向客户收取的佣金等手续费，贷记“手续费收入——代买卖证券手续费收入”科目。②如果卖出证券成交额大于买入证券成交额，按代理买卖证券成交价的差额，减代扣代交印花税费和公司应负担的交易费，借记“清算备付金”科目，按公司应负担交易费用，借记“手续费支出——代买卖证券手续费支出”科目，按买卖证券成交价的差额，减代扣代交的印花税和应向客户收取的佣金等手续费，贷记“代买卖证券款”科目，按应向客户收取的佣金等手续费，贷记“手续费收入——代买卖证券手续费收入”科目。一、代理买卖成交后的资金交割(两种情况）第11页,共40页，2024年2月25日，星期天例：2001年1月16日，民生证券公司代客户张民买入股票成交额50000元，代扣印花税200元（成交额的4‰），收取佣金175元（成交额的3.5‰）,另外收过户费3元；同日代该客户卖出股票成交额30000元，代扣印花税120元，收取佣金105元,另外收过户费2元；公司因代理买卖股票应负担交易费用共计50元，在对客户办理资金交割时，应做出的帐务处理为：借代买卖证券款——张民20605元贷清算备付金——客户20320元（成交差价＋代扣印花税）贷手续费收入——代买卖证券手续费收入285元同时对公司应负担的交易费用：借手续费支出——代买卖证券手续费支出50元贷清算备付金——公司50元如果该客户当日仅买入股票，帐务处理可比照办理。

第12页,共40页，2024年2月25日，星期天对公司应负担的交易费用，同样按上述方式处理：借手续费支出——代买卖证券手续费支出50元贷清算备付金——公司50元如将上例改为卖出证券成交额为50000元，买入证券成交额为30000元，其他条件不变，则相应的帐务处理为：借清算备付金——客户19680元（成交差价－印花税320）贷代买卖证券款——张民19395元贷手续费收入——代买卖证券手续费收入285元第13页,共40页，2024年2月25日，星期天公司代理客户认购新股，收到客户认购款项时

借银行存款

贷

代买卖证券款

将款项划付交易所时

借清算备付金——客户

贷

银行存款

公司与客户清算已中签的新股时

借代买卖证券款—××户贷清算备付金——客户公司与证券交易所清算未中签而被退回的款项时

借银行存款贷清算备付金—客户公司将未中签的款项退给客户时借代买卖证券款——××户贷银行存款代理客户认购新股业务第14页,共40页，2024年2月25日，星期天代理客户办理配股业务

借代买卖证券款——××户贷清算备付金——客户借代买卖证券款——××户贷应付款项——应付客户配股款借应付款项——应付客户配股款贷清算备付金——客户代理客户领取现金股利和利息

公司代理客户领取现金股利和利息时借清算备付金——客户贷代买卖证券款——××户客户保证金存款利息核算借利息支出贷代买卖证券款——××户第15页,共40页，2024年2月25日，星期天二、代理兑付证券业务的会计核算证券公司代理兑付证券业务主要通过“代兑付债券”、“代兑付债券款”等科目核算。1．证券公司接受兑付委托，收到委托单位拨付的债券本息款时

借银行存款

贷代兑付债券款——××债券户

2．受理客户的债券兑付业务，代理兑付债券本息

借代兑付债券—××债券户

贷

现金或银行存款

借代兑付债券款——××债券户贷代兑付债券——××债券户借代兑付债券款—×债券户贷银行存款第16页,共40页，2024年2月25日，星期天直接向委托单位单独收取

借银行存款或应收款项——××委托单位

贷

手续费收入——代兑付债券手续费收入

如果手续费与兑付款一并汇入

借银行存款贷代兑付证券款贷应收款项——预收的代兑付债券手续费

借应收款项——预收的代兑付债券手续费贷手续费收入——代兑付债券手续费收入3．代兑付证券的手续费收入,如果直接从代兑付证券款中抵扣的

借代兑付债券款——××债券户

贷

手续费收入——代兑付债券手续费收入第17页,共40页，2024年2月25日，星期天第二节证券自营业务的会计核算一、自营证券的购入

借自营证券——××户贷清算备付金——公司公司买入证券时的处理

证券公司采取包销方式代发行股票或债券，发行期结束，未售出的股票转为自营证券

借自营证券——××户贷代发行证券——××户例1：民生证券公司于2001年1月17日购买中兴公司股票20000股，成交价200000元，应支付印花税800元，另支付经手费、过户费等共计100元，与证券交易所清算交割时，应作处理分录为：借自营证券——中兴股票200900贷清算备付金——公司200900第18页,共40页，2024年2月25日，星期天例2：民生证券公司于2001年1月17日，通过证券交易所购买三峡公司发行的1年期企业债券100000元，票面利率3.75%，支付有关费用100元，则民生证券公司相应的处理分录为：如证券公司通过证券交易所购买债券，可比照办理。购入债券的实际成本同样包括买入债券的成交价和应承担的相关费用。借自营证券——三峡债券100100贷清算备付金——公司100100持有期间内取得现金股利或利息借清算备付金——公司（网上）或借银行存款（网下）贷自营证券——××户第19页,共40页，2024年2月25日，星期天“网上”认购新股

借应收款项——应收认购新股占用款贷清算备付金——公司借自营证券——××户

贷

应收款项——应收认购新股占用款

借清算备付金——公司

贷

应收款项——应收认购新股占用款

因持有股票而享有的配股权

网上配股

借自营证券——××户

贷

清算备付金——公司

网下配股

借自营证券——××户贷银行存款第20页,共40页，2024年2月25日，星期天二、自营证券的出售自营证券的出售主要通过“清算备付金”、“证券销售”等科目核算。

卖出证券时，按清算日实际收到的金额，借记“清算备付金——公司”科目，贷记“证券销售”科目；结转已售证券的成本时，借记“证券销售”科目，贷记“自营证券——××户”科目。年底转入“本年利润”科目。第21页,共40页，2024年2月25日，星期天例7：2001年4月，民生证券售出中兴公司股票10000股，实际收到价款180000元，经计算应结转成本110000元，则处理分录为：借清算备付金——公司180000元贷证券销售180000元借证券销售110000元贷自营证券——中兴公司110000元假定本期只发生该笔自营证券业务，则期末结转差价收入时：借证券销售70000元贷本年利润70000元结转该自营股票成本：第22页,共40页，2024年2月25日，星期天（二）售出自营库存证券成本的核算

证券公司会计制度规定，公司计算卖出证券的成本，可采用先进先出法、加权平均法、移动平均法等方法计算确定，并要求方法一经确定，不得随意更改。

1．加权平均法月初结存该种本月购进该证券证券的实际成本+的实际成本————————————

某证券的加权平均成本=月初该证券数量+本月购进该证券数量本月售出证券的实际成本=售出该证券的数量×该证券的加权平均成本采用这种方法，加权平均单价只需在月末一次计算，比较简便。但平时从账上无法提供售出股票的成本以及库存股票的结存金额，不利于加强对自营证券的管理。

优缺点第23页,共40页，2024年2月25日，星期天2001年摘要购入售出结存月日数量(股）单价金额数量(股）单价金额数量(股）单价金额31期初结存500002518758购入10000604506000012购入10000503757000019购入200001209009000025售出200007000030售出300004000031合计400002317255000040000股票名称：中兴A股

单位：元

中兴公司股票251875+60450+50375+120900

加权平均成本=50000+10000+10000+20000本月售出该种股票的实际成本=（20000+30000）×5.37=268500（元）

加权平均法第24页,共40页，2024年2月25日，星期天2．移动加权平均法

某证券的移动平均成本=原有结存该证券的实际成本+本次购进该证券的实际成本——————————————原有结存该证券的数量+本次购进该证券的数量移动加权平均法的优点在于能使管理层及时了解证券的结存情况，而且计算的平均单位成本以及售出和结存的证券成本比较客观。但采用这种方法，每购进一次证券就要计算一次平均单价，因而计算工作量较大。优缺点第25页,共40页，2024年2月25日，星期天2001年摘要购入售出结存月日数量(股）单价金额数量(股）单价金额数量(股）单价金额31期初结存500002518758购入10000604506000031232512购入10000503757000036270019购入200001209009000048360025售出2000081588007000032480030售出300009267975400005682531合计400002317255000040000股票名称：中兴A股第一批证券购入后的平均单价=（251875+60450）∕（50000+10000）=5.21第二批证券购入后的平均单价=（312325+50375）∕（60000+10000）=5.18第三批证券购入后的平均单价=（362700+120900）∕（70000+20000）=5.37则本月售出该种证券后应结转的成本=（20000+30000）×5.37=268500元移动加权平均法单位：元第26页,共40页，2024年2月25日，星期天3．先进先出法

先进先出法是指发出证券按最新购进的那批证券的单价进行计价的一种方法。这种方法下的成本流转是假设先购进的证券先售出，如果售出的数量超过最先购进的那一批的数量时，超过部分要依次按下一批购进的单价计算。期末证券的成本是由最近证券的价格决定的比较接近现行的市场价值，缺点也是工作量比较大。

（三）自营证券的期末计价按成本与市价孰低计价是指期末的自营证券按照成本与本期最后一个交易日的收市价（简称“市价”）两者之间较低者计价的方法。第27页,共40页，2024年2月25日，星期天自营证券的期末计价，是指期末自营证券在资产负债表上反映的价值，即期末自营证券的账面价值。现行会计制度规定，证券公司的自营证券应于每季末采用成本与市价孰低计价。

处理程序如下：

1．设置“自营证券跌价准备”科目，作为“自营证券”科目的备抵科目，在资产负债表上作为自营证券项目的减项。

2．自营证券跌价准备按季提取和清算。

3．公司售出自营证券，一般不调整已计提的跌价准备，待季度终了时再予以调整。

第28页,共40页，2024年2月25日，星期天民生证券公司2001年6月30日自营证券成本与市价金额如表所示。以下分别按单项、自营证券类别、自营证券总体计提跌价准备来举例。

项目

自营股票成本市价预计跌价损益股票A7320070000（3200）股票B6485065000150股票C1080010400（400）小计148850145400（3450）自营债券：

企业债券E32000350003000企业债券D4000038000（2000）小计72000730001000合计220850218400（2450）（1）按单项计提。应提跌价准备=3200＋400＋2000＝5600（元）借：自营证券跌价损失贷：自营证券跌价准备一股票A自营证券跌价准备——股票C自营证券跌价准备——债券D（2）按自营证券类别计提。股票应提跌价准备＝148850－145400＝3450（元）由于债券的市价高于成本，不必计提跌价准备。借：自营证券跌价损失3450贷：自营证券跌价准备——股票3450

（3）按自营证券总体计提。应提跌价准备＝220850－218400＝2450（元）借：自营证券跌价损失贷：自营证券跌价准备

第29页,共40页，2024年2月25日，星期天假设强盛证券公司该季度没有发生任何自营证券业务，其2001年9月30日自营证券的成本与市价有关资料如表所示。

项目2001年9月30日自营股票：成本市价预计跌价损益股票A7320073300100股票B6485065500650股票C1080010200（600）小计148850149000150自营债券：企业债券E32000340002000企业债券D4000036000（4000）小计7200070000（2000）合计220850219000（1850）第30页,共40页，2024年2月25日，星期天（1）按单项计提。股票A应提跌价准备＝一3200（元）股票C应提准备＝600－400＝200（元）债券D应提准备＝4000－2000＝2000（元）（2）按自营证券类别计提。股票市价高于成本＝149000－148850=150（元）债券应提跌价准备＝4000－2000＝2000（元）借：自营证券跌价损失2200贷：自营证券跌价准备——股票C200自营证券跌价准备——债券D2000借：自营证券跌价准备——股票A3200贷：自营证券跌价损失3200借：自营证券跌价损失2000贷：自营证券跌价准备——债券2000借：自营证券跌价准备——股票3450贷：自营证券跌价损失3450第31页,共40页，2024年2月25日，星期天（3）按自营证券总体计提。由于自营证券总体的市价已有所回升，证券公司应按回升的幅度冲销已计提的跌价准备600（＝219000－218400）元。借：自营证券跌价准备600贷：自营证券跌价损失600第32页,共40页，2024年2月25日，星期天第三节证券承销业务的核算证券公司应当根据各种证券的不同发行方式分别进行会计处理。按证券公司会计制度的规定，通过网下发行的证券，公司应当在证券已经入库，并且发行期已经开始时进行相关的会计核算；通过网上发行的的证券，公司应在发行期已经开始时进行相关会计核算。由于我国现阶段主要采取网上发行方式，因此主要介绍网上发行的会计处理。

一、会计科目公司进行证券承销业务的会计处理时，主要设置“代发行证券”、“代发行证券款”、“证券发行”以及“待转发行费用”等科目。

二、全额包销方式进行承销业务的会计处理

证券上网发行日借代发行证券承购价贷银行存款承购价交割清算时借银行存款贷证券发行

计算和结转代发行证券的成本借证券发行贷代发行证券发行期结束，未售出的证券转为自营证券或长期投资，借记“自营证券”、“长期债券投资”或“长期股权投资”科目，贷记“代发行证券”科目。第33页,共40页，2024年2月25日，星期天全额包销方式进行承销业务民生证券公司接受华中石化公司的委托，以全额承购包销方式代发行其股票1000万股，承购价3元／股，发行价3.2元／股。网上发行结束，共售出980万股，公司应支付上网费40000元。未售出的股票按合同规定，转为公司的自营证券。应作如下会计分录：

（1）上网发行日：借代发行证券——代发行华中石化公司股票30000000贷银行存款30000000（2）网上发行结束，收到清算数据时：9800000×3.2－40000=31320000（元）借银行存款31320000贷证券发行31320000（3）结转已发行证券的成本：借证券发行29400000贷

代发行证券——代发行华中石化公司股票29400000

（4）未售出股票转为自营证券时：借自营证券——华中石化股票600000贷代发行证券——代发行华中石化公司股票600000第34页,共40页，2024年2月25日，星期天三、余额承购包销

证券上网日借

代发行证券

贷

代发行证券款与证券交易所交割清算时按网上实际发行数量和发行价格计算的发行款项减去公司代垫的上网费用，借记“银行存款”科目；按代垫的应由发行公司负担的上网费用，借记“应收款项——应收代垫发行公司上网费”；按实际发行的证券，贷记“代发行证券”科目。借

代发行证券款

贷

应收款项—应收代垫发行

公司上网费

贷

证券发行—代发行证券手

续费收入

贷

银行存款发行期结束，尚未售出的证券按合同规定应由本公司认购，转为自营证券或长期投资，按发行价格，借记“自营证券”、“长期股权投资”或“长期债券投资”科目，贷记“代发行证券”科目；同时将按照发行价格计算的款项交给发行单位，借记“代发行证券款”科目，贷记“银行存款”科目。

第35页,共40页，2024年2月25日，星期天假设民生证券公司是以余额承购包销方式通过证券交易所上网发行华中石化的股票1000万股，约定的发行价格为3.2元／股，网上发行期内只售出980万股，40000元上网费用为民生证券公司代垫，证券公司与华中石化公司结算的手续费率为发行额的0.3%，代发行股票款项扣除发行费用后用银行存款支付。则证券公司业务处理分录为：

（1）上网发行日：借代发行证券—华中石化股票32000000贷

代发行证券款—华中石化股票32000000

（2）网上发行结束，与交易所进行清算借银行存款31320000借应收款项—应收代垫发行单位上网费40000贷代发行证券—华中石化股票31360000（3）借代发行证券款—华中石化股票31360000贷应收款项—应收代垫发行单位上网费40000贷证券发行—代发行证券手续费收入94080贷

银行存款31225920

（4）发行期结束，尚未售出的证券按合同规定应由民生证券公司认购，与华中石化公司结算时：借自营证券——华中石化公司股票640000贷代发行证券——华中石化股票640000同时将按照发行价格计算的款项交给发行单位：借代发行证券款——华中石化股票640000贷银行存款640000第36页,共40页，2024年2月25日，星期天证券公司如以代销方式进行承销业务，通过证券交易所上网代理发行证券，其会计处理与余额承购包销方式网上发行的处理基本相同，唯一不同的地方是，在代销方式中，证券公司只负责出售，如果发行结束后仍有未售出的证券，则将其退还给发行单位。即按未售出证券的发行价格，借记“代发行证券款”科目，贷记“代发行证券”科目。

如上例，民生证券公司在代理华中石化公司的股票发行期结束后，对未售出的股票不再转为自营股票，而是退还给华中石化公司时：借代发行证券款——华中石化股票640000贷代发行证券640000第37页,共40页，2024年2月25日，星期天第四节其他证券业务的核算一、证券回购业务为了进行证券回购业务的核算，证券公司应设置“买入返售证券”、“买入返售证券收入”、“卖出回购证券款”、“卖出回购证券支出”等科目。其中，“买入返售证券”、“买入返售证券收入”科目核算买入返售证券业务，“