森马服饰公司2022年度财务报告

森马服饰公司2022年度财务报告1 1一、森马服饰公司实现利润分析 3（一）、公司利润总额分析 3（二）、主营业务的盈利能力 3（三）、利润真实性判断 4（四）、利润总结分析 4二、森马服饰公司成本费用分析 5（一）、成本构成情况 5（二）、销售费用变化及合理化评判 6（三）、管理费用变化及合理化评判 6（四）、财务费用的合理化评判 6三、森马服饰公司资产结构分析 7（一）、资产构成基本情况 7（二）、流动资产构成特点 8（三）、资产增减变化 （四）、总资产增减变化原因 （五）、资产结构的合理化评判 （六）、资产结构的变动情况 四、森马服饰公司负债及权益结构分析 （一）、负债及权益构成基本情况 2（二）、流动负债构成情况 （三）、负债的增减变化 （四）、负债增减变化原因 （五）、权益的增减变化 （六）、权益变化原因 五、森马服饰公司偿债能力分析 （一）、支付能力 （二）、流动比率 （三）、速动比率 （四）、短期偿债能力变化情况 （五）、短期付息能力 （六）、长期付息能力 （七）、负债经营可行性 六、森马服饰公司盈利能力分析 （一）、盈利能力基本情况 （二）、内部资产的盈利能力 （三）、对外投资盈利能力 20（四）、内外部盈利能力比较 20（五）、净资产收益率变化情况 20（六）、净资产收益率变化原因 20（七）、资产报酬率变化情况 20（八）、资产报酬率变化原因 21（九）、成本费用利润率变化情况 21（十）、成本费用利润率变化原因 21七、森马服饰公司营运能力分析 （一）、存货周转天数 22（二）、存货周转变化原因 223（三）、应收账款周转天数 22（四）、应收账款周转变化原因 22（五）、应付账款周转天数 23（六）、应付账款周转变化原因 23（七）、现金周期 23（八）、营业周期 23（九）、营业周期结论 24（十）、流动资产周转天数 24（十一）、流动资产周转天数变化原因 24（十二）、总资产周转天数 25（十三）、总资产周转天数变化原因 25（十四）、固定资产周转天数 26（十五）、固定资产周转天数变化原因 26八、森马服饰公司发展能力分析 （一）、可动用资金总额 27（二）、挖潜发展能力 27九、森马服饰公司经营协调分析 （一）、投融资活动的协调情况 28（二）、营运资本变化情况 29（三）、经营协调性及现金支付能力 29（四）、营运资金需求的变化 29（五）、现金支付情况 29（六）、整体协调情况 30十、森马服饰公司经营风险分析 31（一）、经营风险 （二）、财务风险 4十一、森马服饰公司现金流量分析 （一）、现金流入结构分析 32（二）、现金流出结构分析 33（三）、现金流动的协调性评价 34（四）、现金流动的充足性评价 35（五）、现金流动的有效性评价 35（六）、自由现金流量分析 37十二、森马服饰公司杜邦分析 （一）、资产净利率变化原因分析 38（二）、权益乘数变化原因分析 38（三）、净资产收益率变化原因分析 38 11,541,979.16万元相比大幅下降，下降了13.54%。2022年净利润为60,971.52万元，与2021年的148,458.12万元相比大幅下降，下降了58.93%。公司2022年营业成本为782,527.23万元，与2021年的885,346.77万元相比大幅下降，下降了11.61%。2022年销售费用为326,185.21万元，与2021年的万元，与2021年的62,074.33万元相比大幅下降，下降了4.89%。2022年财务费用为负5,440.80万元，与2021年的负10,329.49万元相比大幅增长，增长了47.33%。公司2022年总资产为1,827,109.30万元，与2021年的1,977,756.23万元相年的1,508,697.60万元相比有较大幅度下降，下降了9.39%。公司2022年负债总额为737,741.23万元，与2021年的809,381.77万元相比年的1,168,374.46万元相比有较大幅度下降，下降了6.76%。公司2022年流动比率为1.9102，与2021年的1.9471相比有所下降，下降了0.0369。2022年速动比率为1.35，与2021年的1.4019相比有所下降，下降了0.0519。虽然公司当期速动比率有所下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。2公司2022年营业利润率为6.54%，与2021年的12.51%相比大幅下降，下降了5.97个百分比。2022年资产报酬率为4.25%，与2021年的9.85%相比大幅下降，下降了5.6个百分比。2022年净资产收益率为5.4%，与2021年的12.81%相比有较大幅度下降，下降了7.41个百分比。公司2022年资产周转天数为520.8742天，2021年为437.2904天，2022年比2021年增长83.5838天。2022年流动资产周转天数为393.6731天，2021年为329.4743天，2022年比2021年增长64.1988天。2022年营业周期为220.73天，2021年为168.15天，2022年比2021年公司2022年新创造的可动用资金总额为60,971.52万元。公司2022年营运资本为651,374.15万元，与2021年的733,838.有较大幅度下降，下降了11.24%。公司2022年的盈亏平衡点为930,123.95万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司2022年经营现金净流量为117,592.50万元，投资现金净流量为186,709.53万元，筹资现金净流量为负164,644.99万元。公司资产净利率为3.2%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为167.72%，与上期相比，有下降趋势。3一、森马服饰公司实现利润分析森马服饰2022年实现利润为86,361.07万元，与2021年的192,220.77万元相比大幅下降，下降了55.07%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。从主营业务收入和成本的变化情况来看，森马服饰2022年主营业务收入净额为1,333,120.40万元，与2021年的1,541,979.16万元相比大幅下降，下降了13.54%。2022年主营业务成本为782,527.23万元，与2021年的885,346.77万元相比大幅下降，下降了11.61%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据2021-2022年森马服饰公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入1333120.40实现利润86361.07-55.07192220.7776.684营业利润87126.02-54.84192930.8974.57投资收益-83.817374.247.86营业外利润-764.96-7.7258.74补贴收入0000从报表数据来看，森马服饰2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也相应的出现了大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应进一步查明原因。5二、森马服饰公司成本费用分析2022年森马服饰成本费用总额为1,162,307.75万元，其中：主营业务成本为782,527.23万元，占成本总额的67.33%；销售费用为326,185.21万元，占成本总额的28.06%；管理费用为59,036.11万元，占成本总额的5.08%；财务费用为负5,440.80万元，占成本总额的-0.47%。数据的洞察。2021-2022年森马服饰公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额1162307.751275218.09主营业务成本782527.2367.33885346.7769.43销售费用326185.2128.06338126.4826.52管理费用5.0862074.334.87财务费用-5440.80-0.47-0.81主营业务税金及附加6264.470.5412199.340.96其他0000‘森马服饰2022年销售费用为326,185.21万元，与2021年的338,126.48万元相比，有较大幅度下降，下降了3.53%。2022年销售费用下降，同时主营业务收入下降幅度却进一步扩大，并带来引起营业利润的下降，公司市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。森马服饰2022年管理费用为59,036.11万元，与2021年的62,074.33万元相比，大幅下降，下降了4.89%。2022年管理费用占销售收入的比例为4.43%，与2021年的4.03%相比，提高了0.40个百分点。森马服饰2022年财务费用为负5,440.80万元，与2021年的负10,329.49万元相比大幅增长，增长了47.33%。7三、森马服饰公司资产结构分析森马服饰2022年资产总额为1,827,109.30万元，其中：流动资产为1,366,993.81万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占公司流动资产合计的46.59%、28.15%和9.24%。非流动资产为460,115.49万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的60.65%和39.35%。2022年森马服饰公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产-141,703.79长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产4,758.512021-2022年森马服饰公司资产构成表项目名称2022年2021年8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产1827109.301977756.23流动资产1366993.8174.821508697.6076.28长期投资83938.294.5985752.394.34固定资产181050.499.919.85无形及递延资产0000其他资产279065274306.49公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的46.59%，说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。2021-2022年森马服饰公司流动资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产1366993.811508697.609存货384740.55402368.1626.67应收账款126308.259.24145163.459.62其他应收款5341.640.397390.210.49短期投资0000应收票据0000货币资金636931.7846.59497305.7732.96其他流动资产88991.556.51122619.802022年森马服饰公司流动资产构成各项增量表项目名称2022年存货应收账款其他应收款-2,048.57短期投资0应收票据0货币资金139,626.01其他流动资产-33,628.252022年资产总额为1,827,109.30万元，与2021年的1,977,756.23万元相比有较大幅度下降，下降了7.62%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：其他资产增加4,758.51万元；货币资金增加139,626.01万元；共计增加144,384.52万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少1,814.10万元；固定资产减少13,701.65万元；存货减少17,627.61万元；应收账款减少18,855.20万元；其他应收款减少2,048.57万元；其他流动资产减少33,628.25万元；共计减少87,675.38万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长56,709.14万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。2022年与2021年相比，2022年其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2021年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。2021-2022年森马服饰公司主要资产项目变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产1366993.81-9.391508697.60长期投资83938.2985752.39-3.84固定资产181050.49-7.04-9.06存货384740.55-4.38402368.1660.88应收账款126308.25145163.454.30货币资金636931.7828.08497305.77四、森马服饰公司负债及权益结构分析森马服饰2022年负债总额为737,741.23万元，资本金为0万元，所有者权益为1,089,368.08万元，资产负债率为40.38%。在负债总额中，流动负债为715,619.66万元，占负债和权益总额的39.17%；付息负债合计占资金来源总额的2021-2022年森马服饰公司负债及权益构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额1827109.301977756.23所有者权益1089368.0859.621168374.4659.08流动负债715619.66774859.49长期负债22121.5734522.28少数股东权益-684.75-0.042043.65在流动负债的构成中，应付票据占50.75%、应付账款占24.37%、其他流动负债占17.73%，其中应付票据占最大的比例。2022年森马服饰公司流动负债各项增量表项目名称2022年短期借款0应付账款应付票据54,923.79其他应付款1,562.68应交税金预收账款0其他流动负债森马服饰2022年负债总额为737,741.23万元，与2021年的809,381.77万元相比有较大幅度下降，下降了8.85%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。2021-2022年森马服饰公司负债变化情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额737741.23-8.85809381.7742.76短期借款0000应付账款174426.05-39.26287170.7341.04其他应付款20415.7718853.09-9.08长期负债22121.57-35.9234522.28-51.46其他负债520777.84468835.6772.70具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付票据增加54,923.79万元；其他应付款增加1,562.68万元；应交税金增加9,138.30万元；合计增加65,624.77万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少112,744.68万元；长期负债减增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少71,640.54万元。森马服饰2022年所有者权益为1,089,368.08万元，与2021年的1,168,374.46万元相比有较大幅度下降，下降了6.76%。2021-2022年森马服饰公司所有者权益变化表FALSE2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益1089368.08-6.761168374.46资本金0000资本公积281295.360281295.36盈余公积157421.912.96152890.21未分配利润400989.47476575.750.34具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加4,531.70万元；合计增加4,531.70万元。使所有者权益减少的项目包括：未分配利润减少75,586.28万元；合计减少75,586.28万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减少71,054.58万元。五、森马服饰公司偿债能力分析从支付能力来看，森马服饰2022年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较从总体上来看，森马服饰的流动比率在逐步减小，也就是说其短期偿债能力在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。从变化情况来看，森马服饰2022年流动比率为1.9102，与2021年的1.9471相比有所下降，下降了0.0369。2022年流动比率比2021年有所下降的主要原因是：2022年流动资产为1,366,993.81万元，与2021年的1,508,697.60万元相比有所下降，下降了9.39%。2022年流动负债为715,619.66万元，与2021年的774,859.49万元相比有所下降，下降了7.65%。流动资产下降速度快于流动负债的下降速度，致使流动比率有所下降。虽然公司当期流动比率有所下降，但仍高于行业较好水平，用当期流动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，流动比率比较合理。从总体上来看，森马服饰的速动比率在逐步减小，也就是说其短期偿债能力在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。其中2022年速动比率为1.35，与2021年的1.4019相比有所下降，下降了0.0519。2022年速动比率比2021年有所下降的主要原因是：2022年速动资产为966,118.12万元，与2021年的1,086,272.22万元相比有较大幅度下降，下降了11.06%。2022年流动负债为715,619.66万元，与2021年的774,859.49万元相比有所下降，下降了7.65%。速动资产下降速度快于流动负债的下降速度，致使速动比率有所下降。虽然公司当期速动比率有所下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司短期偿债能力下降，主要是由于以下几个方面引起的：经营业务缩小、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降。从短期的角度来看，森马服饰支付利息的能力较强。2020-2022年森马服饰公司偿债能力指标表项目名称2022年2021年2020年流动比率2.57速动比率2.03利息保障倍数资产负债率0.220.33流动资产周转率0.932.38本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、森马服饰公司盈利能力分析森马服饰2022年的营业利润率为6.54%，资产报酬率为4.25%，净资产收益率为5.4%，成本费用利润率为7.43%。公司实际投入到自身经营业务的资产为1,611,060.24万元，经营资产的收益率是5.41%，对外投资的收益率是1.42%。2020-2022年森马服饰公司盈利能力指标表（%）项目名称2022年2021年2020年主营业务利润率40.8341.7939.45营业利润率6.547.27成本费用利润率7.43资产报酬率4.259.85净资产收益率5.40经营性资产利润率5.41对外投资收益率森马服饰2022年经营性资产利润率为5.41%，与2021年的12.46%相比大幅下降，下降了7.05个百分比。没有对外投资或投资收益为零。从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，外部投资的收益率小于内部经营资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以的。但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。2022年净资产收益率为5.4%，与2021年的12.81%相比有较大幅度下降，下降了7.41个百分比。2022年净资产收益率比2021年下降的主要原因是：2022年净利润为大幅度下降，下降了2.62%。净利润下降速度快于平均所有者权益的下降速度，致使净资产收益率下降。2022年资产报酬率为4.25%，与2021年的9.85%相比大幅下降，下降了5.6个百分比。2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为年平均总资产为1,902,432.77万元，与2021年的1,847,377.06万元相比有较大幅度增长，增长了2.98%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下2022年成本费用利润率为7.43%，与2021年的15.07%相比大幅下降，下降了7.64个百分比。2022年期间费用经济效益为22.74%，与2021年的49.3%相比大幅下降，下降了26.56个百分比。2022年成本费用利润率比2021年下降的主要原因是：2022年实现利润为年成本费用总额为1,162,307.75万元，与2021年的1,275,218.09万元相比大幅下降，下降了8.85%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费用利润率下降。七、森马服饰公司营运能力分析年比2021年增长49.0713天。2022年存货周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均存货为393,554.36万元，与2021年的326,237.48万元相比大幅增长，增长了20.63%。2022年主营业务成本为782,527.23万元，与2021年的885,346.77万元相比大幅下降，下降了11.61%。平均存货增长了而主营业务成本下降了，致使存货周转天数增长。公司存货水平提高，资金占用也随着增加，产供销体系的营运效率下森马服饰2022年应收账款周转天数为37.1636天，2021年为33.6534天，2022年比2021年增长3.5102天。2022年应收账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应收账款为135,735.85万元，与2021年的142,172.12万元相比有较大幅度下降，下降相比大幅下降，下降了13.54%。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在下降。森马服饰2022年应付账款周转天数为107.653天，2021年为101.1654天，2022年比2021年增长6.4876天。2022年应付账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应付账款为230,798.39万元，与2021年的245,387.49万元相比有较大幅度下降，下降了5.95%。2022年主营业务成本为782,527.23万元，与2021年的885,346.77万元相比大幅下降，下降了11.61%。年比2021年增长36.6767天。年增长52.58天。2020-2022年森马服饰公司营运能力指标表（天）项目名称2022年2021年2020年存货周转天数50.46应付账款周转天数41.07应收账款周转天数33.65营业周期220.7367.21从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加，营运能力森马服饰2022年流动资产周转天数为393.6731天，2021年为329.4743天，2022年比2021年增长64.1988天。2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资产为1,437,845.71万元，与2021年的1,391,897.18万元相比有较大幅度增长，增长了3.3%。2022年营业收入为1,333,120.40万元，与2021年的1,541,979.16万元相比大幅下降，下降了13.54%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资产周转天数增长。森马服饰2022年资产周转天数为520.8742天，2021年为437.2904天，2022年比2021年增长83.5838天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。2020-2022年森马服饰公司资产周转速度表（天）项目名称2022年2021年2020年资产周转天数520.87437.29206.65固定资产周转天数51.4548.4025.77流动资产周转天数393.67329.47现金周转天数60.752022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为1,902,432.77万元，与2021年的1,847,377.06万元相比有较大幅度增长，增长了2.98%。2022年营业收入净额为1,333,120.40万元，与2021年的1,541,979.16万元相比大幅下降，下降了13.54%。森马服饰2022年固定资产周转天数为51.4462天，2021年为48.3954天，2022年比2021年增长3.0508天。2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固定资产净额为187,901.32万元，与2021年的204,451.33万元相比有较大幅度下降，下降了8.09%。2022年营业收入为1,333,120.40万元，与2021年的1,541,979.16万元相比有较大幅度下降，下降了13.54%。八、森马服饰公司发展能力分析森马服饰2022年新创造的可动用资金总额为60,971.52万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.9272，如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数20.14天，由此可以节约73,566.91万元资金，用于企业今后发展。九、森马服饰公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，森马服饰长期投、融资活动能给企业带来651,374.15万元的营运资本，投融资活动是协调的。2021-2022年森马服饰公司营运资本增减变化表项目名称2022年2021年数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本-5.83所有者权益1089368.08-6.761168374.46少数股东权益-684.752043.65-26.02长期负债22121.57-35.9234522.28-51.46固定资产181050.49-7.04-9.06长期投资83938.2985752.39-3.84其它长期资产33007.630森马服饰2022年营运资本为651,374.15万元，与2021年的733,838.11万元相比，下降了82,463.96万元。尽管营运资本下降并没有导致企业资金紧张，但却引起了现金支付能力的下降，应该密切关注经营活动资金占用的合理性，防止经营形势出现恶化。从森马服饰经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供252,903.94万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2022年营运资金需求为252,903.94万元，与2021年的210,899.95万元相比有较大幅度增长，增长了19.92%。经营环节占用的资金上升，而销售收入却下降，说明公司经营活动管理效率下降，经营形势恶化。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要252,903.94万元的营运资金，而企业的营运资本为651,374.15万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为398,470.21万元。30从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。31十、森马服饰公司经营风险分析森马服饰2022年盈亏平衡点的主营业务收入为930,123.95万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为30.23%，表示公司主营业务收入下降只要不超过402,996.45万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。2021-2022年森马服饰公司经营风险指标表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点930123.95-0.29932871.85营业安全水平0.30-23.470.4024.61经营风险系数5.763.20-37.58财务风险系数0.94-0.980.9532十一、森马服饰公司现金流量分析2,161,008.71万元相比有所下降，下降了9.47%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为1,423,545.56万元，约占公司当期现金流入总额的72.77%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加117,592.50万元。公司通过收回投资、变卖资产等活动所取得的现金也占不小比重，占公司当期现金流入总额的22.84%。说明公司正在进行投资结构的大调整，但没有对公司当期的经营活动带来负面影响。2021-2022年森马服饰公司现金流入结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额2161008.71销售商品1423545.5672.771659464.8876.79税金返还37308.58558.550.03收回投资446803.3722.84428781.8233取得投资收益0.042012.070.09长期资产处置29.4501010.610.05吸收投资0000吸收借款0000其他流入47856.312.4569180.783.202,168,729.18万元相比有较大幅度下降，下降了16.23%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的53.37%。2021-2022年森马服饰公司现金流出结构表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额1816698.072168729.18购买原材料969484.8453.3746.22工资性支出124106.436.83117193.89税金86136.744.74153998.8834资产购置0000对外投资249723.62460007.7921.21偿还债务15721.820.870.51利润分配7.42134859.876.22其他流出236761.43289301.712022年森马服饰投资活动收回的资金为186,709.53万元；经营活动创造的资金为117,592.50万元。2022年森马服饰筹资活动需要净支付的资金为164,644.99万元，经营活动和投资活动所提供的资金能够满足融资活动对资金的需求。总的来说，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。2021-2022年森马服饰公司现金流量净额变化表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量-43.35207592.46-53.42投资现金净流量186709.53487.76-48150.6825.635筹资现金净流量-164644.99-167162.252020-2022年森马服饰公司现金偿债能力指标表项目名称2022年2021年2020年现金