基于P2P网贷视角的中小企业融资途径分析-以卓菲特公司为例

PAGE摘要互联网金融P2P网贷平台因其直接透明、信用甄别、风险分散、成本低等优点，正在被越来越多的中小企业所接受，极大地提高了金融资源配置效率，伴随着互联网金融体系的不断成熟、不断完善，P2P网贷作为一种现代正规金融工具的补充。P2P网贷有三种模式，即纯平台模式和债权转让模式、纯线上模式和线上线下相结合模式、无担保模式和有担保模式。研究分析发现，卓菲特公司通过P2P融资存在着项目管理运营能力欠缺，P2P网贷实际融资成本高，信息泄露问题，企业信用核实时间过长拉高借款利率，面临资金存管风险。因此，卓菲特公司应提升卓菲特公司项目管理运营能力，甄别平台信息以及估算平台年龄，考察平台资金运作方式，调查平台的隐私保护制度，建立完善的征信体系，加强资金安全的监管。关键词：P2P网贷网贷融资中小企业

AbstractInternetfinancialP2Pnetworkcreditplatformbecauseofitsdirecttransparent,creditdiscrimination,riskdiversification,andlowcost,isacceptedbymoreandmoresmallandmedium-sizedenterprises,greatlyimprovetheefficiencyofthefinancialresourcesallocation,alongwiththeInternetofthefinancialsystem,andconstantlyimprove,P2Pnetworkasatoolofmodernformalfinancialloan.TherearethreemodesofP2Ponlinelending,namelypureplatformmodeanddebttransfermode,pureonlinemodeandcombinationofonlineandofflinemode,unsecuredmodeandsecuredmode.Accordingtotheresearchandanalysis,zhuffitcompanyhasalackofprojectmanagementandoperationabilitythroughP2Pfinancing,highactualfinancingcostofP2Plending,informationleakage,longtimeforenterprisecreditverification,andhigherborrowingrate,andisfacedwithfunddepositandmanagementrisk.Therefore,zhuffitcompanyshouldimproveitsprojectmanagementandoperationability,identifyplatforminformationandestimatetheageoftheplatform,investigatethefundoperationmodeoftheplatform,investigatetheprivacyprotectionsystemoftheplatform,establishasoundcreditinvestigationsystemandstrengthenthesupervisionoffundsecurity.Keywords:P2PnetworkloanOnlineloanfinancingSmallandmedium-sizedenterprises(smes)

目录TOC\o"1-2"\h\u20886一、引言 11224二、P2P网贷概述 129395（一）P2P网贷的含义及特点 116637（二）P2P网贷的经营模式 216400三、P2P网贷视角下融资优势和局限性 211984（一）P2P网贷融资的优势 225749（二）P2P网贷融资的局限性 411109四、P2P网贷模式下中小企业融资现状 55129五、卓菲特公司融资分析 6656（一）P2P平台融资的过程 724209（二）P2P平台融资存在的问题 812542六、P2P网贷视角下中小企业融资对策 1111993（一）提升项目管理运营能力 117316（二）甄别平台信息以及估算平台年龄 122420（三）考察平台资金运作方式，调查平台的隐私保护制度 127374（四）建立完善的征信体系 138252（五）加强资金安全的监管 1315152七、结论 138590参考文献 145111致谢 15PAGE15PAGE1基于P2P网贷视角下中小企业融资困境及对策分析——以卓菲特公司为例梁文威一、引言自2007年始到现在，P2P网贷历经10年，现在发展成金融方面一种标新立异的创新形式和手段。P2P网贷平台因其直接透明、信用甄别、风险分散、成本低等优点,正在被越来越多的中小企业所接受,极大地提高了金融资源配置效率，随着国内互联网行业的持续发展和成熟，“互联网+”金融正在快速发展，其中的一个重要分支内容就是P2P网贷模式，该模式正在日益成为解决中小企业资金短缺问题的一个重要选择。P2P网贷拥有进入门槛较低、融资时间短等优点，但是同时也存在一定的风险性，管理能力比较弱，就更加增加了它的风险性。但总体而言，互联网金融P2P网贷对中小企业发展遇到的难题而言，基本上可以解决其融资困难，推动了其发展。因此，本文试图基于P2P网贷视角，研究卓菲特公司融资现状，就中小企业融资问题及对策进行分析，具有一定的指导意义。二、P2P网贷概述（一）P2P网贷的含义及特点P2P网贷（Peer-to-peerlending），意译中文为对点信贷。一般的P2P网贷运作模式是：个人或法人利用第三方网络平台将个人信用作为额度多少来进行出借和贷入[1]。P2P网贷通常围绕互联网平台作为中介而展开，借款人在平台上投放借款标的，然后平台用户作为投资者对其进行放贷，这种借贷模式和传统银行的相关服务区别很大，借款人的钱款动向会第一时间通过平台告知出借人。P2P网贷运作过程中，平台一般只扮演借款人和出资人的一个中介角色，让几个出借人一起承担一笔借款来降低出借人的风险性。（二）P2P网贷的经营模式1、纯平台模式和债权转让模式根据其运行方式的不同主要包括债权转让和平台操作两种主要模式[2]。二者主要的区别在于借款人与债权人的联系是否在平台上进行，在平台模式中，双方可以通过平台就完成借贷交易，典型代表：拍拍贷，特点：纯信息中介平台+无担保无抵押。在债权转让的模式中，主要是由平台运营者进行介入，在向借贷人放贷的同时转让债务，在借贷人与债权人之间充当连接作用，实现款项从出借人流向借款人的过程。典型代表：平安集团的陆金所。2、纯线上模式和线上线下相结合模式纯平台操作过程中，线上平台的操作贯彻了整个借贷过程，线上就可完成从借款到收款的操作，典型代表：拍拍贷。但是在实际操作过程中，单纯的线上平台操作也有其弊端存在，因而更多的P2P公司采取的是线上线下相互结合的运行模式，线上进行交易，而线下进行审查与后期管理，以保证整个平台操作过程中的真实性、可靠性与合法性，按照传统的审核及管理方式进行。典型代表：易通贷。3、无担保模式和有担保模式当前，P2P网贷所提供的服务一般包括两大类型：一类是有担保的模式，另一类是无担保的模式。在后者运作过程中，平台一般会承担信用认定的职能，但是其在运作过程中的具体风险是由借贷人与债权人共同承担，接待金额和借贷时间也具有较大的自主性，典型代表：拍拍贷。有担保模式则可细分为平台担保鱼第三方担保两种进行，不同的担保模式各有其利弊，典型代表：平安集团的陆金所[3]。三、P2P网贷视角下融资优势和局限性（一）P2P网贷融资的优势1、网络贷款开辟了一个新的领域和途径如前所述：中小企业的融资需求在我国一直得不到满足,国有制银行资金保有量大，风险控制一直都仅仅依赖于土地、房产的抵押，由于其一直秉承的低风险和低信用成本导致其信贷员工较少，审批流程相对很长，放贷时间也很长等特点就决定了其在运作中必须要追求规模比较大的项目，比如地产企业、工程建设企业等对资金量需求很大的公司，从而实现风险最小化和利润最大化的两大目的。相反的是，中小企业所承担的项目一般都存在规模小、风险大、周期长、收益少等特点，所以银行一般不会向这些企业放贷。此外，从运营模式上分析，各大银行对中小企业也有点“水土不服”，中小企业常常感到从银行贷款各种“后劲不足”[4]。而中小企业对融资又有着“急”、“频”、“短”的需求，各大银行的放贷及审核周期长，必须使用大型固定资产做质押，实际上还会经常出现要求“做回报”，强制要求完成存款指标等等。但最关键的是一旦信贷政策紧缩，那么首先收到影响的一定是中小企业。而P2P网贷相对于其它贷款机构来说门槛要低很多、快速申请、快速放款、操作简单。2、降低了融资成本P2P目前主要服务于各类中小企业。从互联网的融资角度来看，单笔资金比较少，需求不仅分散而且较大[5]。这种情况下，加强单笔融资成本的控制就显得极为重要。本文主要将重心放在了信息的收集和成本的处理上、交易成本以及作业两个层面上来分析P2P对贷款发放成本的作用。一方面，信息的收集和成本的处理对网络技术有极强的依赖性，不管是传统还是目前盛行的互联网金融，都必须建立在互联网技术的基础之上。互联网金融不需要人和人之间频繁的交流，用户直接利用虚拟的网络平台进行各种类型的业务，金融机构刚好就对用户的使用轨迹的相关数据进行分析，完成决策，这也表明，需要金融机构具有较高的技术水平以及模型构建提出了进一步的要求。在建设初期，重点放在建设平台、收集信息和模型分析上，在所有一切走上正轨之后，规模优势凸显出来，收集和处理的成本投入大幅削减。因此，互联网金融的主要特点是投入集中在前期，收入集中在后期。基于此特性，互联网金融企业可将其每笔发放成本控制到最低，从而提高其整体的获利能力。其次由于各方的信息不对称，在传统的融资模式下作业与交易成本、信贷审核、风险评估花费高昂，在放贷阶段，各方还需要将签约地点与时间等做详细约定，有劳民伤财之嫌。互联网金融模式之下，资金流和信息流通过虚拟的互联网平台在企业和互联网机构中流动，降低了各方的直接与间接融资成本。于此同时，大数据、云计算、云存储等先进高端的网络技术将中小企业在融资途中涉及的信息不透明等困难得以克服[5]。由于数据的丰富真实，大数据能力与数据分析能力更能科学、完整、公正、便捷、高效的展现出了中小企业在融资过程中应该展现的经营、信用和财务信息。这也就需要互联网金融机构借助数据对中小企业的相关资质进行合理评估。3、帮助企业创造信用历史，对以后融资提供方便P2P网贷经过近十年的发展，其中善于思考和创新的优质经营者已经能在银行业的夹缝中求生、求变并能摸索出一套独居特色的风险控制体系，其中业内领跑者的水平可以说已经大大超越了现存的众多银行，众所周知这是在各大银行已经占据了优质抵押品的情况下走出的新路子[7]。他们用自身的资本为中小企业增信。他们对中小企业进行扶持，同时也为国内经济转型发展做出重要的贡献。（二）P2P网贷融资的局限性1、平台风险高从目前的发展来看，P2P网贷属于互联网金融的一种，最近几年发展迅猛。调查研究表明，目前我国P2P的网贷平台高达1283家，交易量有两千亿元。主体也呈现出多元化的趋势：互联网企业、上市公司、专业投资、传统金融机构等等。就在其快速发展的同时，也存在着市场监管缺位、模式不成熟等导致现存的互联网金融企业发展良莠不齐[8]。除了同时存在的数据以及网络安全的问题之外，目前P2P网贷平台现今最大的问题是行业准入门槛低、制度不规范、管理有缺陷等，这些因素都导致P2P平台可能会出现跑路、倒闭、失联等意外情况。另外，相关平台在对模式进行大力创新的同时，也必然会伴随着一些潜在的新风险。例如，近期“深圳龙头红岭创投”大标的项目的尝试，就引发了社会各界对大标的项目违背风险分摊原则的质疑，此时如果风险控制体系不能同时跟进，就会带来巨大的平台风险。2、服务范围受限正是由于P2P网贷平台属于刚刚兴起的事物，发展太快极容易造成良莠不齐的网贷平台在其中混杂。再加之大多中小企业不知道或者还存在各种各样的顾虑不愿又不敢选择P2P网贷。P2P网贷门槛低、不需要抵押、担保、审核简洁等特点造成了其贷款的金额较小，放贷的时间短，很难满足一部分中小企业长期的资金需要[9]。3、金融监管缺失从工商注册的相关要求来看，只要是咨询类的公司，注册资金不能够小于三万元。就目前而言，P2P网络平台在我国都是按照这种形式进行注册的，这是必然会造成监管的缺失，隐藏着很多的风险[10]。四、P2P网贷模式下中小企业融资现状2006年，国内第一家P2P借贷平台出现在北京地区，在该平台的影响下，国内在短时间内出现一大批同类平台，出现一个新的互联网金融产业，并持续快速发展。到2014年为止，不到10年的时间里，全国出现的P2P网贷平台在数量上已经达到了1263家，这些平台主要兴起于东部经济发达地区，比如广东、北京、上海、山东、江苏、浙江等地，这些地区的网络借贷平台在数量上达到了703家，超过全国总数的55%。随着P2P借贷平台的大量出现已经相关产业的快速发展，该平台上的交易额持续快速增加，到2011年6月，国内的网贷平台交易额快速突破了五亿元，到了次年9月，交易额又进一步快速达到了30亿元，到了2014年8月，交易额更是超过了225亿元，与2013年相比，环比交易额增长率更是超过400%，该行业的发展速度可见一斑。2014年P2P融资平台每月平均交易量达到157亿元人民币，而利率平均值为19.54%，平均借款期限为5.28个月。随着2014年P2P融资平台的高速增长，中小企业融资渠道进一步拓宽，社会闲置资金的释放为中小企业融资带来了福音。根据相关数据，到了2017年年底，贷款余额增长超过100亿元的平台数量达到了19家，其中的佼佼者包括爱钱进、宜人贷、陆金服等，贷款余额分别达到了1735.4亿元、567.4亿元、384.9亿元，资金规模极为庞大。而2017年交易额最大的三个平台在资金规模上也分别达到了1436亿、1028亿、895亿，交易规模也很庞大。到了2019年，P2P借贷平台的交易额继续快速增长，全年成交量更是超过了9600亿元。根据下表显示，交易量排行前十的平台所在地集中在北京、上海、浙江等经济发达的省市，由此可见，虽然基于互联网的P2P借贷平台在运营范围上突破了时空的限制，但是由于平台对于贷款行为有着一定的限制，所以和中小城市的企业相比，发达城市或地区的企业更容易从平台贷到一定规模的资金。从另一个角度来说，北上广都属于国内一线发达城市，这些城市云集了一大批中小企业，这些企业对资金量需求较多，所以相关地区的网贷交易额数量也更为庞大。经济发达地区的平均融资利率往往更低一些，比如前10名的数据是11.6%，而行业的平均数据是20.7%。行业平均借贷周期往往也更长，达到了16.24个月，与此相比，P2P平台的周期相对要缩短很多，普遍低于10个月，从图中可看出部分融资平台的借款期限更长，如爱钱进、人人贷，而融资利率反而更低，究其原因是这些平台影响力较大，规范程度较高，对于投资者来说风险更小，所以投资者更愿意以较低的收益和较长的投资期投资于该平台，故中小企业融资者如果能在该平台融到资金，成本会相对低一些。表12019年10月P2P成交量数据表数据来源：网贷之家/news/yc/5293760.html五、卓菲特公司融资分析成立于2017年的广东卓菲特公司，属于家电行业，主要是研发、生产和销售光波加热相关产品。最近几年来，随着国家对于环保要求越来越高，清洁能源正在快速发展，逐渐成为北方地区冬季采暖的主要能源，环保效果十分突出。同时，挂壁炉采暖凭借自身安全、绿色、高效的特点正在日益成为热水市场上的主流产品，受到消费者的追捧。卓菲特积极迎合国家环保的要求，通过大量投入所研发出来的光波加热系统，实现了电能和光能的自由转换，不需要经过对电气设施进行改造，可以极大节省改造的费用成本，具有节约成本、绿色环保的巨大优势。在全球不断呼吁环境保护的背景下，企业产品市场潜力巨大。由于传统融资存在一定的困难，因此卓菲特采用了P2P网贷融资的方式。（一）P2P平台融资的过程平台初步审核选择贷款产品提交申请设定资本运转周期平台初步审核选择贷款产品提交申请设定资本运转周期财务复审实地调查签订借款合同贷款需求公布等候投资者更换P2P融资平台成功融资图1卓菲特P2P平台融资过程如图1所示，卓菲特P2P平台融资过程：①企业选择贷款产品。②填写后提交申请。③平台进行初步审核。但由于企业为初创期，营利预算不确定，因此平台并未贷款。④设定资本运转周期。卓菲特根据企业当前的运营情况，初步判断生产线建立后五个月可收益，可偿还贷款，故而资本运作周期设定为半年。加上企业从事光波加热技术与产品研发，信息真实，有一定固定资产，二次审核时通过。⑤专业团队进行实地调查。专业风险评估机构进行实地调查。⑥财务复审。主要有盈利情况、最近银行的账单、负债的情况等。合格则认可借贷行为。⑦签订借款合同。签相关订文件后，借贷平台推出了六种产品来供他们选择。卓菲特确定借贷产品，借贷80万人民币，时间7个月，年化利率是14%，到期需要支付两万元的额外费用。⑧平台公布借贷需求，等候投资者。⑨更换其他P2P平台。2018年2月中旬，卓菲特公司之后发现这个网络平台的各种平台无法打开，e租宝平台负责人在2018年2月初被调查。转向别的P2P平台——红岭创投平台，平台融资过程和e租宝相似。最终借贷数目为80万人民币，时间是6个月，年化利率是15%，手续费1.7万。成功融资之后，由于之前在e租宝平台耽误太久，项目负责人在购置新生产机器时，没有仔细选择，生产出来的采暖产品只是符合当初的设计标准，且该批次残次品较以前相比多1.3%。产品于次年1月1日正式上线。但是卓菲特公司项目负责人介绍经营绩效较上年同期有所下滑。一季度公司实现营业总收入388万元，同比下降12.96%；实现营业利润20万元，同比下降45.45%。整体来看，主要是因为2018年，受地方政策不明朗、房地产市场放缓等因素影响，壁挂炉行业整体工程市场同比有所下滑，且延续到了2019年。（二）P2P平台融资存在的问题如果卓菲特在出现资金需求时，通过银行贷款等传统渠道来筹集资金，其难度很大，但是在P2P网贷行业快速发展背景下，像卓菲特这样的中小企业可以通过该渠道进行融资，但是卓菲特在利用该渠道时并没有成功，原因包括多方面。卓菲特自身也存在一些问题。1、项目管理运营能力欠缺一方面，卓菲特在项目决策方面不完善，缺乏分析环节。卓菲特在通过e租宝进行融资时，由于企业内部管理层对此方面缺乏具体的分析，没有对该平台进行全方位评估。在第一次提出融资申请时，被平台驳回。在对项目进行决策时，决策内容应该考虑到多个方面，包括借款项目选择以及机构设计、决策者经验等，没有对这些因素进行全方位考虑，所以贷款活动以失败收场。在申请时，企业项目的实际情况也会在很大程度上影响着融资是否能成功，所有这些因素都可能会影响到投资者的决策。在融资过程中，对相关项目进行详细设计，选择项目类型时都必须进行全盘考虑，考虑到多个影响因素。卓菲特企业作为项目申请的发起人，应该根据企业实际情况，结合企业的未来发展战略，在对企业运营情况有清楚了解的基础上进行决策，所以项目申请人的个人能力和经验都在其中发挥着关键性作业，小微企业需要及早认识到这些潜在的风险，在详细考虑的基础上展开相应的融资活动。另一方面，项目执行结果不佳。卓菲特融资成功与否，与企业在规定时间内筹集到目标资金之间不存在密切的关系。在融资相关环节完成后，该项目应该如何进入下一步，如何去落实，这对于卓菲特企业来说更重要，直接关系着企业是否将对投资人的承诺履行到位。但是经营决策失误、管理不够科学、技术水平不高等因素的限制，卓菲特企业在实施融资项目过程中可能会出现失败的结果，无法完成融资项目，导致项目最后走向失败。卓菲特在完成融资后，因为在e租宝上耽搁了太多的时间，所以项目负责人在采购相关生产设备时，没有经过对比和筛选，所以最后生产出来产品的质量不如预期，难以让人满意，且生产出来的残次品比过去多出了1.6%。虽然产品于次年发布，但是因为受到市场上的强烈竞争，产品给企业创造的收入不如预期。在完成第一个季度的销售活动时，距离还款80万还差较多的金额，利率更是无从谈起。因为项目执行不到位，所以卓菲特遭受到巨大的经济损失，让企业背上了巨大的财务负担，直接导致资本市场不再看好企业的产品。正如国内其他小微企业一样，卓菲特企业也存在着生产规模小、运营模式落后、生产技术滞后等问题，所以在之后的生产经营活动中出现项目执行不到位的问题。另外一大原因是技术因素，因为项目的创新性比较高，所以对相关技术的要求也比较高，但是小企业普遍又存在技术不成熟的问题，所以难以保障项目如逾期一般顺利推进。2、P2P网贷实际融资成本高国内的相关法律有明确规定，民间贷款的利率最高不能超过银行贷款利率的四倍。所以从表面来说，虽然企业贷款的利率是16%，没有违反相关法律规定，但是在合作中出现其他的收费，比如平台在向卓菲特贷款时会收取大量的审核费用以及其他多种服务费，所以整体上的贷款成本在事实上已经超过相关法律的规定。表22018年2月E租宝系列产品列表产品年化收益投资金额（万）一天（元）一个月（元）一年（元）E租稳赢9%512.337545001024.6750900E租财富13%517.854165001035.6108213000E租富享13.4%518.356867001036.6111613400E租富赢13.8%518.957569001037.8115013800E租年丰14.2%519.259171001038.8118214200E租年享14.6%52060873001040121614600数据来源：网贷之家从上表可以明显发现，卓菲特在10个月之内的平均收益都不高，仅仅是维持在6%上下，远远低于贷款的利率，所以企业的运行压力始终很高。3、存在信息泄露问题卓菲特在融资时，企业的管理层总是会受到各种骚扰电话，这说明企业的相关隐私信息已经泄露，毫无疑问，卓菲特的企业信息很可能是被e租宝泄露的。卓菲特的企业资料和项目资料本来是在平台上用来申请贷款的重要资料，但是在双方合作的过程中，卓菲特的企业资料却被泄露出去，这对于卓菲特来说是一个不利的消息，也对卓菲特的未来经营构成一定程度的威胁。究其根本，关键原因在于用户在e租宝平台上填写相关信息时，必须要填写充实的资料，这些资料很容易被平台获取，直接导致企业的重要资料被泄露。部分网贷平台的经营不规范，很可能会将企业的资料泄露给其他企业，但是企业所提交的资料中很可能包含着项目相关资料，一旦泄露出去，对于企业的经营和发展来说都会构成直接的威胁，甚至会带来重大损失。4、企业信用核实时间过长拉高借款利率该网络借贷平台主要是通过两种手段对借款企业的信息进行评定，一是基于线下调研的评估手段，二是基于线上调研的评估手段。整体来说，借贷流程如下：企业在申请贷款时，平台让企业在线上填写多种信息，企业将自己的重要信息和贷款用途详细汇总并填写，由平台方审核这些信息。完后才能线上的审核环节之后，由于线上无法审查企业所填写的信息属实有效，所以为了降低平台贷款的风险，平台会派遣调研小组到该公司所在地进行现场调研和审查。但是实地调研需要花费的时间周期比较长，导致平台运营成本上升，同时也花费了大量的时间成本，所以平台为了减少自己的损失，会选择提升贷款利率，这又导致企业在平台进行贷款的成本直线上升。5、面临资金存管风险该网络借贷平台采用一对多的形式进行借款，要求所有投资者以账户运营的手段展开资金运营工作，这种操作规定直接导致平台上出现大量的闲余资金，由于商业银行对于管理这些小额资金的兴趣不大，而平台又缺乏合法的资金代管资格，所以平台作为互联网企业，在社会上吸收了大量的闲余资金，存在非法集资的风险，卓菲特在e租宝平台上筹集必要的资金后，签订合作协议，但是后来发现该平台因为非法集资的原因被关闭，直接导致企业的运营资金链被切断，企业的发展前景受到严重威胁。关于网络借贷，国内相关法律有着比较明确的规定，网络信贷平台所筹集的，民间资金都必须交给专业的银行来保管。但是保管和监督管理之间的区别比较大，保管只是暂时管理这些资金，监督资金的使用方向，但是不能决定资金的具体流动，所以难以形成有效监管。所以和网贷平台合作的机构仅仅是智能管理网络支付这一领域，不能对相关资金形成强有力的监管，如果这些资金落入平台账户，就涉嫌非法集资。网贷平台对于平台上投资者的资金有着绝对的管理权，如果资金停留在平台账户的时间较长，平台管理者可能会对这些资金做出违法行为，所以卓菲特企业融资失败的一大原因就在于此。六、P2P网贷视角下中小企业融资对策（一）提升项目管理运营能力运营能力涉及到多个因素，比如财务管理、产品营销、企业运营等。卓菲特企业的管理者是技术出身，如何针对一个项目进行运营，并没有相关经验。想要解决该问题，就必须主动去学习如何去销售产品和运营项目，如何区管理财务等。虽然掌握新技术比较重要，但是其他领域也都很重要，企业的发展中需要考虑到很多因素，只有对所有涉及因素进行通盘考虑，在此基础上进行科学决策，这才是正确的运营策略。所以卓菲特项目相关运营者需要采取多种学习途径，主动进行学习，并在实践工作中进行操练，持续提升管理者运营项目的能力，以此来提升企业对项目的控制能力以及相应的营收能力。（二）甄别平台信息以及估算平台年龄想要在网贷平台借款，首先就需要对相关平台的资质进行评估和筛选，需要在综合考虑的基础上对该平台进行全方位审查，包括平台的资质、注册手续、实际资金量等多个方面，充分了解平台的各方面信息，同时还需要针对平台股东的情况进行详细调研，保障全面了解平台各方面的信息，确保信息的真实性。想要鉴定一家平台的运营能力和资金实力，可以根据其运营年限来进行甄别，可以根据平台累计借出资金量以及平台的用户量对平台的真实实力进行判断。e租宝成立的时间比较短，在卓菲特进行借款时，该平台运营的时间只有一年多，因为运营的时间比较短，所以难以有效判断出该平台的真实实力以及未来发展前景，而卓菲特在未来运营的很长一段时间内都需要资金，所以还需要慎重考察网贷平台的未来生存和发展前景。（三）考察平台资金运作方式，调查平台的隐私保护制度可以直接对网贷平台的信息进行详细查询，了解该企业的真实发展情况，是否与第三方合作，也可以了解平台和支付平台之间的真实关系，保障其信息的真实有效性。目前，P2P的资金往往很难在商业银行进行管理，一般都只能放在第三方支付平台，所以可以对这些平台的背景和实力进行调研，就可以对网贷平台的背景信息进行了解和判断。一般来说，平台是否靠谱，可以通过其是否在客户方面制定了隐私保护措施来判断，在未经过平台客户同意时，不可以将客户的信息泄露出去。对于市场上对资金需求很迫切的小企业来说，需要高度重视该问题的存在，尤其是在网贷平台借款时，更好做好防范措施，防止企业的重要信息被泄露。另外，还需要注意的是，当前已经进入网络时代，网络时代的基本特征就是信息的开放性，所以在网上存储的信息很容易被泄露。借款人在网贷平台借款，必然要在借款过程中填写企业的信息，这些重要信息一旦被泄露，很容易让企业被诈骗，所以卓菲特在e租宝平台借款之企业的管理者经常接到骚扰电话，这很可能是企业的重要信息已经被该平台泄露出去，这对于企业的运营和发展来说，形成极大的挑战，让企业陷入巨大风险之中。（四）建立完善的征信体系在当前时代背景下，征信体系的建设很重要。征信体系的重要性体现在，它直接关系着每个人的信用，也关系着企业的信用。投资者通关了解企业的征信方面的信息，就可以收集自己真正关注的信息，对于中介企业来说，征信体系很重要，可以很直观地了解合作方的信用表现，更好地了解其信用水平，方便今后的合作。（五）加强资金安全的监管对于客户来说，资金安全尤为重要。所以当前需要强化对资金安全的管理力度，强化这方面的监管力度，可以更好地保障投资者利益。与此同时，加强资金监管，对于网贷平台的发展也十分有利，可以更好的保障相关投资者的利益，保障平台上运营资金的安全。想要更好的监管资金，最好将这方面工作交给银行，银行在这方面可以做到更专业，也让所有用户安心。在此背景下，网贷平台需要强化与银行之间的合作。七、结论近十年来，P2P金融工具实现了快速创新发展，对互联网金融的高速发展以及信息流通的快速发展有了很全的诠释。对于大中小企业而言，为其融资提供了新的路径，但是P2P作为新的产品，在实践中存在着各种问题，通过其自身的发展和各部位的扶持，必将成为中小企业发展的有力动力。本课题对卓菲特公司的现状展开了分析，了解造成该企业融资出现问题的诱因，并针对性提出解决问题的办法，这次研究活动没有给所有的企业带来帮助，但是能够为一些大企业解决类似问题提供参考价值。通过本次的研究活动的开展，对中小企业融资现状有了一定的了解，认识到了单钱企业在融资问题上存在的困难，希望政府能够发挥作用，提供更多的帮助，使得金融机构能够提高服务水平，方便中小企业融资活动的进行，并引起社会各界对此的重视，以发展的眼光看待和对待中小企业的发展。

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致谢首先要感谢我的指导老师对我的论文提出宝贵的意见，让我在写作的过程中有了清晰的方向。感谢老师的谆谆教诲，使我受益良多。其次，要感谢我的其他任课老师，是他们让我在象牙塔里能够不断汲取知识的养分，提升自己的专业学识。最后，感谢我的家人和朋友，是大家对我的默默支持，让我得以走到今天，在此由衷地感谢所有帮助和支持我的人！

电脑无法识别U盘该怎么办HYPERLINK电脑无法识别U盘怎么办?打开我的电脑上单击右键，在快捷菜单里，选择“管理”，打开“计算机管理”窗口。在计算机管理窗口里，选择“存储”下面的“磁盘管理”，如果看得到没有盘符的U盘，那么在这个U盘上按鼠标右键，选择“更改驱动器名称和路径”选项，就打开了“更改……的驱动器号和路径”对话框。再点击“更改”按钮，打开“更改驱动器号和路径”的对话框，在“指定以下驱动器号”的右边下拉列表里，选择你希望分配给U盘的驱动器号，尽可能靠后选择，比如X、Y、Z，选择好后，单击确定按钮，回到上一次“更改……的驱动器号和路径”对话框窗口，再一次单击确定，就回到“计算机管理”窗口。至此，如果一切正常，就给U盘单独设置了一个长久使用的驱动器号，并却，不受虚拟驱动器的影响了。建议将U盘插到电脑上，看任务栏中是否显示图标，如果显示，在我的电脑点右键查看属性——高级——硬件——设备管理器——查看里面是否有问号的设备，在问号设备上点右键——更新驱动程序然后下一步——否暂时不连接到网络——下一步自动安装软件（推荐）就可以了另外：系统不认U盘的几种处理方法1.禁用主板usb设备。管理员在CMOS设置里将USB设备禁用，并且设置BIOS密码，这样U盘插到电脑上以后，电脑也不会识别。这种方法有它的局限性，就是不仅禁用了U盘，同时也禁用了其他的usb设备，比如usb鼠标，usb光驱等。所以这种方法管理员一般不会用，除非这台电脑非常重要，值得他舍弃掉整个usb总线的功能。但是这种屏蔽也可以破解，即便设置了密码。整个BIOS设置都存放在CMOS芯片里，而COMS的记忆作用是靠主板上的一个电容供电的。电容的电来源于主板电池，所以，只要把主板电池卸下来，用一根导线将原来装电池的地方正负极短接，瞬间就能清空整个CMOS设置，包括BIOS的密码。随后只需安回电池，自己重新设置一下CMOS，就可以使用usb设备了。（当然，这需要打开机箱，一般众目睽睽之下不大适用~~）2.修改注册表项，禁用usb移动存储设备。打开注册表文件，依次展开"HKEY_LOCAL_MACHINE\SYSTEM\CurrentControlSet\Services\usbehci”双击右面的“Start”键，把编辑窗口中的“数值数据”改为“4”，把基数选择为“十六进制”就可以了。改好后注销一下就可以看见效果了。为了防止别人用相同的方法来破解，我们可以删除或者改名注册表编辑器程序。提示：“Start”这个键是USB设备的工作开关，默认设置为“3”表示手动，“2”是表示自动，“4”是表示停用。3.在computermanagement里将removablestorage的使用权限禁止。computermanagement是一个windows管理组件，可以在控制面板——管理工具——计算机管理打开。在该工具窗口中storage——removablestorage——property中，general项，可以控制系统托盘是否显示security则可以管理移动存储设备的使用权限。在security中将普通用户的使用权限降低，就可以达到禁用u盘的目的。破解的方法也很简单，管理员降低普通用户移动存储设备的使用权限，但未必禁用computermanagement的使用权限。普通用户可以通过这个工具解除usb移动存储设备的使用权限限制。另外，值得一提的是，如果u盘插到电脑上后可以驱动，但是我的电脑里却没有盘符，很有可能是管理员改动了u盘的默认盘符，使得我的电脑不能识别。这种情况，可以在movablestorage中看到u盘驱动器。可以在u盘驱动器属性设置里为u盘重新分配一个盘符，再重新插拔一次u盘，就可以在我的电脑里看到u盘的盘符了。一、首先可以将该U盘换到别的机器上，看使用是否正常。如果排除了硬件损坏的可能，一般就是软件方面有问题。在WindowsXP+SP1操作系统下，有些USB2.0设备的确常常出现工作不稳定的问题，可以试试安装设备自带的USB2.0驱动程序。另外最好不要使用USB延长线，防止因为供电不足而造成不稳定现象。如果仍无效，可以在主板BIOS设定中，将USB接口强行设置为USB1.1传输速率。二、（适用于WIN98）启动计算机，进入主板BIOS设置，检查BIOS中USB的相关选项是否已经打开：OnChipUSB设定为Enabled；USBController设定为Enabled；PNPOSInstalled设定为Yes；AssignIRQForUSB设成Enabled。要正常使用USB设备首先要开启USB接口，在主板BIOS里可以进行此项工作，一般来说只需在BIOS中进入ChipsetFeatures设置，并将USBKeyborad/MouseLegacy选项设定为Enable，就能够保证在操作系统下使用USB键盘了。这些选项的作用是打开主板芯片组对USB设备的完全支持，为系统识别USB设备做准备工作。三、USB口接触不好处理办法：拔下，等十秒钟再插上USB口，使接触完好；五、闪存盘驱动程序没有安装完成(WIN98系统下)处理办法：鼠标点“我的电脑”，选择属性找到“通用串行总线”，删除其中的USBMASSSTORAGE项，再点击“刷新”，然后按照提示重新安装一次驱动程序。六、接其它USB设备(如扫描仪、打印机、数码相机)时可以正常使用，接优盘时闪指示灯不亮，不能够使用。1、检查优盘与电脑的联接是否正常，并换用其它USB接口测试。2、检查设备管理器，看是否出现”通用总线设备控制器”条目，如果没有，请将电脑主板BIOS中USB接口条目*激活(ENABLE)。3、如果电脑安装过其它类型USB设备，卸载该设备驱动程序，并首先安装优盘驱动程序。4、到其它电脑试用此优盘，确认是否优盘不良。七、启动型优盘在的电脑上无法实现启动，可能是主板型号不支持。如何判断一块主板是否支持闪存盘启动系统启动型优盘是采用模拟USB软驱和USB硬盘的方式启动电脑的。只要电脑主板支持USB设备启动，即BIOS的启动选项中有USB-FDD、USB-HDD或是其它类似的选项，就可以使用启动型优盘启动电脑。八、第一次在电脑上使用优盘，未出现提示发现新硬件的窗口，驱动程序无法安装的原因可能是：1、主板usbcontroller未启用解决办法:在电脑主板BIOS中启用此功能。2、usbcontroller已经启用但运行不正常解决办法:在设备管理器中删除”通用串行控制器”下的相关设备并刷新。3、优盘被电脑识别异常，在设备管理器中表现为带有黄色？或！的”其它设备”或“未知设备”。解决办法:删除此设备并刷新。九、大容量的U盘(例如兼具MP3播放器或录音功能的U盘)或移动硬盘在电脑上无法正常使用，虽然系统提示找到了未知的USB设备，但无法正确识别U盘或移动硬盘。原因可能是：1．USB接口供电不足:系统为每个USB接口分配了500mA的最大输出电流，一般的U盘只需要100mA的工作电流，因此在使用过程中不会出现什么问题。大多数移动硬盘所使用的是普通的2.5英寸硬盘，其工作电流介于500mA~1000mA之间，此时假如仅仅通过USB接口供电，当系统中并无其他USB设备时，那么还是可以勉强使用的，但如果电压不稳的话，就随时可能出现供电不足的问题。特别是使用支持USB2.0的移动硬盘时，情况最为严重。另外，如果你的笔记本电脑使用电池供电，那么USB接口所分配的电量就更小了。2．使用了外接的USB扩展卡:在笔记本电脑中使用USB2.0的U盘或移动硬盘时，如果笔记本电脑不支持USB2.0技术，一般必须通过PCMCIA卡转USB2.0的扩展卡来间接实现支持，这些扩展卡基本上都采用NEC公司的D720100AGMUSB控制芯片，少则提供两个USB2.0接口，多则提供五个USB2.0接口，对一般用户而言足够使用了。由于PCMICA接口提供的电源功率比板载USB接口要小，这样就会由于供电不足而导致移动硬盘工作的出现问题。解决方案:1.它从USB连接线上接移动硬盘的一端引出一根转接线，可以插入电脑背后的PS/2接口取电，这里可以比USB接口提供更大的电流输出。2.利用电源补偿线(也称“键盘取电线”)，如果U盘或移动硬盘的包装盒中提供了选配的电源适配器，你就可以直接使用外接电源，这样就可以从根本上避免供电不足的情况发生了前置USB线接错。当主板上的USB线和机箱上的前置USB接口对应相接时把正负接反就会发生这类故障，这也是相当危险的，因为正负接反很可能会使得USB设备烧毁。所以尽量采用机箱后置的USB接口,也少用延长线.也可能是断口有问题,换个USB端口看下.USB接口电压不足。当把<ahref="mobileharddisk">移动硬盘</a>接在前置USB口上时就有可能发生系统无法识别出设备的故障。原因是<ahref="">移动硬盘</a>功率比较大要求电压相对比较严格，前置接口可能无法提供足够的电压，当然劣质的电源也可能会造成这个问题。解决方法是<ahref="">移动硬盘</a>不要接在前置USB接口上，更换劣质低功率的电源或尽量使用外接电源的硬盘盒，假如有条件的话。主板和系统的兼容性问题。呵呵这类故障中最著名的就是NF2主板与USB的兼容性问题。假如你是在NF2的主板上碰到这个问题的话，则可以先安装最新的nForce2专用USB2.0驱动和补丁、最新的主板补丁和操作系统补丁，还是不行的话尝试着刷新一下主板的BIOS一般都能解决。系统或BIOS问题。当你在BIOS或操作系统中禁用了USB时就会发生USB设备无法在系统中识别。解决方法是开启与USB设备相关的选项。就是开机按F2或DEL键,进入BIOS,把enableusbdevice选择enable。拔插要小心,读写时千万不可拔出,不然有可能烧毁芯片。XP中任务栏中多出USB设备的图标，打开该图标就会在列表中显示U盘设备，选择将该设备停用,然后你再拔出设备，这样会比较安全。

其实判断软件硬件问题很简单,在别的机器或换个系统试试就可以了.有些小的问题不妨先用专门软件格式化下.还有提醒大家WINDOWS下格式化时要选择FAT,不要选FAT32。

提示无法识别的USB设备维修

故障提示如图：

无法识别的USB设备：UnknownUSBDevice.很多人都遇到过的一个问题，所谓“无法识别”对于操作系统来说，或者是驱动程度有问题，或者是USB设备出现了问题，或者是计算机与USB设备连接出现了故障，解决问题的方法也是从这几处着手。

对于不同的设备会有不同的处理方法，了解USB设备正常工作需要的条件以及一些可能影响USB设备正常工作的因素，会有助于解决问题。

下面是保证USB设备可以正常工作的一些条件：（1）USB设备本身没有任何问题——可以通过在其它计算机上进行测试，保证能正常工作；（2）USB接口没有任何问题——可以通过连接其它的USB设备在此接口上进行测试；（3）USB设备的驱动程序已经正确安装，如果有详细说明书的USB设备，一定要仔细查看相应的说明文件，按照说明安装相应的驱动程序；Windows2000以后的操作系统以识别大部分的USB设备，Windows98以前的操作系统可以安装USB设备自带的驱动或者安装通用的USB设备驱动程序。下面是可能影响USB设备正常工作的一些情形：（1）USB设备已经出现了故障（同样的条件以前可以正常使用，现在出现了问题）；（2）USB接口有问题，比如a.USB前置接口极性接反，这可能导致USB设备烧毁，所以一定要仔细看一下主板说明书，防止接错；b.接口电压不足，一些<ahref=".com/mobileharddisk">移动硬盘</a>常会有这样的问题，主机后面的USB接口往往会比前置USB接口更可靠一些；c.主板与操作系统兼容性有问题，安装最新的主板驱动程序可以最大