如何构建面向市场经济的现代企业财务管理体系样本VIP

如何构建面向市场经济当代公司财务管理体系——访北京德勤会计师事务所主管合伙人关德铨先生袁蓉丽关德铨先生是中华人民共和国财会资产评估人才中心高档专家委员会会员，北京大学国际会计与财务研究中心兼职专家，现任德勤会计师行中华人民共和国业务副总裁，北京德勤主管合伙人。她重要在美国、东欧和亚洲从事融资顾问和管理征询业务，在审计、公司管理及投融资征询方面积累了丰富国际经验。近来，本刊记者就如何建立面向市场经济、与国际惯例接轨当代公司财务管理体系问题采访了关先生。

记者：您以为．一种面向市场经济、与国际惯例接轨公司财务管理体系是什么样？

关：建立面向市场经济并与国际惯例接轨公司财务管理体系对公司至关重要。财务管理体系是指公司在一定战略目的下，对于公司总部及其所属公司经营活动和投、融资活动实行价值化管理体系。公司经营活动是由公司投资、融资和运营活动构成，它们是财务管理基本；财务管理对经营活动控制通过公司预算和筹划、采购、销售、报表管理、资金管理、业绩评估等基本系统来实行。针对公司管理不同层次，财务管理要有相应分工。咱们可以把财务管理内容简朴地归纳为“一种中心、两个基本点、三个到位、四方平衡、五项改革、六个循环”。一种中心，即以公司价值最大化为中心；两个基本点，即公司治理、财务管理两个基本点；三个到位，即公司经营活动、投资活动、融资活动管理到位；四方平衡，即股东、客户、员工、社会平衡；五项改革，即从以财务为主业绩评估，到涉及非财务指标业绩评估，从以生产导向财务管理，到以市场为导向财务管理，从单纯注重公司财务报表，到涉及公司钞票流量管理，从被动风险管理，变为积极风险管理，从混乱母子关系，变为母子公司之间责、权、利分明；六个循环，即预算、报告、收入、支出、资金、评估等六个循环。

此外，当代公司财务管理还应当有两个先进系统做保征，一是建立敏感风险预警系统，即预先发现隐患，采用防范办法，尽量将风险损失降至最小；二是建立信息数据解决系统，即针对经济全球化和瞬息万变环境，通过对市场实时监测实现针对市场迅速反映。

记者：在公司创造价值活动过程中，投资、融资活动应当遵循什么原则，注意什么问题？

关：任何活动实行都应当有一定原则，投资活动也不例外，它应当遵循这几条原则：第一，与否符合公司发展战略。例如：美国北部一造纸厂对纸浆原料成本上升不安，通过调查，发现南方分厂采用南方松有很大成本优势，在分析纸产品发展方向之后，造纸厂以为最佳战略方案是将生产基地迁移到原料产地附近。因而造纸厂作出了限制北方工厂发展决定。第二，最低限度投资回收率。如以杜邦公司为例，公司规定投资回报率低于20％项目一律不予考虑。但要明确投资回收率计算办法。如折旧、税收、利息等要有一致解决办法，防止政策模棱两可现象。第三，风险辨认。投资环境中总是随着着诸多不拟定因素。如原材料能源供应短缺、环保法律趋严、竞争者反击等。只有把风险在投资项目中加以完全考虑后，才干拟定与否投资。第四，资金预算。有时候一种公司投资项目，也许会超过公司自己可以筹措到资金范畴，因而，要一方面分析并计算投资项目收益，注意审查投资项目市场、生产、采购等假设；要评价投资项目进入一种新市场机动性或战略性所带来无形成本和效益，综合筛选投资项目。第五，投资组合。公司投资项目风险组合，如高、中、低风险项目恰当组合。只搞高风险投资公司也许相称不稳定，只作低风险投资公司也许会走向破产。抱负方式是采用组合形式，就像人体营养同样，宜多样化。

公司融资活动应考虑因素涉及：第一，融资规模。融资需要在合理分析并预测公司经营实际需要基本上来拟定。总需求是应能满足公司正常经营所需，略有余地，恰当超过预测基数。拟定预测基数要把握两个前提，一是要充分发挥公司既有资金潜能，二是要估算公司投资所需投资额。既要敢于负债经营，又不能盲目扩大筹资规模，背上债务承担，制约公司活力。第二，融资时间。资金是具备时间价值大，随着时间推移，投入周转使用资金价值会发生增值。筹资要根据财务预算规定进度，合理安排相应筹资时间、资金发放、使用与归还之间时间期限，并使各项资金在时间上互相匹配，使筹措资金发挥出最大效用，从而达到资金时间价值最大化。同步，对还款时间进行科学谋划。使利息支付额趋于最小。第三，融资方式。不同类型资金，融资方式不同。如果是公司在经营中暂时性资金短缺，可以通过公司预付账款、应收账款等方式解决，或者通过变卖闲置资产，回收对外投资等方式解决。如果公司需要长期大量资金，这就需要对外筹资。对外筹资方式有：银行贷款、抵押贷款、债券融资、资产证券化融资、股票融资、公司购并等。第四，融资成本。不同融资方式融资成本不一，例如预付款就没有资金成本，股票融资要按本地股民对公司股息率盼望来拟定融资成本，要通过融资方式组合来实现融资总成本最优化。第五，公司财务构造。注意分析公司资金各种来源渠道，优化公司财务构造。

记者：财务管理职能是使经营过程序钞票流量最大化，投资过程中收益最大化，以及融资过程中成本最小化。那么，如何实现财务管理这些功能呢？详细应当怎么做？

关：普通说来，财务管理功能通过预算体系、报告体系、收入管理、支出管理、资金管理和业绩评估等六个子系统运作和配合来实现。详细地说，第一，预算体系。公司预算是实现公司资源最优配备，实现股东价值最大化一种办法。预算作用是协调、控制、考核公司各级各部门根据，在公司经营管理中具备重要意义。据专家预计测算，不使用预算系统公司将会损失20％收益，可见其重要性不容忽视。预算系统分为营运预算（重要涉及销售预算和生产预算），重要用于筹划公司基本经济活动；财务预算，是关于资金筹措和使用预算，涉及短期钞票收支预算和信贷预算，以及长期资本支出预算和长期资本筹措预算。第二，报告体系。是基于在商务单元关闭和业务操作结束前提下，开展通过由总账管理到结账合并等程序将会计信息编制为管理报告和财务报告过程。这一体系规定公司执行过程中应做到真实可靠、全面完整、编报及时。对此，国际通行办法中有许多特色做法很值得借鉴：（1）不断缩短结账周期和提高财务数据精确度；（2）通过根据客户单位划分而设立构造化总账来提高财务数据报告系统功能；（3）对数据收集、钞票管理和结账方面功能进行强化；（4）设立自动过入分类账系统，定期报告与合并；（5）规范岗位描述。第三，收入体系。该体系是在公司产品不断生产和销售基本之上，通过对购货商订货报价、对客户信誉分析、对定单分类和整顿、向客户发货和提供结算票据、收款和对收到钞票进行管理以及相应收账款管理和回收等一系列过程整体概述。该体系在国际上也十分受注重，由于它直接影响着公司钞票流动成果。国际上普通也有某些方略：（1）在货品发运和归属关系转移同步开具发票和其他结算凭证；（2）建立集成了定单、信用评估、货品发运、列账告知和应收账款回笼在内管理系统；（3）客户通过电子商务办法或其他电子办法提供定单；（4）安排收取经检测收据结算单据等。第四，支出体系。支出体系是指在公司业务运作管理和战略性供应约束下，通过对市场需求分析和采购筹划制定，在购货及受货过程中安排和解决应付账款以及支付货款全过程。这个体系在国际上特点是：（1）根据战略和筹划规定实行商务活动；（2）由不同功能组织提供综合信息并使之成为战略制定根据；（3）巩固和管理供货系统；（4）大量分散寻常定单，并统一约束和控制采购合同；（5）不断采用先进采购方式，如电子商务手段等。第五，资金体系。资金体系是指在核心管理机构和与银行不断联系之下，通过对存款跟踪与调节、资金不断集中、钞票流预测和拟定、对管理资金超额和赤字间平衡关系分析以及资金经常性支付等过程概括。国际上关于此体系特点是：（1）无纸化收支构造和流程；（2）收款收据自动汇总；（3）对银行账户管理，即在资金闲置和透支之间获得恰当平衡；（4）保证没有同步并发投资和借款；（5）自动资金注入和适时支付；（6）公司资金管理和资产管理系统集成；（7）对银行进行精选；（8）精选能从资产管理上使公司增值合伙人等。第六，业绩评估体系。公司必要建立自己一套业绩评估体系，以拟定与否达到或者超过预定目的，与否偏离了预定目的。衡量公司业绩系统核心是，要针对公司目的优先顺序，拟定一系列核心指标信息。业绩衡量系统涉及一系列反映公司前景指标，（1）财务指标：赚钱能力、资本回报率等；（2）增长指标：单位销售额、产品组合、分销渠道等；（3）经营指标：效率、周转率、生命周期、质量等；（4）顾客指标：市场占有率、顾客满意限度、反馈时间等；（5）创新指标：投放市场时机、培训办法、新产品或服务销售额和功能等。

记者：面对日益激烈竞争和动荡市场环境，您以为，当代公司财务管理应孩有两个先进系统做保证，一是敏感风险预警系统，二是信息数据解决系统，与否能详细谈谈这个问题？

关：由于风险贯穿公司经营始终，因而公司应通过对风险辨认、建立评估体系和进行风险控制，来防止各种风险发生，以便将风险损失降至最小。风险类型重要有四种：即经营风险、金融风险、灾害风险、环境和法律风险。对于风险，咱们应做好如下工作：第一，风险辨认。风险辨认系统是由风险因素、标记单位、风险级别构成。以财务风险为例：应收账款是风险因素；标记单位是账龄（月或年），也可以涉及其她标记，例如往来账款（某些信用很差公司）及金额（20万以上）。风险级别取决于公司对风险因素控制。当应收账款成为公司钞票短缺重要问题时，其优先级别就也许提高。什么样因素将纳入风险辨认体系，意味着公司要对其实行控制，当标记单位超过预警位时，就应采用风险控制办法。第二，风险评估。评估风险事实上就是量化风险损失。风险损失体现形式各种各样，如商品退换导致信誉损失、执行主管辞退导致市场信心损失等。因而发现风险，并制定控制风险可行办法，对公司至关重要。第三，风险管理。控制风险所需成本非常高。普通，公司需拟定其承担风险系数，即风险特性。此外，风险控制决策要考虑公司整体风险。普通而言，公司如果可以承担风险很大，控制风险成本就较低；反之，如