基金证券投资基金基础知识考试题库及答案1

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案1

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不

可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金

B、证券交易风险基金

C、管理风险准备金

D、投资者保护基金

答案为A

【解析】本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金,

用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

2、关于UCITS一号指令对基金管理人和托管人的资格与条件的说法不正确的是（）。

A、对于基金管理人只要求其有充足的财政资源

B、基金管理公司只能从事基金管理业务

C、托管人应确保基金发售、申购、赎回、基金单位净值的计算符合法律及基金规则

D、一家机构可以同时担任管理人和托管人

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。选项D错误,根据UCITS一号指令的规定,

一家机构不能既担任管理人又担任托管人。

3、在风险调整收益指标中，（）表示的是单位系统风险下的超额收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷诺比率

答案为D

【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率来源于CAPM理论,表示的是单位系统风险下的超额收

益率。

4、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

答案：D

解析：市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。

5、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考

虑因素的是（）。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

答案：A

6、可转换债券的转换价值随股价的升高而

A、不变

B、不一定

C上升

D、下降

答案为C

【解析】本题考查可转换债券。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。

转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的

价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

7、投资者的（）则取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险偏好

B.风险容忍度

C.风险承担意愿

D.风险收益

答案：C；

解析：风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。

8、下列关于证券投资基金的风险说法错误的是（）。

A.风险来源于不确定性

B.有的风险会影响公司的声营；有的风险会影响公司的利润

C.操作风险是来源于人力.系统.流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险

D.投资风险来源于投资欲望的波动

答案：D

解析：风险来源于不确定性是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的

声誉，有的风险会影响公司的利润。操作风险是来源于人力.系统流程出错，以及其它不可控但

会影响公司运营的风险。投资风险来源于投资价值的波动。

9、QFII在中国境内的投资受到的限制不包括（）。

A.主体资格

B.资金流动

C.投资范围

D.投资主体

答案：D；解析QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方

面的限制。

10、关于封闭式基金利润分配的表述，符合规定的是（）o

A、默认的分红方式为分红再投资

B、每年不得少于一次收益分配

C、年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%

D、收益分配后基金份额净值不得高于面值

答案为B

【解析】本题考查基金利润分配。选项A错误，封闭式基金只能采用现金分红。选项C错误，年

度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%»选项D错误，基金收益分配后基金份额

净值不得低于面值。

11、证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的（）调整交易佣金,

最终确定每个投资者适用的实际交易佣金。

I.资产

II.交易量

III.交易方式

IV.客户忠诚度

A、n、m、IV

B、1、山、IV

C、I、II、IV

D、I、II、HI、IV

答案为D

【解析】本题考查显性成本。证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率,在此基础上根据投资

者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交

易佣金。

12、目前:我国对投资者（包括个人和机构）买卖封闭式证券投资基金（）印花税。

A.征收1%。

B.免征

C.征收2%。

D.征收3%o

答案：B；解析目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖封闭式证券投资基金免征印花税。

13、关于利润分配对基金份额净值影响的说法正确的是（）。

A、基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响

B、基金进行利润分配对基金份额净值和投资者的利益都没有实际影响

C、基金进行利润分配对基金份额净值没有影响，但会降低投资者收益

D、基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升，同时提高投资者收益

答案为A

【解析】本题考查基金利润分配。基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降,但对投资者的

利益没有实际影响。

14、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下

列关于风险投资的说法完全正确的是（）。

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益

B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员.退休

的企业家.专业投资家等构成

C其余选项都对

D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

答案：C

解析：考察风险投资知识点

15、关于汇率风险，以下表述错误的是（）.

A、QDII基金投资受汇率影响较普通基金更小

B、国际收支及外汇储备属于影响汇率的因素

C、汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

D、当投资境外的市场时，基金面临的最大风险是汇率风险

答案为A

【解析】本题考查汇率风险。选项A错误，合格境内机构投资者（QDII）基金由于涉及外汇业务

对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。

16、对于B股，虽然没有过户费。在上交所，结算费是成交金额的0.5%。；在深交所，称为“结

算登记费”，是成交金额的0.5%。，但最高不超过（）港元。

A.5

B.100

C.500

D.1000

答案为C

17、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利润的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%

D.每年不得少于二次

答案为A

18、基金投资组合一般在（）中公布。

A.基金合同

B.招募说明书

C.净值公告

D.定期报告

答案：D；解析基金投资组合一般在定期报告中公布，例如季度报告、年度报告等。

19、股票的技术分析中，堪称是市场技术派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理论

B、“量价”理论体系

C、“相对强度”理论体系

D、过滤法则与止损指令

答案为A

【解析】本题考查技术分析。道氏理论堪称是市场技术派研究的鼻祖。

20、固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，前一交易日的参考价格为5.60元，那么今日

交易价不可能为（）元。

A、4.85

B、5.07

C、5.75

D、6.15

答案为A

【解析】本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实

行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。交易

价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10乳涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参

考价格X（1±10%）«因为前一交易日的参考价格为5.60元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价

格在［5.04,6.16］之间波动。

21、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）。

A.现金分红

B.直接分配基金份额

C.分红再投资

D.固定红利

答案：A；

解析：基金分配通常有三种方式：1、分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金单位。即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式类似于通常所

言的“送股”，实际上是增加了基金的资本总额和规模。3、不分配。既不能送基金单位，也不

分配现金，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位资产净值的增加。

22、关于深港通的说法，错误的是（）»

A、2016年8月16日，中国证监会和香港证监会共同签署了深港通联合公告，批复了深港通试

点

B、2016年12月5日，深港通下的股票正式开始交易

C、深港通的主要制度安排参照沪港通

D、深港通下港股通股票范围与现行沪港通下的港股通标的一致

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误,深港通下港股通股票范围是

在现行沪港通下的港股通标的基础上,新增恒生综合小型股指数的成分股（选取其中市值50亿港

元及以上的股票），以及同时在香港联合交易所、深圳证券交易所上市的A+H股公司股票。

23、根据现行的税收政策，下列有关机构投资者买卖基金产生的税收，说法正确的是（）。

I,暂不征收印花税

H.对买卖基金份额获得的差价收入，应纳入企业应纳税所得额，征收企业所得税

HI.对从基金分配中取得的收入，应纳入企业应纳税所得额，征收企业所得税

IV.对买卖基金份额获得的差价收入，是否征收营业税需依据机构性质而定

A.I、IV

B.IILIV

C.II,IILIV

D.I、IkIV

答案：D

解析：对从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税

24、下列股票估值方法不属于相对价值法的是0。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

答案：C

解析：相对价值法有：市盈率、市净率、市售率、市现率、企业价值倍数等。经济附加值模型是

绝对价值法。

25、（）衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

A、P系数

B,y系数

C、a系数

D、X系统

答案为A

【解析】本题考查P系数的衡量。P系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

26、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月

31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

答案：A

解析：资产回报率=（105-100）100100%=5%o

27、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。

A.上升，减少

B.上升，增加

C.下降，减少

D.下降，没有影响

答案：D

28、下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（）。

A、企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B、企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款

C、企业向股东发放股票股利

D、企业向战略投资者进行定向增发

答案为A

【解析】本题考查流动性比率。企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款和企业向战略投资

者进行定向增发增加了银行存款（即增加了流动资产），流动负债数额不变，因此均会提高企业

短期偿债能力；企业向股东发放股票股利不影响流动资产和流动负债，即不影响企业短期偿债能

力；企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备，终将引起银行存款减少（即减少了流动资产），

进而降低企业短期偿债能力。

29、目前我国交易所上市交易或挂牌转让的以下品种中，通常按第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价估值的是（）。

A、非流通受限股票

B、可转债

C、不含权固定收益品种

D、非流通受限权证

答案为C

【解析】本题考查基金资产估值的方法。交易所上市交易的非流通受限股票、权证以其估值日在

证券交易所挂牌的市价进行估值。交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三

方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值,含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的

相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收

盘价存在差异的,若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值,应采用收盘价。交易所上市

交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

30、根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高

于基金资产的（

A、5%

B、10%

C、20%

D、30%

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金

投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的10%。

31、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A.0

B.5

C.10

D.15

答案为A

32、某一证券组合P由A和B构成，其中A、B证券的期望收益率分别为10%、5%,标准差分别为

6%、2%,两证券在投资组合中的比重为30%和70%,则该组合P的期望收益率为

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

答案：B

解析:组合P的期望收益率=(0.1*0.3+0.05*0.7)*100%=6.5%

33、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投

资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

34、我国基金资产估值的责任人是基金()，但基金()对估值结果负有复核责任。

A.托管人，管理人

B.管理人，证监会

C.托管人，基金业协会

D.管理人，托管人

答案为D

35、QFH机制的意义不包括()。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFII降低了证券市场的系统风险

答案：D；解析D选项:QFH机制加快我国证券市场金融创新步伐，实现我国证券市场运行规则

与国际惯例的接轨

36、在证券市场，如果投资者要买入一定数量的证券必须具有与市场价格等值的货币资金，如果

投资者要卖出证券，证券账户上必须有属于投资者支配范围内的足量的可交易证券，这样的交易

称为Oo

A、远期交易

B、期权交易

C、现货交易

D、期货交易

答案为C

【解析】本题考查保证金交易概述。证券市场的主要交易模式是“一手交钱,一手交货”，即如果

投资者要买入一定数量的证券必须具有与市场价格等值的货币资金，如果投资者要卖出证券，证

券账户上必须有属于投资者支配范围内的足量的可交易证券，这样的交易称之为“现货交易”。

37、假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（）

速动比率（）。

A.下降，下降

B.不变，提高

C.提高，不变

D.提高，提高

答案：D

38、为实现避险策略，避险策略基金应符合的要求有（）。

I.稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期

n.基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例

m.选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人

IV.稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产投

资对象备选库，并采取适度分散的投资策略

A、I、III、IV

B、I、II、in、iv

C、II、in、IV

D、I>II,IV

答案为B

【解析】本题考查避险策略基金的风险管理。为实现避险策略，避险策略基金一般符合以下要求:

（1）避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80%,以获取稳定收益，尽力避免

到期时投资本金出现亏损。（2）稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期。

（3）稳健资产以外的资产为风险资产，基金管理人应当建立客观研究方法，审慎建立风险资产

投资对象备选库，并采取适度分散的投资策略。（4）基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比

例。（5）选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人。

39、（）是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

A.证券市场

B.股票市场

C.基金市场

D.金融市场

答案：A；解析证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。

40、某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%,则（）。

A.该基金对市场的敏感系数为2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%

D.该基金标准差为2%

答案：C

41、在基金财务会计报告分析中，基金投资风格分析的内容不包括（）。

A、基金持仓股本规模分析

B,持仓集中度分析

C、基金持仓结构分析

D、基金持仓成长性分析

答案为C

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。基金投资风格分析包括:持仓集中度分析、

基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析。

42、下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率

答案：D

解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比

例

43、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。

A.每年获得固定的股息

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配

答案：D

44、保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定

比例交纳资金,这个比例通常在（）。

A、5%〜7%

B、10%〜15%

C、5%~10%

D、15%〜20%

答案为C

【解析】本题考查保证金制度。保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或

者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在5%〜10乳

45、基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于

（）元人民币。

A.1亿

B.2亿

C.3亿

D.4亿

答案：C；解析《证券投资基金管理暂行办法》对基金管理公司的设立规走了较高的准入条件：

基金管理公司的主要发起人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于3

亿元人民币。

46、关于战略资产配置的说法，错误的是（）。

A、是为了满足投资者风险与收益目标所做的短期资产的配比

B、确定各主要大类资产的投资比例

C、是反映投资者的长期投资目标和政策

D、是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的

规划和安排

答案为A

【解析】本题考查战略资产配置。从一般意义上讲，战略资产配置是为了满足投资者风险与收益

目标所做的长期资产的配比。

47、道氏理论中，O是最重要的价格。

A.开盘价

B.最高价

C.最低价

D.收盘价

答案：D；解析道氏理论中，收盘价是最重要的价格。

48、在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是()o

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

D、转移风险

答案为D

【解析】本题考查远期合约概述。现货交易的最大缺点在于无法规避现货价格波动的风险。远期

合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而产生的。

49、正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利和

收益的估值有所不同，才使人们对股票的()进行判断。

A.名义价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

答案：C；

解析：正是通过预测和估计未来潜在的股利和收益的价值，并判断将来是否有人对这些潜在股利

和收益的估值有所不同，才使人们对股票的内在价值进行判断。

50、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会

答案：A

解析：合规部是合规管理部门的设置

51、单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该机构应同时向同业

中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

答案为B

【解析】本题考查债券借贷业务。单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的

30%（含）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含）起，每增加5个百分点，该机构

应同时向同业中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

52、QDIT基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可以借入现金，但该临时用途借入现金的比

例不得超过基金、集合计划（

A、资产的10%

B、资产净值的10%

C、资产的30%

D、资产净值的30%

答案为B

【解析】本题考查QD1I的定义及其设立标准。QD1I基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可

以借入现金，但该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。

53、（）,即公司通常发行的无特别权利的股票,是最主要的权益类证券。

A.基金

B.债券

C.普通股

D.优先股

答案：C；

解析：普通股（commonstock）,即公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。

54、下列关于股票基金的说法错误的是（）。

A、基金股票换手率的倒数为基金持股的平均时间

B、低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

C、高周转率的基金则倾向于对股票的频繁买入与卖出

D、如果一只股票基金的年周转率为1%,意味着该基金持有股票的平均时间为1年

答案为D

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项D错误，如果一只股票基金的年周转率为100%,

意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

55、关于投资决策委员会的表述，错误的是（）。

A、投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理

B、投资决策委员会负责向交易部下达投资指令

C、投资决策委员会审订公司投资管理制度和业务流程

D、投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构

答案为B

【解析】本题考查投资决策委员会。投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定

投资组合的具体方案,向交易部下达投资指令。

56、2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平

均剩余存续期不得超过（）天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管

理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过

240天。

57、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转

换证券价格（）。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益

B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

答案：C

解析：市场价格〉转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实

施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，此时转股对持有人不利；反之，市场价格〈转换价

值，此时转股对持有人有利。

58、（）是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

A.政策风险

B.利率风险

C.购买力风险

D.汇率风险

答案:A；

解析：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

59、某封闭式基金2014年实现净收益一100万元，2015年实现净收益300万元，那么2015年此

基金至少应分配收益O万元。

A,140

B、180

C、240

D、270

答案为B

【解析】本题考查基金利润分配。基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。

封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。因此，2015年至少应分配

的收益=（300—100）X90%=180（万元）。

60、在以下财务指标中，不属于财务杠杆比率指标的是（）。

A.资产负债率

B.负债权益比

C.利息倍数

D.存货周转率

答案为D

61、某货币市场基金2016年5月23日的基金资产净值为1000万元人民币，2016年5月24日

的基金资产净值为1200万元人民币，该基金的销售服务费率为0.25%。该基金5月24日应计

提的销售服务费为（）元。

A、68.3

B、68.49

C、81.97

D、82.19

答案为A

【解析】本题考查基金费用的计提方法。每日计提的销售服务费=前一日的基金资产净值X销售

服务费率+当年实际天数=10000000X0.25%+366=68.3（元）。

62、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。

A.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，

挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助

B.净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期

阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性

D.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况

恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资

产和流动负债。

答案为B

63、（）是理想交易与实际交易收益的差值。

A.执行缺口

B.买卖差价

C.资本损失

D.资本损益

答案：A

解析：执行缺口是理想交易与实际交易收益的差值

64、从发行价格与票面价值的关系来看，股票发行包括（）。

I.平价发行

II.贴现发行

in.溢价发行

w.零价发行

A、1、II

B、IKIII

c、I、m

D、II、IV

答案为C

【解析】本题考查股票的价值与价格。从发行价格与票面价值的关系来看，股票发行包括:平价发

行、溢价发行。

65、证券登记结算机构负责（）之间的集中清算交收。

A、结算参与人与客户

B、证券登记结算机构与客户

C、结算参与人与结算参与人

D、证券登记结算机构与结算参与人

答案为D

【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的

集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。

66、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作机制。

A、财政部

B、中国基金业协会

C、中国证监会

D、国务院

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会

成立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后,对没有活跃市场或在活

跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指弓I,并定期对其出台的估值指引

进行评估和修订。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时,

可参考基金业协会的估值指弓I,但是并不能免除相关责任。

67、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征

入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，

自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。

这种说法

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

68、关于期权合约和互换合约的说法，错误的是（）。

A、期权合约大部分在交易所交易，互换合约通常在场外交易

B、期权合约和信用违约互换合约被称作双边合约

C、期权合约是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否，互换合约通常用

实物进行交割

D、互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关

答案为B

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换

合约被称作单边合约。

69、债券基金指的是基金资产（）以上投资于债券的基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

答案：C

解析：债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。故选C。

70、负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近（）年没有受到监管机构的重

大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案为C

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境

外资产托管人负责境外资产托管业务：（D在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金

融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托

管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；（4）

具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管

机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

71、在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）。

A.交易频率

B.交易种类

C.买卖方向

D.买卖价格

答案：A

72、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

答案：D

解析：我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。

73、根据两个资产收益率的相关系数公式可知，当时，两变量为（）。

A、正线性相关

B、负线性相关

C、无线性相关关系

D、无法确定

答案为A

【解析】本题考查资产收益率的协方差和相关系数。当时，两变量为正线性相关。

74、（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工

农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品

A.私募股权

B.不动产

C.大宗商品

D.收藏品

答案：C

解析：大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性,

用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。

75、有限合伙制最早产生于（）。

A.英国

B.美国

C.俄罗斯

D.瑞典

答案：B

解析：有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。

76、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。

A.分级结算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也称为第三方存管模式。

77、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

答案：A

解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。

78、融资融券最长期限是（）月。

A.3

B.6

C.9

D.12

答案：B

79、印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投

资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（）%。

征收，对受让方不再征收。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案为A

80、（）是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度。

A、房地产有限合伙

B、房地产权益基金

C、房地产投资信托

D、房地产保险投资

答案为B

【解析】本题考查房地产权益基金。房地产权益基金,是指从事房地产项目收购、开发、管理、

经营和销售的集合投资制度。

81、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

答案：D

解析：上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月。

82、关于保证金交易业务，下列说法错误的是（）。

A、当股票价格上涨时，融资交易会使得利润扩大

B、保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易

C、融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不会

D、融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途

答案为C

【解析】本题考查保证金交易。选项C错误,融资、融券业务都会放大投资收益率或损失率，如同

杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。

83、债券按照发行主体分类，可分为（）。

A、政府债券、金融债券、公司债券

B、短期债券、中期债券、长期债券

C、固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

D、可赎回债券、可回售债券、可转换债券

答案为A

【解析】本题考查债券的种类。按照发行主体分类,国债可分为政府债券、金融债券、公司债券。

84、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。I.盈利能力，用利润率衡

量H.盈利能力，用资产周转率衡量

HI.营运能力，用资产周转率衡量IV.财务杠杆，用权益乘数衡量

A.1.III.IV

B.III.IV

C.I.IV

D.II.III

答案：A

85、根据规定，符合条件的港资金融机构可按照内地有关规定在内地设立的合资基金管理公司，

港资持股比例可达（）以上。

A、40%

B、50%

C、59%

D、80%

答案为B

【解析】本题考查合资基金管理公司的设立形式及标准。根据香港与内地于2013年8月29日签

署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)第十份补充协议，允许符合条件的

港资金融机构按照内地有关规定在内地设立合资基金管理公司，港资持股比例可达50%以上。

86、某债券A的年息票利息为5元，债券的市场价格为100元，则该债券的当期收益率为(

A、5%

B,8%

C、10%

D、15%

答案为A

【解析】本题考查当期收益率。根据公式I=C/P=5/100=5%。

87、关于质押式回购，下列说法错误的是()。

A、质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务

B、在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用

C、质押冻结期间债券的利息归出质方所有

D、对质押式回购交易的首期结算应选择见款付券和券款对付的结算方式

答案为D

【解析】本题考查质押式回购。选项D错误，对质押式回购交易的首期结算应选择见券付款或券

款对付的结算方式,到期结算应选择见款付券和券款对付的结算方式。

88、随机变量Y服从标准正态分布，则相关参数为()。

A、u=0,o=0

B、u=0,o=1

C、U=1,o=0

D、u=1,o=1

答案为B

【解析】本题考查正态分布。当Y〜N(0,1)时，服从标准正态分布。

89、我国证券市场目前己经在()等品种实行了货银对付制度。

A.A股、权证

B.权证、ETF

C.A股、基金

D.基金、权证

答案：B

解析：我国证券市场目前己经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基

金等老品种的货银对付制度还在推行中。

90、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是

A.相对投资于国内市场的基金，QDH存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期