2018年一级建造师工程经济考点归纳

2018年一级建造师

工程经济考点归纳完整版

1Z101000工程经济

1Z101010资金时间价值的计算及应用

1Z101011利息的计算

1.资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产

及其资金流通过程中,资金随时间周转使用的结果。

2.决定利率高低的五个因素：

A、利率的高低首先取决于社会平均利润率

B、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借

贷资本的供求情况

C、风险

D、通货膨胀

E、期限

3.利息的计算：单利和复利

甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息,

季度利率1.5%,则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息

为（）万元。

A.6.00B.6.05

C.12.00D.12.27

某企业从金融机构借款100万元，月利率1%,按月复利计息，每季

度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息（）万元。

A.12.00B.12.12

C.12.55D.12.68

1Z101012资金等值的计算及应用

1.现金流量图作图方法规则

A.以横轴为时间轴，0表示时间序列的起点即现在；时间轴上的点

称为时点，通常表示该时间单位末的时点。

B.相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况（横轴

上方现金流入）

C.箭线的长短与现金流量数值大小成比例

D.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的

末期）

0

图JZ1OIO12-1现金流世图

现金流量图的三要素：大小、方向、作用点

例题：

A,B.C.D.

*」.AA,

C---------------------------------------------------——►t）

234

K

已知折现率i>0,所给现金流量图表示（）

A.A1为现金流出

B.A2发生在第3年年初

C.A3发生在第3年年末

D.A4的流量大于A3的流量

E.若A2与A3流量相等，贝I」A2与A3的价值相等

例题：

关于现金流量图的绘制规则的说法，正确的是（）2012年考题

A.对投资人来说，时间轴上方的箭线表示现金流出

B.箭线长短与现金流量的大小没有关系

C.箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点

D.时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点

2.资金等值

（1）资金等值的概念：

资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值

就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有

可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的

资金称为等值,又叫等效值。

A.两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即

利率不为0）两笔资金是否可能等值？

B.两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，

两笔资金是否可能等值？

C.两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，

如果等值。则在其他时间点上其价格关系如何？

（2）影响资金等值的三个因素

资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。

其中利率是一个关键因素

例题：

在考虑资金时间价值的时候，（）情况下，两笔资金不可能等值。

A.金额相等，发生在相同时点

B.金额相等，发生在不同时点

C.金额不等，发生在不同时点

D,金额不等，但分别发生在期初和期末

3.等值的四个计算:

(1)一次支付的终值

F=P(l+i)"或F=P(F/P,i,n)

(2)一次支付的现值

P=上或P=F(PfF,i,n)

。+。"

(3)等额支付的终值

f_A(i+y-i或尸

i

(4)等额支付的现值

+或P=4P/A5)

p_id+zr

例题：

某施工企业投资200万元购入一台施工机械，计划从购买日起的未来

6年等额收回投资并获取收益。若基准收益率为10%,复利计息，则

每年末应获得的净现金流入为()万元。

A、200*(A/P,10%,6)

B、200*(F/P,10%,6)

C、200*(F/P,10%,7)

D、200*(A/F,10%,7)

某人连续5年每年末存入银行20万元，银行年利率6%,按年复

利计算，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以回收的金额

为()万元。已知(A/F,6%,5)=0.1774,2010真题

(P/F,6%,5)=0.7472

A.104.80B.106.00

C.107.49D.112.74

1Z101013名义利率与有效利率的计算

已知年名义利率为10%,每季度计息I次，复利计息，则年有效

利率为()。

A、10.00%B、10.25%

C、10.38%D、10.47%

年利率8%,按季度复利计息，则半年期实际利率为()。

A.4.00%B.4.04%

C.4.07%D.4.12%

1Z101020技术方案经济效果评价

1Z101021经济效果评价的内容

1.所谓经济效果评价就是对技术方案的财务可行性和经济合理性进

行分析论证，包括盈利能力、偿债能力、财务生存能力三个方面

2.为千经营性项目,主要分析项目的一盈利能力、偿债能力、财务生

存能力；

为千非经营性项目,主要分析一财务生存能力

3.独立型与互斥型方案的区别

A.独立型：只需对技术方案自身的经济性进行检验，即”绝对经济

效果检验”

B.互斥型：包含两部分内容1、考察各个技术方案自身的经济效果，

即进行"绝对经济效果检验”。2、考察哪个技术方案相对经济效果最

优，即”相对经济效果检验”

4.技术方案的计算期包括建设期和运营期。

5.运行期分为投产期和达产期两个阶段

1Z101022经济效果评价指标体系

1.经济效果评价指标体系

总投资收益率

资本金净利润率

图1Z101022经济效果评价指标体系

1Z101023投资收益率分析

1.投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建

成投产达到设计生产

能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率

2.投资收益率的指标

总投资收益率（ROD

资本金净利润率（ROD

1Z101024投资回收期分析

1.投资回收期计算

技术方案静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以

技术方案的净收益回收其总投资所需要的时间

静态投资回收期的计算公式：

2累计净现金流量开始恻正值的年份数D+H磊蠢

某项目净现金流量如下表所示，则项目的静态投资

回收期为（B）年。（2005年真题）

A.5.33B.5.67C.6.33D.6.67

计算期（年）123456789

净现金流量

-800-1200400600600600600600600

（万元）

累计

-800-2000-1600-1000-400200800

净现金流量

=6-1+400/600=5.67

例：某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态

投资回收期

某技术方案投资现金流量表

计算期012345678

120120120120120

1.现金流入800

00000

2.现金流出600900500700700700700700

3.净现金流量-60-90

300500500500500500

(1-2)00

4.累计净现金-60-15-12-70-20130

300800

流量00000000

解：E=(6-l)+-1-2001=5.4年

2.静态投资回收期优点、缺点、使用范围

(1)优点：静态投资回收期反映方案抗风险能力

(2)适用范围：

①、技术上更新迅速的技术方案

②、资金相当短缺的技术方案

③、未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案

(3)缺点：无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。

1Z101025财务净现值分析

1.计算

财务净现值(FNPV)=现金流入现值之和-现金流出现值之和

2.判别条件

FNPV20可行，反之则不可行

例题：

已知某项目的净现金流量如下表。若ic=10%,则该项目的财务净

现值为()万元。

A、458B、542C、780D、900

年份01234

净现金流量-500-300200600900

某技术方案的初期投资额为1500万元，此后每年年末的净现金流量

为400万元，若基准收益率为15%,方案的寿命期为12年，则该方

案的财务净现值为()万元，已知：(P/A,15%,12)=5.421

A668.4B892.6C1200.2D566.4

1Z101026财务内部收益率分析

1.FIRR:使投资方案在计算期内各年现值累计等于零时的折现率。

2.判别准则：与基准收益率进行比较.若FIRR2ic,则方案在经济

上可以接受；若FIRRVic,则方案在经济上应予拒绝。

3.优点

财务内部收益率(FIRR)指标考虑了资金的时间价值以及技术方案在

整个计算期内的经济状况，不仅能反映投资过程的收益程度，而且

FIRR的大小不受外部参数(基准收益率£)影响，完全取决于技术方

案投资过程净现金流量系列的情况。

例：某常规技术方案，FNPV(16%)=160万元，FNPV(18%)=-80万

元，则方案的FIRR最可能为()。2012真题

A.15.98%

B.16.21%

C.17.33%

D.18.21%

4.财务评价指标之间的关系

A.。与动态指标(FNPV和FIRR)之间的变化关系

B.对于独立型方案，动态指标(FNPV和FIRR)之间具有等价关系

1Z101027基准收益率的确定

1.基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所

确定的，可接受的技术方案最低标准的收益水平.

2.基准收益率的确定应综合考虑的因素：资金成本和机会成本、投资

风险、通货膨胀。

确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本,而投资风险和通

货膨胀是必须考虑的影响因素。

1Z101028偿债能力分析

1.偿债能力指标主要有：

借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、

速动比率

1Z101030技术方案不确定性分析

1Z1010301不确定性分析

1.不确定性分析的方法：盈亏平衡分析和敏感性分析

1Z101032盈亏平衡分析：

L根据固定费用与产量（或工程量）的关系可以将技术方案总成本费

用分解为可变成本、固定成本、半可变（或半固定）成本。

⑴、固定成本：工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无

形资产及其他资产摊销费、其他费用、利息费用等

⑵、可变成本（变动成本）：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工

资等

⑶、半可变（或半固定）成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费用、

工模具费及运输费等。

⑷、长期借款利息应视为固定成本；流动资金借款和短期借款利息可

能部分与产品产量相关，其利息可是为半可变（或半固定）成本，为简

化计算，一般也将其作为固定成本。

区量本利模型公式：

利润=总销量-总成本（可变成本+固定成本）

B利润・P单价-Q产销量-孰变动成本营业税金及附加固定成本

计算盈亏平衡点，用产销量和生产能力利用率表示（盈亏点产销量/

设计能力）

8=PxQ-[（C+G）xQ+C/]=O

【例1Z101032T】某技术方案年设计生产能力为10万台，年

固定成本为1200万元，产品单台销售价格为900元，单台产品可变

成本为560元，单台产品营业税金及附加为120元。试求盈亏平衡点

的产销量。

解:根据式（1Z101032-5）可得:

计算结果表明，当技术方案产销量低于54545台时，技术方案

亏损；当技术方案产销量大于54545台时，技术方案盈利。

盈亏平衡点的生产能"IJ用率=空/*100%=54.55%

100000

【例1Z101032-31某公司生产某种结构件，设计年产销量为3

万件，每件的售价为300元，单位产品的可变成本120元，单位产品营

业税金及附加40元，年固定成本280万元。

问题：(1)该公司不亏不盈时的最低年产销量是多少？

(2)达到设计能力时盈利是多少？

(3)年利润为100万元时的年产销量是多少？

解：(1)计算该公司不亏不盈时的最低年产销量

根据式(1Z101032-5)可得：

BEP(Q)=280000。=20000(件)

300-120-40

计算结果表明，当公司生产结构件产销量低于20000件时，公司

亏损；当公司产销量大于20000件时，则公司盈利。

(2)计算达到设计能力时的盈利

根据式(1Z101032-4)可得该公司的利润：

B=pXQ—CXQ—G—北义0

=300X3-120X3-280-40X3

=140(万元)

(3)计算年利润为100万元时的年产销量

同样，根据式(1Z101032-4)可得：

@—

P-CU-TU

_1000000+2800000=27143(件)

300-120-40

3.盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗分析能力。

盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产

后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。

1Z101033敏感性分析

1.敏感性分析的目的：寻求和找出敏感因素,可以通过计算敏感度系

和来判断

2.如何确定分析指标

(1)主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的

影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标

(2)主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选

用财务净现值作为分析指标

(3)主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用

财务内部收益率指标

3.敏感度系数

A.敏感度系数3翳1

B.敏感度系数越大，即最敏感因素。

例题:

在单因素敏感性分析中，若甲、乙、丙、丁四个因素分别发生6%、

8%、7%、10%的变化，使评价指标相应的分别产生了10%、15%、

15%、20%的变化，则敏感因素是（）。

A.甲B.乙C.丙D.T

4.临界点

临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。

超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。包括临界值和临界百

分比

例题：在敏感性分析中，下列因素中最敏感的是（）0

A.产品价格下降30%,使FNPV=0

B.经营成本上升50%,使FNPV=0

C.寿命缩短80%,使FNPV=0

D.投资增加120%,使FNPV=0

5.如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应

选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案

1Z101040技术方案现金流量表的编制

1Z101041技术方案现金流量表

1.技术方案现金流量表由现金流入、现金流出、净现金流量构成

2.按其评价的角度、范围和方法不同，技术方案现金流量表主要有投

资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划

现金流量表

(1)投资现金流量表：是以技术方案为一独立系统进行设置的。它

以技术方案建设所需的总投资作为计算基础,反映技术方案在整个计

算期(包括建设期和生产运营期)内现金的流入和流出，通过投资现金

流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回

收期等经济效果评价指标

(2)资本金现金流量表：是从技术方案权益投资者整体(即项目法人)

角度出发，以技术方案资本金作为计算基础,把借款本金偿还和利息

支付作为现金流出,用以计算资本金财务内部收益率

(3)投资各方现金流量表：是分别从技术方案各个投资者的角度出

发，以投资者的出资额作为计算基础,用以计算技术方案投资各方财

务内部收益率

(4)财务计划现金流量表：反映技术方案计算期各年的投资、融资

及经营活动的现金的流入和流出,用于计算累计盈余资金,分析技术

方案的财务生存能力

1Z101042技术方案现金流量表的构成要素

1.基本要素：投资、经营成本、营业收入、税金

2.总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理

费+折旧费

+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用

3.经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出

=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+

其他费用

例题：

已知某项目的年总成本费用为2000万元，年销售费用、管理费用

合计为总成本费用的15%,年折旧费为200万元，年摊销费为50万

元，年利息支出为100万元，则该项目的年经营成本为（）

万元。（2009）

A、1750B、1650C、1350D、

650

1Z101050设备更新分析

1Z101051设备磨损与补偿

1.设备磨损分为两大类、四种形式

A.有形磨损（物质磨损）

第一种外力作用（磨损、变形和损坏）；第二种自然力作用（生锈、

腐蚀、橡胶老化）

B.无形磨损（精神磨损、经济磨损）

第一种无形磨损（设备价值贬值）；第二种无形磨损（设备陈旧落

后）

2.有形磨损和无形磨损的相同与不同点

A.相同点：都引起设备原始价值的贬值

B.不同点：遭受有形磨损的设备，特别是有形磨损严重的设备，在

修理前，常常不能工作；遭受无形磨损的设备，并不表现为设备实体

的变化和损坏，即使无形磨损很严重，其固定资产物质形态却可能没

有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济上是否合算，需要

分析研究。

例题：

某设备一年前购入后闲置至今，产生锈蚀。此间由于制造工艺改进,

使该种设备制造成本降低，其市场价格也随之下降。那么，该设备遭

受了（）0（2007）

■A.第一种有形磨损和第二种无形磨损

■B.第二种有形磨损和第一种无形磨损

■C.第一种有形磨损和第一种无形磨损

D.第二种有形磨损和第二种无形磨损

速修南形大|

图1Z101051设备磨损的扑住

3.设备磨损的补偿

•设备有形磨损的局部补偿是修理

•设备无形磨损的局部补偿是现代化改装

•设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新

1Z101052设备更新方案的比选原则

1.设备的更新策略:

凡修复比较合理的，不应过早更新；可以修中有改进，通过改进

工装就能使设备满足生产技术要求的不要急于更新；更新个别关键零

部件就可达到要求的，不必更换整台设备；更换单机能满足要求的,

不必更换整条生产线。

2.通常优先考虑更新的设备是

A.设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的

B.设备损耗虽在允许范围内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用

操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好

C.设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新

3.设备更新比选原则

A.应站在客观的立场分析问题（考虑继续使用旧设备的机会成本）

B.不考虑沉没成本：

沉没成本=设备账面价值（设备原值-累计折旧费）-当前市场价值

例某设备4年前的原始成本是80000元，目前账面价值是

30000元，现在的市场价值仅为18000元，在设备更新分析时，

该设备的沉没成本=30000—18000=12000（元）

C.逐年滚动比较

1Z101053设备更新方案的比选方法

1.设备寿命

A.自然寿命（物质寿命）：是指设备从投产使用开始，直到因物质磨

损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。它主要是由设

备的有形磨损所决定的。做好设备维修和保养可延长设备的物质值

然）寿命

B.技术寿命（有效寿命）：是指设备从投入使用到因技术落后而被淘

汰所延续的时间，也即是指设备在市场上维持其价值的时间。它主要

是由设备的无形磨损所决定的,它一般比自然寿命要短，而且科学技

术进步越快，技术寿命越短。

C.经济寿命：是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合

理而被更新所经历的时间，它是由设备维护费用的提高和使用价值的

降低决定的。

1Z101060设备租赁与购买方案的比选分析

1Z101061设备租赁与购买的影响因素

1.设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两种方式。融资租赁租期长

（贵重设备），经营租赁租期短（车辆、仪器）。

2.设备租赁与购买相比的优越性（5个）

A.在资金短缺的情况下，既可用较少的资金获得生产急需的设备，

也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐

B.可获得良好的技术服务

C.可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会是企业资产负债状

况恶化

D.可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险

E.设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益

3.设备租赁的不足之处在于（4个）

A.在租赁期间承租人对租赁设备无所有权，只有使用权，故承租人

无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷

款

B.承租人在租赁期间所教的租金总额一般比直接购买设备的费用高

C.长年支付租金，形成长期负债

D.融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等

1Z101062设备租赁与购买方案的比选分析

1.采用购置设备或是采用租赁设备应取决于这两种方案在经济上的

比较，比较的原则和方法与一般的互月投资方案的比选方法相同

2.对技术过时风险大、保养维修复杂、使用时间短的设备，可以考虑

经营租赁方案。

3.对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资蜜选方案或

购置方案均是可以考虑的方式

4.租赁费主要包括：租赁保证金、租金、担保费

5.租金的计算方法包括附加率法和年金法

（1）附加率法：

【例1Z101062T】租赁公司拟出租给某企业一台设备，设备

的价格为68万元，租期为5年，每年年末支付租金，折现率为10%,

附加率为4%,问每年租金为多少？

解：庐68义（"5x10%）+68义4%=23.12（万元）

5

（2）年金法：是将一项租赁资产价值按动态等额分摊到未来各租赁

期间内租金计算方法

1Z101070价值工程在工程建设中的应用（P66）

1Z101071提高价值的途径

1.价值：价值工程中所述的“价值”也是一个相对的概念，是指作为

某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。

它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价

值。

式中--价值；

F——研究对象的功能

C-——成本，即寿命周期成本。

2.价值工程的三个基本要素

价值工程涉及价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素,产品

的寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成

3.价值工程的特点：

(1)价值工程的目标：是以最低的寿命周期成本,使产品具备它所

必须具备的功能

(2)价值工程的核心：是对产品进行功能分析

价值工程分析产品，首先分析它的功能，再去研究结构、材质等

问题

(3)价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑

(4)价值工程强调不断改革和创新

(5)价值工程要求将功能定量化

(6)价值工程是以集体智慧开展的有计划、有组织、有领导的管理

活动

4.提高价值途径（实例重点）

双向型:（F提高、C降低）

改进型:（F提高、C不变）

节约型:（F不变、C减低）

投资型:（F大幅提高、C略提高）

牺牲型:（F略下降、C大幅下降）

1Z101072价值工程在工程建设应用中的实施步骤

1.准备阶段、分析阶段、创新阶段、实施阶段

2.价值工程准备阶段对象选择：

（1）从设计方面看，对结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量

大的工程产品进行价值工程活动

（2）从施工生产方面看，对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材

料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品进行价值工程活动

（3）从市场方面看，选择用户意见多和竞争力差的工程产品进行价

值工程活动

（4）从成本方面看，选择成本高或成本比重大的工程产品进行价值

工程活动

3价值工程分析阶段包括：

（1）功能分析：功能定义、功能整理

(2)功能评价：功能成本分析、功能评价、确定改进范围

价值系数、.

飞

•Vi=l,表示评价对象的价值为最佳，一般无须改进。

•ViVl,表示一种可能是存在着过剩的功能；另一种可能是功能虽

无过剩，但实现功能的条件或方法不佳

•Vi>l,表示可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能,

或者应提高成本

例题：某分项工程施工采用方案A的成本为5万元，在相同条件下,

采用其他方案的合理成本为4.5万元。对方案A实施价值工程时，可

以认为方案A的价值系数为()o2011

A.0.90

B.0.10

C.0.53

D.1.11

例题：

在进行产品功能价值分析时，若甲、乙、丙、丁四种零部件的

价值系数分别为V甲=0.5,V乙=0.8,V丙=1,V丁=1.5,则应重点

研究改进的对象是()。

A.零部件甲B.零部件乙

C.零部件丙D.零部件丁

4.确定价值工程对象的改进范围。

对产品进行价值分析，就是使产品每个构件的价值系数尽可能趋近于

1,确定改进对象是：

•Fi/Ci值低的功能

•Ci=(Ci-Fi)值大的功能

•复杂的功能

•问题多的功能

1Z101080新技术、新工艺和材料应用方案的技术经济分析

1Z101081新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则

1.原则：

(1)技术上先进、可靠、适用、合理

(2)经济上合理(主要原则)

1Z101082新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析

L新技术应用方案的经济分析

A.常用的静态分析方法有增量投资分析法、年折算费用法、综合总

费用法等

B.常用的动态分析方法有净现值（费用现值）法、净年值（年成本）法

等

2.增量投资收益率法

JzGxioo%=成木节约额

投资增量xl00%

C一原方案总成本C2一新方案总成本L--原方案投资额b—新

方案投资额

【例1Z101082T】某工程施工现有两个对比技术方案。方案1是

过去曾经应用过的，需投资120万元，年生产成本为32万元；方案

2是新技术方案，在与方案1应用环境相同的情况下，需投资160万

元，年生产成本为26万元。设基准投资收益率为12%,试运用增量

投资收益率法选择方案。

解：R（2-1）=C「GX100%=32-26=£=15%>12%

72-/t160-12040

这表明新技术方案在经济上是可行的。

3.年折算费用法

例：某一项工程有甲乙丙丁四种实施方案可供选择，四个实施方案的

投资额分别是60万元、80万元、100万元、120万元，年运行成本

分别是16万元，13万元，10万元，6万元，各方案应用环境相同，

基准收益率10%,则采用的折算费用法，哪个是优方案？

解：甲16+60*10%=22乙13+80*10%=21丙10+100*10%=20丁

6+120*10%=18

最优的方案是丁方案

1Z102000工程财务

1Z102010财务会计基础

1Z102011财务会计的职能

1.财务会计与管理会计是现代会计两大基本内容

2.财务会计具有核算和监督两项基本职能

1Z102012会计核算的原则

会计要素的计量属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、

公允价值；

企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本

1Z102013会计核算的基本前提

L会计核算的基本假设包括：会计主体、持续经营、会计分期、货币

计量

2.会计核算的基础

(1)会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制

(2)企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。权

责发生制基础要求，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担

的费用，无论款项(货币)是否收付，都应当作为当期的收入和费用，

计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付,

也不应作为当期的收入和费用。

1Z102014会计要素的组成和会计等式的应用

1.会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润

(1)资产：

•按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产(即长期资产),

•流动资产(未超过一年的)包括：现金、银行存款、应收款项、短

期投资、存货、预付账款。

•长期资产(超过一年的)包括：长期投资、固定资产、无形资产、

长期待摊费用、其他资产

(2)负债：

•按流动性分为：流动负债和长期负债

•流动负债包括：短期借款、应付款项、应付工资、应交税金、预

收账款等

•长期负债包括：应付债券、长期借款、长期应付款等

(3)所有者权益：

所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润

(4)资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计

要素，也称为静态会计要素;收入、费用和利润是反映某一时期经黄

成果的会计要素，也成为动态会计要素

2.会计等式：

(1)静态等式：资产=负债+所有者权益

(2)动态等式:收入-费用=利润

例题：企业的流动资产包括存货、库存现金、应收账款和()等。

A.短期借款B.预收账款

C.应付账款D.预付账款

1Z102020成本与费用

1Z102021费用与成本的关系

1.费用的分类

(1)费用按经济用途(费用与具体的施工生产是否相关)分可分为生

产费用(即生产成本与具体施工生产有关,计入工程成本)和期间费用

(与具体施工生产无关，不能计入工程成本)

(3)生产费用分为：直接费用、间接费用

(4)期间费用包括管理费用、销售费用和财务费用。施工企业的期

间费用包括管理费用和财务费用

根据财务会计的有关规定，下列支出中，属于费用的是()。2011

A.购置固定资产的支出

B.向所有者分红支出

C.支付未按期纳税的滞纳金

D.支付购置原材料的价款

1Z102022工程成本的确认和计算方法

1.固定资产折旧

(1)固定资产折旧的影响因素

•固定资产原价

•预计净残值

•固定资产使用寿命

(2)固定资产折旧的方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减

法、年数总和法等

例题：某施工企业购买一台新型挖土机械，价格为50万元，预计使

用寿命为2000台班，预计净残值为购买价格的3%,若按工作量法折

旧，该机械每工作台班折旧费应为（）元。2010真题

A.242.50

B.237.50

C.250.00

D.257.70

1Z102023工程成本的核算

1.工程成本及其核算的内容

（1）工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与

执行合同有关的直接费用和间接费用

直接费用是指为完成合同所发生的、可以直接计入合同成本核算

对象的各项费用支出。直接费用包括：（1）耗用的材料费用；（2）耗

用的人工费用；（3）耗用的机械使用费；（4）其他直接费用，指其他

可以直接计入合同成本的费用。

间接费用是企业下属的施工单位或生产单位为组织和管理施工

生产活动所发生的费用。合同成本不包括应当计入当期损益的管理费

用、销售费用和财务费用。因订立合同而发生的有关费用，应当直接

计入当期损益。

2.工程成本核算的对象

工程成本核算对象的确定方法主要有：

(1)以单项建造(施工)合同作为施工工程成本核算对象

(2)对合同分立以确定施工工程成本核算对象

(3)对合同合并以确定施工工程成本核算对象

1Z102024期间费用的核算

1.管理费用包括：

(1)管理人员工资

(2)办公费

(3)差旅交通费

(4)固定资产使用费

(5)工具用具使用费

(6)劳动保险和职工福利费

(7)劳动保护费工会经费

(8)检验试验费

(9)工会经费

(10)职工教育经费

(11)财产保险费

(12)税金

(13)其他

2.财务费用包括：

(1)利息支出

(2)汇兑损失

(3)相关手续费(不包括发行股票所支付的手续费)

(4)其他财务费用

1Z102030收入

1Z102031收入的分类及确认

1.收入的分类

(1)按收入的性质，企业的收入可以分为：建造(施工)合同收入、

销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。

建筑业企业销售商品收入包括产品销售和材料销售

(2)按企业营业的主次分类，企业的收入可以分为主营业务收入和

其他业务收入两部分

建筑业企业的主营业收入是建造(施工)合同收入；

建筑业企业的其他业务收入主要包括：

•产品销售收入

•材料销售收入

•机械作业收入

•无形资产出租收入

•固定资产出租收入

1Z102032建造（施工）合同的收入核算

1.建造合同的特征：

（1）针对性强，先有买主（客户），后有标的（即资产），建造

资产的工程范围、建设工期、工程质量和工程造价等内容在签订合同

时已经确定；

（2）建设周期长，资产的建造一般需要跨越一个会计年度，有

的长达数年；

（3）建造的资产体积大，造价高；

（4）建造合同一般是不可撤销合同。

2.建造合同的分立与合并

⑴建造合同的分立：

•每项资产均有独立的构建计划

•与客户就每项资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项资

产的合同条款

•每项资产的收入和成本可以单独辨认

⑵建造合同的合并：

•该组合同按一揽子交易签订

•该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润工程的

组成部分

•改组合同同时或依次旅行

3.建造合同的收入的内容

包括两部分内容：合同规定的初始收入和合同变更、索赔、奖励等形

成的收入

4.建造合同收入的确认

（1）合同交易的结果能够可靠估计，应在资产负债表日（每年的

12.31日）根据完工百分比法确认当期的合同收入

确定建造合同的完工进度的方法

A.根据累计实际发生的合同成本占

合同以及总成本的比例确定（考计算）

合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本义100%

【例1Z102032T】某建筑业企业与A业主订了一项合同总造

价为3000万元的建造（施工）合同，合同约定建设期为3年。第1

年，实际发生合同成本750万元，年末预计为完成合同尚需发生成本

1750万元；第2年，实际发生合同成本1050万元，年末预计为完成

合同尚需发生成本700万元。贝

第1年合同完工进度=750+(750+1750)X100%=30%

第2年合同完工进度=(750+1050)+(750+1050+700)X100%

=72%

B根据已完成的合同工作量占合同预计总工作量的比列确定(考计

算)

合同完工进度=已经完成的合同工程量/合同预计总工程量X100%

【例1Z102032-2］某建筑业企业与B交通局签订修建一条150

公里公路的建造(施工)合同，合同约定工程总造价为60000万元,

建设期为3年。该建筑公司第1年修建了45公里，第2年修建了75

里。则:

第1年合同完工进度=45+150义100%=30%

第2年合同完工进度=(45+75)4-150X100%=80%

C.根据已完成合同工作的技术测量确定

(2)合同结果不能可靠地估计时建造(施工)合同收入的确认

A.合同成本能够回收的，合同收入根据能够收回的实际合同成本

来确认，合同成本在其发生的当期确认为费用。

【例1Z102032-4】某建筑业企业与B公司签订了一项总造价为800

万元的建造合同，建设期为2年。第1年实际发生工程成本300万元，

双方均能履行合同规定的义务，但在年末，建筑公司对该项工程的完

工进度无法可靠估计。

B.合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为费用，不确认收

入。

假定上例中该建筑业企业与B公司只办理工程价款结算220万元,

由于B公司陷入财务危机而面临破产清算，导致其余款项可能难以收

回。在这种情况下，该建筑公司只能将220万元确认为当年的收入

（300万元应确认为当年的费用）。

1Z102040利润和所得税费用

1Z102041利润的计算

1.利润的计算

（1）营业利润是企业利润的主要来源。

营业利润=营业收入一营业成本（或营业费用）一营业税金及附

加

—销售费用一管理费用一财务费用一资产减值损失

+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失

为负）

（2）利润总额

企业的利润总额是指营业利润加上营业外收入，再减去营业外支

出后的金额。即：

利润总额=营业利润+营业外收入一营业外支出

营业外收入包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无

形资产净收益、罚款净收入等

营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无

形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等

(3)净利润

企业当期利润总额减去所得税费用后的金额，即企业的税后利润,

或净利润。

净利润=利润总额一所得税费用

例题：某施工企业年度工程结算收入为3000万元，营业成本和营业

税金及附加为2300万元，管理费用为200万元，财务费用为100万

元，其他业务收入为200万元，投资收益为150万元，营业外收入为

100万元，营业外支出为80万元，所得税为100万元，则企业营业

利润为()万元。2012真题

A.500

B.520

C.670

D.750

2、税后利润的分配顺序

(1)弥补公司以前年度亏损

（2）提取法定公积金

（3）经股东会或者股东大会决议提取任意公积金

（4）向投资者分配的利润或股利。

（5）未分配利润

1Z102042所得税费用的确认

1Z102050企业财务报表

1Z102051财务报表的构成

1.财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者

权益（或股东权益）变动表和附注

1Z102052资产负债表的作用

资产负债表：反映企业某一特定日期财务状况的报表。它是一种

静态报表,”资产=负债+所有者权益”是编制依据

1Z102053利润表的内容和作用

利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。利润

表是以“利润=收入-费用”为依据，它属于动态报表。

1Z102054现金流量表的内容和作用

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和

遮出的财务报表，它属于动态的财务报表

1.现金流量表是以现金为基础编制的

2.现金包括：库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金以

及现金等价物。（其中用于支付的存款为活期存折）。

3.现金等价物的短期投资必须同时满足的条件

•期限短（一般不能超过3个月）

•流动性强（有行有市）

•易于转换为已知金额的现金（有行有市）

•价值变动风险小（价格波动小）

注：股票不属于现金等价物

例题：反映企业在一定会计期间经营成果的报表是（）。2012

A.资产负债表

B.现金流量表

C.所有者权益变动表

D.利润表

1Z102060财务分析

1Z102061财务分析方法

财务分析的方法，主要包括

•趋势分析法、

•比率分析法（财务分析最基本、最重要的方法）包括：构成比率、

效率比率和相关比率

•因素分析法（连环替代法、差额计算法）考计算题

【例1Z102061-1】某企业2010年8月份A材料的实际费用为

6720元，而其计划值为5400元。由于该材料费用由产品产量、单位

产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成，因此，可以把材料

费用这个指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用的影响

程度。三个因素的重要性按表1Z102061排序，现假设这三个因素的

数值如该表所示。

A材料费用的影响因素

计划实际

项目单位

值值

产品产量件120140

单位产品材料消

千克/件98

耗量

材料单价元/千克56

材料费用元54006720

1Z102062基本财务比率的计算和分析

1.反映偿债能力的指标：资产负债率、流动比率、速动比率

2.反映资产管理的指标：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转

率、应收账款周转率

3.反映盈利能力的指标：净资产收益率、总资产报酬率

4.反映发展能力的指标：营业增长率、资本累计率

5.杜邦财务分析体系是以净资产收益率为核心指标

1Z102070筹资管理

1Z102071资金成本的作用及其计算

1.资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，资金成本包括

资金占用费和筹资费用两个部分

3.长期债务(长期借款、长期债券)的个别资金成本率计算

长期负债个别资金成本率二年蹩募霁蠡;％

【例1Z102071T】A公司从银行取得一笔长期借款1000万元,

手续费0.1%,年利率为5%,期限3年，每年结息一次，到期一次还本,

企业所得税率为25%,则这笔借款的资金成本率为：

1000x5%x(l-25%)…

——-------------------------=3.79%1V

1000x(1-0.1%)

4.综合资金成本率

【例1Z102071-21A公司现有长期资本总额为10000万元，其

中长期借款2000万元，长期债券5000万元，普通股3000万元，各

种长期资金成本率分别为5%,6%和10%。该公司的综合资金成本率=5%

X20%+6%X50%+10%X30%=7%

1Z102072短期筹资的特点和方式

1.短期负债筹资的特点：①筹资速度快②筹资弹性好③筹资成本较低

④筹资风险高

2.短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款.

3.商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等

应付账款可以分为：免费信用；有代价信用；展期信用

放弃现金折扣成本=折扣百分比+(1-折扣百分比)X3604-(信

用期-折扣期)

例题：A企业按2/10、〃/30的条件购入货物，则A企业放弃现金

折扣的成本

=[2%+(1-2%)]X[3604-(30-10)]=36.7%

4.短期借款的信用条件：

(1)信贷限额

(2)周转信贷协定

(3)补偿性余额

(4)借款抵押

（5）偿还条件

（6）其他承诺

5.短期借款利率的支付方法

A.收款法（利随本清法）

B.贴现法（先付利息）

实际利率（贴现法）=翳蹙占100%

年实际本金

【例1Z102072-2】某企业从银行取得借款120万元，期限1年,

年利率（即名义利率）为6%,利息额为7.2（=120X6%）万元；按照

贴息法付息

C.加息法（分期等额还本付息）

年实际利息

实际利率（加息法）=X100%

年实际本金

1Z102080流动资产财务管理

1Z102081现金和有价证券的财务管理

1.企业置存现金的原因主要是满足交易性、预防性和投机性的需要。

2.企业现金管理的目标：在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择,

以获取最大的长期利益

3.现金收支管理为达到提高现金使用效率目的，应注意哪些方面：

A、力争现金流量同步

B、使用现金浮游量

C、加速收款

D、推迟应付款的支付

5.常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模

式

6.成本分析模式中三种成本与持有现金的关系

A.机会成本（正比）

B.管理成本（无明显的比例关系）

C.短缺成本（反比）

上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量

【例1Z102081】甲企业有三种现金持有方案，它们各自的机

会成本、管理成本和短缺成本如表1Z102081-1所示。

现金持有方案单位：元

表1Z102081-1

ABC

项目

物仝持右曷nnnnn7nnnninnnnn

礼金—5000700010000

筲理出水200002000020000

牛巨然成.木675026000

1Z102082应收账款的财务管理

1.应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产

物

2.信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。

信用标准：

(1)品质(Character)：客户的信誉，过去付款的记录和债务

偿还的情况。客户是否表现为尽力偿债。

(2)能力(Capacity)：对客户支付能力的判断，主要考查客户

流动资产的数量及性质，流动负债的组成。

(3)资本(Capital)：客户的财务实力、总资产和股东权益的

大小。

(4)条件(Condition)：当前客户付款的经济环境，客户过去

在经济萧条时能否付清货款。

(5)抵押(Collateral)：客户为得到信用而提供的可作为抵押

品的资产。有抵押品，则企业提供信用的风险可减小。

3.存货的财务管理

⑴存货的成本包括：取得成本、储存成本、缺货成本；

⑵经济采购批量的计算；°、即

K-每次订货的变动成本；D-存货年需要量；K2-单位成本；Q-每次进

货量

【例1Z102083】某施工企业生产所需A种材料，年度采购总

量为1000吨，材料单价为5000元/吨，一次订货成本为2000元，每

吨材料的年平均储备成本为100元。则A材料的经济采购批量如下:

^2x2000x10004-100=200（吨）

4.存货管理的ABC分析法

Z103000建设工程估价

1Z103010建设工程项目总投资

1Z103011建设工程项目总投资的组成

1.生产性建设工程项目总投资包括建设投资和铺底流动资金两部分。

2.非生产性建设工程项目总投资则只包括建设投资。

建设投资，由设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设

其他费用、预备费（包括基本预备费和涨价预备费）和建设期利息组

成

1Z103012设备及工器具购置费的组成

一、设备购置费的组成和计算

1.设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费（设备原价*

设备运杂费率）

2.设备运杂费包括：包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及

仓库保管费、供销部门手续费等。如果设备是由设备成套公司提供的，

成套公司的服务费也应计入设备运杂费中。

3.在计算国产标准设备原价时，一般按带有备件的出厂价计算

4.进口设备的交货方式可分为内陆交货类、目的地交货类、装运港交

货类

5.进口设备抵岸价=货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外

贸手续费+进口关税+增值税+消费税

=到岸价+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值

税+消费税

式中，到岸价（CIF）=离岸价（FOB）+国外运费+国外运输保险费

A进口设备货价=离岸价（FOB价）*人民币外汇牌价

B国外运费=离岸价X运费率或运量义单位运价

C国外运输保险费=遇普臀兽x国外保险费率（今年变化）

D银行财务费=离岸价义人民币外汇牌价义银行财务费率

E外贸手续费=进口设备到岸价X人民币外汇牌价X外贸手续费率

F进口关税：进口关税=到岸价义人民币外汇牌价X进口关税率

G增值税=组成计税价格（到岸价义人民币外汇牌价+进口关税+消

费税）X增值税率

H组成计税价格=到岸价X人民币外汇牌价+进口关税+消费税

【例题】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，装运

港船上交货价，即离岸价(FOB价)为400万美元。其他有关费用参

数为:国际运费标准为360美元/吨，海上运输保险费率为0.266%,

中国银行手续费率为0.5%,外贸手续费率为1.5%,关税税率为22%,

增值税的税率为17%,美元的银行外汇牌价为1美元=6.1元人民币，

设备的国内运杂费率为2.5%。估算该设备购置费。

【解】根据上述各项费用的计算公式。则有：

进口设备货价=400X6.1=2440万元

国际运费=360X1500X6.1=329.4万元

国外运输保险费=[(2440+329.4)/(1-0.266%)]X0.266%=7.386

万元

银行财务费=2440X0.5%=12.2万元

外贸手续费=(2440+329.4+7.386)X1.5%=41.65万元

进口关税=(2440+329.4+7.386)X22%=610.89万元

增值税=(2440+329.4+7.386+610.89)X17%=575.9万元

国内运杂费=2440X2.5%=61万元

设备购置费

=2440+329.4+7.386+610.89+575.9+12.2+41.65+61=4078.4万元

二、工具、器具及生产家具购置费的构成及计算

工器具及生产家具购置费=设备购置费X定额费率

1Z103013工程建设其他费的组成

1.按内容分:土地使用费、与项目建设有关其他费用、与未来企业生

产经营有关的其他费用

2.与项目建设有关的其他费用的内容（11项）（建劳市场引特工，环可

研勘）

g建设管理费（建设单位管理费、工程监理费、工程质量监督费）

g劳动安全卫生评价费

匝|市政公用设施建设及绿化补偿费

恸场地准备及临时设施费（不包括施工单位的临时设施）

同］引进技术和进口设备其他

圈特殊设备安全监督检查费；

国工程保险费；

g环境影响评价费

0可行性研究费

恻研究试验费

阚勘察设计费

3.与未来企业生产经营有关的其他费用

（1）联合试运转费

是指新建项目或新增加生产能力的项目，在交付生产前按照批准

的设计文件所规定的工程质量标准和技术要求，进行整个生产线或装

置的负荷联合试运转或局部联运试车所发生的费曲线出（试运转支

出大于收入的差额部分费用）；

联合试运转收入包括试运转期间的产品销售收入和其他收入；

不包括由设备安装工程费用开支的调试及试车费用以及因施工原

因或设备缺陷等发生的处理费用）

（2）生产准备费（生产职工培训费和生产单位提前进厂参加施工、设

备安装、调试安装、调试等以及熟悉工艺流程及设备性能等人员工资、

工资性补贴、职工福利费、差旅交通费、劳动保护费等）

（3）办公和生活家具购置费

1Z103014预备费的组成

1.基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其

他费）义基本预备费率

例题：某建设项目设备及工器具购置费为600万元，建筑安装工程

费为1200万元，工程建设其他费为100万元，建设期贷款利息为

20万元，基本预备费率为10%,则该项目基本预备费为（D）万

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A.120B.180C.182D.190

2.涨价预备费

例题：某建设工程项目在建设初期估算的建筑安装工程费、设备及工

器具购置费为5000万元，按照项目进度计划，建设期为2年，第1

年投资2000万元，第