大金融行业加速震荡策略实测报告决赛

大金融行业加速震荡策略实测报告（决赛）汇报人：xxx-第1章一投资策略概述、选股方法、交易计划说明第2章二投资组合管理说明、交易情况汇总第3章三操作亮点第4章四投资策略效益分析CONTENTS大金融行业加速震荡策略实测报告（决赛）编辑母版文本样式第二级第三级第四级第五级3浙江省大学生证券投资竞赛团队赛证券交易实测操作报告(决赛)011、投资策略概述、选股方法、交易计划说明1、投资策略概述、选股方法、交易计划说明NEXT大金融行业在金融领域业务规模大，知名度较高在股票行业中，大金融这个板块走势较为稳定，从而使得很多投资者认为大金融板块大多数的股票都不适合进行短线或波段交易其实从投资角度来看，大金融行业较为稳定投资风险较小，投资安全相比较而言有所保障，而且相对来说可以提供的投资策略并不少，甚至可以说是非常的丰富在大金融这个板块中，大多数投资者的最优选应是长线价值投资策略，相较与大金融板块股票短线涨跌幅不大而言，如果仔细观察，不难发现该板块的长线股票有不少的牛股在选择股票标的时候，本策略使用加速震荡指标(AcceleratorOscillator)和动量振荡器(AwesomeOscillator)来进行交易决策。该策略在每个交易日的开盘前运行，在每个交易日的开盘时根据指标进行交易。该策略的表现会受到选定的股票池和时间频率的影响，需要根据实际市场情况进行优化和调整1、投资策略概述、选股方法、交易计划说明作为加速震荡指标(AcceleratorOscillator)和动量振荡器(AwesomeOscillator)交易策略，其中存在着潜在的风险，在实际操作过程中，投资者在进行短线投资中获取更高的收益过程中，持有一部分大金融板块股票可以进行充分平衡收益，分散投资风险的作用。不止如此，在某些情况下，金融板块也可以进行中期波段操作。特别是在市场多方和空方长期处于平衡的状态下，金融股往往能打开局面(二)选股方法本小组从宏观政策、行业背景、公司潜力等几个方面着手对大金融行业的众多股票展开分析，筛选出价值高、成长快、潜力好的大金融行业龙头股票作为投资标的招商银行：作为中国最大的商业银行之一，在金融服务领域有着强大的实力和声誉。该银行在零售银行、公司银行和资本市场等领域均有出色表现。招商银行的优势包括稳健的财务状况、广泛的分布网络、强大的资本实力和创新的金融产品1、投资策略概述、选股方法、交易计划说明中国平安：作为中国最大的保险公司之一，在保险和金融科技领域具有领先地位。该公司的优势包括庞大的客户基础、多元化的业务组合、创新的保险产品和强大的科技实力。中国平安还在金融科技领域投资并推动数字化转型，这为其未来增长提供了机会同花顺：作为中国领先的金融信息服务提供商，在股票市场具有竞争优势。该公司提供股票交易、财经资讯、数据分析等服务，受到广大投资者的青睐。同花顺的优势包括丰富的市场数据、强大的技术平台和用户友好的界面。随着中国股市的发展，同花顺有望受益于投资者对金融信息服务的需求增加东方财富：作为中国最大的互联网金融信息服务平台，在股票市场具有广泛的影响力。该公司提供股票交易、财经资讯、投资咨询等服务，并通过移动应用程序和网站吸引了大量用户。东方财富的优势包括丰富的财经信息资源、强大的技术平台和用户粘性。随着中国金融市场的不断发展，东方财富有望继续受益于投资者对金融信息的需求增加1、投资策略概述、选股方法、交易计划说明(三)交易计划说明本小组采用加速震荡指标(AcceleratorOscillator)和动量振荡器(AwesomeOscillator)来进行交易决策，用加速震荡指标(AC)作为判断市场的买入信号和卖出信号。当AC值大于0时，代表市场看涨；当AC值小于0时，代表市场看跌。同时还使用了动量振荡器(AO)来辅助判断市场趋势。如果AO指标为正数时，表示市场处于上升趋势；如果AO指标为负数时，则代表市场处在下降趋势当AC值自下而上穿过0轴时，产生买入信号，使用order_target_percent函数进行全仓买入；当AC值自上而下穿过0轴时，产生卖出信号，使用order_target_value函数进行清仓卖出。时间频率：该策略在每个交易日的开盘前运行，在每个交易日的开盘时根据指标进行交易01二、投资组合管理说明、交易情况汇总二、投资组合管理说明、交易情况汇总本次操作报告从同花顺量化金融实验室中获取到8.7-9.21的模拟交易实测数据，对交易基本情况分析如下表，其中盈利股票2只，亏损股票2只，累计收益率为1.07%，同期沪深300指数基准收益为-8.66%，本策略的超额收益为9.73%，可见本报告策略总体运行良好证券交易基本情况汇总表二、投资组合管理说明、交易情况汇总三、评估实测操作业绩、风险收益分析(一)盈亏原因分析经过本小组认真分析复盘后，总结出以下几点影响盈亏的因素1、市场因素从大盘趋势来看，在实测操作的这一段时间A股大盘整体盘面较弱，对于股票的预期与实际情况还是有所差异，我们小组选中的大金融行业龙头股的高价值和成长性及未来良好趋势，由于交易时间短，价值低估隐藏的成长性还没有很好的体现出来2、操作方法二、投资组合管理说明、交易情况汇总二、投资组合管理说明、交易情况汇总从8月7日~8月25日，A股大盘指数从3300点一路单边下跌至3000点附近，虽然8月28日因国家政策重大利好有过短期冲高但快速回落，之后进入3000—3100点之间盘整结合本组设定的加速震荡指标，量化交易程序8月7日~8月25日一直没有出现买点，因此本小组规避了市场风险，取得了明显的超额收益8月29日开始大盘进入盘整，根据加速震荡指标出现的买点，果断参与了部分交易，获得收益01操作亮点操作亮点我们采用加速震荡指标来作为交易主要策略，稳健果断，随机应变，能较好地根据市场趋势来做买卖决策，当AC值大于0时，代表市场看涨；当AC值小于0时，代表市场看跌。8月7日~8月25日A股大盘指数从3300点一路单边下跌至3000点附近，AC值小于0，市场看跌，选择空仓观望。8月29日市场出现机会了，当即做出买入操作，进行短线操作，获得盈利操作亮点根据同花顺量化金融实验室对8月7日至9月21日的实测操作收益数据，做证券实测操作收益走势图如下如图1，可以清楚的看出，我们实测策略收益持续跑赢基准收益，且一直呈现上升趋势，超额收益率直逼10%操作亮点操作亮点最大回撤率可以用来描述本次策略所面临的最大亏损以及衡量该策略的抗风险能力，许多基金经理会采取多种方式控制回撤，按照目前的主流认识，一般来说最大回撤率越小越好，回撤越大，所面临的风险也就越大。本策略实测操作的最大回撤为3.43%，从图2证券实测操作得分来看，虽然本策略的抗风险能力还可以，但尚存在一定的改善空间01四、投资策略效益分析四、投资策略效益分析(一)优势1、大金融行业持续成长的价值性金融政策和国家经济机制的完善，金融企业越来越多地支持实际经济运行，在国民经济中的杠杆效用逐步显现，大金融企业的业绩不断提升，大金融行业股票的投资价值会不断凸显出来。因此在大金融行业价值被严重低估的阶段，我们所选的大金融行业龙头股相对来说还是比较稳健强势的，具有后续持续成长的空间，这让我们小组获得了比较好的收益率2、加速震荡指标顺势而为的合理性本小组采用加速震荡指标作为交易决策的核心指标导向，能在防范风险的同时能顺势而为，在出现上涨趋势和下跌趋势果断买入和卖出加速震荡指标可以帮助投资者更快地识别价格的加速和减速，从而提供更快的市场信号四、投资策略效益分析有助于投资者及时调整交易策略，捕捉市场的短期波动本小组优选的股票个股得了较好收益，不仅成功跑赢同期上证指数，获得将近10%的超额收益，且模拟账户在交易期间一直处于盈利状态，说明了选股策略和交易策略的合理性(二)不足加速震荡指标可能会产生虚假信号，柔性不足，可能导致在错误的时机进行交易。而且加速震荡指标主要关注价格震荡的速度和幅度，而忽略了其他市场因素如基本面、市场情绪等。这可能导致忽略了重要的市场信息，从而影响交易决策的准确性(三)改进方法1、优化策略的柔性，降低最大回撤率四、投资策略效益分析当下市场环境与外部环境不断变化，如果不及时将基本面和市场情绪对盘面影响的因素考虑加入到量化策略中，后续将产生较多风险，因此我们要经常根据市场因素去修正策略，不断完善，制定适应市场的良好战略，主动适应动态环境，控制回撤风险2、提高团队分析和量化操作技能我们需要尽可能的及时