亚太药业财务造假案例分析

亚太药业财务造假案例分析亚太药业财务造假案例分析目录亚太药业财务造假案例分析ONETWOTHREEFOUR案例简介案例分析本案是一起上市公司子公司财务造假的典型案件：2016年至2018年，浙江亚太药业股份有限公司(简称亚太药业)收购的全资子公司上海新高峰生物医药有限公司虚构业务往来，累计虚增收入4亿余元，虚增利润近2亿元财务造假原因分析亚太药业财务造假案例分析1.亚太药业未考虑并购风险亚太药业虽然发展前景良好但医药行业的发展高速，若不能研究新的产品，改变现有的销售方式，只会让亚太药业的发展停滞不前。面临这种局面，亚太药业选择并购上海新高峰来实现自己的多元化发展，也在行业里有了一席之地。但上海新高峰是非上市公司，财务数据不透明，亚太药业只能通过审计报告来了解该公司还是存在一定风险的。同时，亚太药业的融资方式并不灵活，没有选择发行债券或者股票，而是使用现金支付的方式对上海新高峰进行并购，这无形中提高了对并购双方的利润要求。在这种高风险并购的情况下，被并购方自身的财务管理水平较弱，没有完整的财务管理制度，会计账目不能体现自身真实的经营水平。与此同时，并购方放权过大，所以在勉强达到对赌协议要求的金额后，上海新高峰的经营水平开始出现波动亚太药业财务造假案例分析2．并购方：对被并购方的目标业绩要求过高亚太药业由于估值方法不当：导致对上海新高峰的估值过高。这也导致并购后对于上海新高峰的业绩要求变高。虽然上海新高峰承诺在2015年、2016年、2017年的净利润完成率将分别为117.38%、101.49%、109.16%。而到2018年,上海新高峰的任务完成率只有87.86%。这也意味着,一旦上海新高峰在2016-2018年期内不虚增盈利,可能将无法实现业绩承诺。所以，上海新高峰为了当初业绩的承诺，选择财务造假亚太药业财务造假案例分析3．财务、文化整合不及时虽然亚太药业也是被上海新高峰蒙蔽但是亚太药业自身因为管理失职，导致未能在并购后及时对双方进行整合，才出现了财务造假事件的发生。第一，财务整合存在问题。亚太药业用9亿元现金并购了上海新高峰，在整合阶段应该更注意自己的财务流动性风险，对于被并方的财务状况要更深入了解，以避免特殊情况下资金无法周转。但亚太药业对于上海新高峰的财务整合没有做到实时监控，放权过大以至于出现后续问题，引发了自身的财务危机。第二，文化整合存在问题。亚太公司对子公司管理存在疏漏，当亚太药业了解到自己子公司出现经营异常和违规担保事故的情况时，才让委托人员进入公司实施调查，而且，亚太药业实施的管理和控制办法遭到上海新高峰的多次拒绝，没有真正将财务、文化、经营等方面进行统一，导致出现了后面的失控事件亚太药业财务造假案例分析(二)财务造假手段2016年上海新高峰合计虚增营业收入10053.27万元，虚增营业成本6470.94万元，虚增利润总额3351.73万元，分别占亚太药业同期披露营业收入、营业成本、利润总额的11.65%、12.37%和23.29%。2017年，上海新高峰合计虚增营业收入17608.24万元，虚增营业成本10186.04万元，虚增利润总额7370.78万元，分别占亚太药业同期披露营业收入、营业成本、利润总额的16.26%、16.96%和31.08%。2018年，上海新高峰合计虚增营业收入17731.65万元，虚增营业成本10817.32万元，虚增利润总额6687.03万元，分别占亚太药业同期披露营业收入、营业成本、利润总额的13.54%、14.73%和27.70%。上述财务数据纳入亚太药业合并报表后，导致亚太药业2016年、2017年、2018年年度报告的财务数据及相关披露信息存在虚假记载亚太药业财务造假案例分析亚太药业的上述行为违反法律条例如下2005年《证券法》第六十三条的规定：构成了2005年《证券法》第一百九十三条第一款所述的信息披露违法行为《中华人民共和国会计法》第二章会计核算第九条的规定各单位必须根据实际发生的经济业务事项进行会计核算：填制会计凭证，登记会计帐簿，编制财务会计报告。任何单位不得以虚假的经济业务事项或者资料进行会计核算亚太药业财务造假案例分析《中华人民共和国会计法》第十三条会计凭证、会计帐簿、财务会计报告和其他会计资料：必须符合国家统一的会计制度的规定使用电子计算机进行会计核算的：其软件及其生成的会计凭证、会计帐簿、财务会计报告和其他会计资料，也必须符合国家统一的会计制度的规定。任何单位和个人不得伪造、变造会计凭证、会计帐簿及其他会计资料，不得提供虚假的财务会计报告亚太药业财务造假案例分析第二十一条财务会计报告应当由单位负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章；设置总会计师的单位还须由总会计师签名并盖章。单位负责人应当保证财务会计报告真实、完整第二十六条公司、企业进行会计核算不得有下列行为：(一)随意改变资产、负债、所有者权益的确认标准或者计量方法，虚列、多列、不列或者少列资产、负债、所有者权益；(二)虚列或者隐瞒收入，推迟或者提前确认收入；(三)随意改变费用、成本的确认标准或者计量方法，虚列、多列、不列或者少列费用、成本；(四)随意调整利润的计算、分配方法，编造虚假利润或者隐瞒利润；(五)违反国家统一的会计制度规定的其他行为亚太药业财务造假案例分析第二十八条单位负责人应当保证会计机构、会计人员依法履行职责：不得授意、指使、强令会计机构、会计人员违法办理会计事项。会计机构、会计人员对违反本法和国家统一的会计制度规定的会计事项，有权拒绝办理或者按照职权予以纠正第三十九条会计人员应当遵守职业道德：提高业务素质。对会计人员的教育和培训工作应当加强。第四十条因有提供虚假财务会计报告，做假帐，隐匿或者故意销毁会计凭证、会计帐簿、财务会计报告，贪污，挪用公款，职务侵占等与会计职务有关的违法行为被依法追究刑事责任的人员，不得再从事会计工作第四十三条伪造、变造会计凭证、会计帐簿：编制虚假财务会计报告，构成犯罪的，依法追究刑事责任亚太药业财务造假案例分析