伊利集团资金管理制度存在的问题及对策

伊利集团资金管理制度存在的问题及对策摘要一个企业生存、发展的基础离不开营运资金。企业经营的阶段相当于营运资金的流动和其形式持续变化的过程。企业想要进行最开始的资本运作，具备一定量的营运资金是不可少的条件。现如今中国市场经济在持续发展，增强内部的管理、提高企业的经济效益，是每个企业发展的道路；以营运资金管理为核心的管理工作更有助于实现企业的管理目标,加强企业营运资金管理，对企业实现经营目标有着重大影响。本文以伊利集团为实例，通过对公司自身特点的分析，营运资金管理中出现的相关问题；通过实证研究，对其营利性的分析受营运资本的影响，探讨其营运资金管理的重要一面。投资在营运资金和选择融资政策时应考虑的一些后果；然后分析环境因素对伊利集团的影响，为公司提出合适的经济铺垫。最后，对公司的发展提出了些许看法，但仅仅是个人意见。营运资金管理理论将为深入的研究企业发展提供一些理论上的支持，奠定了进一步研究企业营运资金管理的基础。目录TOC\o"1-3"\h\u10114摘要 169161引言 279611.1研究背景与意义 3190011.2国内外研究现状 4269261.3研究目的 561472我国企业资金管理存在的问题 5251712.1资金管理水平低，使用率差 5207752.2监控不理，缺乏事前，事中的严格控制 6258092.3预算制度形同虚设，资金管理有章不循 6279222.4财务信息准确性不高，难为决策提供依据 680623.完善我国企业资金管理的建议 7102083.1推行全面预算管理，严格事前、事中和事后控制 7277093.2资金统一管理 844283.3推行财务人员“统一委派、集中管理、定期轮换、严格考核”制度 8275463.4实施信息化系统，搭建信息化平台 8246884结论 85659参考文献 101引言 从改革开放到现在，我国经济的发展一直很迅速，并且对非公经济的地位以及作用的认识在持续加深，政府采取多种强化手段，对多种所有制经济健康、快速地发展进行鼓励、支持和引导，这时中小企业开始大量出现。中小企业在经济社会发展中所扮演角色日益突出，但是中小企业现在依旧面临着困难和问题，因此在市场的竞争中处于不利的地位。通过对伊利集团营运资金管理现状分析，从宏观上，掌握中小企业的发展条件、运营等情况；从微观上，基于公司的行业——加工制造行业，分析其影响的范围，对本身的管理操作模式从制度的制定一直到实施步骤中所有的缺陷进行总结，进而分析解决，提出可行性的建议。同时将营运资金管理模式方面的理论综合起来，由此探析研究对象在资金管理制度方面具体问题所在，并给出一些具体化、可操作的对策。营运资本的管理对于公司来说是密切相关的生产和经营活动。业务的质量通常是一个因素，决定了一个企业的成功与失败。它在企业管理有着非常重要的地位。国内外学者对营运资金管理的讨论相对成熟。特定行业的实现，甚至某些公司可能并不完美，虽然它可能是相关的。所以，进行营运资金管理的研究对于涉及到具体的企业内部还是有很大用处的。1.1研究背景与意义无论是企业的创立还是延续都需要资金作后盾。不管企业做什么都需要钱。如果企业失去了对营运资金的控制，那么这家公司也终将会倒闭。营运资金在这个过程中起着格外重要的作用。一方面流动性高，另一方面运营的速度也非常快。只有有了营运资金的支持，才能开展相关的市场活动。所以，企业必须合理管理营运资金，提高资金周转利用速度。现阶段，国际的金融水平非常高而且发展的也越来越快，各国之间都会产生影响，国际形势也是非常动荡，市场信心不坚定。在国内，我国的金融发展并不是最先进的，有许多地方还有待完善。很多问题都影响了资本的获取，营运资金并没有得到应有的重视。企业营运资金管理不到位，较小的影响是可能导致公司利润下降，经营风险增加。严重的话可能因为资金流转的不顺畅，导致一个公司走向破产。并且在营运资金管理这方面，我国学者开始研究的时间较国外相比略晚，所以研究速度落后了很多，国外企业通常会比国内企业更重视营运资金的管理本文的研究是基于目前乳制品行业对营运资金管理的需求进行的，营运资金管理系统必须能经过长期严峻的考验。以往的资金管理方法已经无法适应企业在市场活动中遇到的新问题。所以需要在以往资金管理方法的基础上，重新计划。本文为企业的营运资金管理提出了一些建设性建议，为的是营运资金管理可以好好发展，完善在市场中的运行，同时也促进了相关理论的不断完善。全面提高管理方案的适用性和针对性。全世界有关学者都对此进行了大量的研究，将实践成果运用到实践操作中。不过，任何实践方法都需要理论指导做背书。可是，我国的研究并没有非常深入，还处在萌芽时期。本文总结了国内外的研究成果，阐述了营运资金管理的重要理论方法，为今后的研究提供了支持。文章介绍了伊利集团目前的营运资金管理现状，分析了目前营运资金管理存在的问题及解决方案，有助于企业克服目前的管理困难。在企业数量井喷式增长的今天，想要生存，营运资金管理是其中最重要的一个环节。所以，怎么对营运资金进行管理就成了企业想要知道的问题。但是，目前我国的企业对营运资金管理重视才刚刚起步，水平参差不齐，管理者都没有进行过专门的培训或者学习。最终导致管理失败的结果，企业也会遭受巨大的损失。本文就是在这样的基础下，为了帮助企业解决实际问题。对具体案例进行了分析，结合企业遇到的实际问题提出解决方案。1.2国内外研究现状对于营运资金管理方面的探析，起于国外，开始时间大概在上世纪三十年代。在此后的四十时间里，所探析内容只是浅显的知识，对营运资金管理的内涵理解不够深刻，缺乏系统全面的研究。1972年，W.D.Knight在《workingcapitalmanagement：satisficingversusoptimization》中提到，每个营运资金项目都应该联合研究，而不是单独研究，以保持最佳水平，从而提高营运资金管理的整体水平。2002年，在营运资金优化方面，Colina.J在《workingcapitaloptimization》中提出了最具综合性的综合资金管理理论。她指出，一个完整的营运资金管理系统应该由三部分组成：支出、收入和渠道管理。不仅如此，还将营运资金的管理流程具体化，使之在工作的方方面面都能体现。国外相关理论研究开始是基于企业的战略层面上考虑的，之后才考虑到企业的经济水平与发展模式,开始与各种元素进行综合分析,使营运资金管理的重点转向渠道优化和集成转变。国内专家于1990年左右开始研究这一问题，营运资金是在1993年引入中国的。到现在为止也才二十多年。而且大多数企业其实并不重视营运资金。许多研究并不深刻，整体系统的研究非常少。毛付根（1995）发表了著作——《论营运资金的基本原理》，当中指出，企业的流动资产，实际上就是企业所持有的流动资金数额，对于流动资金净额=流动资产-负债。此著作，其是早期运营资金管理方面的理论著作，对这方面的理论发展起到了很大的开启作用。杨雄生、缪艳娟、刘彩霞（2000）在研究后推出了文章——《改进周转率指标的现实思考》，里面的观点是：对于存货平均占用期、应收账款平均账龄，这两大指标，应分别用存货周转率、应收账款周转率这两个指标进行替代，由此提高资金管理工作的科学性。ShaistaWasiuzzam（2015）在《新兴市场的营运资金和企业价值》指出，营运资金这是企业发展的“血液”，而对于血液的管理工作尤为重要，需要完善的资金管理制度。现阶段，不少全球性企业开始了集团规模化经营，此时造成了所面对的财务风险处于比较高的水平，同时对其直接管理工作有了更高要求。现阶段，从全球500强企业方面看，超过八成企业都推行了资金集中管理，由此构建出比较科学、系统的集中管理体系。基于那次理论体系，加之大量的企业经营实践，这也就发展出了多样化的营运资金管理模式。LauraAseruOrobia等（2016）在《为什么一些小企业忽视了严格的营运资金管理程序》一文中指出，中小企业在营运资金管理的过程中主要侧重于企业资金与库存商品的管理，其次是企业的信用风险评估，对于支付管理秩序较少。GodfeedA等（2016）在《营运资金水平对于中小企业的影响》一文中指出，营运资金水平与企业的盈利能力之间存在相关关系，理论上当企业的营运资金水平达到最优时企业的盈利能力会同时达到最大化。1.3研究目的乳制品行业在我国的重要性不言而喻。奶制品对居民生活的影响非常深刻，是我国经济的重要支柱。内部管理的状态因其特殊的地位非常的与众不同。在国家大力支持的情况下，它的发展更加不科学，具有惰性。随着我国市场经济模式的发展和企业改革的深入，乳制品企业已不能再坚持原有的运营资金管理体制，而是需要向市场化方向发展。我们研究本文的目的也是为了让营运资金在该行业保持其应有的地位,并确保整个企业正常的资金流动。加强营运资金管理,加速流动资金周转，实现可持续和稳定的现金,减少金融风险,确保公司的长远发展。2我国企业资金管理存在的问题2.1资金管理水平低，使用率差从伊利集团方面看，其直接运营管理的难度很大，这是因为下设的机构数量多、分布广所带来的。特别是在资金集中管理层面，所花费的视角成本、人力成本一直处于很高的水平。伊利集团2013-2017年运营现金比率单位：万元项目/年份2013年2014年2015年2016年2017年经营现金流量547474.8416243648.7020953649.85921058963.27491254682.5371主营业务收入4777886.58265395929.86915986348.57316325847.94356638149.4928销售现金比率0.110.050.150.170.2伊利集团2013年现金比率是0.11,2014年是0.05,2015年是0.15,2016年是0.17,2017年是0.2.变化幅度不稳定，同时比率总体不高，集团的现金比率、资金周转速度，二者间是正相关关系，由此展示出了集团的资金管理制度缺乏完善性，需在今后进行提升。另外，集团的下属单位的财务管理是一种独立的状态，并未与集团形成统一整体，由此可见资金集中度水平较低。所以，伊利在资金管理方面主要的问题有：监管不足、利用率低、很难管控现金流，字啊此种环境下，伊利的资产回报率无法实现大的突破。2.2监控不理，缺乏事前，事中的严格控制从伊利的子公司方面看，因为缺乏科学资金风险管理体系，这使得集团的统一集中管理无法实现。子公司拥有很高的资金管理权利，但是此时并不承担风险，由此进一步增加了管理风险。伊利的资金集中管理，并未构建出科学、高效的资金风险评估体系，集团只利用财务数据来判定当下的风险，这造成了集团的财务风险预测存在着很大的局限性。通过对伊利的深入分析得知，集团的此种现象是由于风险评估体系的缺乏，造成了工作存在失控问题，这给集团的损害非常大，限制了集团的快速扩张发展。纵观集团的发展过程，在面临问题之后也采取了不少解决的方法，例如优化管理制度，将过去的不适合的管理办法转变为更加符合现代企业管理要求的办法，然而，由于管理机制的不完善，实施过程中也没能完成预期的目标，使得资金的运行情况也存在不理想的地方，资金的使用效率仍然非常低，例如，绩效考核方法不合理使得奖惩效率低下。一是因为激励方式不能达到员工内心的预期，不能有效的调动员工的工作积极性，对于企业的管理人员奖罚错位，带来了不好的影响；二是企业的规章制度不能发挥具有的作用，企业领导层的决定缺少风险防控认识，制定的战略注重于利益获得，对风险预估不足，同时对资金的运营、操作层面的风险防范措施缺乏；第三，决策机制不健全。决策程序混乱，民主少、集中多，听取专家意见少、领导盲目拍板多，致使管理常常陷入行而不议、议而不决、决而不行的怪圈；第四，对企业资金运行和管理的监督缺乏使得主体和目标都模棱两可，导致管理者不明确自己的职责，目标不明确，没有将长期和短期、整体和部分的目标进行有效的结合，使得资金运行经常处于一个混乱的状态。2.3预算制度形同虚设，资金管理有章不循从伊利情况看，集团的资金管理信息并未进行互通，此时造成了下设各单位的信息无法快速的汇总到集团总部。在有限的信息共享下，此时必然造成了信息的不全，此时也就无法发挥内部整体的协同效应。因为财务信息缺乏时效性，此时对信息的监控、分析无法同步开展，这造成了资金管理决策缺乏准确参考依据，也无法对风险进行快速的预测。所以，在资金管理层面，信息的共享、整合、进一步分析问题比较突出。2.4财务信息准确性不高，难为决策提供依据 从伊利领导方面看，他们的资金管理意识薄弱，缺乏对金融的重视，无法及时的掌握集团的财务情况，这不利于其发展，同时员工、管理人员的资金管理意识弱，这限制了资金效用的充分发挥。整体集团有着大量的员工，无法对全部人员开展资金管理培训工作，这也在一定程度上造成了集团中的大部分人员的财务管理意识薄弱，限制了资金利用率的提高，这也展示出了集团资金管理制度缺乏健全性。因此，必须加强集团的管理意识培养。3.完善我国企业资金管理的建议 3.1推行全面预算管理，严格事前、事中和事后控制 在企业财务管理当中，营运资金管理是一大核心工作，地位突出。高效、科学的营运资金管理是集团发展的一个重要支撑。进入新世纪来，国内的营运资金管理理论发展很快，然而，对基于供应链型的营运资金管理案例分析很少。从伊利发展实践来看，整个乳制品行业缺乏对营运资金管理工作的重视，大家几乎都并未构建出科学、高效的营运资金管理体系。下表1-1，所展示信息是伊利在2013-2017年期间的现金周转率。下表1-2，所展示信息是伊利在2013-2015年期间的存货周转天数信息。表1-1伊利集团2013至2017年现金周转率单位：万元项目/年份2013年2014年2015年2016年2017年期初存货余额64786.6210368290.27500824.6310524803.56611423.7294期末存货余额368290.2752500824.63994663128.747421589.3958492576.4189平均存货余额216538.4525434557.4576483568.7573473196.4779552000.0742主营业务收入4777886.58265395929.86095986348.5731621457.8974655813.1459存货周转率22.0712.4212.7813.4515.79表1-2伊利集团2013至2015年存货周转天数单位：天项目/年份2013年2014年2015年2016年2017年存货周转天数16.3116.3128.5628.7229.04分析上面两个表格信息可知，在2013-2017年期间，伊利的存货周转率大概在12%上下，同时存货周转天数在28天左右，然而，在2014年时出现了大幅下降，然后在第二年又出现上升，集团的存货占用率很高，同时流动性比较低，说明伊利股份公司的营运情况不容乐观。对于企业经营能力，其也就是一家企业所拥有的经营能力，表明的是企业利用所持有的资产来获取利润的能力。对于营运能力的分析，通常是用存货周转率现金周转率两个指标进行分析，这主要是由于这两个指标展示出了企业资金的经营周转情况，综合体现出了企业的资金利用率情况。一般而言，企业的成交量、流动性间，呈现出的是正相关关系。从供应链视角俩口，营运资金管理需基于战略方向来对深挖管理工作，要与时俱进的创新管理的模式和手段，打造出时代性的高效营运资金管理制度，提高企业资金管理的水平，促进企业实现更大发展。3.2资金统一管理 资金风险体系是由外在环境因素和内部环境因素形成的。伊利集团所处的外部环境具有复杂性，其中一些是有利因素，一些是不利因素，这也让集团在发展当中面临着较大的金融风险。因为法律、文化、政策等一些因素具有不确定性，这将不可避免地影响企业的财务活动。内部财务监督制度，这直接关系到集团财务管理的有效性，集团处于独立地位，此时需要构建出一个科学、高效的资本风险管理体系。3.3推行财务人员“统一委派、集中管理、定期轮换、严格考核”制度总体来看，伊利集团的发展长期稳定，但是，这几年财务问题频发，这与集团缺乏清晰的财务管理思路有着直接的关系。集团的领导人需高度重视资金管理工作，注重学习和理解资金管理模式，吸收一些先进的资金管理理念，由此来为集团的资金管理工作打下思想基础。集团的领导层需高度统一管理思想，将资金管理工作摆在突出的位置，学习一些先进的资金管理理念和方法。另外，集团领导需多开展一些总部、分支机构的沟通交流会议，由此让大家一起在探析资金管理的成功经验和价值，提高大家对于资金管理工作的重视，严格落实好自己管理工作，从思想层面提高大家的认知，由此为集团资金管理模式的构建打下基础。3.4实施信息化系统，搭建信息化平台要想提高资金管理的有效性，需充分利用信息化系统，建立起信息化平台，由此来使得集团内外部的信息实现高度的共享，提高伊利的行业竞争力，提高资金的利用率。对于财务成本管控，此时更需利用好信息技术，可引入那些权威性的商业软件。当信息系统发生问题时，此时会造成了内控的失灵、财务数据的泄露、给不法分子提供机会，造成了极大的安全隐患。因此，资金信息的流通对于其发展具有重要意义，提高资金信息化手段非常有必要。4结论 现如今，大量的企业在营运资金管理方面都存在着非常突出问题，这里面包括：营运能力不足、资金严重短缺，都直接影响了企业效益的进一步提高，企业的生存