第九章 经济增长和经济周期教材

第九章经济增长和经济周期

第一节

经济增长概述第二节

经济增长模型第三节

经济周期理论一、经济增长的涵义第一节

经济增长概述西蒙·库兹涅茨：一个国家的经济增长，可以定义为给它的人民供应品种日益增加的经济商品的能力的长期上升。这个增长中的能力，基于技术的改进，以及它要求的制度和思想意识的调整。含义：

(1)经济增长的集中体现与结果是商品供给品种及其总量的不断增加，即国民生产总值的增加。

(2)技术进步是实现经济增长的必要条件。

(3)制度与意识形态的相应调整是经济增长的充分条件。二、经济增长的特征宏观经济学第九章第一节经济增长概述

1、人均产值和人口增长率高。

2、生产率的增长速度很高。

3、经济结构的变化速度很快。

4、社会结构和意识形态迅速改变。

5、增长在世界范围内迅速扩大。

6、全世界的增长情况不平衡。

三、经济增长的衡量宏观经济学第九章第一节经济增长概述经济增长率是指实际国民生产总值的增长率。两年间的增长率计算：

某一时期内的年平均增长率计算：计算一定时期的增长率时基年和终年的选择很重要。四、经济增长的源泉

Y=AF(N,K)Y=ANαKβ△Y/Y=α

*△N/N+β

*△K/K+△A/A

1、物质资本存量(投资)的增加。

2、劳动数量的增加和质量的提高。

3、技术进步。

一、哈罗德-多玛模型第二节

经济增长模型在短期中，投资的作用主要体现在乘数效应，增加有效需求。但从长期来看，投资增加了资本存量，提高了供给能力，因而具有增长效应。经济增长模型是要通过对影响经济增长的因素与经济增长之间的关系的分析来探讨经济稳定增长的途径。哈罗德：1939年，《经济学杂志》，“论动态理论”；1948年，《动态经济学导论》。多玛：1946年，《计量经济学杂志》，“资本扩张、增长率和就业”；1947年，《美国经济评论》，“扩张与就业”。（一）哈罗德经济增长模型社会只生产一种产品，这种产品既可用于投资也可以用于消费。生产中只使用劳动和资本两种要素，且资本-劳动的比率固定不变。技术水平不变，即资本-产量的比率也不变。规模收益也不变。没有折旧。

1、哈罗德模型的前提条件：第一个方程：实际增长率2、哈罗德模型的基本公式I﹦S

第二个方程：有保证的经济增长率(合意增长率)

Gw为有保证的经济增长率(合意的增长率)，是指使企业感到满意并愿意维持下去的增长率；sd为合意的储蓄率,即一个社会的居民、企业愿意的储蓄与收入水平之比；vr为合意的资本-产量比例，即厂商认为的最佳产量与资本的比例。公式表明，合意的增长率由合意的储蓄率(sd)和合意的资本-产量比率(vr)决定。第三个方程：自然增长率

Gn为自然增长率(社会最适宜的增长率)，指长期中人口增长和技术进步所允许达到的最大增长率，也就是潜在的或最大可能的增长率。在技术不变的假定下，它就是能适应劳动力增长，又能实现充分就业的增长率，即劳动力的增长率。方程中的s0是在劳动力增长率和合意的资本-产量比率（vr）给定时所需要的储蓄率。G﹦Gw﹦Gn

现实中这三种增长率往往不一致，因为这三种增长率由各不相同的因素决定的，这就必然会引起经济的波动。如果实际增长率与有保证的增长率不一致，就会引起经济中的短期波动。情况一：G﹥Gw。这种情况下，或者是s﹥sd，或者是v﹤vr，其结果都是引起累积性扩张，出现通货膨胀。情况二：G﹤Gw。这种情况下，或者是s﹤sd，或者是v﹥vr，其结果都是引起累积性收缩，出现失业。3、实现充分就业均衡增长的条件如果有保证的增长率与自然增长率不一致，就会引起经济中的长期波动。情况一：Gw﹥Gn，经济会趋于长期停滞。因为Gn是增长的上限，当Gw﹥Gn时，会出现劳动力短缺，工资上升，从而投资与产量减少，经济停滞。情况二：Gw﹤Gn，经济会趋于长期繁荣。因为这时劳动力没有得到充分利用，工资低，利润高，刺激了投资和生产，从而也就刺激了经济长期繁荣。（二）多玛经济增长模型多玛明确指出，投资具有双重性。一方面投资通过乘数的作用扩大了总需求，另一方面投资增加了新的生产能力即扩大了总供给。从需求的角度看，投资的作用是：从供给的角度看，投资的作用是：

得到多玛模型的基本方程式为：

其经济涵义是：要使经济实现稳定增长，投资增长率（ΔI/I）必须等于资本生产率(δ)与储蓄倾向(s)的乘积。把上式变形，得：由于国民收入均衡时投资与储蓄相等，所以，二、新古典经济增长模型1、资本与劳动存在替代关系，因而资本-产出比可以改变。2、规模收益不变，并且资本与劳动的边际生产率递减。3、市场是完全竞争型的，价格机制起着主要调节作用。因而劳动和资本的边际生产率分别决定工资和利润，资本和劳动在任何时候都能得到充分利用。4、存在着技术进步，但它是一个有着固定趋势的常数。技术进步是中性的，不改变资本和劳动的比例，即产出的规模不变。5、劳动力按照一个不变的比率增长。(一)新古典模型的前提条件（二）产出是资本的函数产出增长率唯一地由资本增长率来解释。资本存量产出和收入储蓄和投资资本增量（三）基本方程设人口增长率n=△N/N,人均产量y＝Y/N，人均资本k=K/N。s是储蓄率，S=sY。两部门经济中，I=S。假定折旧是资本存量K的一个固定比率δK(0<δ<1)。资本存量的变化＝净投资△K=I-δK的增加量。所以△K=sY-δK,即资本存量变化＝储蓄－折旧同除以劳动数量N，得到：△K/N=sy-δk,

因为资本增量有两个去处：△K=N△k+△Nk,所以△k+△Nk/N=sy-δk△k=sy-(n+δ)k资本深化＝人均储蓄-资本广化（四）稳态分析稳态：指一种长期的均衡状态，人均资本达到均衡，并维持在均衡水平不变，忽略技术变化，人均产量也达到均衡的稳定状态。稳态中，总产出的增长率＝资本存量增长率＝劳动人口增长率要实现经济的稳态增长，即人均资本达到均衡，并维持在均衡水平不变。在稳态中，总产出和资本存量的增长率，均与劳动力的增长率相等，即经济增长率g＝n。如果△k＝0，人均储蓄必须正好等于资本的广化。所以稳态条件是：sy=(n+δ)k（五）储蓄率的提高当储蓄增加时，人均储蓄曲线向上移动。形成新的稳态。在新的稳态时：1）人均产出增加，人均资本增加。2）稳态时的产出增长独立于储蓄率，所以增长率在短期提高后，会逐渐降低到劳动人口增长率水平。（六）人口增长人口增长对于产出有影响。人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态水平。此时：1）人均产出减少。2）人均资本减少。（七）经济增长的黄金分割律黄金分割律：使人均消费最大化的人均资本。1）由于总产出等于消费加投资，即Y=C+I，若两边同除N，则有：

Y/N=C/N+I/N2）由于Y/N=f(k)，I/N=

K/N=

k+nk,则有：

f(k)=C/N+

k+nk人均产出f(k)可以配置到人均消费C/N、资本深化

k、资本广化nk三种用途上。C/N=f(k)-

k-nk要使人均消费达到最大,对上式两边对k求导，则有：f'(k)=n3）如果要使人均消费达到最大，稳态的人均资本量应该使得资本的边际产出等于人口增长率。（八）索洛余值1、假定存在着如下形式的生产函数：Y=A

F(N,K),式中：Y为某一时期的总产出；N为某一时期投入的劳动量；K

为某一时期投入的资本量；A

代表某一时期的技术水平。2、△Y/Y=α*△N/N+β*△K/K+△A/A3、经济含义：经济增长无法用资本和劳动贡献加以说明的“余值”则是由技术进步带来的，即：△A/A=△Y/Y-α*△N/N-β*△K/K一、经济周期的含义第三节经济周期理论

密契尔：经济周期是在主要按商业企业来组织活动的国家的总体经济活动中所看到的一种波动：一个周期由几乎同时在许多经济活动中所发生的扩张，随之而来的同样普遍的衰退、收缩与下一个周期的扩张阶段相连的复苏所组成；这种变化的顺序反复出现，但并不是定时的；经济周期的持续时间在一年以上到十年或十二年；它们不再分为具有接近自己的振幅的类似特征的更短周期。含义：

1、经济周期是现代经济社会中不可避免的经济波动

2、经济周期是总体经济活动所发生的波动

3、一个经济周期由繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段

4、每一个周期的时间长短并不完全一致Ot5t4t3t2t1GTEDCBANⅠⅡⅢⅣ图10.1经济周期的四个阶段

二、经济周期的类型

短周期：基钦周期。一个主周期包括2个或3个次周期，次周期平均长度约为40个月(3.5年)。中周期：朱格拉周期平均每一周期是9-10年长周期：康德拉季耶夫周期平均长约50年左右熊彼特对这三种经济周期进行了综合。他认为，每个长周期包括6个中周期，每一个中周期包括3个短周期，其中短周期约为40个月，中周期约为9-10年，长周期约为49-60年。熊彼特提出，人类进入工业社会后大约经历了三个长周期：第一个长周期：18世纪80年代~1842年，“纺织机时代”第二个长周期：1842年~1897年，“蒸汽机和钢铁时代”第三个长周期：1897年以后，“电气化和汽车时代”长周期：库兹涅茨周期(建筑业周期)平均长度15-20年。三、传统经济周期理论

消费不足理论主要用来解释经济萧条的成因。思想要点：随着人口增加、新发明出现、资本增长，生产量有长期增长的趋势，并要求有相应的消费能力。但由于储蓄过多，或由于收入分配不公引起消费能力相对下降，储蓄无法转化为投资，从而引起经济萧条。(一)消费不足理论产生经济周期的根源在于生产资料的生产过多，而不是消费不足所引起的消费品的供大于求。思想要点：投资的增加首先引起对投资品需求的增加以及投资品价格的上升，这样就刺激了用于生产投资品的投资，投资的增加带来了经济的繁荣。在这一过程中，生产消费品的产业没有得到相应的重视，对消费品的需求不能得到很好的满足。这种生产结构的失调最终引起经济萧条而使经济发生波动。投资过度理论又分为货币投资过度理论和非货币投资过度理论两种。(二)投资过度理论思想要点：经济周期纯粹是一种货币现象，经济波动完全是由于银行体系交替地扩大和紧缩信用造成的。当银行体系放宽信贷，降低利率时，商人就会向银行增加借款，从而增加向生产者的订货。这样就引起生产的扩张和收入的增加，而收入的增加又引起对商品需求的增加和物价的上升，经济活动的累积性扩张使经济进入繁荣阶段。但是，信用并不能无限地扩张下去，当银行体系被迫停止信用扩张，转而信用紧缩时，商人得不到借款，或利率提高。这时，商人不得不减少定货，由此出现生产过剩，经济进入累积性紧缩的萧条阶段。(三)纯货币理论思想要点：预期作为一种心理现象，其特征就是具有不确定性。当任何一种原因刺激了投资活动，引起经济高涨后，人们会对未来产生乐观的预期，而这种乐观的预期总是超过合理的程度，从而引起投资高涨，形成繁荣。当这种过度投资被察觉之后，又会变成不合理的过度悲观，由此引起过分紧缩投资，导致萧条。

(四)心理理论经济周期是经济发展的正常形态，是创新所引起的旧均衡的破坏和向新均衡的过渡。思想要点：企业家创新的动因是看到了盈利机会，创新的结果又为其他企业开辟了新的道路，从而形成创新浪潮。创新浪潮的出现引起了对银行信用及资本品需求的大幅增长，推动了经济向上摆动。随着创新浪潮的平息，超额利润消失。由创新而增加的大量产品的价格下降，于是对银行信用及资本品的需求减少，导致经济收缩并逐渐萧条。熊彼特还用创新来解释经济周期的长短。

(五)创新理论（一）卡尔多非线性动态经济周期模型四、现代经济周期理论

I﹦αY，α﹥0；S﹦βY，β﹥01、非线性的投资函数与储蓄函数EI,SIYSEI,SIYSα﹥βα﹤βIYIYSSOY2Y1Y0I,SSBCAIY解释经济周期的关键是要说明：只有在短期内，上述两个点才是稳定的；从长期看，无论经济处于哪一点，经济活动都在继续进行，迟早会引起不稳定。因此，如果可以说明，在一定时间内A点的稳定均衡变为不稳定均衡，各种力量向B点运动；或者B点的稳定均衡变为不稳定均衡，各种力量向A点运动，那么，就可以把上图扩展为一个经济周期模型。卡尔多假设，资本存量的增加会降低资本边际效率，这意味着对每一收入水平而言，投资减少了。因此，收入水平高时，投资曲线将下移；反之，收入水平较低时，投资曲线会上移。对于储蓄曲线来说，收入水平高时，储蓄曲线将上移；反之，收入水平较低时，储蓄曲线会下移。

2、经济周期模型OY2SBCAIY(b)OY0SBCAIY(c)OY1SBCAIY(d)OY2SBCAIY(a)OSBCAIY(e)OY2BCASIY(f)（二）萨缪尔森乘数-加速模型投资与国民收入的影响是相互的，投资的变动会影响国民收入，而国民收入的变动也会影响投资。加速原理是说明国民收入的变动如何引起投资变动的理论。加速原理本身说明企业固定资产投资与产量之间的关系的。从整个经济来看，也就是投资与国民收入之间的关系。所以，加速原理说明了投资需求曲线由于国民收入变动而引起的移动。当国民收入迅速增加时，投资需求曲线向右方移动；当国民收入增加缓慢(或减少)时，投资需求曲线向左方移动。

1、加速原理加速原理的公式：

It﹦α(Yt﹣Yt-1)﹢dt

投资与国民收入的关系α﹦4，折旧率10%

时期产量

产量增长率资本量净投资净投资增长率折旧总投资总投资增长率tYt

△Yt/Yt-1α﹒YtI0t△I0t/I0t-1

dtIt=I0t+dt△It/It-1

1100-400--4040-211010%44040-4484110%312514%5006050%5011030%41304%52020-67%5272-35%513005200-100%5252-28%6120-8%480-40-∞488-85%7100-17%400-80-100%40-40-600%811010%44040-150%4484-310%可以看出：

第一，当产量增长率提高时，净投资增长率为正数，总投资增长率为正数；当产量增长率下降时，净投资增长率为负数，总投资增长率为负数。

第二，由于加速系数大于1，所以，净投资变动率和总投资变动率都大于产量变动率。加速原理的含义：投资的变动率大于产量的变动率。加速原理反映了现代化生产中投资变动大于产量变动这一客观规律。

加速原理的前提：生产技术不变，资本存量得到了充分利用。现期国民收入Yt由现期消费Ct、现期投资It和现期政府购买Gt决定(不考虑净出口)，即：

Yt＝AEt﹦Ct+It+Gt

假定，现期消费取决于边际消费倾向β和前期国民收入(Yt-1)，即：

Ct＝βYt-1

再假定，现期投资取决于加速系数α和消费的变动(Ct﹣Ct-1)，消费的变动又取决于国民收入的变动(Yt-1﹣Yt-2)，所以：

It＝α(Ct﹣Ct-1)＝α(βYt-1﹣βYt-2)＝αβ(Yt-1﹣Yt-2)再假定，政府购买不变，即：Gt＝G0得：Yt＝βYt-1﹢αβ(Yt-1﹣Yt-2)﹢G0设β=0.5，α=1，G0=1，根据上式可以作出下表：

2、乘数原理与加速原理的结合乘数与加速数的相互作用tGtCtItYt11001210.50.52311.00.52.5411.250.252.5511.2502.25611.125-0.1252711.0-0.1251.875810.9375-0.06251.875910.937501.93751010.968750.03125211110.031252.031251211.0156250.0156252.031251311.01562502.0156251411.0078125-0.00781252Yt＝0.5Yt-1+1

0.5(Yt-1﹣Yt-2)+1国民收入的周期性波动OYt经济扩张的上限，是指产量或收入无论如何增加都不会超过某一界限。这是因为，经济的扩张要受到许多因素的限制，尤其是受到技术水平和资源利用程度的限制。经济收缩的下限，是指产量或收入无论如何收缩都不会低到某一界限。这是因为，经济的收缩会受到负投资和加速原理作用的局限性的影响。3、经济波动的上下限（三）货币主义的经济周期理论

货币主义认为，货币是经济活动中最为重要的因素，经济波动是由货币量的变动所引起的。假设货币需求量不变，货币供给量增加。起初，人们并没有意识到货币供给量的变化，不会立即将增加的现金余额用于购买，因此，社会总需求和名义收入仍按以前的速度增长。但人们总有一天会发现自己的现金余额超出了正常水平。这时，人们就会设法将其现金余额降低到原来的水平上，从而导致货币