智研咨询发布：中国汽车后市场行业市场现状及投资前景分析报告

智研咨询发布：中国汽车后市场行业市场现状及投资前景分析报告一、概述汽车后市场是指汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务，它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务。也就是说，汽车从售出到报废的过程中，围绕汽车售后使用环节中各种后继需要和服务而产生的一系列交易活动的总称。汽车后市场有不同的定义，归纳起来有三种主要定义：（1）是消费者在使用汽车的过程中所发生的与汽车有关的费用，具体维修、保养、零配件、美容、改装、油品等服务；（2）是整车落地销售后，车主所需的一切服务；（3）是汽车产业链的有机组成部分，包括汽车销售领域的金融服务、汽车租赁、保险、广告、装潢、维护、维修与保养；日常运行的油品；驾校、停车场、车友俱乐部、救援系统、交通信息服务、二手车等。汽车后市场大体上可分为七大行业：汽保行业、汽车金融行业、汽车IT行业、汽车养护行业（汽车精品、用品、美容、快修及改装行）、汽车维修及配件行业、汽车文化及汽车运动行业和二手车及汽车租赁行业。汽车后市场分类资料来源：智研咨询整理在上述七大行业中，汽车后市场又细分有十八大主要业务，包括汽车美容、汽车装饰、汽车养护、汽车电子、汽车娱乐、汽车改装、汽车饰品、汽车服务、汽车维修、车用商务品、汽车租赁、车主俱乐部、二手车、汽车文化、汽车金融、汽车广告、汽车资讯和汽车培训。汽车后市场的十八大业务资料来源：智研咨询整理二、产业规模1、市场规模近年来中国汽车产业蓬勃发展，已成为我国国民经济支柱产业之一，2021年中国汽车产量达2608.2万辆，较2020年增加了85.70万辆，同比增长3.40%，其中，新能源汽车产量达354.5万辆，较2020年增加了217.90万辆，同比增长159.52%，占全国汽车总产量的13.59%，2022年上半年中国汽车已完成1211.7万辆，其中新能源汽车产量266.1万辆。伴随居民收入水平的逐步提高，我国汽车市场呈现明显的消费升级趋势，2021年中国汽车销量达2627.5万辆，较2020年增加了96.40万辆，同比增长3.81%，其中，新能源汽车销量达352.1万辆，占汽车总销量的13.40%，2022年上半年中国汽车销量已完成1205.7万辆，其中新能源汽车销量260万辆，汽车产销双旺的成为汽车后市场行业快速恢复的关键。2014-2022年上半年中国汽车产销量统计资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国汽车后市场行业竞争现状及投资策略研究报告》近年来我国汽车保有量稳步增长，2021年中国汽车保有量达3.02亿辆，较2020年增加了0.21亿辆，同比增长7.47%，其中新能源汽车保有量达0.08亿辆，占汽车总保有量的2.6%，2022年上半年中国汽车保有量达3.1亿辆，其中新能源汽车保有量0.10亿辆，我国汽车保有量中50%以上为4-10年的汽车，35%以上为1-3年的汽车，15%为10年以上汽车，4-10年为汽车后市场业务最大的来源。2014-2022年上半年中国汽车保有量统计资料来源：公安部、智研咨询整理新车产销量的稳定和庞大的汽车保有量，及汽车平均年龄的增加，将给我国汽车后市场的产品和服务带来万亿市场的机会，2020年中国汽车后市场行业规模达14665.3亿元，较2019年增加了1333.2亿元，同比增长10.0%，随着车龄快速上升，消费者养车意识不断提升，推动着汽车后市场继续高速增长。2014-2020年中国汽车后市场行业规模统计资料来源：智研咨询整理汽车后市场在国外发展较为成熟，但在我国发展较为缓慢，在欧美国家，汽车后市场所产生的利润占到整个汽车市场的70%，而中国汽车后市场利润所占比例远远落后于发达国家。在发展成熟的欧美市场中，汽车金融占汽车产业链利润结构的21%，汽车零部件占19%，汽车维修占18%，二手车销售占10%,整车制造和整车销售分别占16%和5%，汽车后市场的利润约占整个汽车行业利润的70％，是汽车制造和销售利润的3倍多，在汽车制造业内每投资1美元，其后续服务市场就能产生6.25美元的收益。美国经销商收入中的42%，都来自于二手车交易与零部件及维修服务的收入。相比之下我国汽车后市场服务利润只占产业链的11%，严重落后于发达国家成熟市场中汽车服务所占产业链利润的比重，说明我国国内经销商仍以新车销售及售后服务为主要利润来源，汽车后市场广阔的利润空间尚未被挖掘。可以预见，在新车市场逐步趋于饱和、边际资本回报率下降的情况下，未来汽车产业链的核心利润来源将从新车市场向后市场逐步转移。中国与欧美汽车后市场利润对比资料来源：智研咨询整理2、融资规模随着我国汽车后市场的高速发展，吸引了一大批投资者的青睐，2021年中国汽车后市场共发生80起投融资事件，投融资金额完成406.95亿元，创近十年来最高水平，资本市场的持续繁荣，带动全产业链受益。2011-2021年中国汽车后市场投融资情况统计资料来源：IT桔子、智研咨询整理从月度数据来看，2021年6月中国汽车后市场共发生8起投融资事件，投融资金额完成150.41亿元，达全年最高峰值，而1月、8月、10月、11月均超过30亿元。2021年各月度中国汽车后市场投融资情况统计资料来源：IT桔子、智研咨询整理从投资轮次分布来看，2021年中国汽车后市场，A轮占23.8%，战略投资占23.8%，B轮占11.3%，种子轮占7.5%，Pre-A轮占6.3%，天使轮占5.0%，A+轮占3.8%，E轮占3.8%，B+轮占2.5%，D轮占2.5%。2021年中国汽车后市场投资轮次分布资料来源：IT桔子、智研咨询整理分城市来看，2021年中国汽车后市场主要集中在北京、上海、杭州、深圳、广州和重庆等地，2021年北京汽车后市场共发生14起投融资事件，占全国汽车后市场投融资事件总数的17.5%；上海汽车后市场共发生13起投融资事件，占全国汽车后市场投融资事件总数的16.3%；杭州汽车后市场共发生6起投融资事件，占全国汽车后市场投融资事件总数的7.5%；深圳汽车后市场共发生4起投融资事件，占全国汽车后市场投融资事件总数的5.0%；广州汽车后市场共发生4起投融资事件，占全国汽车后市场投融资事件总数的5.0%。2021年中国热门城市汽车后市场发生投资事件数量统计（起）资料来源：IT桔子、智研咨询整理三、40强企业排名统计2022年7月20日CCFA发布《2021年中国汽车后市场连锁企业Top40》，从企业分布来看，2021年中国汽车后市场连锁企业Top40企业分布的省、直辖市有上海（9家）、北京（8家）、浙江（8家）、广东（4家）、江苏（3家）、山东（2家）以及天津、福建、安徽、湖北、河南、河北（各1家）。2021年中国汽车后市场连锁企业Top40分布资料来源：CCFA、智研咨询整理2021年Top40汽车后市场连锁企业拥有门店总数16万个，其中拥有1000个以上门店的19家。参与本年度汽车后市场调查的样本企业成立时间在10年以上的有15家，其中在20年以上的有9家；成立时间在5-10年的有13家。2021年中国汽车后市场连锁企业Top40资料来源：CCFA、智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国汽车后市场行业竞争现状及投资策略研究报告》。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专