第八章 货款的收付

第八章

货款的收付

教学目的：了解票据的基本知识，掌握货款的收付方式、具体收付程序以及买卖合同中关于货款收付条款的订立。教学重点：信用证、托收的具体收付程序。教学难点：汇付、托收、信用证的差异。

第一节

货币和票据

一、计价货币的选择（一）计价货币的概念（MoneyofAccount）指合同中规定用来计算货物价格的货币。（二）计价货币在贸易双方当事人签定合同时，币别一般表现为三种情况：1．卖方货币，即用卖方国家的货币作为计价货币。2．买方货币，即用买方国家的货物作为计价货币。3．第三国货币，即用买卖双方国家以外的其他第三国货币作为计价货币（三）为减少外汇风险，在具体选用何种货币方面，可视交易的具体情况采取不同的办法。1．一般进出口合同采用可自由兑换的货币，国际上通用的或双方同意的货币进行计价和支付。2．从理论上讲，对于出口交易，采用硬币计价比较有利，进口合同用软币计价比较合算。

3．如果为了达成交易而不得不采用对已不利的货币，则可设法采取措施加以弥补，一是根据该种货币今后可能变动的幅度，相应调整对外报价；二是在可能的条件下，争取订立保值条款，以避免计价货币的汇率变动风险。二、票据（一）汇票（BillofExchange,Draft）

1．定义：是出票人（Drawer）签发给受票人（Drawee）也就是付款人（Payer）要求其在指定的时间内按票面金额付给指定的受款人（Payee）或持票人（Holder,Bearer）的一张无条件的书面支付命令。2．汇票的主要内容即汇票的必要项目，各国票据法规定不同，一般包括：

1）应载明“汇票”字样；

2）无条件支付命令；

3）一定金额；

4）付款期限；

5）付款地点；

6）当事人：①出票人（Drawer），即签发汇票的人；②受票人（Drawee），即汇票的付款人，通常指进口人或其指定；③受款人（Payee），即受领汇票金额的人，通常指出口人或其指定；④此外，如果汇票转让时还有背书人（Endorser），受让人（Endorsee）及持票人（Bearer）。

7）出票日期；

8）出票地点；

9）出票人签字。以上一般为汇票的要项，但并不是全部内容，按照各国的票据规定，汇票的要项必须齐全，否则受票人有权拒付（Dishonour）。

3．汇票的种类1）按出票人不同，分为银行汇票和商业汇票。①银行汇票（Banker′sDraft）,指出票人是银行、受票人也是银行的汇票。②商业汇票（CommercialDraft），指出票人是商号或个人，付款人可以是商号、个人，也可以是银行的汇票。2）按有无随附商业单据，分为光票和跟单汇票①光票（cleanBill），指不附带商业单据的汇票，银行汇票多是光票；②跟单汇票（DocumentaryBill）指附带有商业单据的汇票，商业汇票一般为跟单汇票。3）按付款时间不同，汇票分为即期汇票和远期汇票①即期汇票（SightDraft），指在提示或见票时立即付期的汇票。②远期汇票（TimeBillorUsanceBill），指在一定期限或特定日期付款的汇票。

A．见票后若干天付款（AtXXdaysaftersight）

B．出票后若干天付款（AtXXdaysafterdate）

C．提单签发日后若干天付款（AtXXdaysafterdateofBillofLading）

D．指定日期付款（FixedDate）

一张汇票往往可以同时具有几种性质，例如：一张商业汇票同时又可以是即期跟单汇票，一张远期商业跟单汇票同时又是银行承兑汇票。

4．汇票使用过程中所常用的术语汇票的使用有出票、提示、承兑、付款等，如需转让，通常经过背书行为转让，汇票遭到拒付时，还要涉及做成拒绝证书和行使追索等法律权利。1）出票（Issue）指出票人在汇票上填写付款人，付款金额，付期日期、地点以及受款人等项目，经签字交给受票人的行为。在出票时对受款人通常有三种写法：①限制性抬头：例如“仅付A公司”（Payco.only）或“付A公司不准流通”（PayACo.notnegotiable）。这种抬头的汇票不能流通转让，只限A公司收取货款。②指示或抬头：例如，“付XX公司或其指定人”（PayXXCorp.ororder或PaytotheorderofXXCorp.），这种抬头的汇票除XX公司可以收取票款外，也可以经过背书转让给第三者。③持票人或来人抬头：例如，“付给来人”（PayBearer）这种抬头的汇票无须由持票人背书，仅凭交付的汇票即可转让。2）提示（Presentation）指持票人将汇票提交付款人要求承兑或付款的行为，付款人见到汇票叫做见票（Sight）。按付款时间不同分为两种：①付款提示：持票人向付款人提交汇票，要求付款；②承兑提示：如系远期汇票，持票人向付款人提交汇票，付款人见票后办理承兑手续，到期付款。

3）承兑（Acceptance）指付款人对远期汇票表示承担到期付款责任的行为，付款人在汇票上写明“承兑”字样，注明承兑日期，并由付款人签字。交还持票人。付款人对汇票作出承兑，即成为承兑人。承兑人有在远期汇票到期时付款的责任。

4）付款（Payment）对即期汇票，在持票人提示汇票时，付款人即应付款；对远期汇票，付款人经过承兑后，在汇票到期日付款。付款后，汇票上的一切债务即告终止。

5）背书（Endorsement）在国际市场上，汇票又是种流通工具（NegotiableInstrument），可以在票据市场上流通转让。背书是转让汇票权利的一种法定手续，由汇票持有人在汇票背面签上自己的名字，或再加上受让人（被背书Endorser）的名字，并把汇票交给受让人的行为，经背书后汇票的收款权利便转移给受让人。汇票经背书不断的转让下去。对受让人来说，所有在他以前的背书人（Endorser）以及原出票人都是他的“前手”，而对出让人来说，所有在他让与以后的受让人都是他的“后手”，前手对后手负有担保汇票必然会被承兑或付款的责任。

6）贴现（Discount）指远期汇票承兑后，尚未到期，由银行或贴现公司从票面金额中按一定贴现率扣减贴现息后，将余款付给持票人的行为。

7）拒付（Dishonour）持票人提示汇票要求承兑时，遭到拒绝承兑（Dishonourbynon-acceptance）；或持票人提示汇票要求付款时遭到拒绝付款（Dishonourbynon-Payment），均称拒付，也称退票。除了拒绝承兑和拒绝付款外，付款人拒不见票，死亡或宣告破产，以造成事实上的不可能时，也称拒付,对持票人立即产生了追索权。

8）追索权（RightofRecourse）指汇票遭到拒付，持票人对其前手，背书人、出票人有请求其偿还汇票金额及费用的权利。持票人为了行使追索权应及时做出拒绝（付）证书（Protese）拒绝证书是由付款人所在地的公证人或其他依法有权作这种证书的机构（如法院、银行、工会等）所作出的证明付款人拒付事实的文件，是作为向其前手进行追索的法律依据。汇票的出票人或背书人为了避免承担被追索的责任，可在出票时或背书时加注“不受追索”（WithoutRecourse）字样。凡加注“不受追索”字样的汇票，在市场上难予贴现。

（二）本票（PromissoryNote）1．定义指一个人向另一个人签发的，保证于见票时或定期或在将来可确定的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件的书面承诺。简言之，是出票人对受款人承诺条件支付一定金额的票据。本票的付款人为出票人自己。2．种类按其签发人不同，分为：1）商业本票，由工商企业或个人签发的，即期、远期之分；2）银行本票，由银行签发的。都是即期的，在国际贸易结算中大都是银行本票，有的银行发行的见票即付、不记载收款人、来人抬头的本票其流通性与纸币相似。一般来说，由银行签发的本票信誉较高；工商企业签发的本票的受款人往往要求伴以银行保函才愿意接受。3．汇票和本票的主要区别

1）汇票是一个人命令另一个人付款；本票的发令人和受令人是同一人，因此又被称之为自付证券；

2）汇票是书面命令，本票是书面承诺，即许诺自己要做事情，本票上的付款文字实际上是签发本票之人告知受款人的付款承诺。出票人始终处于主债务人的地位、负有偿付本票债务的绝对责任。因此，持票人无需要求出票承兑。（三）支票（Cheque）（Check）1．定义指以银行为付款人的即期汇票，即存款人对银行无条件支付一定金额的委托或命令，出票人在支票上签发的金额，要求受票的银行于见票时立即支付一定金额给特定人或持票人。出票人在签发支票后，应负票据上的责任和法律上的责任，前者是指出票人对收款人担保支票的付款，后者（法律上）指出票人签发支票时，应在付款银行存有不低于票面金额的存款。如存款不足，支票持有人在向付款行提示支票求付款时，就会遭到拒绝，这种支票叫做空头支票，开出空头支票的出票人要负法律上的责任。2．支票种类1）记名支票（Chequepayabletoorder）指票面上记载受款人名称、姓名的支票。只有受款人亲自在支票上签名，盖章才能支取款项。2）来人支票（Chequepayabletobearer）是指票面上只写“付款人”（Payabletobearer），持票人无须在支票上签字、盖章就可以直接支取款项。3）划线支票（Crossedcheque）指支票正面划有两道平行线的支票，只能委托银行收款入账，不能取现。主要是为了适应银行转帐结算的要求，并可防止或减少支票被冒领的意外事故。分为普通划线和特别划线两种：①普通划线（GeneralCross）凡支票被横跨票面加列有简单的两条平行线，或简单的两条平行线注有“不可流通转让”字样。如：NOTNEGOTIABLE②特别划线（SpecialCross）凡支票被横跨票面地加列了一家银行的名称，不论有无“不可流通转让”字样，该支票就被特别划线给那家银行，如：BANKOFCHINANOTNEGOTIABLE

③划线支票具有一定的安全性，减少了持票人或受票人的风险，被广泛使用，各国票据法亦都承认支票的划线制度，尤其是英国票据法对划线支票的有关当事人的义务、权益作了较为明确、合理的规定。第二节

收付方式一、汇付（Remittance）（一）概述1．含义：又称汇款，指付款人主动通过银行或其他途径将款项汇交收款人的行为。2．属商业信用，由买卖双方根据贸易合同互相提供信用。3．属顺汇性质，是指资金的流动方向与支付工具的传递方向相同。4．汇付业务中的关系人：

1）汇款人（Remitter），即汇出款项的人，通常指进口人。

2）收款人（PayeeorBeneficiary），即收取款项的人，通常为出口人。

3）汇出行（RemittingBank），即受汇款人委托，汇出款项的银行通常指进口地的银行。

4）汇入行（PayingBank），即受汇出行委托解付汇款的银行，因此又称为解付行，通常是出口地的银行。5．汇付程序

1）汇款人在委托汇出行办理汇款时，要先出具汇款申请书，该书是汇款和汇出行之间的一种契约。

2）汇出行一经接受申请就有义务按汇款申请书的指示通知汇入行。汇出入行之间事先订有代理合同，汇入行对汇出行承担解付汇款的义务。

3）汇入行通知收款人“款项到账”（二）汇付的种类1．信汇（MailTransfer,M/T）指汇出行应汇款人申请，将信汇委托书寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人的一种付款方式。特点：1）费用低廉；2）时间较慢。2．电汇（TelegraphicTransferT/T）指汇出行应汇款人的申请，拍发加押电报或电传给在另一国家的分行或代理行（即汇入行）指示解付一定金额给收款人的一种汇款方式。特点：费用较高；汇款迅速3．票汇（RemittancebyBanker’sDemandDraft,D/D）是汇出行应收款人的申请，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票（Banker’sDemandDraft），支付一定金额给收款人的一种汇款方式。4．票汇与电、信汇的区别票汇的汇入行无须通知收款人取款，而由收款人持票取款；经收款人背书，可以转让流通。（三）汇付方式在国际贸易中的使用汇付方式通常用于予付货款，随订单付款和赊销等业务，采用予付货款和订货付现，对卖方就是先收款、后交货，资金不受占压，对卖方最为有利；反之，如果采用赊销贸易时对卖方就是先交货、后收款，对卖方不利。此外，汇付方式还用于支付订金、分期付款、佣金等费用的支出。二、托收（Collection）（一）含义是指债权人（出口人）出具汇票委托银行向债务人（进口人）收取货款的一种支付方式。（二）托收方式的当事人1．委托人（Principal），指委托银行办理托收业务的客户，通常是出口人。2．托收银行（RemittingBank），指接受委托人的委托，办理托收业务的银行。一般为出口人的代理行。3．代收银行（CollectingBank），指接受托收行的委托向付款人收取票款的进口地银行。代收行通常是托收行国外分行或代理行。4．提示行（PresentingBank）指向付款人作出提示汇票和单据的银行。提示行可以是代收银行委托与付款人有往来帐户关系的银行，也可以由代收行自己兼任提示行。5．付款人，即汇票的受票人，指根据托收指示向其作出提示的人，通常为进口人。6．需要时的代理（Customer’srepresentativeincaseofneed），在托收业务中，如发生拒付，委托人可指定付款地的代理人代为料理货物存仓、转售、运回等事宜。委托人指定需要时的代理人，必须在托收委托书上写明此代理人的权限。按照一般国家的银行惯例，委托人在委托银行办理托收时须附一份托收委托书，在委托书中明确提出各种指示。银行接受委托后，则按委托书指示内容办理托收。（三）托收的种类和收付程序1．付款交单（Documentsagainstpayment）D/P指出口人的交单是以进口人的付款为条件。即出口人发货后，取得装运单据，委托银行办理托收，并在托收委托书中指示银行，只有在进口人付清货款后才能把装运单据交给进口人。按付款时间不同，付款交单又分为即期付款定单和远期付款交单。

1）即期付款交单（Documentsagainstpaymentatsight）（D/Patsight）指出口人发货后开具即期汇票连同货运单据

通过银行向进口人提示，进口人见票后立即付款，进口人在付货款后向银行领取货运单据。2）远期付款交单（Documentsagainstpaymentaftersight（D/Paftersight）指出口人发货后开具远期汇票连同货运单据，通过银行向进口人提示，进口人审核无误后即在汇票上进行承兑，于汇票到期日付清货款后再领取货运单据，对买方来讲有以下几种有利情况：①如付款日期与实际到货日期基本一致，买方仍然融通了资金；②如付款日晚于到货日，在付款到期日之前提前付款赎单，还要扣除提前付款日至付款到期日之间的利息。进口人也可向代收行开具信托收据（TrustReceipt），借取货运单据，先行提货，货物售出后在汇票到期时再将货款交银行。信托收据：指进口人从银行借走单据时向银行出具的一种书面信用担保文件，承认货物所有权仍属银行（或出口人），以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、出售，用售后所得款项支付货款。由此，又有两种情况：A．代收行借出单据而收不到货款，代收行应对委托人负全部责任。B．有时出口人也会指示代收行借单，即由出口人主动授权银行凭信托收据借单给进口人，即付款交单凭信托收据借单（D/P.T/R），日后如进口人在汇票到期日拒付，责任应由出口人自己承担，与银行无关。这种做法的性质与承兑交单一样，在使用时必须从严掌握。2．承兑交单（DocumentsagainstAcceptance,D/A）指出口人的交单以进口人在汇票上承兑为条件。即出口人在装运货物后开具远期汇票，连同货运单据通过银行向进口人提示，进口人承兑汇票后，代收行即将货运单据交给进口人在汇票到期时履行付款义务。承兑交单方式只适用于远期汇票的托收。指进口人只要在汇票上承兑之后即可取得货运单据，凭以提取货物，即出口人交出物权凭证，其收款的保障依赖进口人的信用，一旦进口人到期不付款，出口人便会遭到货物与货款全部落空的损失。（四）托收统一规则国际商会第522号出版物，以下简称URC522）于1996年1月生效。URC522不仅统一了各国和各国之间对于有关托收的惯例和程序的理解和做法，而且及时反映了这一领域业务实践的变化和时代的发展。作为托收业务领域唯一的现行有效的国际惯例，URC522自生效以来被各国相关机构普遍采纳，得到了广泛的遵守，它在很大程度上减少了托收业务中的争议，极大地促进了托收业务的发展，是进出口公司和银行应当掌握和遵循的国际惯例。《规则》分为《总则定义》、《托收形式结构》、《提示形式》、《义务和责任》《义务责任》、《付款》、《利息、手续费用》、《其他条款》七部分，共26款，主要内容为：1．银行办理托收业务应以托收指示为准，一切寄出的托收单据均须附有托收指示，并注明该项托收按照《URC522》办理。委托人的托收指示是有关银行当事人办理托收的依据。2．委托人在托收指示中应标明如下内容：（1）托收行、委托人、付款人的情况；（2）币别及托收金额；（3）所附单据及份数；（4）光票或跟单托收时引以付款或承兑的合同条款；（5）应收取或可放弃的费用；（6）应收取或可放弃的利息；（7）付款方式和付款通知的形式；（8）出现拒付等情况的指示3．如托收是远期付款的汇票，托收指示应标明商业单据是付款交单还承兑交单，如无此项注明，商业单据仅按付款交单处理，代收行对因迟交单据产生的任何后果不负责任。4．除非事先征得银行同意，货物不应直接运交银行，不应以银行或其指定人为收货人，银行对跟单托收项下的货物没有义务采取任何行动，对此项货物的风险和责任由发货人承担。5．银行必须核实其所收到的单据与托收指示所列的内容表面是否相符，若发现单据与托收指示不符，银行有义务用电讯或其他快捷方式通知委托人。银行无进一步审核单据的义务。对单据的形式、准确性、完整性、真伪性和单据规定的限制性条件不承担责任。对合同当事人的任何履约情事概不负责。6．委托人在托收指示中应指定“需要时的代理”，并明确其代理权限。7．托收如被拒付，提示行或代收行应尽力确定拒付原因并须立即向委托行送交拒付通知。委托行收到通知后，必须联系委托人，并对单据处理办法回复提示行或代收行，如提示行在发出拒付通知后60天内未收到处理指示，则将单据退回委托行而无须承担任何责任。《URC522》已被各国银行普遍采纳和使用，我国银行在办理国际结算使用托收方式时只要有关贸易方在合同中事先约定采用该规则时也参照该规则办理。

（五）托收方式的性质及其利弊1．性质：属商业信用2．利：可以增加对外签约率，在安全收汇的条件下，可扩大出口，增加创汇。3．弊：

1）D/P方式，进口人拒付，出口方虽可将货物另行处理，但在价格上肯定卖不到原来合同上的价格。而且还需承担额外费用，甚至可能还要冒把物品运回的风险。

2）D/A方式，一旦进口人拒付（到期不付款），出口人将遭受财货两空的损失，风险更大。4．我国出口业务在采用托收方式时应注意的问题

1）调查和考虑进口人的资信情况和经营作风，成交金额应妥善掌握，不宜超过其信用程度。2）了解进口国家的贸易管制和外汇管制条例，以免货到目的地后由于不准进口或收不到外汇而造成损失。3）了解进口国家的商业惯例，以免由于当地习惯做法影响安全迅速收汇。4）出口合同应争取CIF条件成交，由出口人办理货运保险，也可投保出口信用险。在采取FOB、CFR条件时，应投保卖方利益险。5）对托收方式的交易，要建立健全管理制度，定期检查，及时催收清理，发现问题应迅速采取措施，以避免或减少可能发生的损失。三、信用证（LetterofCredit）<L/C>

（一）信用证的定义及其当事人

1．定义（《跟单信用证统一惯例》600号）信用证意指一项约定，无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。兑付意指：

a.对于即期付款信用证即期付款。

b.对于延期付款信用证发出延期付款承诺并到期付款。

c.对于承兑信用证承兑由受益人出具的汇票并到期付款。议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。提示意指信用证项下单据被提交至开证行或被指定银行，抑或按此方式提交的单据

2．当事人1）开证申请人（Applicant）指向银行申请开立信用证的人即进口人或实际买主，在信用证中又称开证人（Opener）2）开证行（OpeningBank,IssuingBank）指接受开证申请人的委托，开立信用证的银行，它承担保证付款的责任。开证行一般是进口人所在地银行。3）通知行（AdvisingBank,NotifyingBank）指受开证行的委托，将信用证转交出口人的银行，它只证明信用证的真实性，并不承担其义务，通知行是出口人所在地的银行。4）受益人（Beneficiary）指信用证上所指定的有权使用该证的人，即出口人或实际供货人。5）议付银行（NegotiatingBank）指愿意买或贴现受益人交来跟单汇票的银行。议付行可以是指定行，也可以是非指定的银行，由信用证的具体条款来确定。6）付款行（PayingBank,draweeBank）指信用证上指定的付款行，它一般是开证行，也可以是指定的另一家银行，根据信用证的条款规定来决定。7）偿付行（ReimbursingBank）指接受开证行的委托、凭议付行或代付行的“明白声明书”在开证行的存款足以抵付时进行偿付。偿付行不接受单据、不审阅单据，不与受益人发生联系。偿付行进行偿付时不能视为开证行的付款。当开证行收到单据发现与信用证条款不符而拒绝付款时，仍可向议付行或付款行要求退款，议付行仍可向受益人进行追索。“明白声明书”是议付行或付款行向偿付行进行索偿时必须明白表示证明单据相符。单据已根据L/C规定寄给开证行或其指定人。索偿：指议付行向偿付行或开证行索取垫款的过程。8）保兑行（ConfirmingBank）指出口国或第三国的某一银行应开证行的请求，在信用证上加注条款，表明该行与开证行一样，对受益人所提示的符合信用证规定的汇票、单据负有付款、承兑的责任。3．信用证各有关当事人之间的关系1）开证申请人（进口人）与受益人（出口人）是买卖合同关系。2）开证银行与开证申请人之间是银行业务关系，双方权利、义务由申请书的内容来确定。3）开证行与受益人之间契约关系，双方均受信用证内容的约束。4）通知行与开证行之间是银行业务上的代理关系，通知行只负责传递信用证及辩认真伪，而无必须议付的业务。5）通知行与受益人之间只是通知关系，通知行负责核对信用证的印鉴或密押以判定真伪。6）议付行与开证行之间完全是独立关系。7）受益人与议付行是业务关系。8）议付行与付款行是索偿关系。9）保兑行与开证行的关系相当于开证行与开证申请人的关系，保兑行一经加保便承担第一付款人的责任。（二）信用证的一般收付程序：1、买卖双方签订以信用证支付的合同。2、进口商（开证申请人）向当地银行申请开证。3、进口地银行（开证行）向出口人（受益人）开立信用证。4、出口地银行（通知行、议付行）向出口人通知信用证。5、出口人备货、与承运人签订运输合同，发货装运，取得提单。6、出口人向议付行交单。7、出口地银行（议付行）向出口人垫付货款。8、出口地银行（议付行）向开证行或付款行寄单索汇。9、开证行或付款行向出口地银行（议付行）付款。10、开证行通知进口人付款赎单。11、进口人向开证行付款赎单。12、进口人取得货运单据向运输机构提货。（三）信用证内容

1．信用证的主要内容，25项(通知受益人格式)：

1）信用证性质，“不可撤销的跟单信用证”；

2）信用证号码；

3）开证日期、地址；

4）信用证的有效地点和日期；

5）申请人名称、地址；

6）受益人名称、地址；

7）通知银行及其业务参号；

8）信用证金额；

9）指定银行，信用证类型、汇票和付款期限、付款人；

10）分运；

11）转运；

12）买方保险；13）起运港、目的港、货权转移方式、装期；14）特别条款；15）货物与服务的描述；16）规定的单据；17）商业发票；18）运输单据；19）保险单据；20）其他单据；21）交单期限；22）对通知行指示（要求其加保兑等）23）偿付指示；24）信用证开立的页数；25）开证银行名称及签字。

2．对上述主要项目的解释1）第9项，指定银行、信用证类型、汇票①指定银行（Creditavailablewithwominatedbank）主要是明确受益人与银行的关系。指定银行一般是保兑信用证的保兑银行；付款信用证的付款行，包括即期付款和延期付款；承兑信用证的承兑行；议付信用证的限制议付行或自由议付时的议付行。在实务上有三种做法：

a．具体银行的名称地址（nameandplaceofthenominatedbank）；

b．某城市或某国家的任何银行（anybankin…cityorcountry）；

c．通知行的名称和地址（theAdvisingBank’snameandplace）。②信用证种类，每个信用证必须明确：

a．即期付款信用证（Creditavailablebypaymentatsight），指定银行是付款行，这种信用证可以要求提交汇票，也可以不要求提交汇票，如果要求提交汇票，汇票的付款人必须是指定银行。指定银行对汇票付款后对受益人无追索权。指定银行是代开证行审单付款，不能向受益人取融资利息，只能向开证行收取利息，这种信用证对受益人非常有利。b．延期付款信用证（bydeferredpaymentat××），指定银行是付款行，不要汇票，远期付款，一般为发货后若干天，如：30daysafterdateofshipment；或交单后若干天，如：30daysafterpresentationofdocuments。指定行付款后对受益人也无追索权。c．承兑信用证（byacceptanceofdraftsat××），承兑信用证的指定银行是远期汇票的付款人，承兑行付款后对受益人也没有追索权。承兑信用证和付款信用证的指定银行——付款行和承兑行可以是开证行、通知行和其他银行。这两种信用证汇票的付款人必须是指定银行。到期日的表述：承兑信用证和延期信用证都必须在此项内容中注明付款到期日，延期付款信用证没有汇票，到期日的表述为发货或交单(不会是见票)后若干天，而承兑信用证汇票期限，一般是见票或出票或装船后若干天。d．议付信用证（bynegotiation）分为限制议付和自由议付两种。限制议付信用证必须有指定银行；自由议付信用证一般指定某国或某城市内的任何银行自由议付，如不加国家、城市的限制被视为世界范围内的自由议付信用证。议付信用证均要求即期汇票，汇票的付款人可以是开证行、付款行、保兑行、通知行，但不能是通知人。议付信用证的指定行支付了受益人单据的款项后，对受益人有追索权（如因开证行拒付、申请人破产等），可见议付信用证对申请人有利。以上明确开证行对指定行的要求，各自的责任义务及信用证支付的类型。

③受益人汇票，如信用证要求出具汇票，要明确汇票期限和付款人，即beneficiary’sdraftat(sightor30dayssight)drawnon××bank。2）第12项，买方保险（InsuranceCoveredbybuyers）实务中如信用证条款不要求提交保险单据，就要在这项前面打×，意味着申请人已经或将要对货物投保。对交易货物投保是保护各方利益，特别是受益人利益的一个措施。在货物运输中一旦发生意外，就可以从保险公司得到赔偿。这一点对提供融资的银行也很重要，因为如果没有投保国际运输保险，在这段时间发生问题，单据并不能代表货物，非常危险，所以这次新增加了这一条款。3）第13项，起运地、目的地和装期①起运地（From）。对货物已装运、已装船、已发出、已收受待运的地点必须符合规定。②目的地。必须清楚，不能省略，也不能含糊，起运地和目的地必须使用全称，而不能用E·C，U·K表示欧洲国家和英国，也不能用主要港口，如CHINAMAINPORT等。

③最迟装运期、交货期、装船期、发出期（Notlaterthan）等必须明确。采用联合运输、空运、陆运、邮包形式运送时都不要规定起运地为海港。4）第22项，有关通知的指示（AdvisingInstructions）通知指示仅在信用证发给通知行的那一联上出现，有三个空格分别表示通知行如何通知信用证。①第一格表示，通知行仅仅向受益人通知信用证，不须加保兑，即（withoutaddingitsconfirmation）；②第二格表示，通知行在受益人通知信用证时，要加具保兑，即（addingitsconfirmation）；③第三格表示，开证行授权通知行，如果受益人要求其加具保兑，通知行在通知信用证时可以加具保兑，即（andisauthorizedtoadditsconfirmation,ifrequestedbytheBeneficiary）。这一项对信用证各方都很重要，都要了解、利用，以保护各自利益。

5）第23项，银行间指示（BanktoBankInstruction）只出现在给通知行的那联上。开证行利用这项表明何时，何种方式偿付信用证的付款行、承兑行、议付行的款项。三种方式：第一，授权借记（Debitouraccountonyourbooks）；第二，主动贷记（Weshallcredityouraccountoncurbooks）；上述两种以银行划拨来实现，银行划拨指银行间的联行或代理行之间的划拨，通过银行间开立的往来帐以“请借记”（往帐用“请借记我帐”）或“已贷记”（来帐用“已贷记你帐”）完成资金收付，清偿两行间的债权债务。银行划拨报单英文BANKTRANSFER（B．T）第三，授权向第三家银行索偿（Claimreimbursementfrom…）第三家银行一般是开证行的代理行。.6）第25项，签字（Signature）强调开证行的签字要同时出现在给开证行和受益人的两联信用证中。7）特别条款或指示（Specialterms/instructions）通常有：①银行费用由谁承担条款②有关装运的特别规定③佣金条款。等等。3、对信用证的修改信用证修改书是信用证重要组成部分，是不可分割的内容，开证行从发出修改书那一刻起，就对其有约束力，保兑行通知了信用证修改书也代表了其接受了修改书的内容提要并受其约束。国际商会推荐的修改书格式共有九项内容：1）被修改的信用证号码2）修改书日期，电开证实书要用发电日期3）开证日期与地址，这一点与原信用证要求完全一致4）被修改的信用证申请人5）受益人6）通知行7）空白部分，用于缮打修改内容8）开证行有权签字人签署9）通知行指示，通知行将本行通知修改书的说明注在这里，不必加面函。（四）信用证方式的性质和作用1．性质属银行信用，即只要受益人按信用证要求提交货运单据，银行即保证付款。2．作用

1）解决了进出口人双方互不信任的矛盾。银行担保出具信用证，对出口人来说及时收回货款有了保障，对进口人来说，通过信用证条款促使出口人履行合同，付款后便能取得代表货权的所有单据。

2）利于进出口人向银行融通资金。进口人：授信，只预付30%。出口人：打包货款。

（五）信用证业务的特点1．是开证行有条件的付款承诺。一般担保业务是被担保人不履约时，担保人承担付款义务。而信用证业务是开证行首先承担付款义务，只要单证相符，开证行就要对议付行、承兑行、付款行付款，受益人也可直接向开证行提交单据，只要单据相符，开证行必须付款，所以说“开证行负第一性的付款责任。”2．信用证是自足文件。信用证的基础首先是买卖合同，其次是买方与开证行的申请书和担保协议（Second,the“ApplicationandSecurityAgreement”）。第三，在以上两个文件的的基础上开证行才向受益人开立信用证。但是这些文件是相互独立的，每个文件只能约束有关当事人，正如《惯例》指出，信用证的特点就是独立于合同，并不受合同的限制，银行不对合同负责，即是否有合同、合同条款是否与信用证条款一致，所交单据是否符合合同要求等，银行一律不过问。3．信用证业务是单据买卖，开证行只凭正确单据付款，议付行凭单议付。在信用证业务中所有各方，银行、商人所处理的都是单据，而非货物。

（六）信用证的种类1．按用途及是否跟附单据分为光票信用证和跟单信用证。

1）光票信用证（CleanCredit）指开证行仅凭不附单据的汇票付款的信用证。主要用于旅游、使领馆经费、个人消费、预付货款等。

2）跟单信用证（DocumentaryCredit）是开证行凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。单据是指代表货物或证明货物已交运的单据而言。前者指提单，后者指铁路运单，航空运单、邮包收据等。国际贸易所使用的信用证绝大部分是跟单信用证。2．按L/C有没有另一银行加以保证兑付，保兑信用证和不保兑信用证

1）保兑信用证（ConfirmedLetterofCredit）。指开证行开出的信用证、由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加保兑的银行，叫做保兑行（ConfirmingBank）。“保兑”则是指开证行以外的银行对信用证的付款责任。两者的付款人都是负第一性的付款责任。所以这种有双重保证的信用证对出口商最有利。保兑行通常是通知行，有时也可以是出口地的其他银行或第三国银行。保兑手续一般是由保兑银行在信用证上加列保兑文句。加具保兑手续后，未经一切有关方同意不能自行修改或撤销保兑。须“保兑”只是在受益人对开证行的资信发生怀疑的情况下而提出的一种“保险”措施。

2）不保兑信用证（UnconfirmedL/C）指开证行开出的信用证没有经另一家银行保兑。当开证行资信好和成交金额不大时，一般都使用这种不保兑的信用证。

3．根据信用证的流通方式、付款地点可分为即期付款、承兑、议付、延期付款信用证。每一个信用证都必须明确是即期付款，延期付款，承兑或议付信用证。这是明确受益人和付款行、议付行的关系，也是明确开证行和指定行的关系。前三种信用证对受益人都没有追索权，仅议付信用证有追索权。定义：信用证指定某一银行为即期付款者称为即期付款信用证。信用证指定某一银行为延期付款者称为延期付款信用证。信用证指定某一银行为承兑付款者称为承兑付款信用证。信用证指定某一银行为议付或任何银行都可以议付称议付信用证。1）即期付款L/C的特点①在受益人交单时付款。②付款地点在通知行或保兑行拒台。③受益人可马上收到款项。④付款行根据信用证偿付指示向开证行索偿，一般是主动借记开证行帐，而不垫款。⑤此证对当事人的利弊：

A．受益人可马上得到货款，并且是无追索权的。

B．对开证申请人、开证行不利之处在见到单据之前已经付了款。

C．对付款行或保兑行来讲，他们承担了证实“单证相符、单单相符”的责任，如开证行提出不符点，付款行就应向开证行退款而承担风险。

D．开证行承担了单据邮寄过程中丢失的风险。该证近年来被广泛使用。2）延期付款信用证的特点①付款期限为远期。②由指定银行通知信用证。③受益人交单时，只要“单证、单单相符”，由指定银行寄给开证行，并通知受益人付款到期日（maturitydate）。④在到期日之前，指定银行根据信用证偿付指示进行索偿，以保证在到期日收到款项。⑤如该指定银行为延期付款信用证加具了保兑，到期日时不管是否从开证行得到索偿资金，都要保证向受益人付款。⑥延期付款信用证不要汇票可以减少印花税支出。⑦此证对各当事人利弊：

A．出口商要求本地银行对延期付款信用证加保兑，收款就有了保障，出口商还可以申请出口信贷或将债权卖给银行，可立即得到现金。

B．进口商和开证行在付款前先收到单据并得到货物。

3）承兑信用证的特点①受益人出具远期汇票，以通知行、保兑行或其他银行为付款人，但一般不能以开证行为汇票付款人。②受益人能通过贴现汇票得到现金。③承兑行凭单证相符的单据，代表开证行承兑汇票。④如承兑行仅仅是通知行，他可以拒绝承兑或付款；但如果是保兑行、就必须承兑和付款，即承担开证行的风险。⑤对各当事人利弊：

A．受益人得到银行承兑的汇票，就等于银行不可撤销地承担了远期付款的承诺。

B．承兑信用证项下的承兑银行的汇票可以被无追索权地贴现，即受益人可随时将汇票变现。

C．如贴息由申请人承担，受益人可以如数得到货款，而且对他无追索权，银行不能向善意持票人拒付。

D．由于承兑信用证可使受益人立即得到现金，买方在谈判时可得到一点让价。E．申请人和开证行在汇票到期时才进行付款。F．在开证行拒付时，对受益人均无追索权，即承担了开证行的风险承兑信用证被称作大陆信用证（thiskindofL/CisverymuchEuropean/Continental），是最好的组合方式，它使信用证综合了几种功能：

a．付款工具（aninstrumentforpayment）；

b．是对开证行政治和商业风险的保险；

c．受益人能得到代替现金的票据；

d．申请人可以推迟付款。4）议付信用证的特点①受益人出具的汇票只能以开证行或其他指定银行为付款人，而不能以通知行和申请人为付款人。②开证行承担在见票后对善意持票人支付汇票的义务。③通知行对受益人不负责任，对受益人议付由自己承担风险，待从开证行收到票款后风险解除，议付行在开证行拒付或单据在邮程中丢失时，有权向受益人追索已议付的款项及利息损失。④各方利弊：

A．受益人不得不等待开证行的最终付款，因议付行的议付款是有追索权的。

B．开证行、申请人处在最有利的地位，在单证相符的单据到达柜台前不需付款。

C．受益人不愿接受这种条款的信用证，如果接受就增加合同价格，以抵补融资利息损失。

D．通知行不负任何责任，但如果接受受益人议付请求，就要代受益人审单。我国以前开出的信用证绝大多数是议付信用证，对另三种研究得不够，没有引起足够的重视。

4．根据付款的时间不同，分为即期信用证和远期信用证。1）即期信用证（sightCredit）指开证行或付款行收到符合信用证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义务的信用证。特点：出口人收汇迅速安全，利于资金周转。在此种证中，有时还加列电汇索偿条款（T/TreimbursementClause）。这是指开证行允许议付行用电报或电传通知开证行或指定付款行，说明各种单据与信用证要求相符，开证行或指定付款行接到电报或电传通知后，有义务立即用电汇将货款拨交议付行，分为即期付款和议付信用证两种，需明确。

2）远期信用证（UsanceCredit）含义：指在信用证上规定受益人开立远期汇票，开证行见票先行承兑，等汇票到期再行付款的信用证。不是立即付款，而是承兑汇票，等汇票到期时才付款，在通常情况下汇票的金额是以出口国的货币表示，便于出口商贴现汇票，融通资金。受益人取得了银行承兑的远期汇票，就等于收到了货款，可以贴现。远期信用证是出口商对进口商融通资金的一种方式，即进口商利用出口国低息贷款，这就为进口商提供了在国外筹措资金的机会。但双方都要承担汇价风险。它分为承兑信用证和远期议付信用证两种。必须要汇票，因为指定和承担的责任区别很大（见承兑信用证的特点）。

3）延期付款信用证（DeferredPaymentcredit）指出口商在跟单信用证基础上，同意进口商延期付款，而出口商的货款通过开证行或加上保兑行在信用证上开列的到期付款的承诺而得到可靠的保障。延期付款信用证的期限一般是交单后若干天，或发货后的若干天。延期付款信用证用于大型成套设备的进口，价值很高，进口商一般要在投产或安装之后才能付款。特点：一是资本货物；二是不需要汇票，节省印花税；三是成为中期资金融通的手段。

4）联系与区别①延期付款与即期付款信用证。

a．都是付款信用证——联系。

b．区别：即期在交单时付款，延期在预定的时期日付款。②延期付款与远期承兑信用证

a．都是远期付款。——联系。

b．区别：远期信用证要汇票，可以通过贴现取得货款。而延期信用证如出口商要求提前收回货款，他的往来银行也可以按照出口商的愿望予付货款，因为该银行掌握了开证行的付款保证。

假远期信用证（Buyer’sUsanceCreditorUsanceCreditPayableatsight）买卖双方的合同原定为即期付款，但来证要求出口人做远期汇票，同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付，由付款人负责贴现，有关贴现费用及贴现息由开证申请人负担。

5．根据受益人对信用证的权利是否可转让，可分为可转让和不可转让信用证。（只讨论可转让信用证）1）可转让信用证含义：UCP“600”第38条指出：转让信用证意指明确表明其“可以转让”的信用证。根据受益人（“第一受益人”）的请求，转让信用证可以被全部或部分地转让给其他受益人（“第二受益人”）。2）原因：①中间商（受益人）资金缺乏，不能垫支货款。②不愿让实际供货人与进口商直接建立贸易关系。③这种信用证使出口中间商能够把货款中的大部分转让给实际供货人，货款中的另一部分是他的利润，促成了供货人与进口商在相互不知道的条件下的贸易关系。3）这种信用证，对中间出口商最有利4）三者关系①实际供货人：第二受益人，他的发票被中间商所持有，并以其金额较大的发票取代。②中间出口商：第一受益人，由他通知付款、承兑、议付行转让部分或全部利益给一个或数个供货人，并更换发票，支取差额。③进口商：开证申请人，为中间商的利益而开立可转让信用证，接受中间出口商所开立的发票（发票、汇票、保险单、箱、码单等）。5）可转让信用证在第一受益人要求转让时可以改变信用证的以下内容：①减少信证金额；②减少单价；③提前信用证到期日和交单日，即提前效期和装期；④提前交单日，一般是要求提单日后几天必须交单。（XXdaysafterB/Ldate）⑤增加保险单投保比例；⑥用第一受益人名称替代原申请人名称。

6）转让情况的交代（注意事项）即信用证在转出前，第一受益人要向转让行明确：①是否允许转让行将所转让的信用证项下未来的修改书通知第二受益人；②转让行在向第二受益人转让信用证时要将第一受益人的决定一并告之第二受益人；③转让行转来的修改，第二受益人有权接受和拒受，其中一个第二受益人的接受不影响其他人的拒受。④“600”规定如果第一受益人应当提交其自己的发票和汇票（如有），但却未能在收到第一次要求时照办；或第一受益人提交的发票导致了第二受益人提示的单据中本不存在的不符点，而其未能在收到第一次要求时予以修正，则转让银行有权将其从第二受益人处收到的单据向开证行提示，并不再对第一受益人负责。7）转让方式①全额转让（TotalTransfer）即将信用证全部转让给一个第二受益人，通常是货源来自一家厂商，而信用证不准分批装运，只能一次装运的条件下使用。②部分金额转让（PartialTransfer）即将可转让信用证金额的一部分转让给第二受益人，UCP600第38条D款规定，倘若信用证允许分批支款或分批装运，信用证可以被部分地转让给一个以上的第二受益人。③不替换发票转让（TransferWithoutsubstitutionofinvoice）即第一受益人将信用证金额的全部或一部分转让给受让人，即由第二受益人装运货物并备妥所需单据，通过第一受益人或以第一受益人的名义直接向议付银行申请办理议付或付款。方式简便，采用广泛。④替换发票转让（Transferwithsubstitutionofinvoice）即第一受益人采用替换发票的方式，不让第二受益人与买主直接接触，以便保密。具体作法是：第二受益人装运货物后，以自己的名义向银行提示单据办理议付或付款。银行将通知第一受益人以自己的商业发票来替换第二受益人提示的发票。第一受益人所提示的发票金额大于第二受益人发票的金额，两张发票的差额为第一受益人的利润。议付行议付后，将第一受益人所提示的发票及其他单据一并寄往开证行索偿。

⑤国内转让，第一受益人将信用证的使用权力转让给第二受益人，其地址在同一国境，称为国内转让。在信用证中应载明如下文句：——本信用证转让仅限同一国境第二受益人。（Thiscreditistransferableonlytoasecondbeneficiaryinthesamecountry）⑥国外转让，第一受益人将信用证使用的权力转让给另一国境的第二受益。在信用证中应载明如下文句：——本信用证转让于XXX国家的第二受益人。（ThiscreditistransferabletoasecondbeneficiaryinXXX）⑦银行转让，即由银行转让或通过银行办理转让手续，方法是由第一受益人向银行提出申请书，经银行审查同意后，向第二受益人发出转让通知书（AdviseofTransfer）⑧私人转让，即第一受益人与第二受益人之间的私人转让，第一受益人给第二受益人书面的私人转让通知书（LetterofPersonalTransfer）采用这种方式，通常是因为第一受益人与第二受益人有长期合作的基础，互相信任，而第一受益人须作两件事，一是将收到信用证的原本复印件提供给生产厂（第二受益人），以证明可转让信用证已收到，使厂方放心。二是厂方交货装船后，第一、第二受益人共同签署转让申请书，请银行将