证券基础知识课件

证券基础知识课件CONTENTS金融投资与证券投资概述股票基础知识债券基础知识基金基础知识衍生品基础知识证券投资分析方法与技巧金融投资与证券投资概述01金融投资是指经济主体为获取预期收益或股权，用资金购买股票、债券等金融资产的投资活动。定义金融投资具有高风险性、高收益性、流动性强和需要专业知识等特点。特点金融投资定义及特点证券投资是指投资者购买股票、债券、基金等证券以及这些证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。概念证券投资按照不同的标准可以分为不同的类别，如按投资期限可分为长期投资和短期投资；按投资方式可分为直接投资和间接投资；按投资者的性质不同，可分为机构投资者和个人投资者等。分类证券投资概念及分类金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广义的金融市场包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场等。证券市场是金融市场的重要组成部分，是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场的结构和交易活动比金融市场中的其他领域更为复杂，它作为金融市场的重要组成部分，与金融市场有着密切的关系。金融市场与证券市场关系个人投资者指以个人身份参与证券投资的投资者，他们是证券市场最广泛的投资者群体，主要通过买卖证券来获取收益。机构投资者指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构，包括证券公司、保险公司、养老基金等。他们在证券市场中扮演着重要的角色，具有资金量大、专业性强等特点。政府及其机构政府作为证券市场的监管者，负责制定和实施证券市场的法律法规，维护市场秩序；同时，政府也是证券市场的重要参与者，通过发行国债等方式筹集资金。投资者类型及角色股票基础知识02股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性等性质。股票定义与性质股票性质股票定义普通股普通股是发行量最大、最为重要的股票，但其索取权在债权和优先股东之后。普通股股票持有者按其所持有股份比例享有公司决策参与权、利润分配权、优先认股权、剩余资产分配权等基本权利。优先股优先股在公司盈利和剩余财产的分配上享有优先权，风险相对较小，但一般不享有公司经营参与权，而且可能面临公司经营状况恶化时无法获得股息的风险。后配股后配股是在利益或利息分红及剩余财产分配时处于比普通股劣势的股票，一般是在普通股分配之后，对剩余利益进行再分配。股票种类与特点股票发行市场是指发生股票从规划到销售的全过程，是资金需求者直接获得资金的市场。新公司的成立，老公司的增资或举债，都要通过发行市场，都要借助于发生、销售股票来筹集资金，使资金从供给者手中转入需求者手中，也就是把储蓄转化为投资，从而创造新的实际资产和金融资产，增加社会总资本和生产能力，以促进社会经济的发展，这就是初级市场的作用。股票发行市场股票交易市场又称二级市场或流通市场，是已发行的股票转让、买卖和流通的场所，包括交易所市场和场外交易市场两部分。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。股票市场的结构和交易活动比发行市场（一级市场）更为复杂，其作用和影响力也更大。股票交易市场股票发行与交易市场股票价格股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，是资本市场上最重要的价格之一。股票价格的真实含义是企业资产的价值，而股价的价值就等于每股收益乘以市盈率。股票指数股票指数即股票价格指数，是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。股票价格与指数债券基础知识03债券定义债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券分类根据发行主体不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等；根据债券性质不同，可分为信用债券、抵押债券、担保债券等。债券定义与分类债券发行市场债券发行市场是指债券从发行者手中出售给投资者的市场，也称为一级市场或初级市场。债券交易市场债券交易市场是指已发行债券进行买卖、转让和流通的市场，也称为二级市场。债券发行与交易市场债券价格与收益率计算债券价格债券价格是指债券在市场上出售的价格。它主要由债券的面值、票面利率、市场利率和债券期限等因素决定。债券收益率计算债券收益率是投资者购买债券后所获得的收益与其投入本金的比率。常见的债券收益率计算方法有到期收益率、即期收益率和持有期收益率等。债券投资面临的主要风险包括利率风险、信用风险、通货膨胀风险等。其中，利率风险是指市场利率变动对债券价格的影响；信用风险是指债券发行者无法按时还本付息的风险；通货膨胀风险是指由于通货膨胀导致债券实际收益率下降的风险。债券投资风险债券收益相对稳定，但收益率相对较低。对于投资者而言，债券是一种较为安全的投资方式，但也需要根据自身的风险承受能力和投资目标进行合理配置。债券收益特点债券投资风险与收益特点基金基础知识04基金定义与分类基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。基金定义根据投资对象不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等；根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金；根据运作方式不同，可分为开放式基金和封闭式基金。基金分类基金运作原理基金通过集合投资，实现资产组合、专业管理、利益共享和风险共担。投资者购买基金份额后，资金交由基金管理人管理，基金管理人根据基金合同约定的投资目标和投资策略进行投资决策。基金运作流程基金的运作流程包括基金募集、基金投资、基金运作管理和基金终止等环节。其中，基金募集是指基金管理人向投资者募集资金的过程；基金投资是指基金管理人将募集来的资金投资于股票、债券等金融工具的过程；基金运作管理是指基金管理人对基金资产进行日常管理和运作的过程；基金终止是指基金合同到期后，基金管理人按照合同约定进行基金清算和分配的过程。基金运作原理及流程基金投资策略包括资产配置策略、行业配置策略、个股/个券选择策略等。其中，资产配置策略是指根据市场情况和基金合同约定的投资比例，确定基金在股票、债券等资产类别上的投资比例；行业配置策略是指根据行业发展趋势和市场情况，确定基金在各行业上的投资比例；个股/个券选择策略是指通过基本面分析、技术分析等方法，选择具有投资价值的个股/个券进行投资。基金投资策略基金风险管理包括市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等。其中，市场风险是指因市场价格波动导致基金净值下降的风险；信用风险是指因债券发行人违约等信用事件导致基金资产损失的风险；流动性风险是指因市场交易不活跃或投资者赎回等原因导致基金无法及时变现的风险；管理风险是指因基金管理人的投资决策或运作管理不当导致基金资产损失的风险。基金风险管理基金投资策略与风险管理基金业绩评价方法基金业绩评价方法包括绝对收益评价法、相对收益评价法和风险调整后收益评价法。其中，绝对收益评价法是指直接比较基金的实际收益率与业绩比较基准的收益率；相对收益评价法是指将基金的实际收益率与同类基金的平均收益率进行比较；风险调整后收益评价法是指将基金的实际收益率经过风险调整后与同类基金进行比较。0102基金业绩评价指标基金业绩评价指标包括净值增长率、年化收益率、夏普比率、最大回撤等。其中，净值增长率是指基金在一定时期内的净值增长幅度；年化收益率是指将基金的收益率按照一年的时间进行折算后的收益率；夏普比率是指基金承担单位风险所获得的超额收益；最大回撤是指基金在一段时间内净值从最高点到最低点的下降幅度。基金业绩评价方法及指标衍生品基础知识05衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。衍生品主要包括期货、期权、互换等类型，每种类型都有其独特的特点和风险。衍生品市场的参与者包括套期保值者、投机者、套利者等，他们在市场中扮演着不同的角色。衍生品定义衍生品分类衍生品市场参与者衍生品概念及分类期货合约是一种标准化的合约，规定了在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的基础资产。期货合约原理期货交易策略包括套期保值、投机、套利等，投资者可以根据自己的风险承受能力和市场走势选择合适的交易策略。期货交易策略期货市场风险包括价格风险、流动性风险、交割风险等，投资者需要充分了解并评估这些风险。期货市场风险期货合约原理及交易策略期权交易策略期权交易策略包括买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权等，投资者可以根据自己的预期和市场情况选择合适的交易策略。期权合约原理期权合约赋予持有人在未来某一特定时间以特定价格买入或卖出基础资产的权利，但并不强制执行。期权定价模型期权定价模型包括二叉树模型、Black-Scholes模型等，这些模型可以帮助投资者评估期权的合理价格。期权合约原理及交易策略

互换合约原理及交易策略互换合约原理互换合约是交易双方约定在未来某一时期内互相交换某种资产的合约，主要包括利率互换和货币互换。互换交易策略互换交易策略包括固定利率与浮动利率互换、不同货币之间的互换等，可以帮助投资者降低融资成本或规避汇率风险。互换市场风险互换市场风险包括信用风险、利率风险、汇率风险等，投资者需要充分了解并评估这些风险。证券投资分析方法与技巧06评估国内外经济形势、政策变化对证券市场的影响。研究行业发展趋势、竞争格局、行业政策等因素。评估公司财务状况、盈利能力、成长性、管理层素质等。宏观经济分析行业分析公司分析基本面分析方法通过K线组合形态、趋势线等分析未来价格走势。将价格波动划分为不同级别的波浪，预测未来走势。运用移动平均线、相对强弱指数、随机指标等分析价格动态。K线理