计算机行业算力景气度跟踪：AI服务器订单一览

内容目录一、AI需求叠加政策确定性共振，2024年国内智算缺口23EFLOPS .-3-二、政府：智算中心建设数量破百，加速采购AI服务器部署.....................................................-4-三、运营商：三大运营商积极推进算网投资，国产算力日益成熟................................................-7-四、金融：数智化转型基调奠定，智算中心加快建设...............................................................-13-五、互联网：采购量占据半壁江山，国产芯片助力大模型迭代.................................................-17-建议关注..................................................................................................................................-18-风险提示..................................................................................................................................-18-一、AI需求叠加政策确定性共振，2024年国内智算缺口23EFLOPS算力顶层规划明确三年建设节奏，部署落地确定性高。政策端来看，2023年10月8日《算力基础设施高质量发展行动计划》发布，明确算力顶层规划，2023-2024年智算建设缺口为23EFlops。2025年全国算力目标超过300EFlops35%105EFlops。应用领域方面，除了政策性客户，在工业、金融等领域算力渗透率显著提升，医疗、交图表1：算力基础设施高质量发展目标分类 指标 2023年 2024年 2025年计算力算力规模(EFLOPS)220260300智能计算中心(个)304050智能算力占比()253035重点应用场所光传送网(OTN)覆盖率()5065重点应用场所光传送网(OTN)覆盖率()506580SRv6等创新技术使用占比()203040国家枢纽节点数据中心集群间网络时延达标率（）657580存储力存储总量(EB)120015001800先进存储容量占比()252830来源：《算力基础设施高质量发展行动计划》，20261271.4EFLOPS。根据IDC发布的《2022-2023155.22026年将达到1271.4EFLOPS，进入每秒十万亿亿次浮点计算（ZFlops）图表2：中国智算市场2026年将达1271.4EFLOPS140012001000800600

107%

73%

427

59%

641

92350%44%

1271

120%100%80%60%4002000

155

268

38%40%20%0%2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E中国智算规模（EFlops） 同比（%）来源：IDC，AIAI芯片；随着国产芯片的实力逐步提升，行业端商用客户将有望实现逐步向国产化靠拢。二、政府：智算中心建设数量破百，加速采购AI服务器部署中央、地方政府加速投入算力建设热潮，多个智算中心加速部署。根据人民网，随着“东数西算”工程正式启动，我国目前在8个地区建设国家算力枢107.7万P；202439个智算中心项目已投产。图表3：政府智能中心建设项目名称 时间 项目内容

算力规模（PFLOPS）位于天津市河北区，总建筑面积1.57万天津人工智能位于天津市河北区，总建筑面积1.57万天津人工智能2023年3月平方米，总投资约12.7亿元人民币，规计算中心项目上线划算力400P，目前已上线一二期共200P算力5.1河北人工智能2023年10月元，位于河北省廊坊经济技术开发区，占计算中心上线地面积15亩，建筑面积2900㎡，规划300P算力，一期建设100P算力200/400100/300

中标人武汉人工智能计算中心三期扩容项目重庆人工智能创新中心项目长春算力中心项目长沙昇

20239完成20239投用2023620237上线20235项目项目100P完成昆明人工智能2023年5月建设规模400P，首期已投运算力42P。该计算中心项目投运项目位于云南省昆明市呈贡区

算力总和达到400P，算力扩容项目比预期2力已部分被客户提前预订位于重庆科学城核心区西永微电园，总投11.495000400P九座采用华为领先技术搭建的服务器，安72300P10P目前已形成智能算力100P、超算算力5P的计算能力400P的算力100P的算力力集群的联调上线，以便满足“大模型”训练和应用场景的需求。采用兆瀚CA9900AI集群硬件，兆瀚CA9900AI昇910总1024PFLOPSFP16，

400400智算：100/300400100/102442/400福建人工智能计算中心项目

20234上线

位于福建省福州新区，规划建设算力400P，一期已建成算力105P，是东南地区首个大规模人工智能算力集群

105/400（上庄）沈阳智能计算中心新基建项目

202312上线20235开工

500P（FP16）算力正式上线，项目建成后，PUE1.152，793620241500P共算力，并预留2000P以上的算力扩展空间由智算中心、创新中心、赋能中心、人才中心、生活中心组成，总投资约12亿元，规划算力500P，一期建设208P

2000/4000208/500建设算力整体规模为1000P（FP16），整标段1：神州数码，成交金额体投资预计94360万元，采用主流、先进343950000元；标段2：神州数码，安康智算中心2023年11月的软硬件生态，建设包括GPU计算服务1000 1807500003：（一期）项目招标器、存储设备、网络通讯与安全设备的硬北京城建智控科技，成交金额：件集群349999989元1：160AI全国一体化算374P50P，包在内的复合型算力枢纽，主枢纽中心国产力网络国家智算中心项目建设规模为120P，主要建设（贵州）主枢纽中心国产智算中心项目目智算设备（一批）目

20243招标202312招标202312招标

AlAI台、AlI5481318力机架，2544算力规模不少于200P800（机柜的功率密度不低6kw），PUE1.25建设算力规模150P（FP16），包括采购GPU服务器、基础计算服务器、管理服务器等服务器设备、大容量分布式存储设备，配套高性能网络、安全设备以及配套算力平台、AIGC理等软件产品，预算10015万元

374200150

贵州合一能控科技有限公司，中标价73495200元联通数字科技有限公司（联合体成员：广东省电信规划设计院有限公司、神旗数码有限公司、吉林省云联数创科技有限公司）西安公路研究院南京院，报价：8175.378812万元宁波人工智能超算中心（二期）AI能计算集群项目

20242招标

100P（FP16）半精度人工智5P（FP64）双精度高性能计算算力规模建设；二期达到300P（FP16）15P（FP64）双精度高性能计算算力规模

人工智能算力：400

数字宁波科技有限公司、达闼机器人(宁波)有限公司、北京神州新桥科技有限公司、宁波中科信息技术应用研究院（宁波人工智能产业研究院）（联合体）388090000元浙江新型算力中心（一期一阶段）项目

20242招标

一阶段主体预算金额27196万元，二阶段主体预算金额9400万元650台信创服务器、28P国产智算服务器

阿里云，256078000元江西人工智能计算中心项目一期

202311招标

本项目采用人工智能混合算力架构，使用模块化数据中心，一期建设70PFlops@FP16AI计算能力，其中包含一期一标段50PFlops@FP16国产化计算 70能力及一期二标段20PFlops@FP16GPUAI计算能力，建设人工智能以及元宇宙计算基础设施西安未来人工智能计算中心扩容项目

20241招标

为提供大规模AI域人工智能产业发展，100P能算力

100

安擎计算机信息股份有限公司，报价：32668.084600万元来源：IDC圈，大单网，云头条，中国招投标公共服务平台，三、运营商：三大运营商积极推进算网投资，国产算力日益成熟运营商走在算力网络建设前线，承担部分地方算力基建任务。由于算力网络的本质是将分布在各地的算力资源集中起来统一按需调配，让算力实现远端合建设。AI2024AI202447554.4%2）2024年在云/1803）中国联通：规划2024年总投资650亿元，投资重点转向算网数智业务。图表中国移动2023-2024资本开支投向 图表中国电信2023-2024投资结构全年完成全年计划连接全年完成全年计划连接1090874其中：5G网络880690算力391475能力134163基础188218

2024来源：中国移动业绩会推介材料， 来源：中国电信业绩会推介材料，AI20244182024-20257994服务器及配套产品、以602023102023-20244175AIIB20243月发布人工智能AI2503台、关键组网设备RoCE688台。图表6：中国移动/中国电信/中国联通AI服务器相关招标招标人 项目名称 时间 订单内容 中标人人工智能服务器7994台人工智能服务器7994台及配套产品、白2024.4.18盒交换机60台20242025算中心采购中国移动

中国移动智算中心（武汉)一期二阶段算力设备及配套项目

2024.4.11

1252管理服务器、2524带管无损网络设备、授权无损网络管理软件等，预估金额14159.2万元（不含税）中国移动智算中心(南京）2023年智算算力项目

2024.1.12（算力设备）

采购30台人工智能通用计算设备(训练型)﹐预估金额10890万元(人民币含税)

标/包1的中标人为杭州平治信息技术股份有限公司、标/包2的中标人为杭州平治信息技术股份有限公司、标/包3的中标人为杭州平治信息技术股份有限公司、标/包4的中标人为杭州平治信息技术股份有限公司。2024

2024.3.15

计算层无损交换机6套﹐存储层无损交换机5套﹐全闪存并行文件存储系统5OOT1套，GPU服务器32套，集成服务1项。预算金额∶总金额105,900,000.00元(不含税)人工智能服务器1250台人工智能服务器1250台及配套产品2024.1.1720232024采购（12）⚫ 11：A(扣卡液冷)-356台标包11的中标人为：河南昆仑技术有限公司、四川华鲲振手智能N技有限责任公司。⚫ 6：AI(PCle风冷)-64台6有限公司、河南昆仑技术有限公司;5：AI(PCle风冷)-16台⚫4：AI(PCle风冷)-52台2023.9.285份有限公司;⚫中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购（1-11）4有限公司、烽火通信科技股份有限公司;人工智能服务器1204台、高性能无损交3242RoCE204119PB套。本项目共划分11个标包中国移动智算中心(南京)行业资源池项目

2024.1.16（设备采购）

采购人工智能通用计算设备（训练型5660为315.28万元/台（含税)﹐含税金额17655.68万元。

标/包1的中标人为南京德乐科技有限公司，含税单价3152300元中国移动上海公司上海公司YK算力建设工程

2024.12.1（服务器

采购300台GPU服务器。项目预算:35032.35（含税﹐13

标/包1的中标人为丽台（上海）信息科技有限公司，未含税总价(元):310020000.00，税率():13，含税总价(元350322600.00中国移动上海公司某重要客户算力建设工程中国移动宁夏公司2023

2023.11.28（服务器）2023.11.08（用计算）

H8OO﹐智算算力服务能力，项目预算含税29708.084144万元（税率13采购104GPU服务器、2UFM备、相关软件及组件和相关集成服务等内容54294张人工智能通用计算设备配套网卡。预估采购规模∶标包一:3807.0796万元（不含税);标包二:4593.9823（不含税);标包三∶247.1681万元(不含税)﹔

标/1络科技有限公司，未含税总价(元):262600000.00，税率():13，含税总价（元)∶296738000.001/1东数字科技建设运营有限公司、超聚变数字技术有限公司﹔标段1/标包2的中标人为宁夏宁东数字科技建设运营有限公司;标段1/标包3的中标人为北京翼华云网科技有限公司。中国移动湖北公司移动边缘云三期二阶段扩容

2023.11.08

算力服务器41台、算力调度盒15台、算力交换机10台，不含税预估金额334万元中国电信

2023翼云上海公司智能算力项目（算力底座）

2024.3.26

要求提供整体PP32算力≥2PFLOPS;FP16算力≥2.5PFLOPS;算力主件具备桥接能力，提供高于标准pcie4.0的交换带宽。最高投标限价252万元（不含税）2023中国电信宁夏公司2023中采购项目

2023.11.162023.9.22

本项目拟采购人工智能算力中心建设所需的软件、硬件及相应服务，人工智能算力中心的智算集群建设不低于39P(FP16)商用算力和10P(FP16）国产化算力，超算集群建设不低于0.83P(FP4)算力，渲染集群建设不低于P(FP32）渲染算力60000（不含税），安全算力和智算算力（A800、H800）

候选人：浙江中通通信有限公司投标报价:57784425.46元人民币（不含税总价)候选人：标包1：第一，超聚变数字技标包1：第一，超聚变数字技畅信息产业；第五，中兴通讯；第六，烽火通信科技；第七，联想信息；基本价格为53亿左右标包1：训练型风冷服务器（I系列）2073台+IB交换机1129台；标包2：第一，超聚变数字技术；第二，浪潮电子信息产业；AI）项目2023.8.20标包2：训练型液冷服务器（I系列）125台+IB交换机53台；标包3：训练型风冷服务器（G系列）1048台；标包4：训练型液冷服务器（G系列）929台；第三，紫光华山科技；第四，宁畅信息产业；3.4元左右3：第一，四川华锟振宇智第八，黄河科技集团；基本报价为13亿元左右4：第一，四川华锟振宇智术；第七，北京神州数码云科；第八，黄河科技集团；基本报价为14.8亿元左右来源：中国招投标公共服务平台，AI服务器采购量加速上行，国产服务器比重有望抬升。202320242023920241月分别采购1204台及1250台人工智能服务器；而在2024年至20257994增长。20238日，中国电信发布《AI算力服务器（2023-2024年）I系列CPU采用Intel至强可系列CPUAI算力50%3和4（鲲鹏芯片）28亿，710138.63亿（占比31%）亿（22%）4.443.05亿、新华三3.07亿、湘江鲲鹏1.39亿、神州云科1.11亿。图表7：《AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目》G系列风冷服务器中标候选人

图表8：《AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目》G系列液冷服务器中标候选人来源：U学在线，中国招投标公共服务平台， 来源：U学在线，中国招投标公共服务平台，四、金融：数智化转型基调奠定，智算中心加快建设AI大模型技术将为金融行业数智化转型带来新一轮变革与创新，工商银行、农业银行、建设银行等国有大行已经率先将AI大模型技术应用到具体业务场景中，、平安银行、兴业银行、江苏银行等股份制银行及城商行也正积极推动或密切关注AI大模型技术在金融场景的最新应用成效。AI赋能将会成为银行降本提质增效的优质选择。AI/样化需求，提高客户的忠诚度和满意度，增强银行的竞争力和影响力。根据AI以一家拥有约两万名员工的区域性国际银行为例，初步梳理该银行前中后台相关部门应成式AI1.5亿美元的成本。图表9：AI大模型在银行前、中、后台可落地的应用场景业务场景投入成本建设时长银行试点情况智能客服中长已有试点智能投顾高长未有试点客户画像中中已有试点风险识别高长已有试点风险计量高长未有试点反欺诈中短未有试点贷后预警中中未有试点营销管理中中未有试点公文办公低短已有应用成本预算高长未有试点软件研发高中已有应用来源：《中小银行如何用好AI大模型技术——以AI营销助手为例》，智能算力是银行业开启大模型时代的必要条件。01大模型、只是进行精调，也需要一定的高算力资源。另外，如果银行业要求AIAIAI供更为精准、高效的算力支持。图表10：银行业AI技术架构蓝图来源：BCG分析，IT随着我国金融 行业的数字化转型进程不断加速，金融机构在技术资金方面的投入呈现持续4000202420.13%。AI在金融领域的应AI等前沿技术与金融业务场景的融合AI186亿元，2020202424.67%机构在科技领域持续增长的投入，将推动AI+金融市场持续发展，促进金融业数字化转型升级提质增效。图表11：2020-2024年中国银行机构技术资金投入情况

图表12：2020-2024技采购情况5000450040003500300025002000150010005000

2020 2021 2022 2023

50%432836684328366830822558207830%20%10%0%

200180160140120100806040200

2020 2021 2022 2023

50%186149186149122987730%20%10%0%银行业技术资金投入（亿元） 同比（%） 银行业金融与大数据采购支出（亿元） 同比（%）来源：艾瑞研究院，注：艾瑞研究院根据专家访谈数据自主建模测算。

来源：艾瑞研究院，注：金融AI与大数据包括，AI技术、大数据技术、区块链技术、RPA、隐私计算等技术类别。前沿科技采购费用以银行机构从科技厂商进行技术采购的统计口径为主，不包括解决方案厂商集成或总包的科技采购部分。艾瑞研究院根据专家访谈数据自主建模测算。AI+AI服务器，近年智算硬件招标不断。大型银行多采取投入大量研发成本自建2023100%6用大型互联网企业或电信设备服务商的大模型算力服务接口有化部署的方式开展自有数据的大模型预训练。图表13：国内部分银行智能算力招标情况时间 招标人 产品名

金融云基础平台2024金融云基础平台2024年4 上海浦东发展月16日 银行SDDC建设项目之鲲鹏芯片服务器--中电科数字技术股份有限公司13150.2

（万元）

中标公司

中标金额（万元）202412日2024

海通证券股份有限公司股份

证券垂直领域大模型项AI算力 - 服务器

上海先云网络科技有限公司宝德计算机

344.8月7日2024月7日2024

有限公司股份有限公司吉林银行股份

推理服务器 - 训练服务器 - AIGC企业知识

系统股份有 -限公司-术有限公司吉林省中普月3日2024

有限公司中原银行股份

库硬件设备(AI服务器)

2

限公司

33.0月13日有限公司限公司2023月13日有限公司限公司2023年11河南省农村信北京银信长二路机架式服务月16日用社联合社器有限公司2023年8江苏银行股份江苏辰宿列高算力GPU服月7日有限公司务器 - - 张信息科技 433.3有限公司2021年7中国光大银行北京可利邦AI数据科学群服月5日北京分行务器限公司

智能科技有

378.030 6.3

远科技股份

187.66 12.1

信息技术有

72.6来源：中国招标投标公共服务平台，公开信息，银行训练大语言模型需要内置16张英伟达H800SXM以及96张800/L40SX86-intelDCU（Z100L）的86-16张昇910BARM-鲲鹏架构服务器与其他网络设备，由此可见，业内大语言模型不仅要求产品的硬性指标达标，还