【山水文化上市公司信息披露违规研究对策8800字（论文）】

PAGE7山水文化上市公司信息披露违规研究对策内容摘要证券市场的不断发展对我国的上市公司无疑是一把双刃剑。一方面为其提供了机遇，另一方也使其面临会计信息披露违规的挑战。信息披露的不及时、不准确、不完整等不仅给中小股东带来经济上损失，也使投资者信心动摇。因此，为避免不必要的损失，也为争强投资者的信心，我们将对上市公司会计信息披露过程中出现的问题进行研究，提出相应建议以便该问题得到改善。文章将以山西广和山水文化传播股份有限公司为例（以下简称“山水文化公司”），对该公司会计信息披露存在的问题进行研究，并分析问题出现的原因，提出相应的建议，为上市公司规范化的管理增添微薄之力，避免再次给中小股东带来损失，促进证券市场能够更加有效发展。关键词：证券市场上市公司会计信息披露目录一、绪论 1(一)研究背景1(二）研究意义1二、上市公司会计信息披露的内涵 2（一）上市公司会计信息披露的含义 2（二）上市公司会计信息披露制度的历史沿革 21.自由放任时期 22.制度初期建立时期 23.发展与完善时期 2（三）我国上市公司会计信息披露制度的现状 31.案件查处数量大幅增长 32.案件数量维持高位 3三、山水文化公司会计信息披露存在的主要问题 4（一）山水文化上市公司简介5（二）山水文化公司信息披露不及时 5（三）山水文化公司信息披露不准确 5（四）山水文化公司信息披露不完整 5四、山水文化公司会计信息披露违规的主要原因 6（一）公司内部治理结构不完善 6（二）证监会监管力度不足 6（三）注册会计师审计行业执业不规范 7五、完善上水文化公司会计信息披露的对策 7（一）完善山水文化公司的内部治理结构 7（二）加强证监会监督及管理 8（三）发展和完善注册会计师审计制度 8结论 8参考文献 10绪论(一）研究背景近年来，随着我国经济不断发展，上市公司的数量不断增多，证券市场的管理也逐渐向制度化、法制化发展，虽然整体都在往较好的方面发展，但是上市公司会计信息披露的违规数量却在日益增加上市公司会计信息发表违规景象层出不穷，虽然对违规的上市公司处罚力度不断的加强和完善，而我国上市公司会计信息披露违规现象并没有戛然而止，大有愈演愈烈之势，例如前些年的五粮液公司事件，以及近期的绿大地、山水文化等上市公司利用不同的手段违规披露会计信息，企图获得更大利益。而对于上市公司来说，信息披露是其重要的核心部分，是投资者获取该公司信息的主要途径。因此，信息的真实、有效对会计信息使用者具有重大影响。一旦公司做出不符合规的披露，不仅会使得该公司面临诚信缺失的问题，投资者遭遇经济损失，就连整个市场经济都会受到牵连。在这个时候，提高上市公司会计信息披露的质量就显得十分重要。据了解，山水文化公司在其会计信息披露方面就存在违规问题。通过对山水文化公司的违规案例进行分析，以山水文化公司为点，由点及面的分析我国整个上市公司会计信息披露存在的问题。（二）研究意义在信息披露中的财务报告信息和内部控制评价报告信息质量的高低在一定程度上影响着证券市场以致整个资本市场的运行效率和资本资源的优化配置,也影响着宏观调控政策对经济的作用程度。从财务报告信息和内部控制评价报告信息的监管方面来看,加强对上市公司财务报告信息和内部控制评价报告信息披露的事前、事中和事后的监管,形成法律监管、行政监管和自律监管为一体的监管体系。不断提高对信息披露违规行为的惩处力度,加大上市公司的违规成本,对规范上市公司财务报告信息和内部控制评价报告信息披露具有重大的意义。因此，本文将从山水文化公司着手，对该公司在会计信息披露过程中出现的违规问题进行研究，分析其出现违规行为的具体原因，针对这一系列的原因，制定出相应的对策，以便保障投资者的切身利益，稳定其投资信心，同时也确保证券市场的正常运转。二、上市公司会计信息披露的内涵（一）上市公司会计信息披露的含义会计信息是一种经济信息，可以通过对日常经济活动的记录，把生产经营活动过程中出现的各种信息，进行系统、全面的加工及汇总，以便供外部信息使用者参阅。上市公司信息发表，是指上市公司以保护投资者利益和资本市场运转秩序为目的，按照法定请求将公司的财政运营、财物情况、现金流量等会计信息情况向证券监督管理部门陈述，一起向投资者陈述。[1]（二）上市公司会计信息披露制度的历史沿革会计信息披露制度从产生到相对的完善基本可以划分为三个阶段：自由放任期、建立初期以及发展与完善期。1.自由放任时期16世纪50年代初期，英国的证券市场逐渐发展起来，在管理和制度化管理上都得到了快速的发展，唯有在会计信息披露方面，一直都没有得到实质性的进展，，而投资者在经济市场中对于会计信息的需求量较低；政府对于会计信息质量的干预程度比较低。制度初期建立时期1720年英国南海公司破产案件中，公司的股东和债权人都在此破产事件中受到了巨额的经济损失。在吸取了众多教训之后，英国政府逐渐意识到高质量的会计信息对于投资者及市场所带来影响的重要性，开始着手对证券市场实施管理，加大人力、财力的投入对市场进行监督管理，以保障投资者的切身利益，同时促进股票市场的有效发展。政府对证券市场的干预标志着会计信息披露制度开始初步建立。发展与完善时期1929年，华尔街股票市场的大崩溃中，使得众多的投资者从狂热的状态中逐渐清醒，认识到信息披露对经济市场的具有重要性决策性意义，政府为了维护投资者的利益以及对上司公司信息披露的规范以及监管，1933年，美国颁布了《证券法》，以立法的形式保护投资者的利益，对上市公司进行立法管理，该法颁布后，投资者获得更多全面而又公开的信息，方便了其做出正确的决策。与此同时，美国证券交易委员会还积极推动会计准则制度的建立，以完善会计信息披露制度。此后，会计职业界还获得了制定会计准则的权利，更加具体的会计细则便因此应运而生。此外，审计职业界也逐步推进审计规范的发展与完善。（三）我国上市公司会计信息披露制度的现状1.案件查处数量大幅增长从证监会网站，笔者截取了近三年关于上市公司信息披露违规案件数量的图，具体见图1，2016年1-12月，证监会系统共受理违法违规案件756件，与去年相比，增加了268件，同比增长了35%。其中，新增立案案件345件，较去年相比，增加了140件，同比增长35%；在办立案案件77件，较去年相比，增加了11件，同比增长14%；办结立案案件334件，与去年相比，增加了117件，同比增长58%。图SEQ图表\*ARABIC12016年立案案件办理数量情况2.案件数量维持高位证监会网站在案件类型及所占比重上也作了相应地批露，具体见图2，2016年1-12月，内幕交易、老鼠仓所占比重为25%，操纵市场占比21%，违规信息披露占比18%，超比例持股占比15%，新三板违规开户及其它占比8%，非法经营/咨询占比7%，编造虚假信息占比4%，私募违法违规占比2%。另外，根据相关统计，证监会对违法、违规的会计信息披露的总数共计61起，占整个案件类型的18%，同比增长53%，是当年同类型案件的第三名。图22016年立案案件类型结构图由上述两图可知，近三年来，随着上市公司数量的逐渐增加，虽然我国已经加强对会计信息披露的监督管理，但上市公司信息披露的违规现象仍然相当严重，整体与前几年相比，在数量上不只没有下降，反而呈现出上升的趋势；从所占比重方面来看，其在整个信息披露中占据的比例也比较大。因此，从这两个角度来讲，加强对上市公司会计信息披露的管理，进一步提升会计信息披露的质量显得尤为重要。三、山水文化公司会计信息披露存在的主要问题（一）山水文化上市公司简介山水文化公司成立于1988年，是一家具有28年历史的多元化公司。该公司最初以太原天龙商业贸易集团总公司命名，而后改为太原天龙集团股份有限公司，1992年10月经由山西省体改委批准，同意其以定向募集的方式进行改组，从国有企业重新设立为股份制企业。2000年6月15日，该公司经中国证券监督管理委员会批准，在上海证券买卖所正式开端挂牌买卖。2014年3月18日山水文明公司由原来太原天龙集团股份有限公司转变为山西广和山水文明传播股份有限公司。该公司的业务范围不仅涉戏曲等方面的演艺事业，还包含影视出资、文化活动策划、手游设计、动漫设计、主题公园和旅游文化项目等，但其主营业务还是在于旅游文化行业。山水文化公司存在问题包括：会计信息披露不及时、不准确、不完整。下文将围绕山水文化公司出现的这三个问题，以山水文化公司为点，由点及面的分析我国整个上市公司会计信息披露存在的问题，为下文的原因分析及对策建议打下基础。（二）山水文化公司信息披露不及时据山西证监局的披露显示，山水文化公司在2014年6月27日向交通银行贷款2000万元预用于支付广告费，同时向对方承诺于3个月内归还。根据有关规定，该笔款项应于2014年的半年报及第三季度报表中体现来，但该公司并未及时的在这两张报表中对该笔款项作任何披露，甚至于该公司不仅未按原来的借款用途使用该笔贷款，而且于2016年2月28日还因未按时归还该笔贷款而被提起诉讼。及时性原则请求上市公司在会计信息发表时要重视以下两个方面：一是上市公司必须在法定时间内布告定时陈述；二是当一些主要的信息发作实质变化时，上市公司当即编制重大事件布告，并及时经过指定途径向胡歌发表，然后确保投资者的知情权，维护投资者的合理利益[3]。然而对于具有时间效益的会计信息，山水文化公司自私的只考虑到自己公司的利益，全然不顾滞后的会计信息给中小投资者带来的损害而推迟披露，导致会计信息使用者不能及时的根据现有信息对该公司做出相应的判定，因而损害了自身的利益。所以，会计信息披露不及时，不仅降低会计信息的有效性，也侵犯了投资者的利益，降低了其使用率。（二）山水文化公司信息披露不准确根据山西证监局披露的报告得知，山水文化公司法人代表的印章、公司的公章以及财务专用章都未在公司，而且公司在用公章从银行贷款的时候，不仅没有进行该有的印鉴登记审批，也没有相应地登记记录。由此可知，山水文化公司在财务审核和相关流程方面都存在重大的问题。会计信息披露的准确性原则要求上市公司所披露的会计信息必须准确，能够恰当的描述事实和表述的含义，不得误导投资者以致其做出错误的判断[4]。另外，所披露的财务报告须经会计师事务所审计，数据来源必须真实可靠，披露的事实也必须符合客观公正性的要求。因此，山水文化所出具财务报告所依据的数据来源存在不确定因素，据此披露的会计信息也未必客观公正，很有可能误导投资者，使其做出错误的决策。（三）山水文化公司信息披露不完整从上交所网站获知，2014年12月9日，山水文化公司为其前期提出的资产重组预案，准备以现金购买掌沃无限100%的股权。在其与对方签署的《股权转让协议书》（以下简称“协议”）上明确表示，此次转让分为首次交割和后续交割。首次交割即山水文化公司通过交易对方收购掌沃无限51%的股权；后续交割在首次购交割完成以后,同时,掌沃无限还需满足其在2016年上半年,所获得的净利润要在1500万元以上人民币(此净利润为扣除非经常性损益权益后的净利润)这一条件，山水文化公司才会向交易对方收购掌沃无限剩余的49%的股权。但是，根据根据双方达成的该协议显示，如果掌沃无限达到了山水文化公司提出的要求，而且在双方已经完成了第一次交割的情况下，倘若山水文化公司违反起初约定，没有在第二次交割时履行应有的付款义务，那么该公司将无权收购掌沃无限剩余49%的股权，与此同时，山水文化公司还要将已经取得的51%的股权退还给掌沃无限，并且对于山水文化公司第一次交割时已经支付价款，掌沃无限不再予以退回。虽然协议表述的比较明确，但山水文化公司对于未履行第二次付款义务所带来的责任与损失并未在报告中予以披露。信息披露的完整性要就上市公司对于可能影响到投资者决策的信息必须进行进行谨慎、全面、充分地披露，即使是在对公司股价有不利影响的情况下，所有潜在或现有的风险信息也应该公开披露，不得隐瞒和有重大遗漏。也就是说，山水文化公司对于潜在的风险信息存在有意隐瞒的现象。四、山水文化公司会计信息披露违规的主要原因（一）山水文化公司内部治理结构不完善

根据东方财富网的公告显示，山水文化公司经过调查，发现其公司的独立董事张朝元等人，作为山水文化公司的外部董事，不仅对公司内部控制这一方面未能尽其应有的责任，而且在信息披露的过程中也未组织各方进行及时沟通与反馈，甚至都没有参与披露。此外，公司独立的财务顾问在编制重组预案以及相关文件时，也未能起到良好的督促作用。根据相关规定，我国上市公司公司内部的治理结构应该是相互制衡、约束而形成的，公司的管理层之间应相辅相成、相互制约。然而，对于我国目前的上市公司而言，股权是投资者控权的基石，公司的内部治理谁的股权大，谁就有发言权。因此，山水文化公司的大股东们能够细致的了解公司内部的运作状况，其可凭借着自身的优势条件直接获取详细而又可靠的内部消息。而对于中小股东而言，虽有他们有权知道公司运营状况，但没有权利插手公司内部经营，因此，从他们在公司所处的地位来看，公司的营运状况对他们来说是相当陌生的，对于信息的获取，也只能从间接渠道获得。因此，这种信息的不对称性不仅使中小股东的权益受到了损害，还使证券市场不能有序发展。而且，在我国目前的经济形式下，山水文化公司对于现代企业制度的实行并没有贯彻到位，也没能严格的执行相关要求。此外，山水文化公司的各部门相关责任人也未能切身履行其职责，在内部结构混乱的情况下，"内部人控制”问题已屡见不鲜。监督公司内部财务报告信息的真实性和可靠性是监事会的主要功能，可是，"一股独大”的现象又使得监事会的功能无法表现其效果，违背了其设立的初衷。因此，根据上述的种种规定皆可以看出山水文化公司的内部治理结构并不完善，相关责任人也未能履行其切身职责，公司内部控制制度仍需进一步落实到位。（二）证监会监管力度不足目前，虽然我国证券市场在日益完善，但究其根本仍处在初级阶段，对于相关政府部门的监管仍存在很多不足。对于证监会而言，其在我国上市公司会计信息披露的监管体制中占据举足轻重的地位。但因证监会本身在人员调配方面就存在短缺的问题，与之相反的，我国上市公司的数量逐渐增加，使得证监会人员的分配更加不能够协。仅从人员调配数量上看，与之前相比，证监会的监管力度非但没有增加，反而减少了很多；另外，从监管的体制上看，我国相关政府部门机构的权力相互交织，各部门制定出的制度层出不穷，因此难以形成统一，再加上个别官员由于思想比较陈旧，跟不上社会经济的转型，竟将用于行政管理的方法照搬到一个集多重利益且相互冲突的证券市场的管理中来，疏于变通，使得证券市场无法根据的自身规律进行调节，证监会的监管力度因此显得十分薄弱，从而为山水文化公司会计信息的违规披露创造了条件，也给其不法操纵提供了可乘之机；从监管的处罚力度上看，山水文化公司对违规信息披露所带来的巨额利润毫无抵抗力，然而，我国对于上市公司非规范化信息披露的处罚力度又不够，相比较微不足道的罚没款并不能使其有所改变。山水文化公司利用了证券机构监管薄弱，证券化市场尚未完善，才有机会做出了一系列违规事件。因此，加强证券机构的监督管理着实影响我国上市公司会计信息披露的质量，因而证监会在监管处罚力度上需进一步改进和完善。（三）注册会计师审计行业执业不规范根据上交所的报告显示，山水文化公司不仅在会计信息披露上存在滞后性，而且出具的财务报告依据也不明确，在编制的交易预案中更是存在股权交割方面的重大遗漏，众多的违规现象均未见其委托的中喜会计师事务所做出相关的报告。从这一角度来看，注册会计师的执业规范性存在重大问题。我国上市公司审计采取的是商场竞争与商业化运作模式。在这样的背景下，无疑与普通的服务业无差，若想在同行业竞争中获得一席之地，必须同其他的服务行业一样，遵从“客户至上”的准则，站在客户的角度，为客户着想，与客户构成利益的共同体，才能够使得本身可持续发展。另外，有的会计师事务所为了与客户保持长期的合作关系，对于客户存在的个别违规信息披露采取无视的态度，只要共同符合双方的利益，注册会计师一在般情况下都会尽量予以满足。因此，会计师事务所出具的审计报告经常遭遇到社会公众的质疑。此外，我国对上市公司非规范化信息披露的处罚力度不够，对于仅仅在名义上是独立，而实质上与客户相辅相成的注册会计师以及其事务所，那处罚的力度就更轻了，其根本就是所获利益的九牛一毛。外加有些注册会计师的职业道德水平不高，相关的法律规范也都是形同虚立。在利远大于弊的情况下，注册会计师只要注明该公司所提供的信息资料是客观真可靠的，就可以为其省去众多不必要的审计责任。因此，上述的种种利益驱动使得注册会计师事务所的审计质量存在疑惑。五、完善山水文化公司会计信息披露的对策（一）完善山水文化公司的内部治理结构完善山水文化公司内部控制制度，建立有效的内部制衡机制，形成股东大会授权、董事会决策、监事会监督、经理层执行的运行机制。[5]优化配置公司内部的管理人员，确保内部治理结构能够在相互制衡的基础上相互协调，避免出现“一股独大”、专制独裁的现象。对于公司内部需向外披露的信息，也应该及时予以公告，尽量避免出现信息的不对称所带来的危害。另外，还要严格执行现代企业制度，责任要具体落实到个人，由其涉及会计信息披露的相关人员，应对其工作的玩忽职守做出相应地处罚措施。另外，公司的还应重视内部的审计，建立健全的内部审计制度，同时要确保他们在公司中的多利地位。聘请专业技术水平过硬、高素质的人才来充实内部审计岗位。除此以外，该公司应将内部操控准则的健全齐备和有用履行状况，作为对公司各部门（含分支机构）、控股子公司的绩效查核重要目标之一，建立起职责追查机制，对违背内部操控准则和影响内部操控准则履行的有关职责人予以查办，然后强化内部会计信息披露实施状况的查看与查核，完善内部操控准则。（二）加强证监会监督及管理证监会应加对山水文化公司的监管力度，建立较为全面且行之有效的监督运行机制。首先，从监管人员配备方面，证监会应大量增加相应监督管理人员，不断优化人力资源的配置，让多层面的监管体制不会因为人员不足而得不到进一步的发展与完善。其次，从监管的体质上看，要做到各部门在责任明确的基础上又要保持相互独，避免出现因权利交叉而导致的制度难以统一。此外，还要从固有的行政管理方式中推陈出新，找出能够迎合当前证券市场的发展而又行之有效的管理方法。最后，从监管的处罚力度上看，对于山水文化公司的违规披露，应该加大相应地经济处罚，建立一个全面的民事赔偿制度，规定上市公司须对自己发布的非规范化会计信息，而给投资者所带来的损失，给予一定地经济补偿，同时还要公开向投资者道歉。另外，为有效解决监管力度的不足，同时还要加强对注册会计师的监管工作，保证其避免利用关系竞争，出具不合理的审计报告。（三）发展和完善注册会计师审计制度现阶段，会计师事务所做出的审计报告是上市公司外部审计的重要来源。因此，对于会计事务所出具的审计报告的质量检测应该给予一定的重视。首先，考虑到目前我国会计师事务所的运营模式，为避免其与山水文化公司之间结成利益共同体，建议由证监会通过随机抽取的方式来指定会计师事务所，并由其支付报酬及相关费用，这样一来，会计师事务所的独立性必然可以增强。其次，要加强注册会计师对违反职业道德的处罚力度，对违法违规的会计师事务所，根据其情节的严重性，可以勒令其停业整顿，或者注销该公司的营业执照，若涉及违法行为，甚至要移交司法机关；对于注册会计师个人，不仅要吊销其证书，承担相应的经济赔偿责任，情节严重的还要受到刑事责任追究[7]。在弊大于利的情况下，会计师事务所及注册会计师必将会增加自身风险意识，严格规范自己的职业道德标准。结论上市公司会计信息披露现象一直都被国内外学者所热议，本文正是抓住这一被多方关注的话题进行深入剖析与研究，深刻的了解到我国上市公司会计信息披露所存在的问题，以及这些问题存在的原因，对投资者和证券市场乃至整个经济发展的影响。本文结合了山水文化公司在信息披露上存在的不合理现象，分析指出了该公司具体存在的问题及问题存在的因素，并针对性的提出具体的措施：完善公司内部控制与治理结构；加强证监会的监督管理；发展和完善注册会计师的制度改革。经济市场的完善与发展不是靠单方面的提升就能解决的，需要将上述具体措施相结合，多管齐下。只有这样，才能够以付因外界经济不断发展而带来的不同的机遇与挑战，从而保投资者的自身利益，使得证券市场更加快速稳定的发展。

参考文献张爱贞.我国上市公司会计信息披露问题分析及对策研究[J].财经界（学术版）,2016,(10):246.戴晋芳.我国上市公司会计信息披露研究[D].山西财经大学:会计学院,2015.张文芬.我国上市