财务报表分析实习心得范文

本文格式为Word版下载后可任意编辑和复制第第页财务报表分析实习心得范文依据财务报表分析实习，财务报表的数据分析，可以得知，该企业虽然部分营业力量数据表示力量不足，但总体在合理范围内，该企业还是有很好的运营空间，经济效益还是不错的，在此共享心得。下面是我为大家收集整理的财务报表分析实习心得范文，欢迎大家阅读。

财务报表分析实习心得范文篇1

《财务报表分析》试验报告

姓名：季秦玉学号：14172520xx班级：14升财管1班学期：20xx-20xx

河南理工高校万方科技学院工商管理

鲁北化工上市公司财务报表分析报告一、公司概况

二、鲁北化工上市公司财务报表分析

(一)偿债力量分析

1.短期偿债力量的分析(1)流淌比率

数据表明该公司20xx和20xx的流淌比率变化较小，但相比20xx年有了小幅度的降低，下降的主要缘由是由于流淌资产的渐渐削减企业的偿债力量有肯定的风险。

数据表明该公司20xx较

20xx的速动资产有所提高是由于存货项目的削减，但相比20xx年有肯定的下降趋势也是由于存货的削减，较20xx年相比公司的偿债力量有了肯定的好转。2.长期偿债力量分析

(1)利息保障倍数

从图表可以看出20xx-20xx年鲁北化工的利息保障倍数呈下降的趋势，表明公司的偿债力量不断下降。

(2)负债/EBIT比率

20xx年较20xx年有所下降，但比20xx年的数值相比有所上升，由于20xx较20xx的营业收入有所下降这可能是导致负债/EBIT比率下降的主要缘由。

(三)营运力量的分析

1.应收账款周转率

20xx的周转率比20xx的下降，主要是营业收入的削减，和应收账款的增加，应收账款的增加说明企业的账款收回，但是企业的销售收入却大为削减。

2.存货周转率

20xx比20xx上升了0.1多，表明企业的管理效率有所提高，是由于企业的销售收入有增长存货增长的幅度较小。

(四)获利力量的分析

1.销售净利率

销售净利润在逐年的下降是由于净利润的削减，净利润的削减又是由于企业管理费用营业税金及附加的增加和销售收入的较少，企业应当加以重视。该指标越低说明企业的获利力量越低。企业应当拓宽销售渠道，适当的掌握企业的期间费用。

营业利润率的逐年下降，营业收入的不断下降，只可能是企业的营业利润的下降幅度比营业收入要大。

2.营业利润率

营业收入越高说明企业经营活动获得收益的力量越强。该企业营业收入和营业利润都有所下降。

(五)投资酬劳力量分析

总资产酬劳率和净资产酬劳率

计算表明鲁北化工公司的总资产酬劳率20xx-20xx呈下降趋势到20xx年渐渐变的平稳，由于20xx的利润总额比20xx和20xx下降导致总资产酬劳率下降。利润总额的下降主要是主营业务成本的上升和销售费用的增加以及营业税金及附加。净资产酬劳率20xx年较20xx和20xx年的下降也是由于净利润的下降和主营业务成本的上升。

(六)进展力量分析

资本保值增值率率和销售增长率

资本保值增长率越高表明企业的资本保全状况越好，一般状况下资本保值增值率大于1表明全部者权益增加，企业增值力量越强。该企业20xx的较20xx和20xx有所好转。销售收入增长率的下降时由于企业的应收账款逐年大幅度的增长，导致收入未能被收回。

(七)现金流量的分析

现金债务总额和销售现金比率

通过计算可以看出鲁北化工公司20xx-20xx年的现金债务总额呈逐年下降的波动状况，在20xx年达到了最低值，或许是由于企业负债在逐年的增加导致现金的债务总额在逐步的削减，说明企业用现金流量偿还债务的力量较低企业要加以重视。

销售现金比率的从20xx至20xx年逐步的上升说明企业销售获现力量的不断增加。

(八)上市公司特定指标分析

每股收益和每股股利

每股收益越高说明企业的市价上升的空间越大，盈利力量越强，投资酬劳越好，该企业20xx-20xx年变化较平稳，20xx年有小幅度的上升是由于净利润有所上升级收入的增长，净利润的额上升是由于企业销售收入的增加和期间费用的削减。

每股净资产在逐步的下降说明股东拥有的每股公司的权益的账面价值没有得到实现。

三、总结

总的来说，该公司流淌比率在逐年的削减，企业的短期偿债力量有所下降，但速动比率在逐年的增加，表示企业存货在削减，企业的商品销售前景较好。同时企业的应收账款在增加，企业收回账款的风险也在增加。企业的利息保障倍数和负债/EBIT都在下降表明企业长期偿债力量都在下降。所以该企业应当提高应收账款的周转天数，销售道路要拓宽，增加企业的销售收入，同时留意企业的生产成本的掌握及期间损益加强企业对外进行有效的投资。

该公司的进展潜力比较大，企业应当维持企业的偿债力量的状况下，适当的举借一些外债，发挥财务杠杆的作业。为企业可持续进展做一些预备，现金流量表对企业来说是特别重要的，所以企业应当加以重视，特殊是经营活动的现金流量分析，比如现金的偿债力量分析(现金债务总比率现金流淌负债总比率)，现金获利力量分析(销售现金比率现金净利润率)，经营获现力量的分析(销售现金比率及现金净利润率)。

企业提高销售利润率，是收入增长的幅度高于成本和费用，同时还要降低成本和费用，提高总资产周转率，在不危及公司财务状况的前提下，适当的增加负债的规模。

财务报表分析实习心得范文篇2

财务报表分析报告

——苏宁云商股份有限公司财务报表分析

报告人：

名目

一、公司概况3

(一)、公司简介3(二)、经营范围3二、财务报表及自有现金流量计算3

(一)、财务报表3

1、资产负债表42、利润表43、现金流量表5(二)、自由现金流量6三、财务比率分析7

(一)、偿债力量分析7

1、短期偿债力量72、长期偿债力量7(二)、盈利力量分析8(三)、运营力量分析8四、苏宁云商杜邦分析9

(一)分析过程9

1、苏宁云商20xx年净资产收益率计算92、苏宁云商20xx年杜净资产收益率计算103、苏宁云商20xx年净资产收益率计算11(二)详细分析12

1、对净资产收益率的分析122、分解分析过程123、总结13

五、苏宁云商市场价值与账面价值差异分析14六、影响净资产收益率的因素分析14

(一)确认关键因素14(二)敏感分析法14

一、公司概况

(一)、公司简介

苏宁创办于1990年12月26日，是中国商业企业的领先者，经营商品涵盖传统家电、消费电子、百货、日用品、图书、虚拟产品等综合品类，线下实体门店1600多家，线上苏宁易购位居国内B2C前三，线上线下的融合进展引领零售进展新趋势。公司原名为苏宁电器连锁集团股份有限公司，经本公司其次次临时股东大会决议通过更名，苏宁电器连锁集团股份有限公司前身是江苏苏宁交家电有限公司，7月28日经江苏省工商行政管理局批准更名为江苏苏宁交家电集团有限公司，8月30日经国家工商行政管理局批准更名为苏宁交家电(集团)有限公司。6月28日经江苏省人民政府苏政复[20xx]109号文批准以苏宁交家电(集团)有限公司12月31日净资产整体变更为苏宁电器连锁集团股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发行字[20xx]97号文

证券类别：深交所中小板A股股票代码：0020xx注册资本(元)：73.8亿

(二)、经营范围

许可经营项目：音像制品直营连锁经营，一般货运，预包装食品、散装食品销售。以下限指定的分支机构经营：电子出版物、国内版图书、报刊零售;其次类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定网电话声讯服务、移动网和固定网信息服务);一般经营项目：家用电器、电子产品、办公设备、通讯产品及配件的连锁销售和服务，计算机软件开发、销售、系统集成，百货、自行车、电动助力车、摩托车、汽车的连锁销售，实业投资，场地租赁，柜台出租，国内商品展览服务，企业形象策划，经济信息询问服务，人才培训，商务代理，仓储，微型计算机配件、软件的销售，微型计算机的安装及修理，废旧物资回收与销售，非学历技能培训，乐器销售。公司作为我国最大的家用电器专营连锁经营企业之一，主要从事家电连锁，在行业内的地位突出，销售终端网络强大。公司通过“统购分销”进行集中选购，同时依托自建的物流网络和修理队伍，建立了售前、售后服务体系，具有很强的规模优势。

二、财务报表及自有现金流量计算

(一)、财务报表

1、资产负债表

(二)、自由现金流量

苏宁20xx年自由现金流量为40亿，20xx年为-64.1亿，20xx年为-3.2亿，呈下降趋势，企业的经营活动现金流量削减，净营运资本增加。

三、财务比率分析

(一)、偿债力量分析

1、短期偿债力量

从表中可看出，从20xx年到20xx年不管是流淌比率、速动比率、现金比率的变化都不大，可见企业的整体进展还是比较稳定的。

流淌比率：一般在1—1.5之间较好。从20xx年到20xx年企业流淌比率有所提高，从债权人角度看，企业偿债力量有所提高。从经营者角度看，企业筹集资金难度有所降低。

速动比率：一般在1比较合适。企业速动比率从20xx年到20xx年上升0.07，说明企业的变现力量提高，存货周期变短。20xx年到20xx年不变。

现金比率：一般在0.2以上比较合适。从20xx年到20xx年现金比率提高，说明企业偿还短期债务力量有所提高，20xx年到20xx年比率有所下降，说明企业偿还短期债务力量有所下降。但现金比率并不能完全说明企业的偿债力量，还需考虑其他因素。

2、长期偿债力量

资产负债率：合理水平一般在0.5左右，0.6为最佳。苏宁的资产负债率从20xx年到20xx年都保持在0.6左右，既保证了有足够的资金，又能够使财务风险保持在可控的范围内。

产权比率：一般认为产权比率为1计较抱负。产权比率高是高风险、高酬劳的财务结构。从20xx年到20xx年企业产权比率有所提高，都超过1.6.说明企业长期偿债力量较弱，财务风险较大。

利息保障倍数：利息保障倍数越高越好。从20xx年到20xx年，苏宁的利息保障倍数逐年

下降，且下降幅度大，企业的长期负债偿债力量下降。

股东权益比率：股东权益比率与资产负债率之和等于1。从20xx年到20xx年年，企业股东权益比率0.4左右，股东的权益比较稳定，债权人的利益保障程度比较稳定。

综上所述，苏宁的短期偿债力量及长期偿债力量均不强，都有待提高。

(二)、盈利力量分析

从上表可看出，苏宁的总体盈利力量是下降的趋势。

销售毛利率相对较平稳，虽然有时下降，但幅度较低。说明企业销售成本

相对平稳，公司内部管理水平较好。

总资产收益率从20xx年到20xx年逐年下降，下降幅度较大，总资产周转率下降，企业资产收益力量有待提高。

营业净利率从20xx年到20xx年下降了，说明企业获利力量下降。

净资产收益率从20xx年到20xx年下降了，下降幅度较大，说明企业为股东制造价值的力量变弱，有待提高。

资本收益率从20xx年到20xx年逐年下降，下降幅度较大，说明投资人投入资本的获利力量变弱，影响对投资者的吸引力。

综上所述，苏宁的盈利力量正在逐步下降，因此，企业应尽快实行有力措施供应盈利力量。

(三)、运营力量分析流淌资产周转率：一般状况下，该指标越高，表明企业流淌资产周转速度越快，利

用越好。苏宁的流淌资产周转率呈下降的趋势，说明其流淌资产周转速度减慢，资金利用效果下降。

应收账款周转率：苏宁20xx年到20xx年基本持平，20xx年到20xx年上升，而且上升幅度很大，说明苏宁的应收账款回收速度变快，资产的流淌性较好，发生坏账损失的可能性变小。

存货周转率：苏宁的存货周转率从20xx年到20xx年下降了14.08%。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流淌性越强。苏宁的存货周转率下降说明存货流淌性降低，变现力量减弱。存货周转率下降，有可能是销售不力，或者存量增加，或者是存货质量降低

等缘由引起，这会对营运状况及活力力量造成不良影响。

固定资产周转率：苏宁的固定资产周转率从20xx年到20xx年逐年下降，说明企业的固定资产运用的效率下降，营运力量变弱。

总资产周转率：苏宁的总资产周转率从20xx年到20xx年逐步下降，说明企业对各项资产的利益力量下降，资产结构合理性降低。

总上所述，苏宁的应收账款周转率提升外，其他各项指标均下降，说明苏宁应收账款回收速度加快，但营业力量有待提高。

四、苏宁云商杜邦分析

(一)分析过程

1、苏宁云商20xx年净资产收益率计算

图1苏宁云商20xx年净资产收益率计算过程示意图

2、苏宁云商20xx年杜净资产收益率计算

图2苏宁云商20xx年杜净资产收益率计算过程示意图

3、苏宁云商20xx年净资产收益率计算

图3苏宁云商20xx年净资产收益率计算过程示意图

(二)详细分析

表1苏宁云商部分财务比率

1、对净资产收益率的分析

净资产收益率指衡量实体单位利用资产猎取利润的力量。它所反映的获利力量是企业经营力量、财务决策和筹资方式等多种因素综合作用的结果。

苏宁云商的净资产收益率在20xx年到20xx年间消失了较大的下降，从20xx年的21.59%降低至20xx年的1.31%。现有投资者或者潜在投资者在很大程度上依据这个指标来做出财务决策，打算是否连续持有对苏宁云商的投资或者转让该项投资或者开头持有该项投资。公司管理层或治理层通过这个指标，经过加工处理、分解分析，了解公司财务状况和经营成果。

2、分解分析过程

公司管理层和治理层进行各种财务指标的分析，进而做出较为合理的财务决策，以此来增加股东权益。他们可以将净资产收益率分解为权益乘数和总资产收益率的乘积，以找到问题产生的缘由。

净资产收益率=权益乘数×总资产收益率20xx年21.59%=2.596×9.42%20xx年9.4%=2.616×3.69%20xx年1.31%=2.865×0.13%

通过分解可以明显地看出，苏宁云商净资产收益率的变动是资本结构(权益乘数)变动和资产利用效果(总资产收益率)变动两方面共同作用的结果。而该公司的总资产收益率大幅下降，显示出很差的资产利用效果。

总资产收益率是净利润和平均资产总额共同作用的结果，该公司从20xx年到20xx年由于增加投资带来的平均资产总额上升以及净利润的下降，共同导致了一个下降的总资产收益率。

由此表明，净资产收益率的转变是两方面共同作用的结果。一方面，对于新增加的投资而言，在项目初始阶段，其收益率不高，表现为较低的营业收入和较高的成本;另一方面，资本结构的转变表现为权益乘数的变化也会影响该公司的净资产收益率。首先，我们对总资

产收益率进行分解：

总资产收益率=销售净利率×总资产周转率20xx年9.42%=5.13%×1.8120xx年3.69%=2.72%×1.4520xx年0.13%=0.35%×1.33

通过分解可以看出20xx年到20xx年的总资产周转率持续下降，说明资产的投入和产出没有得到比较好的掌握，表明公司利用其总资产产生销售收入的效率在降低，企业综合经营管理水平也在降低。总资产周转率降低的同时销售净利率的削减阻碍了总资产收益率的增加，我们接着对销售净利率进行分解：

销售净利率=净利润÷销售收入

20xx年5.13%=4，820，594，000÷98，888，590，00020xx年2.72%=2，676，119，000÷98，357，161，00020xx年0.35%=371，770，000÷105，292，229，000

该公司净利润在20xx年到20xx年持续大幅度下降，缘由是成本增多，全部成本从20xx年87，596，691，000元增加到20xx年105，225，233，000元。同时，销售收入在20xx年削减，在20xx年增加。但变化幅度均很小。

下面是对全部成本进行的分解：

全部成本=营业成本+销售费用+管理费用+财务费用

20xx年87，596，69.1万=7647440.7+936734.6+208863.7-40323.620xx年93，352，24万=8119772.7+1181094.1+235010.7-18608.320xx年105，225，23.3万=8960900.3+1273971.1+280566.7-14908.7

从20xx年到20xx年，该公司总成本的增加详细表现为营业成本上升17.2%，销售费用上升36%，管理费用上升34.3%。

接下来分析权益乘数对该公司经营成果的影响：

权益乘数代表公司的总资产是业主权益的几倍。权益乘数越大，代表总资产中负债的成分越多，公司将担当较大的风险。债权人有优先于业主对公司总资产的要求权，在公司运营状况不好的年度，假如公司没有足够的流淌资产来偿还其债务，就会增加破产清算的风险。同时，由于债权资本要求的投资回报率低于股权资本要求的投资回报率，在经营状况良好的年度，股东的潜在酬劳就会较高，对公司的股票价值产生正面激励的效果。

苏宁云商的权益乘数从2.596上升为2.865，说明他们的资本结构在20xx至20xx年发生了变动，表明负债程度提高，导致提高的财务杠杆率和上升的财务风险。该公司的权益乘数始终处于2～3之间，并且波动幅度不大，较为稳定。资产负债率在50%～70%之间，这是一种比较激进的筹资策略，在平衡受益和风险的基础上，谋求比较高的利润。、

3、总结

综上所述，导致苏宁云商净资产收益率下降的因素是增加的成本没有带来相应的销售收入的增加以及利润的增加，即在成本掌握方面存在问题。

由以上分析可以看出，营业成本、销售费用和管理费用上升比率明显(分别为17.2%、36%和34.3%)。然而，由于该公司在20xx年到20xx年之间，增加了固定资产的投资，可能由于新增加的资产的产能没有完全发挥出来，导致较低的销售收入，这种状况在接下来的财务报告年度中可能会有所改善。并且，其增加的固定资产是用来增加仓库以及改善收货渠道，这种投资不能直接增加销售收入，而且带来的收益也无法简洁地用货币衡量，同时这种支出不会太过频繁地重复发生。更好的销售渠道可能增加客户满足度，从而转化为不断增加的销售收入。另一方面，权益乘数的上升在接下来的财务报告期间里会连续带来财务费用的削减。由这几点共同作用，苏宁云商的净资产收益率会有较大改善。

五、苏宁云商市场价值与账面价值差异分析

市场价值与账面价值差异，可通过衡量企业每股股票市价与每股账面价值的差异程度，即财务指标——市净率得出。

市净率计算方法是：市净率=每股市价/每股净资产

表2苏宁云商市净率部分数据

苏宁云商市净率基本维持在2以上，市价高于账面价值，说明企业资产良好，有进展潜力。产生差异的缘由是：苏宁云商属于互联网零售商，身处成长性行业，企业进展受到投资者信任;企业具备优良资产，货币资金充分，应收账款等占比较小;受到品牌形象等无形资产影响。

六、影响净资产收益率的因素分析

(一)确认关键因素

依据杜邦分析法，确认影响净资产收益率的关键因素有：营业收入、营业成本、费用、所得税税率、流淌资产平均占用、非流淌资产平均占用、资产负债率。

(二)敏感分析法

依据苏宁云商20xx年数据，测算各要素对净资产收益率的敏感程度，计算结果如表3。

表3影响净资产收益率变动要素的敏感分析表

从表3计算结果可看出，对苏宁云商而言，影响净资产收益率最敏感的因素依次是营业收入、营业成本、费用、资产负债率等。

财务报表分析实习心得范文篇3

财务报表分析报告

一、偿债力量分析

1.1短期偿债力量分析

1.11流淌比率反应的是流淌资产与流淌负债之间的比率关系。流淌比率下降预示着企业财务状况消失了困难。一般来说，该比率在2︰1为好。流淌比率=流淌资产/流淌负债=9154055/1757845.14=5.21

1.12现金比率=现金/流淌负债=5913375/1757845.14=3.36

现金流淌负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。一般该指标大于1。

1.2长期偿债力量分析

1.21资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%

=(1757845.14/15249171.6)*100%=11.5%

一般来说，50%为资产负债力量好。

1.22股东权益率=(股东权益/资产总额)*100%

=(13491326.46/15249171.6)*100%=88.5%

可知，权益比率过大，意味着企业没有乐观地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。

二、营运力量分析

2.1应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额

=销售收入净额/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]

=1535000/[(150000+91500)/2]=12.71

可知，应收账款周转率一般，企业的应收账款回收的速度也正常。

2.2存货周转次数=销售成本/[(期初存货+期末存货)/2]

=980000/[(295500+2446980)/2]=0.36

可知，存货周转率过低，企业资产变现力量正常。

2.3流淌资产周转率是指销售收入净额与平均流淌资产的比值。它反应了流淌资产的周转速度，周转速度快，会相对节省流淌资产，等于相对扩大资产的投入，增加企业的盈利力量。

全部流淌资产周转次数

=销售收入总额/[(期初全部流淌资产+期末全部流淌资产)/2]=1535000/[(8506100+9154055)/2]=0.17

2.4固定资产周转率是指销售收入净额与平均固定资产净值之间的比值。