2020年证券从业资格考试基础知识2

2020年证券从业资格考试基础知识

2

()o

A.上海市场B股和深圳市场B股对境内外结算参与人均实行

“净额交收”制度

B.上海市场B股和深圳市场B股均实行“净额交收”和“逐

项交收”相结合的制度

C.上海市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制

度，而深圳市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合

的制度

D.上海市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的

制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”

制度

【正确答案】：D【参考解析】：上海市场B股实行“净额交

收”和“逐项交收”相结合的制度，而深圳市场B股对境内外

结算参与人均实行“净额交收”制度，两者的不同要重点记忆。

()O

A.简单算术股价平均数B.加权股价平均数C.修正股

价平均数D.综合股价平均数【正确答案】:B

,可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前()个

交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。

A.10B.5C.30D.60【正确答案】：C

,通过中国结算深圳分公司派发的现金股利，()由中国

结算深圳分公司划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入东

资金账户。A.R-1日B.R日C.R+l曰D.R+2

日【正确答案】：C

“卫星市场”是()。

A.证券投资基金市场B.政府债券市场C.金融衍生工

具市场D.场外交易市场

【正确答案】：D【参考解析】：场外交易市场是证券交易所

的必要补充，被称为卫星市场。

()oA.B股B.H股C.G股D.S股

【正确答案】：C【参考解析】：已实施股权分置改革方案的

上市公司股票复牌时，在其股票简称前增加英文字母G,如G

三一、G金牛、G紫江。

()O

A.能够转换成公司股份B.不以公司任何资产作担保

C.只有在公司盈利时才支付利息D.持有人享有优先购买

公司股票权

【正确答案】：C【参考解析】：A、B、D选项分别是可转换公

司债券、信用公司债券和附认股权证的公司债券的特征。

、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关

的行为而发行的证券，其中()是证明持有者拥有购买发

行公司一定数量股份的专有权的凭证。

A.可转换债券B.可转换优先股C.认股证书D.股

票期权证书【正确答案】：A

“未知价”是指（）。

A.当日证券市场上各种金融资产的开盘价B.当日证券市

场上各种金融资产的收盘价

C.下一个交易日证券市场上各种金融资产的开盘价D.下

一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价

【正确答案】：B【参考解析】：未知价又称期货价，是指

当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当

日收盘价来计算基金单位资产净值。

,清产核资后的（）应按投资者出资比例分配。

A.基金总资产B.基金资本C.未分配收益D.基金

净资产

【正确答案】：D【参考解析】：封闭式基金期限届满后，

管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核

资后基金净资产按照出资者的出资比例进行分配。

《中华人民共和国证券投资基金法》规定设立基金管理公司

时，其主要股东的注册资本不低于（）亿元人民币。

A.1B.2C.3D.

【正确答案】：C【参考解析】：设立基金管理公司，应符合

以下条件:有符合《公司法》规定的章程；注册资本不少于一

亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东从事相关业务

有较好业绩，注册资本不少于三亿元人民币。

，（）不属于境外上市外资股。A.H股B.N股

C.B股D.S股

【正确答案】:C【参考解析】：B股属于境内上市外资股。H

股在香港上市，N股在纽约上市，S股在新加坡上市。

、重大决策、选择管理者等权利，因而是一种（）。

A.物权证券B.债权证券C.综合权利证券D.收益

证券

【正确答案】：C【参考解析】：股票持有者对公司财产没有

直接支配权，所以不是A选项所说的物权凭证；股票持有者不

是公司的债权人，所以不是B选项所说的债权证券。并无D选

项中的收益证券这个概念。

,促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）

于10月22日发布了《证券业从业人员资格管理办法》。

A.中国证监会B.中国证券业协会C.国务院证券委员

会D.国务院证券委、国家体改委

【正确答案】：A【参考解析】：《证券业从业人员资格管

理办法》由中国证监会发布。

,则期权价格的变化是：（）。A.上升B.下降

C.不变D.不确定

【正确答案】:D【参考解析】：利率对期权价格的影响是复杂

的，要具体情况做具体的分析，而无明显的一致的规律。

,是因为（）。

A.货币经济不发达，实物交易占主导地位B.用于建设项

目

C.虽然货币经济为主，但币值不稳定D.弥补预算赤字

【正确答案】：A,C【参考解析】：需要注意的是，在现代

社会，实物国债非常罕见。

,主办报价证券商推荐的园区公司须具备的条件包括（）

等。

A.设立满2年B.主营业务突出，具有持续经营记录C.公

司治理结构健全

D.属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业【正

确答案】：B,C,D【参考解析】：A设立满3年。

（）O

A.一种以国债为主要投资对象的证券投资基金

B.汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往

往还需要在外汇市场上做套期保值

C.收益会受市场利率的影响D.若市场利率上调，其收益将

上升【正确答案】：A,B,C

()O

A.配股登记B.首次公开发行登记C.增发新股登记

D.除权登记【正确答案】：A,B,C

,是要确保自营业务与()等业务在机构、人员等诸多方

面严格分离。

A.经纪业务B.账户设置C.资产管理D.投资银

行【正确答案】:A,C,D【参考解析】：账户设置不是业务。

()O

A.引导基金分散投资、降低风险B.限制基金市场发展

C.发挥基金引导市场的积极作用D.避免基金操纵市场

【正确答案】：A,C,D【参考解析】：对基金的证券投资进

行限制的主要目的是:引导基金分散投资、降低风险；避免基

金操纵市场；发挥基金引导市场的积极作用。

()oA.包销B.经销C.自销D.代销

【正确答案】：A,D

【参考解析】：需要注意的是，C选项中的“自销”是和承销

并列的、发行人推销证券的方法，而不是承销的方式。

()o

A.收益连续半年下降B.被基金份额持有人大会解任

C.被依法取消托管人资格D.基金托管人解散或破产

【正确答案】：B,C,D【参考解析】：我国《基金法》规定,

有下列情形之一，基金托管人职责中止:被取消基金托管人资

格；被基金份额持有人大会解任；依法解散、撤销或者宣告破

产。

()O

A.审定对会员的接纳B.选举和罢免会员理事C.制定

和修改证券交易所章程

D.制定、修改证券交易所的业务规则【正确答案】：B,C

【参考解析】：A和D选项是证券交易所理事会的职权。

,以下表述正确的是()。

A.要提高自营业务运作的透明度B.应建立有效的风险报

告机制

C.应建立完备的业绩考核和激励制度D.应建立健全自营

业务风险监控缺陷的纠正与处理机制

【正确答案】：B,C,D【参考解析】：A不应提高透明度，

应该加强防火墙管理。

,金融期货的特征具体表现在（）。

A.交易对象不同B.交易目的不同C.结算方式不同

D.交易价格的含义不同【正确答案】：A,B,C,D

（）O

A.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过资产

的10%属于内幕信息

B.内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一

般不受法律限制

C.涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重

大影响的尚未公开的信息为内幕信息

D.上市公司的收购方案和股权结构重大变化属于内幕信息

【正确答案】：C,D【参考解析】：公司营业用主要资产的

抵押、出售或者报废一次超过资产的30%才属于内幕信息，所

以A选项不正确；内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票

或公司债券是违法的，所以B选项不正确。

,则该购买者能够（）。

A.赚取协定价与市价的差额B.赚取期权费C.损失协

定价与市价的差额D.期权费

【正确答案】：A【参考解析】：如果判断正确，可从市场上

以较低的价格买入该项金融工具，再按协定价卖给期权的卖

方，将赚取协定价与市价的差额，所以A选项正确。

46.()是股票价格的基石。A.市场供求关系B.股

份公司的经营状况C.宏观经济因素D.政治因素

【正确答案】：B【参考解析】：股份公司的经营状况与股价

密切相关，是股价变动的最基础的原因。

()O

A.上证综合指数B.新上证综合指数C.上证公司治理

指数D.上证成分股指数【正确答案】：B

48.()是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并

成交的交易。

A.全价交易B.净价交易C.差价交易D.市场价交

易【正确答案】：A

()O

A.组织实施公司年度经营计划和投资方案B.决定公司经

营计划和投资方案

C.选举董事D.审议批准董事会和监事会的报告

【正确答案】：C,D【参考解析】：A选项为经理职权；B选

项为董事会职权。

,证券市场一体化趋势明显，具体反映在()方面。

A.异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和

发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大

B.全球资产配置成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管

理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求

C.交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市

场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合

D.全球资本市场之间的相关性显著增强【正确

答案】：A,B,C,D

（）oA.外币期权B.外汇期权C.本币期权

D.资金期权

【正确答案】：A,B【参考解析】：要掌握货币期权的另外

两个名称:外币期权和外汇期权。

（）O

A.股票B.可转换债券C.剩余期限超过397天的债券

D.流通受限的证券【正确答案】：A,B,C,D

,（）能够通过多样化投资而分散。

A.购买力风险B.经济周期波动风险C.信用风险D.财

务风险

【正确答案】：C,D【参考解析】：A和B属于系统风险，不

能够通过多样化投资而分散。

（周一至周五）进行股份转让方式的股份转让公司，需要满足

的条件有（）。

A.规范履行信息披露义务B.股东权益为正值或净利润为

正值

C.有相应的从事代办股份转让服务业务的设施D.最近年

度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见

【正确答案】：A,B,D

()oA.利率风险B.经营风险C.财务风险

D.信用风险

【正确答案】：B,C,D【参考解析】：A选项中利率风险是

全局性的共同因素引起的风险，所以属于系统风险。

,基金可分为()。

A.契约型基金B.封闭式基金C.公司型基金D.开放

式基金【正确答案】：B,D

,()颁布《证券公司管理暂行办法》等规章，初步确立

了证券公司的监管制度。

A.人民银行B.中国证监会C.中国银监会D.中国保

监会【正确答案】：A

()的原则。

A.保护客户资金安全B.便利投资者交易C.有利于证

券行业创新D.防范证券系统风险向银行系统转移

【正确答案】：A,B,C,D

,则期权价格的变化是：()。A.上升B.下降

C.不变D.不确定

【正确答案】:D【参考解析】：利率对期权价格的影响是复杂

的，要具体情况做具体的分析，而无明显的一致的规律。

“已知价”是指()。

A.当日的开盘价B.当日的收盘价C.上一个交易日的

开盘价D.上一个交易日的收盘价

【正确答案】：D【参考解析】：已知价计算法就是基金管理

人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，

包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资

产，然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资

产净值。

()业务。A.介绍客户给经纪商B.财务顾问C.证

券承销与保荐D.资产评估

【正确答案】：A【参考解析】：IB(introducingbroker)业

务即介绍经纪商业务。

“卫星市场”是()。

A.证券投资基金市场B.政府债券市场C.金融衍生工

具市场D.场外交易市场

【正确答案】：D【参考解析】：场外交易市场是证券交易所

的必要补充，被称为卫星市场。

,清产核资后的（）应按投资者出资比例分配。

A.基金总资产B.基金资本C.未分配收益D.基金

净资产

【正确答案】：D【参考解析】：封闭式基金期限届满后，管

理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资

后基金净资产按照出资者的出资比例进行分配。

（）的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内

向公司报告。

A.百分之三B.百分之五C.百分之十D.百分之十

五

【正确答案】：B【参考解析】：我国《证券法》规定:持有

一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东，应当在其持

股数额达到该比例之日起三日内向该公司报告，公司必须在接

到报告之日起三日内向国务院证券监督管理机构报告。

,叫做（）。

A.相对法B.综合法C.加权法（拉氏指数）D.加权

法（派许指数）

【正确答案】：D【参考解析】：C选项中的加权法（拉氏指

数）以采用基期的发行量或者成交量作为权数。

（）的方式。

A.一次成交，一次结算B.一次成交，两次结算C.两

次成交，两次结算D.两次成交，一次结算

【正确答案】：B【参考解析】：买断式回购采用一次成交，

两次结算的方式，两次结算包括初始结算和到期结算。

“未知价”是指（）。

A.当日证券市场上各种金融资产的开盘价B.当日证券市

场上各种金融资产的收盘价

C.下一个交易日证券市场上各种金融资产的开盘价D.下

一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价

【正确答案】：B【参考解析】：未知价又称期货价，是指当

日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日

收盘价来计算基金单位资产净值。

,可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（）个

交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。

A.10B.5C.30D.60【正

确答案】：C

,说法错误的是（）。

A.从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的后续与完

成B.清算和交收两个过程统称为“结算”

C.正确的清算结果能保证交收顺利进行D.清算不发生财

产的实际转移，交收发生财产的实际转移。

【正确答案】：A【参考解析】：从时间发生及运作的次序来

看，交收是清算的后续与完成。

（）oA.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.免

税发行

【正确答案】：C【参考解析】：贴现债券，亦称贴水债券，

其发行时按规定的折扣率，以低于票面价值的价格出售，到期

按票面价值偿还本金的一种债券。贴现债券的发行价格与票面

价值的差价即为贴现债券的利息。

（）oA.所有权关系B.债权债务关系C.物权

关系D.信托关系

【正确答案】：D【参考解析】：契约型基金是根据一定的信

托契约原理组织起来的代理投资制度，因而契约型证券投资基

金反映了信托关系。

：（）O

A.设立准备、募集股份、申请与批准、召开创立大会、登记

注册

B.申请与批准、设立准备、募集股份、召开创立大会、登记

注册

C.设立准备、申请与批准、募集股份、召开创立大会、登记

注册

D.设立准备、申请与批准、召开创立大会、募集股份、登记

注册【正确答案】：C

（）O

A.股票在二级市场交易时的价格B.股票在二级市场开盘

交易时的价格

C.投资者认购新发行的股票时实际支付的价格D.发行人

路演时提出的价格

【正确答案】：C【参考解析】：A、B均属交易价格，受供求、

经济环境、投资者信心等多方面因素的影响，时时变动

,并收取担保物的经营活动是证券公司的（）。

A.融资融券业务B.证券自营业务C.证券经纪业务

D.资产管理业务【正确答案】：A

,下列不正确的说法是（）。

A.设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准B.子公

司必须是母公司的控股子公司

C.母子公司必须从事同一业务D.必须具备相应的具有证

券从业资格的从业人员【正确答案】：C

【参考解析】：综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公

司时，母公司和子公司不必从事同一业务。

,股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序应是(

)O

A.普通股东、优先股东、债权人B.债权人、普通股东、

优先股东

C.债权人、优先股东、普通股东D.优先股东、普通股东、

债权人【正确答案】：C【参考

解析】：当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余

资产的分配上，优先股股东排在债权人之后，普通股股东之前。

所以C选项正确。

()O

A.由具有从事该业务资格的证券公司作为受托人B.证券

公司需与客户签订资产管理合同

C.证券公司使用客户委托的资产D.证券公司实现客户资

产的稳定增值【正确答案】：D

()O

A.集中交易制度B.结算所和无负债结算制度C.限仓

制度D.大户报告制度【正确答案】：A,B,C,D

,()O

A.使得公司的现金减少B.损害了公司利益而有利于股

东C.增加了公司资产总额D.使股价下降

【正确答案】：D【参考解析】：股票股息保留了公司现金，

解决了公司发展对现金的需求，所以A选项不正确；股票股息

兼顾了公司利益和股东利益，所以B选项不正确；股票股息对

公司的资产、负债和股东权益都没有影响，所以C选项错误。

84.《证券公司监督管理条例》于（）年起实施。

A.12月1日B.10月C.6月1日D.6月1日【正

确答案】：D

《证券法》规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束

之日起（）内，提供中期报告。

A.两个月B.三个月C.四个月D.五个月

【正确答案】：A【参考解析】：上市公司应当在每一会计年

度的上半年结束之日起两个月内，供中期报告。

（）O

A.上海市场B股和深圳市场B股对境内外结算参与人均实行

“净额交收”制度

B.上海市场B股和深圳市场B股均实行“净额交收”和“逐

项交收”相结合的制度

C.上海市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”制

度，而深圳市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合

的制度

D.上海市场B股实行“净额交收”和“逐项交收”相结合的

制度，而深圳市场B股对境内外结算参与人均实行“净额交收”

制度

【正确答案】：D【参考解析】：上海市场B股实行“净额交

收”和“逐项交收”相结合的制度，而深圳市场B股对境内外

结算参与人均实行“净额交收”制度，两者的不同要重点记忆。

()oA.委托人B.信托人C.中介人D.投

资人

【正确答案】：C【参考解析】：证券公司办理经纪业务时接

受客户委托代理买卖有价证券，所以是中介人。

《中华人民共和国证券投资基金法》规定设立基金管理公司

时，其主要股东的注册资本不低于()亿元人民币。

A.1B.2C.3D.

【正确答案】：C【参考解析】：设立基金管理公司，应符合

以下条件:有符合《公司法》规定的章程；注册资本不少于一

亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东从事相关业务

有较好业绩，注册资本不少于三亿元人民币。

()O

A.能够转换成公司股份B.不以公司任何资产作担保

C.只有在公司盈利时才支付利息D.持有人享有优先购买

公司股票权

【正确答案】：C

【参考解析】：A、B、D选项分别是可转换公司债券、信用公

司债券和附认股权证的公司债券的特征。

,资信评级机构在性质上具有（）oA.独立性B.非

独立性C.连带性D.相关性

【正确答案】：A【参考解析】：资信评级机构从事证券评级

业务时，要遵循独立、客观、公正的原则，证券评级业务部门

与其它业务部门保持独立。

、实现变现的需要，（）一般在基金资产中保持一定比例

的现金。

A.封闭式基金B.开放式基金C.国债基金D.股票

基金【正确答案】：B

【参考解析】：开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份

额能够在合同约定的时间和场所内申请申购或者赎回的基金，

为了满足投资者赎回资金、实现变现的需求，开放式基金一般

在基金资产中保持一定比例的现金。

、重大决策、选择管理者等权利，因而是一种（）。

A.物权证券B.债权证券C.综合权利证券D.收益

证券

【正确答案】：C【参考解析】：股票持有者对公司财产没有

直接支配权，所以不是A选项所说的物权凭证；股票持有者不

是公司的债权人，所以不是B选项所说的债权证券。并无D选

项中的收益证券这个概念。

,以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是（

）oA.上证30指数B.深圳综合指

数C.上证综合指数D.深圳成分股指数

【正确答案】：C【参考解析】：考生还应该了解深圳综合指

数的计算方法:以在深圳证券交易所上市的全部股票、以1991

年4月3日为基期，以计算日股份数为权数进行加权平均计算。

,股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的（）o

A.±5%B.±6%C.±8%D.±10%【正确答案】：B

,并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通,

此种上市方式叫做（）。A.两地上市B.第

二上市C.二次上市D.重复上市

【正确答案】：B【参考解析】：两地上市和第二上市是两个

不同的概念:两地上市是指一家公司的股票同时在两个证券交

易所挂牌上市；第二上市是在两地都上市相同类型的股票，并

通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。C

和D选项中的“二次上市”和“重复上市”并不是专业名词。

,是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。

A.上涨B.下跌C.不变D.无法确定

【正确答案】：B【参

考解析】：看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买

进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。

当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看

涨期权，相反就会买进看跌期权。

（）O

A.简单算术股价平均数B.加权股价平均数C.修正股

价平均数D.综合股价平均数【正确答案】：B

（特别是新兴高科技企业）的承担高风险、谋求高回报的资本形

态叫做（）。

A.风险资本B.共同基金C.单位信托等证券投资基金

D.虚拟资本【正确答案】：A

,促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）

于10月22日发布了《证券业从业人员资格管理办法》。

A.中国证监会B.中国证券业协会C.国务院证券委员

会D.国务院证券委、国家体改委

【正确答案】：A【参考解析】：《证券业从业人员资格管理

办法》由中国证监会发布。

,证券交易所的设立和解散由（）决定。

A.全国人民代表大会B.国务院C.中国人民银行D.中

国证监会

【正确答案】：B【参考解析】：这是我国《证券法》规定的。

101.()是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是

有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资

者带来的风险。A.政策风险B.经济周期波动风险

C.利率风险D.系统风险

【正确答案】：A【参考解析】：政府政策变动导致的证券市

场波动，属于政策风险。

102.《标准券折算率管理办法》规定，每()收市后，中

国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易

所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的

标准券折算率。

A.星期二B.星期三C.星期四D.星期五

【正确答案】：B

,发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫(

)O

A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率

债券

【正确答案】：C【参考解析】：贴现债券的发行价格与票面

价值的差价即为贴现债券的利息。

()oA.ADRB.IDRC.GDRD.CDR

【正确答案】：D【参考解析】：ADR含义是美国存托凭证；ID

R含义是国际存托凭证；GDR含义是全球存托凭证

()o

A.办理基金备案手续B.编制中期和年度基金报告C.召

集基金份额持有人大会

D.向基金份额持有人承诺收益或者承担损失【正确答案】:

D【参考解析】：D选项属于禁止性行为

()O

A.投资效应的高杠杆性B.投资活动的复杂性C.筹资

方式的私募性D.操作的隐蔽性和灵活性

【正确答案】：A,B,C,D【参考解析】：对冲基金即Hedg

eFund,其宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相

关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定

程度上可规避和化解证券投资风险

()O

A.公司经营状况B.宏观经济因素C.政治因素、心理因

素和人为操纵因素D.稳定市场的政策与制度安排

【正确答案】：A,B,C,D

()

A.对整个证券市场进行一线监控B.是证券发行的主要场所

C.及时准确地传递上市公司的财务状况

D.形成较为合理的价格正确答案：B参考解析：

新证券的发行时间集中、数量大，需要众多营业网点，场外交

易市场是个广泛的无形市场，能满足上述要求。

,下面说法正确的是（）。

A.我国的股票发行实行核准制B.我国的股票发行实行注

册制C.股票发行申请需由保荐人推荐和辅导

D.中国证监会依据相关法律法规做出核准或者不予核准股票

发行申请的决定

【正确答案】：A,C,D【参考解析】：我国的股票发行实行

核准制而不是注册制，所以B选项错误。

（）A.信息知情权B.经营管理权C.表决权D.收益

权【正确答案】：A,C,D

,中央结算公司为参与者提供（）服务。

A.报价B.托管C.结算D.结息

【正确答案】：B,C,D【参考解析】：全国银行同业拆借中

心为参与者的报价交易提供中介及信息服务，中央结算公司为

参与者提供托管、结算、结息等服务。

,直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下面（

）是直接融资的工具。A.股票B.定期存单C.储

蓄存单D.公司债券【正确答案】：A,D

【参考解析】：直接融资是以债券、股票为主要工具的一种金

融运行机制，它的特点是经济单位直接从社会上吸收和筹措资

金。

,金融期权能够划分为（）。

A.买人期权B.卖出期权C.美式期权D.欧式期权

【正确答案】：A,B

【参考解析】：掌握金融期权的各种分类方式:根据选择权的

划分，金融期权能够划分为买入期权和卖出期权；按照合约规

定的履约时间可分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

按照基础资产性质的不同能够分为股权类期权、利率期权和货

币期权等。

,广义的有价证券包括（）。

A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.凭证证券

【正确答案】：A,B,C

【参考解析】：广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资

本证券，狭义的有价证券即为资本证券。

（）O

A.投资资金数量大B.收集和分析信息的能力强C.可

通过有效的资产组合分散风险D.投资活动对市场影响

大

【正确答案】：A,B,C,D【参考解析】：机构投资者实力

雄厚，因而具有以上四个特点。

（）o

A.所有在中国境内注册的证券公司，%-5%缴纳基金

B.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,

交易经手费用30%纳入基金

C.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入

D.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿

收入

【正确答案】：A,C,D【参考解析】：证券投资者保护基金

的来源。（1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定

的上限后，交易经手费的20%纳入基金。（2）所有在中国境内

注册的证券公司，按其营业收入的0.5%。5%缴纳基金，经

营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比

例缴纳基金；各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券

公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整；证券

公司缴纳的基金在其营业成本中列支。（3）发行股票、可转债

等证券时，申购冻结资金的利息收入。（4）依法向有关责任方

追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。（5）国内外机

构、组织及个人的捐赠。（6）其它合法收入。

（）O

A.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件

B.为各种证券交易提供公开、公平、充分的价格竞争，以发

现合理的交易价格

C.实施公开、公正和及时的信息披露D.提供安全、便利、

迅捷的交易与交易后服务

【正确答案】：A,B,C,D【参考解析】：证券交易所的作

用为上述选项的四条。

()A.风险管理B.增强流动C.信用创造D.股权创

造【正确答案】:A,B,C,D

()o

A.设立并持续经营3年以上(含3年)B.根据经营业务的范

围，近1年净资本达到相应规定

C.最近1年净资本不低于净资产的50%D.最近1年流动资产

余额不低于流动负债余额的150%

【正确答案】：A,B,D

()O

A.存款准备金制度B.增发国债C.再贴现政策D.公

开市场业务【正确答案】：A,C,D

【参考解析】：货币政策工具包括存款准备金制度、再贴现政

策和公开市场业务。增发国债属于财政政策。

()O

A.各国政府B.政府所属机构C.自然人D.银行及

其它金融机构

【正确答案】：A,B,D【参考解析】：C选项中的自然人属

于国际债券的投资者，但不是国际债券的发行人。

()相结合的方式。

A.对公众投资者上网发行B.对机构投资者配售C.定

向发行D.招标发行【正确答案】：A,B

【参考解析】：这是《证券发行与承销管理办法》的规定。C

和D之所以不正确是因为它们是债券的发行方式。

()O

A.认股权B.股息分派C.分配公司收益D.公司经

营表决权【正确答案】：B,C

【参考解析】：按股东享有的权利不同，股票能够分为普通股

和优先股。优先股的特点是股息固定；股息分派优先；剩余资

产分配优先；一般无表决权。

《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定阐述正确的是

()O

A.强化公司独立性B.为创业板上市公司预留空间C.适当

弱化了中介机构责任D.实施预先披露制度

【正确答案】：A,B,D

,经国务院批准，中国保监会、中国证监会联合发布《保险机

构投资者股票投资管理暂行办法》，根据该办法，保险机构投

资者的股票投资能够采用()方式。

A.一级市场交易B.二级市场申购C.一级市场申购

D.二级市场交易【正确答案】：C,D

()O

A.是一个分散的无形市场B.组织方式是做市商制度

C.以议价方式进行证券交易D.管理比证券交易所严格

【正确答案】：A,B,C【参考解析】：场外交易的管理比证

券交易所要宽松，所以D选项不正确。

()O

A.增加公司的募集资金B.保护原有普通股股东的利益和

持股价值C.确保公司股份能足额认购

D.保证普通股股东在公司增加资本时能保持在股份公司原有

的持股比例【正确答案】：B,D

【参考解析】：赋予股东优先认股权的目的是保证普通股股东

在公司增加资本时能保持在股份公司原有的持股比例，以及保

护原有普通股股东的利益和持股价值，从而维护股东利益，防

止每股税后利润因增加资本而摊薄。

()O

A.股票是资本证券B.股票本身没有价值，但股票是一种

代表财产权的有价证券

C.股票是一种所有权凭证D.股票发行人定期支付利息并

到期偿付本金

【正确答案】：A,B,C【参考解析】：D选项是债券的特点。

()A.配股登记【正确答案】：A,B,C

()oA.赤字债券B.建设债券C.特种国债

D.战争债券

【正确答案】:A,B,C,D【参考解析】：根据资金用途分类，国

债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

()O

A.具有会员资格B.取得中国证监会颁发的经营外资业务

许可证C.缴纳席位费D.交纳一定的保证金

【正确答案】：A,C【参考解析】：取得普通席位的条件有

两个，具有会员资格和缴纳席位费。

()O

A.对发行人门槛要求较低，发行手续相对简单B.以众多

的投资者为发行对象，筹集资金潜力大

C.能够采用广告等公开方式进行推销，便于发行的成功进

行D.有利于提高发行人的社会信誉

【正确答案】：B,C,D【参考解析】：A选项是非公开发行

的特征。

,如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据()原则解

释法律和处理问题。

A.公开B.诚实信用C.公正D.公平【答

案】B【解析】证券法律制度中的诚实信用原则要求证券

发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。

证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没

有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律

和处理问题。

,对违规的律师事务所，其处罚措施有（）。

A.公开道歉B.责令停业C.吊销直接责任人员的资格

证书D.承担连带责任【正确答案】：B,C,D

135.《中华人民共和国公司法》规定，股票应载明的事项主要

有（）。

A.公司名称B.股票的编号C.公司登记成立的日期D.票

面金额及代表的股份数【正确答案】：A,B,C,D

,正确的有（）。

A.股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利B.股

息的来源是公司的税前净利润

C.优先股股东按照规定的固定股息率取得固定股息D.公

司实际分配的股息总是少于税后净利润

【正确答案】：A,C,D

【参考解析】：公司实际分配的股息总是少于税后净利润，这

是因为税后净利润要做必要的公积金扣除。

()o

A.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过资产

的10%属于内幕信息

B.内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一

般不受法律限制

C.涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重

大影响的尚未公开的信息为内幕信息

D.上市公司的收购方案和股权结构重大变化属于内幕信息

【正确答案】：C,D【参考解析】：公司营业用主要资产的

抵押、出售或者报废一次超过资产的30%才属于内幕信息，所

以A选项不正确；内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票

或公司债券是违法的，所以B选项不正确。

()O

A.股票票面价值代表每一股份占总股份的比例B.股票的

账面价值是每股股票所代表的实际资产价值

C.股票的内在价值也叫股票的理论价值D.股票的清算价

值总是与股票的账面价值一致

【正确答案】：A,B,C【参考解析］：股票的清算价值与股

票的账面价值在理论上是一致，但是实际上并非如此。

()O

A.会员大会B.董事会C.理事会D.监察委员会

【正确答案】：A,C,D

【参考解析】：公司制证券交易所才设有董事会，所以B选项

不正确。

,权证能够分为（）。

A.平价权证B.价内权证C.价外权证D.认股权证

【正确答案】：A,B,C

【参考解析】：D选项中的认股权证是按照基础资产的来源对

权证进行的分类。

,下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（）。

A.政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债

券、政府债券

C.政府债券、金融债券、公司债券D.金融债券、政府债

券、公司债券

【答案】C【解析】信用风险又称违约风险，指证券发行人

在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府

债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风

险，其它债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、

金融债券、公司债券。

,能够分为（）不同的类型。

A.国家股B.法人股C.社会公众股D.外资股【正

确答案】：A,B,C,D

【参考解析】：在我国，按照投资主体性质分类，股票分为国

家股、法人股、社会公众股和外资股。

,有以下特点（）。

A.流通性强B.收益稳定C.免税待遇D.安全性高

【正确答案】：A,B,C,D

【参考解析】：政府债券具有的特征是:安全性高、流动性强、

收益稳定、免税待遇。

,世界证券市场发生一系列新变化，表现在（）。

A.证券市场一体化B.投资者法人化C.金融风险简单

化D.金融机构混业化【正确答案】：A,B,D

【参考解析】：C选项应该改为“金融风险复杂化”。

,金融债券包括（）。

A.中央银行票据B.政策性银行金融债券C.证券公司

债券D.财务公司债券

【正确答案】：A,B,C,D【参考解析】：在我国，中央银

行票据、政策性银行金融债券、商业银行债券、证券公司债券、

保险公司次级债券和财务公司债券都属于金融债券。

,主要包括（）。

A.期货基金B.期权基金C.认股权证基金D.指

数基金【正确答案】：A,B,C

（）。A.包销B.经销C.自销D.代销【正

确答案】：A,D

【参考解析】：需要注意的是，c选项中的“自销”是和承销

并列的、发行人推销证券的方法，而不是承销的方式。

()O

A.自营部门与资金、财会、经纪业务等部门应严格分开B.自

营部门应建立交易操作记录制度

C.自营部门定期与财会部门对账D.建立定期报告制度

【正确答案】：A,B,C,D

,股东影响和监督公司经营管理的具体方式和机制有(

)O

A.通过参加股东大会来决定公司的经营方针和投资计划，参

与公司重大事项的表决B.选举和更换公司经营管理层

C.通过对高管人员的激励计划来影响公司的长期发展，鼓励

管理人员履行职责

D.通过“用脚投票”影响公司的经营管理

【正确答案】：A,B,C,D

【参考解析】：所谓的股东“用脚投票”，是指当股东认为公

司经营业绩不佳时，他们就会在证券市场上抛售股票，导致股

价下跌，从而影响公司在证券市场上的筹资能力，从而对管理

层形成强大的压力，激励他们提高企业的经营业绩。

()O

A.具有独立法人资格B.以股份筹资形式组建C.所有

权与经营权分离D.股份投资的永久性

【正确答案】：A,B,C,D【参考解析】：考生还应掌握A、

B、C、D四个选项的含义，如股份投资的永久性是指股东对股

份有限公司的投资是永久性投资，不能向公司退股索回股本，

但能够转让。

()O

A.证券经纪商向投资者揭示证券买卖的风险B.委托、交

收的方式、内容和要求

C.投资者应履行的交收责任D.违约责任及免责条款

【正确答案】：A,B,C,D

,有价证券可分为()o

A.固定收益证券B.银行收益证券C.商业收益证

券D.变动收益证券【正确答案】：A,D

()O

A.证券发行人B.证券投资者C.证券中介机构D.证

券管理机构【正确答案】：A,B,C

【参考解析】：证券管理机构并不是发行市场的组成部分，而

是全程监控管理证券市场。

()o

A.证券公司利用其资金、信息等优势，或者滥用职权操纵市

场，影响证券市场价格B.制造证券市场假象

,达到获利或减少损失的目的

【正确答案】：A,B,C,D

()O

A.股东以其认购的股份对公司承担有限责任B.股东以其

自身的财产对公司承担有限责任

C.公司以其全部资产对公司债务承担责任D.公司以其未

分配利润对公司债务承担责任【正确答案】：A,C

【参考解析】：股份有限公司的有限责任表现为两个方面:第

一，股东以其认购的股份对公司承担有限责任。比如，某人向

公司投资1万元，计1万股，若公司破产，此人所承担的责任

仅限于投资数额，不承担任何连带责任；第二，公司以其全部

资产对公司债务承担责任，若公司亏损破产，公司仅以其实际

所剩的全部资产偿还所欠债务。

156.()会导致强行平仓。

A.结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补

足

B.客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，

且未能在规定时限内平仓

C.因违规、违约受到交易所强行平仓处罚D.根据交易所

的紧急措施应予强行平仓【正确答案】：A,B,C,D

()的形式。

A.合作合并B.吸收合并C.分解合并D.新设合并

【正确答案】：B,D

,其主要原因有（）。

A.过去我国参与境外期货市场的绝大部分为投机活动，造成

了国家外汇的大量损失

B.当前我国还没有实现人民币资本项目下的可兑换

C.我国期货交易及有关法律、法规不健全，监督管理机制不

完善

D.企业行为缺乏有效约束，允许企业进入境外期货市场投资,

会使国有资产面临巨大风险【正确答案】：A,B,C,D

（交易所交易基金）的描述正确的是（）。

A.ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金

运作方式B.赎回时能够换回现金

C.投资者能够像开放式基金一样申购、赎回D.投资者能

够像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖

【正确答案】：A,C,D【参考解析】：ETF赎回时能够换回

一揽子股票而不是现金，所以B选项不正确。

,正确的有（）。

A.发行主体是银行或非银行金融机构B.金融机构信用度

较高

C.对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来

源，都构成它的负债

D.发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动

权和机动权

【正确答案】：A,B,C,D【参考解析】：金融债券是指银

行或者非银行金融机构发行的并按照约定还本付息的有价证

券。金融债券属于金融机构的主动负债。

《基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：

()O

A.被依法取消基金托管资格B.被基金份额持有人大会解

任

C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.基金收

益率连续6个月降低【正确答案】：A,B,C

【参考解析】：我国《基金法》关于基金托管人职责终止的规

定并无基金收益率相关条款，所以D选项不正确。

,主办报价证券商推荐的园区公司须具备的条件包括()

等。

A.设立满2年B.主营业务突出，具有持续经营记录

C.公司治理结构健全D.属于经北京市政府确认的股份报

价转让试点企业

【正确答案】：B,C,D【参考解析】：A设立满3年。

O下面（）是证券市场中介机构。

A.证券公司B.会计师事务所C.证券交易所D.资

产评估机构【正确答案】：A,B,D

【参考解析】：证券市场中介机构包括证券公司、证券登记结

算机构和证券服务机构（证券服务机构包括证券投资咨询公

司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评

级机构等）。

（）方面。

A.交易行为的自主性B.选择交易价格的自主性C.选

择交易方式的自主性D.选择交易品种的自主性

【正确答案】：A,B,C,D【参考解析】：决策自主性主要

体现在交易行为和交易对象上。

（）的比例计提封闭式基金托管费。A.%B.%C.%

D.1%

【正确答案】：A【参考解析］：%的比例计提封闭式基金托

管费，开放式基金根据合同规定的比例计提，%

,证券公司申请撤销营业部，应当在中国证监会派出机构批准

后（）个月撤消。

A.1B.3C.6D.12

【正确答案】：B

【参考解析】：一般情况下，证券公司申请撤销营业部，应当

在中国证监会派出机构批准后3个月撤销。

（）O

A.互联网B.上海证券交易所网络投票系统C.深圳证

券交易所网络投票系统

D.上海和深圳证券交易所网络投票系统【正

确答案】：A

，采取（）的组织形式。

A.公司制B.会员制C.社团组织D.非独立法人

【正确答案】：B【参考解析】：中国证券业协会的组织形式

是会员制。

、交收两个过程统称为（）。A.收付B.登记

C.结算D.过户

【正确答案】：C【参考解析】：证券清算与交割、交收两个

过程统称为证券结算。

,并能给持有人带来一定收益的资本是（）。

A.实际资本B.虚拟资本C.生产资本D.货币资本

【正确答案】：B

【参考解析】：所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并

能给持有者带来一定收益的资本。

()

A.对整个证券市场进行一线监控B.是证券发行的主要场

所

C.及时准确地传递上市公司的财务状况D.形成较为合理

的价格【正确答案】：B

【参考解析】：新证券的发行时间集中、数量大，需要众多营

业网点，场外交易市场是个广泛的无形市场，能满足上述要求。

()不是按照金融衍生工具的基础工具种类分类的。

A.信用衍生工具B.利率衍生工具C.货币衍生工具

D.内置型衍生工具【正确答案】：D

【参考解析】：D选项中的内置型衍生工具是根据产品的形态

和交易场所分类的。

《证券法》规定，()应当为集中交易提供保障，公布证

券交易即时行情。

A.证监会B.国务院C.证券交易所D.上市公司

【正确答案】：C

【参考解析】：我国《证券法》规定，证券交易所应当为集中

交易提供保障，公布证券交易即时行情

，每()调整一次成分股。

A.一年B.半年C.两年D.三月【正确答案】：B

【参考解析】：上证50指数依据样本稳定性和动态跟踪相结

合的原则，每半年调整一次成分股，调整时间与上证180指数

一致。特殊情况时也可能对样本进行临时调整。每次调整的比

例一般情况不超过10%o

,如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据（）原则

解释法律和处理问题。A.公平B.公正

C.诚实信用D.公开【正确答案】：C

【参考解析】：诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的

当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督管理机关

和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律

规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。

,表明股票是（）。

A.有价证券B.要式证券C.证权证券D.资本证券

【正确答案】：D

【参考解析】：考生要掌握“有价证券”、“要式证券”、“证

权证券”和“资本证券”四个