宝利金公司财务风险管理模式问题与对策

摘要现如今，中小企业财务风险管理一直是一个容易被企业忽视的地方，大多数企业的财务风险管理模式出现不规范不适合本企业发展管理的现象，特别是对财务风险缺乏敏锐的洞察力和有效的干预能力。其问题主要表现出现止步不前的发展状态、严重的财务危机、企业信息难以统筹管理。其形成的主要原因为较为保守的财务战略，资源利用不足；财务风险管理机制不完善；企业信息不流通。提出了将企业的财务战略与财务风险管理相结合；增加全面财务风险管理机制；共享企业内外信息数据系统，加强沟通交流。关键词：企业财务风险管理模式财务管理风险管理

AbstractNowadays,thefinancialriskmanagementofsmallandmedium-sizedenterpriseshasalwaysbeenashortboard.Thefinancialriskmanagementmodeofmostenterprisesisnotstandardizedandnotsuitableforthedevelopmentandmanagementoftheenterprise,especiallythelackofkeeninsightandeffectiveinterventionabilitytofinancialrisk.Themainproblemsarethestagnantstateofdevelopment,seriousfinancialcrisisandthedifficultyofoverallmanagementofenterpriseinformation.Themainreasonsforitsformationareconservativefinancialstrategy,insufficientuseofresources,imperfectfinancialriskmanagementmechanism,andnoncirculationofenterpriseinformation.Putforwardthecombinationoffinancialstrategyandfinancialriskmanagement;increasecomprehensivefinancialriskmanagementmechanism;shareinternalandexternalinformationanddatasystem,strengthencommunicationandexchange.Keywords:enterprisefinancialriskmanagementmodefinancialmanagementriskmanagement目录TOC\o"1-2"\h\z\u一、 引言 宝利金公司财务风险管理模式问题与对策引言在现代市场经济不断发展的条件下，中国企业不仅仅要面对国内的市场环境，还要面向国外，去顺应复杂多样瞬息变化的全球化市场环境。随着企业运营市场大背景和运营情况不断的发生变化，企业的财务风险管理模式也在不断的更新换代。为了让企业的财务风险管理模式更好地适应企业未来的发展，让企业的寿命能够长期延续下去，必须从现在做起，掌握在当前市场背景下各大行业在财务风险管理模式上的变化，通过总结和分析，调整一套适合自身企业的财务风险管理模式，发挥好财务风险管理的作用，更好地促进企业长远健康发展。因此，研究财务风险管理模式具有很重要的现实意义。财务风险管理原则及方法财务风险管理原则财务风险管理原则主要有前瞻性原则、均衡性原则、整体性原则和成本效益原则。瞻前性原则。当企业预期财务风险达到最小或可能发生财务风险时，企业应及时把握现有风险，提前防范，最大程度地降低风险和灾难性。均衡性原则。要权衡风险和收益之间的关系，当风险程度增加时，应该增加收益，从而使预期效用与原始效用相平衡。当然，风险与收益关系的问题不是完全放弃某个要素的问题，而是两者程度的选择的问题，即协调问题。在进行财务风险管理时要遵循“从风险中牟取利润”的前提，以便协调和平衡风险及收益，从而实现与原始效用相等的期望效用。整体性原则。由于财务风险管理是各个风险管理综合的结果，因此，不能仅根据某些特定指标在一定时期内的异常波动做出风险判断，应对各种财务风险的影响因素进行全面、系统的比较和分析，从企业生产经营的全局考虑，制定出纵观全局的财务风险管理策略，实行全面完整的财务风险管理模式。成本效益原则。由于企业都是以营利为目的，更为看重的是是否能够降低成本，增加收入，实现利润最大化。因此，在设计财务风险管理模式时，财务风险管理所造成的损失应当小于财务风险管理的成本，要从成本效益的角度选择相应的风险应对策略。（二）财务风险管理方法财务风险管理方法只要体现在财务风险预测和财务风险决策方面。其中财务风险预测方面主要有风险识别法和风险估量法：风险识别法指的是在识别尚未发生的财务风险时，首先要经常调查和分析企业的各种内外环境，以确定各环境因素是否对企业的生产经营活动产生一定的影响，然后通过分析总结，判断这种影响是否会对企业带来风险损失，并找到造成这些损失的原因。风险估量法指的是在进行财务风险预测时可以应用统计类比来定量描述已识别的风险，例如各种潜在风险可能造成的损失、发生频率以及损失程度。财务风险决策方面主要包括财务风险防范决策和财务风险处理决策两方面。一个是利用最经济的方法充分预见，把财务风险可能造成的不利影响有效控制到最低限度的管理办法。通常可以运用风险逃避、风险转嫁、风险分散、风险自留等。财务风险处理决策方面，企业在财务风险预防和控制上所花费的一切费用以及因为财务风险导致企业所造成的损益，通过核算与分配进行处理，并且用来作为企业财务风险管理绩效的考核。宝利金公司财务风险管理模式分析宝利金公司成立于2001年5月，十九年来致力于电子产品的研发、生产、销售。从生产电源开始，服务于众多国内外知名品牌，如今已发展成为一个多元化集团公司，其中涉及家用电器、影音视听产品等方面，在行业内拥有相对优异的成绩和良好的口碑。宝利金公司拥有标准化厂房面积15000平方米，拥有行业先进的可靠性实验室、安规实验室、电磁兼容实验室和环保实验室等等。公司高度重视电子产品技术研发，聚集了上百位高级工程设计技术专家并与国内外多家高校和实验室建立紧密的产、学、研合作关系，拥有较强的产品研发、生产、管理实力。宝利金公司为适应新形势下的现代化财务风险管理模式标准，建立了一个管理与业务相适应的财务风险管理体系，具体管理程序为由董事会负责制定财务风险管理基本制度，经理层进行审议确定各项管理制度和提出管理办法，再由独立于各部门的财务风险管理部门制定风险的评估、监控等作业流程（参考图1）。所有业务操作都以财务风险管理制度为指导原则和操作依据，确保制度和风险管控的有效实施。（单独进行风险管理工作）首席风险官（组织工作）（审议、（单独进行风险管理工作）首席风险官（组织工作）（审议、确定）风险管理委员会（审批）（督促、检查、评价）图1宝利金公司财务风险管理模式宝利金公司财务风险管理模式存在的问题企业财务战略与财务风险管理模式不匹配近几年，宝利金公司不断地发展壮大，公司业务也在不断的增加，为了打破原来的保守型战略，公司目前制定了一个五年的发展战略，让公司产值翻一番，公司的经济实力能够有较大的提升。但是，公司制定的财务战略并不适应这一发展战略。较为保守的财务战略，资源利用不足由下图可知宝利金公司历三年来的资产负债比例基本保持在50%左右，处于一个相对稳定的水平，不难看出宝利金公司较为稳定保守的财务战略，虽然这种战略有利于维护财务稳定和财务安全，但是也会使企业错失许多机会。因为保守型财务战略是在市场需求和竞争格局等外部环境稳定的前提下执行进行的，如果对这一环境的预测存在较大的偏差，将会破环企业的外部环境、战略目标以及企业实力三者之间的平衡，使企业因此陷入风险困境。同时保守型财务战略的本质是将资源配置重点利用在个别特定的市场上，会造成企业资源的严重浪费，如果没有把握好这一特定市场这，就很容易陷入被动的局面。另外企业如果一直保持在较为稳健的状态，会使企业容易失去灵敏的风险识别能力，形成害怕风险、回避风险的企业文化，最终导致财务风险的危害性和严重性不断加大。表1宝利金公司2017-2019年负债状况表单位：万元2017年2018年2019年总资产（万元）30872.4534177.2242585.23总资产增长率（%）—10.7024.60总负债（万元）16412.3017089.6719047.92总负债增长率（%）—4.3912.17流动负债占总负债比率（%）78.4185.9185.34资产负债率%53.1650.0044.73融资方式相对单一宝利金公司在融资方式上的选择更加倾向于权益融资，这种融资方式没有固定的债务负担，不需要定期支付定金和本金，在某种程度上减轻了企业偿还债务的压力，更好的规避风险。但是这种方式也存在一定的不足，股份被恶意购买，获得一定的股权从而导致控制权发生变化，股权融资的成本也相对较高。同时，股权融资也面临支付股息的困境，对于稳定的股息支付，其利润范围将完全反映在留存收益上，而不稳定的股息支付会导致留存收益不稳定，这不利于企业做出准确的战略决策。缺乏全过程财务风险管理机制为了有效有序的进行财务风险管理，必须以有效监控制度为保证，建立一系列完整的监控管理制度，主要与财务预算机制、激励约束机制、财务预警机制、资金管理等。宝利金公司从成立至今一直在致力于建立完善的财务风险管理机制，但是在制度的建立上还是存在诸多问题。预算管理机制不全面电子行业生产产品的流程较为复杂，运营管理流程较长，从零件采购、运输储存、加工到产出产品等，这一个个环节无不需要全面预算管理机制，合理地分配企业资源，让企业资金更好的周转运行。实现企业战略目标要以建立全面的预算管理机制为重要保证，完善全面的预算管理机制可以更好的促进企业进行财务风险管理，通过预算管理机制贯穿企业各个部门，将各部门联系起来，实施全员管理。公司预算不是简单的公司计划，计划是企业高层的战略性决策，而预算是计划实现的工具，是企业各责任管理人所追求的目标。宝利金公司在财务风险管理过程中容易混淆计划和预算的概念，其每个项目或部门的预算原来都是由财务部一个部门管理的，但在日常的工作中因为片面等问题总会出现冲突和矛盾，并且为了考虑到时间、成本、费用的问题，预算人员往往只会通过以往的经验对以后的活动进行粗略的预算，不能涉及概括到方方面面，同时没有制定一个标准的预算管理体系以供参考，导致预算人员在预算的时候没有严格的规范可以遵循，预算管理并未起到任何实质性的作用，对企业财务活动的健康发展造成了一定的影响。风险发生时没有任何预警信号宝利金公司在近几年的发展过程中，不断地扩大生产规模，如果个别项目出现财务危机，可能会引起一系列的连锁反映，导致公司出现重大损失。财务风险在发生之前是没有任何预兆的，在很多时候财务恶化的迹象会通过各种方面显现出来，但公司并没有任何预警功能提前发出合理的预警信号，导致经营者处在“不知情”的状态下，即使财务状况出现明显恶化的迹象，也没能尽快找出原因并采取有效措施，直到风险漏洞越来越大才进行临时补救，在这个时候风险已经形成，已经对企业造成了不利的影响。如果该风险不断的扩大还未被经营者发现，等造成重大损失的时候，再采取措施进行补救，在这个时候企业已经受到了重大打击，即使采取措施可能已经于事无补了。内审部的作用“可有可无”宝利金公司在成立之初参照他人成功的经验建立了内审部，但是在实际工作中并没有发挥实质性的作用，在公司成了“可有可无”的存在。其实内审部是公司整个管理系统的重要组成部分，它可以提高内部会计控制系统的审查效率，评估和识别潜在的财务风险，提高对风险预知的认识，同时还能够监督经营者正确履行职责，更好地引领企业发展。而在宝利金公司的内审部为何会“可有可无”呢？首先，企业的不重视导致内审部能发挥到的作用不大，设立的原因仅仅是为了外部监管部门的要求；其次审计人员的素质和水平要求过高，企业在这方面的人才匮乏；最后审计工作的开展受到限制，企业经营者的不重视，部门之间的不配合让工作难以执行。财务风险管理缺乏充分的信息支持尚未建立统一的管理软件平台现代社会信息技术的不断发展，信息传递速度越来越快，宝利金公司也要跟上时代发展的步伐，建立一个统一的管理软件平台是非常重要的。信息技术和资源的延迟以及信息的缓慢传播，会使公司管理者难以及时、准确和完整的获取财务信息，因为企业的管理层会通过各部门定期向上汇报的相关情况，总结企业未来发展的方向，并且会充分关注运行操作中存在的缺陷和问题，及时找到解决方法进行弥补完善，避免造成财务风险。但是许多部门为了突出自己的工作业绩，达到更好的绩效考核，经常会向管理层只汇报好的信息，隐瞒或者销毁不利于企业的信息，认为自己部门可以自行解决，不让管理层知道任何情况，从而导致管理层因为这些好的信息过度乐观，缺乏对公司内部真实情况的了解，降低了对财务风险预警的能力，无法及时发现潜在的风险隐患，让获得的信息在上传下达的过程中降低了参考效力，对财务风险管理并未起到任何实质性作用。企业信息失真宝利金公司所涉及的业务种类较多，分布范围也较广，有个别零件加工工厂设立在东南亚，形成独立的管理体系，日常业务活动只与财务部门以及下属生产部联系较多，与其他部门的联系相对较少，在信息数据处理方式上存在一些的差异，从而导致有些信息无法及时提取；由于这些零件加工工厂已经形成了独立管理的体系，工厂管理者出于个人的利益考虑，不愿及时向总公司提供完整的财务信息，阻滞信息流，导致公司在合并财务报表时出现不对称的情况，让报表信息严重失实，造成公司内部信息失真。应对宝利金公司财务风险管理模式的防范措施将企业的财务战略与财务风险管理相结合企业能否实现长期发展和良好的管理，不仅取决于企业产品和硬件的良好支持，更得益于企业财务战略的良好发展，企业财务战略就像是企业发展的血脉，贯穿于每个业务部门，为企业资金流动和未来发展做出精密的准备和支持。采取积极稳健的财务战略宝利金公司处于成长期的企业，已经通过了一段时间的原始积累，形成了一定的规模，融资能力也有所提高，具备了一定的竞争力，这个时候企业要准备开始做强做大，可以采取积极稳健的财务战略。首先，提高股东的权益；合理增加公司的债务比率，降低资本成本，使股东可以长期受益于公司。其次，加速现金流；公司产品的生产和研发都需要大量的资金支持，缺乏足够的资金保证将对公司的进一步发展产生影响，在经营活动中尽量避免因资金流转不通造成财务风险而影响企业的正常工作运营。最后，扩大公司的规模，增加科研和技术投入，不断的对市场进行开发探索，建立创新独特的品牌，这对于公司长远发展至关重要。优化改进融资方式宝利金公司在现阶段主要以权益融资为主这个阶段资金不足的矛盾仍然是通过追加股东股权资本和提高税后留存收益来解决的，当这两种途径难以解决公司发展资金问题时，就可以更多地采用负债融资，负债融资分为长期和短期，而宝利金公司可以增加短期负债融资，这种方式资金到位速度快，能够解决现阶短时间段资金不足的矛盾，其次这种方式成本较低有利于企业节省更多的资本，在一定程度上让公司的价值得到提升；其次能够充分的利用财务杠杆，为公司增值的同时防止资产净值和每股收益的稀释。增加全面财务风险管理机制完善预算管理机制健全预算管理组织机构宝利金公司可以从总体上统筹规划，设计一个符合本企业特色的财务预算机制，因此可以在公司建立一个预算管理组织机构。在过去一直将预算工作归为财务行为，但是财务部门仅仅是预算中一个体系，整个体系还包括其他很多方面，例如业务、资金和利润等方面的预算，因此可以建立一个由委员会提出目标，财务部负责管理和控制，其他部门共同参与执行的组织机制。其中委员会负责制定预算目标和最终审批；财务部负责提供预算目标和方法，审查和总结各部门上报提供的预算，并且定期进行年度预算情况分析，提出相关调整意见，最后制定年度预算方案；其他部门定期根据财务部提供的方案和方法编制相关预算，并及时汇报。如图2所示（制度年度预算（制度年度预算目标）预算管理委员会分析上报下达目标分析上报下达目标（（定制预算编制方案，下达致各部门，完成后进行汇总分析再上报委员会。）财务部财务部汇总分析下达方案汇总分析下达方案（（根据财务部提供的方案和方法编制预算）各部门各部门图2预算管理组织机制建立全面的预算指标财务预算指标是最传统和最通用预先衡量企业财务状况和经营成果的方式，通过评估财务预算指数，基本可以对企业经济效益做出相应的评价。这些指标的好坏可从不同侧面反映企业财务风险的大小，基本满足一般财务风险预算管理的需要。宝利金公司可以结合自身企业的实际情况对指标进行调整，建立一套全方位立体的指标预算体系，一旦预算得到批准，每个预算执行单位必须严格执行，将预算指标进行分层划分，应用于各个环节和各个部门，让决策目标更加具体和系统；同时企业各个部门和员工可以根据指标的完成情况进行考核，让考核能够有章可循，更好的完成。企业应充分重视预算管理的工作，一个好的预算编制能够帮助企业更好的把握未来决策方向，根据实际情况，统一标准，联合执行，可以减少各利益集团之间因不同的考核方式所引起的利益冲突，让财务风险更大程度的降低。建立财务风险预警机制财务风险预警机制是指预警功能在企业出现财务状况恶化迹象的时侯，发出相关预警信号，以提醒企业尽快采取有效措施，避免引起财务风险的一种管理机制。这种机制详细的记录了财务风险从发生到解决的整套具体过程，这些记录资料可以帮助企业提前防范于未然，让每次事后匆忙补救财务风险的状态变成提前控制的状态，因此要充分发挥财务预警的功能从以下两方面设计。建立财务风险预警组织机制建立一个专业且独立的财务预警组织机构，确保有不受任何外部因素和人为干预的专职人员负责相关财务预警分析的工作，同时不受企业组织的整体控制，不直接参与公司运营和管理，直接与公司管理者对接负责。预警组织机构的成员可以是熟悉企业业务的并拥有专业预算管理技术的管理人员或者是公司经营者，而日常工作就作为财务部或审计部的工作职责。组织内部具体分为预警部和风险部，预警部是负责对财务风险进行检测、识别、诊断以及寻找对策的日常管理工作；风险部是企业在遭受重大打击与风险状态下设立的临时机构，他是用来解决重大风险的部门，是预警部职能范围的扩大，其中构成如图2所示反馈反馈反馈反馈图2预警组织机构建立全面的财务预警指标预警指标的选择能够左右财务预警的预测能力和效果，它必须具有高度的敏感性，在风险萌芽时期，能够通过指标值上的数值迅速判断出风险大小。企业可以根据各部门及各个项目反馈出来全面、准确、及时的风险信息，进行总结与分析，计算出一套完整的财务预警指标。其中财务预警指标分为基础指标和扶助指标，基础指标为企业偿债能力指标；辅助指标为营运能力指标和盈利能力指标。积极发挥内部审计管理机制内部审计的作用并不是“可有可无”的，随着社会发展和改革的深入，内部审计的地位和作用日益受到企业越来越多的重视，充分发挥内部审计管理机制，及时客观地反映企业内部普遍存在的问题及意见，并提出合理的的审计意见，以帮助企业实现和完善财务风险管理的目标。宝利金公司要积极发挥内部审计管理机制，进行公正、合理、客观的评价和监督，通过审计中发现的问题，在编制审计报告时及时的反映出来，并不是为了审计而审计，重要的是审计后所反映出来的问题以及提出的相关有效性建议；同时在日常工作中要加强企业内部控制，提高对各部门的监管力度，帮助企业编制出一个更为合理有效的内部控制制度。另外，内部审计师的能力也是非常重要的，企业要为审计师提供良好的培训平台，接受公司的绩效考核，不断提高审计师的专业素质能力和业务能力，充分发挥审计作用，给予企业有效可取的意见。最后，加强各部门对审计工作的重视，积极配合审计的工作要求，及时反映相关情况，促进审计工作更好的开展与完成。共享企业内外信息数据系统，加强沟通交流建立统一的全方位信息管理平台在企业建立一个良好的信息交流与沟通平台，可以促进企业各单位和各部门之间进行实时交流与沟通，更加方便的进行企业内部信息传递与共享，从而帮助企业更好地进行决策和财务风险管理，避免企业造成财务损失。从财务、资金等方面的信息综合考虑，宝利金公司可以建立一个日常资金业务处理与管理平台，规范各类资金业务的管理，其中包括计划、账户、拨款、结算、贷款、担保等业务，形成决策有效化、数据标准化，流程控制化一系列完整的体系，同时充分利用好财务预警信息平台及时进行实时监控和反馈各种财务信息；在建立好信息平台后，进行公司内外系统数据的共享，例如网上银行系统、财务系统、预算管理系统和风险管理系统。保证企业的管理者不会因为信息掌握的不到位而让企业遭受财务风险，并且在应对风险的时候能够及时采取有效措施。加强内外信息交流宝利金公司不仅要加强各平行部门之间的信息沟通，让部门之间能够互帮互助，利用信息平台一起交流经验、提出问题、集中解决；同时也要加强管理人员与基层人员之间的信息交流。不管是各职能部门的员工还是生产线上的员工，公司的管理人员都要定期下到基层进行沟通交流，这样是获得最直接信息的最好渠道，鼓励员工积极大胆的提出对公司有利的建设和问题，集思广益，利用奖励的方式吸取更多合理有效的意见，充分地调动整个公司员工的积极性，促进信息全方位沟通。另外还可以把举报建议箱用用到实质上，不能置之不理，要定期查阅举报建议箱内的内容，并对提出的相关问题及时进行反馈，为员工提供一个共同参与公司决策，人人都能为公司“出谋划策”良好的平台，不仅能够加强公司内部的信息交流，还能通过基层员工的举报与建议，对公司进行全方位的内部监督管理。结论财务风险管理贯穿业务活动的整个过程，如果财务报告和实际业务状况表明企业已经出现财务风险，那么至少在生产阶段，不科学和不合理的管理方法将会对企业未来的财务风险构成隐患。如果企业想要从根本上减少甚至杜绝财务风险，不仅要从已出现财务风险的环节上进行治理，还要提高到管理的层次，对可能产生财务风险的地方采取一系列控制措施，并确保具体的财务风险管理方案能得到有效实施。目前，关于财务风险管理模式的研究主要集中在许多金融企业以及大型国有垄断企业，对于宝利金公司这种地方性新型电子企业的研究较少，缺少了一定的理论基础，因此，本文从多个角度分析宝利金公司财务风险管理模式存在的问题并提出相关改进意见，不断的丰富了财务风险管理的理论，帮助企业优化财务风险管理模式，提升企业的财务风险管理水平。财务风险管理在企业发展的过程中逐渐得到越来越多的重视，我们要通过改变最基本原始的会计活动，建立一套完整、合适的新型财务风险管理模式，去应对不可预测的市场形势和企业发展壮大的需求，帮助企业在激烈的竞争中奠定坚实的基础。在论文写作初期，本人通过阅读和整理大量与财务风险管理相关的著作和文献资料，通过提炼核心论点，为财务风险管理提供了良好的理论基础，并且为研究宝利金公司财务风险管理模式提供了理论指导。在论文写作过程中，采用了最具代表性的各行业财务风险管理模式的案例进行了研究分析，用来作为改进宝利金公司财务风险管理相关问题意见的参考，通过综合分析和合理推论，使研究更具有普遍性和科学性，同时提高研究结果的准确性和实效性。本文在研究过程中，由于本人理论水平、社会阅历以及写作时间的限制，在研究的深度上还存在着不足之处，例如本文对宝利金公司的财务风险进行研究分析，但是企业的财务风险存在于企业的方方面面，本文只选取了个别主要常见的财务风险，可能忽略了一些非常见的风险；其次，由于影响财务风险管理的因素众多且复杂，本文选取了能够量化的重要因素进行分析并提