2024年一季度基金持仓分析

证券研究报告截至4月22日晚，偏股型基金（普通股票型基金+混合型开放基金股混合型、平衡混合型、灵活配置型）2024年一季报基本全部披露完第一，总体规模上升、股混型基金规模环比基本持平。截至一季度末，全第三，偏股型基金仓位环比下降。一季度偏股型基金股票仓一季度食品饮料、医药生物、电子持仓占比居前，分别为12.3%、10.和9.7%，去年四季度分别为12.3%、13.2%和11.第五，有色金属、通信、电气设备、家用电器和公用事业行业增配幅度居等板块一季度持股占比分别上涨1.4%、1.02.7%、1.5%、1.4%、0.4%和0.42、关注被错杀中小盘股机会——3、当前可适度增加配置的防御属性——股前10、前20、前50、前100占基金所有重仓股总市值的比重分别为122 1 1 3 4 42.2板块持股结构：主板占比上升、双创占比下 5 6 9 93.2持仓个股变动：宁德时代加仓规模居前、药明康德 11 12 13 1 2 2 3 3 4 5 5 6 7 8 8 9 11350000300000250000200000150000100000500000份额（亿份）资产净值（亿元）2020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q122份额(亿份)份额占比(%)FOF基金0涨幅居前，环比分别上升18.7%和10.7%，2023Q4基金市场规模概况2024Q1基金市场规模变化情况份额(亿份)份额变化FOF基金0033100000800006000040000200000股票型基金债券型基金混合型基金2020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q11300001200001100001000009000080000700006000000000200000000000070000006000044本篇报告后文重点以偏股型基金（wind开放式基金股票型中的普通股票型+混基金资产净值的比例仅为13%，但其持仓股票市值占到所有开放式基金持仓股票市2.1股票仓位：总体仓位环比下降2024年一季度偏股型基金股票仓位环比小幅下降偏股型基金股票仓位86%82%78%74%70%2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q1552.2板块持股结构：主板占比上升、双创占比下降66140001200010000800060004000200002023Q4持股市值2024Q1持股市值31882789主板创业板科创板北证板块的基金仓位有所调减。具体数据统计如下：休闲服务（0.5%）和建筑材料（0.5个百分点。77持股市值(亿元)食品饮料88有色金属通信电气设备家用电器公用事业银行交通运输采掘轻工制造汽车有色金属通信电气设备家用电器公用事业银行交通运输采掘轻工制造汽车持仓占比变动持仓市值变化(亿元，右)0.8%0.4%0.0%3002000-1000.0%-0.5%-1.0%-1.5%-2.0%-2.5%-3.0%持仓占比变动持仓市值变化(亿元，右)建筑装饰机械设备房地产农林牧渔非银金融化工国防军工计算机医药生物0-100-200-300-400-500-60099食品饮料医药生物电气设备有色金属化工机械设备汽车家用电器通信计算机公用事业银行交通运输国防军工采掘农林牧渔轻工制造传媒房地产纺织服装非银金融建筑材料休闲服务钢铁建筑装饰商业贸易综合食品饮料医药生物电气设备有色金属化工机械设备汽车家用电器通信计算机公用事业银行交通运输国防军工采掘农林牧渔轻工制造传媒房地产纺织服装非银金融建筑材料休闲服务钢铁建筑装饰商业贸易综合5%0%-5%-10%持股占比▲相对标准行业配置重仓股，其中贵州茅台为基金持股总市值最高的股票。金数值(亿元)金净值比(%)持股市值占基金股票投资市值比食品饮料食品饮料食品饮料腾讯控股食品饮料食品饮料但基金持股市值环比出现较大幅度的下滑。宁德时代紫金矿业美的集团北方华创中国海洋石油中际旭创沪电股份五粮液海尔智家阳光电源中国移动山西汾酒宁德时代紫金矿业美的集团北方华创中国海洋石油中际旭创沪电股份五粮液海尔智家阳光电源中国移动山西汾酒古井贡酒中微公司泸州老窖腾讯控股恒瑞医药迈瑞医疗立讯精密贵州茅台50-50-150持股市值变化（亿元）持股占流通市值比变化（%，右）420-23.2持仓个股变动：宁德时代加仓规模居前、药明康德大幅减仓一季度基金持仓市值增加124亿元。而药明康德持0060402064515049353534宁德时代紫金矿业美的集团洛阳钼业北方华创中国海洋石油中际旭创美团-W沪电股份五粮液20052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024 20052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024 0-40-80-120-160-200-60-60-56-54-51-51-46-40-37药明康德贵州茅台立讯精密三花智控药明生物智飞生物宝信软件海康威视爱尔眼科卓胜微2024年一季度基金重仓个股集中度小幅回升。我们统计了所有基金持有的重仓从变化趋势来看，2016年以来基金个股集中度整体基金重仓股占重仓持股总市值比重前10占比前20占比前50占比前100占比80%60%40%20%0%200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202432002800240020008004000重仓持股个数本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或