【瑞幸咖啡公司财务舞弊动因及防范措施探究12000字（论文）】

绪论1.1选题背景与意义1.1.1选题背景随着时代的发展，多家餐饮业上市公司纷纷涌现，但财务信息公开并不乐观。上市公司为了一时的利益，在财务数据上进行粉饰，降低财务信息质量。与公司来说，其形象严重受损；于消费者来说，降低对此类公司的信心；与社会来说，由此会带来消极的社会反响。瑞幸作为餐饮行业上市公司代表，于2020年4月被曝虚报2019年第二季度至第四季度销售额22亿元。消息一传出，当天瑞幸咖啡股价大跌，公司形象严重受损，市值骤降。5月15日，瑞幸咖啡收到退市通知。1.1.2研究意义鉴于上述严峻的背景，对餐饮业上市公司财务舞弊的动因和防范对策研究就很有必要。进一步分析和探究餐饮业上市公司财务舞弊的动因和防范措施，既有利于这类上市公司优化其内部管理结构，又可以一定程度上保护投资者权益，还能促使他们不断强化诚信意识。主要体现在以下几下几个方面：首先，有利于进一步优化公司内部管理结构。控股股东、公司股东和社会公众股东构成了上市公司的主要股权结构。此外，餐饮业上市公司还应设立独立董事、监事会、内部审计部门等，实现公司的分权制衡。然而，我国上市公司存在着控股股东权力过大，独立董事和监事会职能被削弱。而且外部监管机制的缺失或不足导致上市公司治理结构存在严重漏洞，容易发生财务舞弊。对上市公司财务舞弊进行深入研究并提出合理可行的防范对策，有助于推动上市公司进一步加强公司治理，优化内部管理结构，降低财务舞弊发生的频率。其次，保护餐饮业上市公司投资者的权利。加强对财务造假行为的打击，给投资者投资营造良好环境，规范上市公司的持股股东、中小投资者两者间利益关系。增强投资者对上市企业信心，促进经济市场的健康稳步发展。最后，促使餐饮业上市公司不断强化诚信意识。促进上市公司提高自身的专业素养、强化诚信意识，踏踏实实经营企业，而不是耍小聪明，在财务数据上进行造假。1.2国内外研究现状综述1.2.1国外研究综述1998年，sunnerandsweeney基于对上市公司财务舞弊内部交易的实证分析，提出财务舞弊发生的重要途径是内部交易。2000年，Bellandcarcello利用回归分析对发生财务舞弊的上市公司进行分析，发现其共同点是发展周期短、成长速度快、注重盈亏、缺乏内部治理。逃避监察等。2003年，Jianming以概念分析的方法研究了中国上市公司的财务舞弊事例，指出了有可能发生财务舞弊现象的这类公司，并说明了这些公司的特征。2002年，spathis比较分析了财务舞弊上市公司和非财务舞弊上市公司的特征，提出了财务舞弊识别模型。2006年，Marciukaityte对发生财务舞弊事件的上市公司收益率进行分析，分析结果表示其收益率都呈现负增长趋势。2012年，Kirkos选取了希腊一些上市公司的财务舞弊案例进行分析，通过对76家财务舞弊上市公司与非财务舞弊上市公司的贝叶斯网络、经网络、决策树进行剖析，证明贝叶斯方法是识别上市公司财务舞弊行为的有效手段。1.2.2国内研究综述国内一些学者也对其中的某些具体角度提出了自己的见解和分析。袁瑜（2013）指出，内部控制健全可以降低企业财务舞弊发生的概率，但内部环境的建设是内控很重要的一个环节，因此要先加强内部环境建设，才能完善内控体系。而靳馨茹（2012）运用杜邦分析法深入分析了我国餐饮业上市公司,通过财务指标分析得出目前我国的餐饮业势头正好，但也不可避免会出现一些财务问题，对此提出了相应的对策。后来有学者从当前时代背景为切入点，王静怡（2020）从网络经济时代背景着手，在这种背景下，上市公司让消费者全面了解商品信息。不仅消费者可以有目的地消费，还可以增加企业自身的市场，但是所有事物的出现都有两面性，网络经济不仅可以带来发展的机会，还可以为财务数据欺诈提供新的手段。他在网络经济背景下分析了财务造假的发生原因，并提出了相应的对策。另外申佳（2020）本文从内部控制五要素的角度分析了瑞幸咖啡财务舞弊的原因，指出了其内部控制存在的问题，分析出瑞幸咖啡的内部控制标准体系浮于表面，企业内部控制能力不足，并论述了瑞幸内部控制失败的原因和具体建议，为中国餐饮上市公司的财务舞弊预防提供了有效的战略。1.2.3文献评述综上所述，国内外学者对于上市公司财务舞弊行为的研究都有很大的借鉴意义。但是我国学者对于财务舞弊外部环境的研究较少，同时对于理论、实证方面的研究更是缺乏，着重研究探讨内部控制与财务舞弊的关系。在当前的经济环境下，我国应内外结合，并加强理论和实证研究，从根本上杜绝此类上市公司财务舞弊现象的发生。1.3研究内容和方法1.3.1研究内容本文具体研究分析瑞幸咖啡财务舞弊事件，分析了瑞幸事件财务舞弊动因、财务信息状况、财务舞弊方法，并引以为戒，针对类似瑞幸餐饮业上市公司的财务舞弊行为提出适当的防范对策。本文共有六部分，具体如下：第一部分是绪论。介绍了论文的选题背景与意义、国内外研究现状和研究内容及方法。第二部分是财务舞弊概念、特征及方法概述，为本文研究奠定理论基础。第三部分是瑞幸咖啡财务舞弊案例分析。先对瑞幸咖啡的案件始末进行简要分析，之后分析其财务舞弊动因，接着对瑞幸近年来的财务状况进行分析，总结瑞幸财务舞弊的方法。第四部分是餐饮业上市公司财务舞弊问题的防范措施建议。结合前文分析，从商业模式、内部治理、外部监管提出了相应防范对策。第五部分是结论与展望。总结瑞幸此次财务舞弊事件，并其他餐饮业上市公司引此为鉴，共同维护市场经济的健康发展。1.3.2研究方法1.文献研究法在文献研究法中，去大学图书馆或万方、知网等网站找寻大量资料，悉知公司财务舞弊的方式、动因和防范，还在相关期刊搜寻瑞幸财务数据，为本文数据研究提供支持。2.案例研究法在案例研究法中，本文采用了瑞幸咖啡财务舞弊案来印证相关论点，能更加深入了解财务舞弊的相关理论，并结合案例来寻找财务舞弊的动因和防范对策。2财务舞弊的概念以及基础理论综述2.1财务舞弊的概念及特征2.1.1财务舞弊的概念财务舞弊就是粉饰财务信息或数据，使得财务信息或财务报表未真实反映，而是被忽略，以此来欺骗投资者、消费者、监管者和社会公众，实现与实际不符的经营状况。财务舞弊包括违法占有资产和编造财务数据，形成企业经营状况良好的假象，影响外部人员的对企业财务状况判断。2.1.2财务舞弊的特征财务舞弊特征具体有十大特征，这里简要说明几个。一是企业进行财务舞弊时，它的毛利率和同行业其他企业相比是远远高于的；二是这类公司的应收账款在营业收入占比是比较大的，增长速度很快；三是企业经营活动现金流量是负数；四是存货会出现大幅度的的增加，在营业成本中所占的比例上升等等。2.2财务舞弊方法2.2.1虚增销售收入有些上市公司通过伪造订单、销售合同等手段编造销售对象和交易情况；或在真实客户的基础上人为地增加销售数量，这样在确认销售收入时，确认收入与实际销售收入大相径庭，形成销售收入的虚增。2.2.2任意递延费用有些上市公司将一些己经实际发生的费用作为长期待摊费用，通过将当期相应费用延后来虚增当期利润。企业常常人为调节广告费用、折旧费用、研发费用等计提或摊销的依据和比例，使得当期费用减少，呈现当期利润增加的假象。2.2.3关联交易关联方交易金额过大被审计人员发现可能性较大，关联方交易金额过小又无法对财务数据动手脚，所以上市公司采取各式各样的手段使得关联交易非关联化，来迷惑审计人员，造成审计的不充分。3瑞幸咖啡财务舞弊案例分析3.1案例简介瑞幸咖啡成立于2018年3月，2019年5月在美国上市，之后发展迅速，经营范围不断扩大。但在2020年2月，浑水公司发布了瑞幸咖啡做空报告，指出瑞幸在2019年第三、四季度门店销量虚增69％、88％；实际销售价格为上市价格的46％，而非声称的55％；同时通过虚假夸大广告费支出来填补所夸大的门店收入，从而认为瑞幸存在财务舞弊。4月2日，瑞幸咖啡承认其虚增22亿元营业收入，有关的成本和费用也相应虚增，公司股价跌大幅度下跌。3.2财务舞弊动因分析瑞幸咖啡财务舞弊行为引发了境内外投资人、相关监管单位和社会公众的关注。本章节将从以下三个方面对瑞幸咖啡事件进行探究分析。3.2.1商业模式方面1.顾客忠诚度低瑞幸自成立以来，经常采取促销活动来吸引顾客消费，比如“免费送给好友咖啡各自得一杯”，活动规则里说明“好友”必须是新用户，问题在于大部分顾客在购买产品时并不会注意活动规则，这就使得顾客产生一种自己被欺骗的心理，对瑞幸咖啡好感下降。而且瑞幸的促销活动过于频繁，经常通过打折、减价优惠和发放大额优惠券等方式来增加消费。过于频繁的促销活动反而会使得顾客对瑞幸的喜爱下降，难以刺激消费，无法获得收入的持续增长，长期大力度的促销活动或对企业利润造成直接的损害，企业为保持一定的收益率会选择在财务数据上造假。但从一个角度分析，就受众顾客群体来看，瑞幸主要受众顾客是大学生等年轻类的顾客，会优先考虑使用优惠券等方式购买其产品，如果瑞幸不发放优惠券，他们会考虑与其价格相当、但品牌吸引力更大的星巴克，导致瑞幸只有发放优惠券才能获得一定的收益，这必然会给自身经营带来损失、损害企业形象，形成财务舞弊动因。2.产品缺乏创新瑞幸咖啡将大量的资金用于线下门店的扩张以及广告宣传费的投入，缺乏资金对产品进行创新。和餐饮业上市公司另一大代表星巴克相比，星巴克有自己的独特产品“星冰乐”，吸引了大量顾客消费。而瑞幸缺乏产品创新，所售卖的咖啡种类依旧那几样，虽然说瑞幸在2019年推出了“小鹿茶”系列还售卖零食，但是小鹿茶是冲泡的奶粉，和专业奶茶类企业相比无独特之处。另外瑞幸咖啡也没有自己独立品牌售卖的零食，这些零食消费者完全可以从其他渠道购买，而且还比在瑞幸购买便宜。究其根底，瑞幸只注重线下门店的过度夸张，自身产品研发缺乏创新，营业收入状况不乐观。3.2.2发展需求方面1.维持上市地位瑞幸作为刚上市不久的公司，需要努力维护其自身价值维持自己的上市地位。企业上市是有一定的要求的，虽然上市后企业能获得由此带来的诸多好处，如企业形象进一步提升、发展加快等，但不是说一上市就不退市的，如果企业在上市后的经营中发展不好，不能获得良好的经济效益，企业评估价值收到损失，很有可能被迫退市。瑞幸自成立以来，净利润情况并不乐观。企业为维持其现有的上市地位，会通过虚增营业收入等手段呈现企业价值提高的假象。2.融资需求瑞幸咖啡自成立之后发展迅速，迫切在全国扩张线下门店，这就必须要有大量资金，因此其融资需求很大，需要不断的融资获得资金。而且瑞幸近几年来的经营状况并不乐观，面对巨额亏损，瑞幸并没有因此及时止损，却继续选择扩张线下门店，只是关闭了一些长时间没有盈利额、管理不善的门店，其融资需求也就更大。另外从业绩方面考量，一个企业的发展是需要考虑经营业绩的，而瑞幸要从多方面获得巨大的融资资金才能完成业绩增长。这也就是瑞幸在满足融资需求方面的动机。3.2.3内部控制方面如表3-1所示，Sunyingwong是陆正耀的姐姐，她和陆正耀的持股比例合计达到40%以上，而钱治亚和陆正耀都曾在神州优车担任要职，他们的持股比例合计达到50%，这两人之间有较强的联系，也可以看出瑞幸咖啡股权分布过于集中。如果他们二人联合，完全有能力控制整个公司的经营决策，也就形成了内部人控制整个公司的现象。这样其他的股权分布也就形同虚设，起不到任何的控制作用，没有话语权可言，内部控制存在缺失。为进行财务舞弊，大股东会操纵公司的生产经营决策，在财务数据上进行粉饰。表3-SEQ表\*ARABIC\s31瑞幸咖啡股权结构股东名称持有股份持股比例股东情况表陆正耀96970330.53%董事长，也是神州优车CEO钱治亚62500019.68%CEOSunyingwong控制的(MayerInvestmentsFunds)39375012.34%陆正耀的姐姐大钲资本37787711.9%神州优车投资人愉悦资本2144716.75%神州优车投资人3.2.4外部监管层面1.证监会跨境监管权力受限瑞幸咖啡在境外上市，但其业务和资产主要集中在国内。这类公司，其跨境监管和境内监管本身就是难题。一方面各国的监管体制不一致，这样形成的监管执法手段也就不同，瑞幸在美国上市，主要是受美国监管机构的监督，在中国证监会对瑞幸很大的经营监管范围是受到限制的；另一方面跨境的金融活动活跃度很高，在监管权限的划分问题上会出现矛盾与冲突。瑞幸此次财务舞弊的发生，和我国证监会的跨境监管权力是有关的。由于它在境外上市，我国证监会对它的监管权力受限，会受到美国相关监管机构的制约，导致中国证监会无法充分有效地在这类事件上发挥其监管职能，让境外上市公司有机会进行财务舞弊。2.中介机构服务失责安永华明会计师事务是瑞幸咖啡公司的审计机构，对瑞幸的经济业务进行审计。瑞幸财务舞弊事件发生之后，安永声称曾审计了瑞幸从创立到2018年末的财务报表，并相应的对外出具了审计报告，但是在瑞幸上市之后，相应的审计报高并没有出具。安永的问题在于，从2019年初开始到现在为止，他都没有发现瑞幸经营中的财务舞弊行为。等到浑水公司公布做空报告，安永进一步进行审计后才发现瑞幸财务存在很大问题，之后瑞幸成立调查组进行内部调查，最终自爆财务造假。可以看出中介机构在审计中存在一定的问题，他们本可以从一些信号中发现公司财务造假的端倪，但确实由浑水公司最先发现问题。这说明了中介机构的审计人员在搜集证据时未做到认真负责，其审计程序在切实执行的时候存在一定的漏洞。另外中介机构的外部调查权利存在缺失，机构内部的人力、财力和物力匮乏，使得公司想法设法地进行财务数据掩饰，最终审计失败。3.财务舞弊处罚力度小许多企业暗示或透露，财务人员伪造虚假财务数据是市场上财务操作频繁发生的原因。这表明中国金融资本市场的政府监督不严，法律法规不完善，与非法成本高的美国股市相比，我国金融欺诈的所获得的收益远大于成本，中国对财务舞弊的处罚相对较大少，企业推进了财务不正之风的发生，有时以利益诱惑、市场脱离风险或绩效约定为基础，企业承担财务操作风险。因为他们认为，即使发现财务操作，也会受到相应的处罚。但跟由此所获得的巨大利润相比，不值一提。瑞幸作为刚上市不久的企业，财务舞弊形成的虚假财务数据可以维持自己的上市地位、更好的融资、维护企业的形象等。而它因为刚上市，也迫切需要发展，并且考虑到当前我国财务舞弊处罚力度较小，于是铤而走险，进行财务舞弊。3.3财务数据分析3.3.1财务指标计算1.总资产周转率表3-1瑞幸咖啡总资产周转率项目2018年第四季度2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度总资产周转率（%）13.2516.4211.2019.56营业收入（万美元）6728.617093.521330022000总资产（万美元）50800432001188001125002．营业净利率表3-2瑞幸咖啡营业净利润项目2018年第四季度2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度营业净利率（%）-310.61-119.70-133.83-34.46净利润（万美元）-20900-8490.64-17800-7580.64营业收入（万美元）6728.617093.5213300220003.权益乘数表3-3瑞幸咖啡权益乘数项目2018年第四季度2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度权益乘数1.481.591.201.25总资产5080043200118800112500总负债16500161001950022300总资产-总负债343002710099300902004.净资产收益率表3-4瑞幸咖啡净资产收益率项目2018年第四季度2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度净资产收益率-60.89%-31.25%-17.98%-8.42%营业净利率-310.61%-119.70%-133.83%-34.46%总资产周转率13.25%16.42%11.20%19.56%权益乘数1.481.591.201.25从这些财务指标来看，瑞幸咖啡的收益这个几个季度以来虽然有大幅度增长，但从利润的角度来看却遭受了损失，收益剧增利润却持续亏损很容易让投资者对其经营产生怀疑，影响企业股价，作为公司的经营者，瑞幸公司处于亏损状态，重要的是通过在财务报表做一些粉饰，最大限度地提高股东和潜在投资者对瑞幸的信心，所以有较高的财务舞弊动机。3.3.2财务数据与瑞幸咖啡经营情况结合分析1.经营性现金流量一直保持负数的状态,如表3-5所示。表3-5瑞幸咖啡现金流量表（单位：万美元）项目2018年第四季度2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度税前净利润-9671-8180-9983-7581筹资现金流143000128181000-2258经营现金流-27100-9321-5458-1736投资现金流327001138-34009652图3-1瑞幸咖啡现金流情况如表3-5和图3-1所示，反映的是瑞幸的这四个季度的净利润和现金流量情况。从表中可以看出瑞幸咖啡这四个季度的都是负数的经营现金流，也就是说瑞幸的利用发放大额优惠券来刺激消费的经营策略使企业承受了很多的经营亏损。虽然经营现金流的负数呈现出回升的趋势，但总体依然低于净利润。另外投资现金流也是有负数的情况，这归因于瑞幸不断扩大线下门店数量的举措，瑞幸咖啡几乎完全依赖于外部融资获得资金去维持公司的经营，如果继续按照原来的经营方式，一旦融资来源断掉，瑞幸处境将十分艰难。2.毛利率异常高，具体情况如表3-6所示。表3-6瑞幸咖啡营业收入与毛利情况表项目2018年第四季度2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度毛利（万美元）16071760519910100营业收入（万美元）67297093.521330022000毛利率（%）23.8924.8139.0945.91图3-2瑞幸咖啡营业收入与毛利变化趋势图毛利率激増，同时资产存在异常。毛利率的提高很可能会虚增收入，或同时虚增成本。因为瑞幸近几个季度的营业收入情况明显不正常，因为企业收入不可能就经历过一个季度出现大幅度的增长，很明显在利润上面做了手脚。就表3-6的财务指标特征来看，在2019年第二季度和第三季度瑞幸咖啡的毛利率急剧增加。然而瑞幸咖啡的财务数据在2018年总体上来看是比较稳定的，但2019年第三季度以后，其财务数据较之前的数据开始出现大幅度的变化，这种现象发生很不正常，不得不引起人们的怀疑。3.4财务舞弊的主要方法3.4.1虚增销售收入瑞幸咖啡采用的舞弊手段之一是虚增销量和提高单价来形成收入虚增的假象。瑞幸到目前为止，已经开设了很多家线下门店。在财务舞弊被曝光之前，浑水公司派遣部分员工去瑞幸门店实地调查，整理分析数据得出其线下门店平均每天的销售量在263件，而且有跳单的现象。例如从230号调到232号，中间缺少的231就是虚增的一个订单，也就是虚增的一笔收入。采用跳单的方式不易被发现财务舞弊，订单的虚假性不会被发现。而且瑞幸排序采用统一的序号，相关部门在进行调查时就不能按常规的方法计算其销售量，给瑞幸财务数据造假提供了可乘之机，造成收入虚增的假象。3.4.2虚增成本费用财务舞弊的第二种方法是扩大包括广告费和其他产品经费在内的成本。相关资料显示瑞幸2019年第三季度广告费被过度夸大，特别是在分众传媒的支出。2019年度第二季度瑞幸发布消息称，分众媒体在2019年第二季度占据了2亿2000万元广告支出的1亿4000万元。而据市场调查数据显示，瑞幸2019年第三季度分众传媒的广告支出为4600万元人民币。在2019年第三季度瑞幸声称线下门店经营获得3.97亿元人民币利润，而做空报告中广告费用支出预估虚增3.36亿元人民币。做空报告认为瑞幸此举的目的是调整线下门店的运营成本到广告费的成本，使得线下门店的营运转亏为盈。3.4.3复杂的关联方交易在瑞幸事发之前，其关联方交易方面就存在一些问题。瑞幸集团董事长陆正耀在神州优车担任要职时进行了一些关联方交易，严重损害了投资者的损失。而今，陆正耀等人想在瑞幸方面也运用这种方式。据之前报道，在与瑞幸交易的时候，青岛智选商务咨询有限公司曾购买了96万元的代金券，后来经过调查发现这家公司实际上与瑞幸董事长是亲属关系，神州优车的某位高层和瑞幸以高管也有关系。这很明显是与企业明面上接触，而实际却进行着内幕交易。如果不深入去思考发现的话，就很容易给人一种表面上收入剧增的假象。4餐饮业上市公司财务舞弊的防范对策探究 餐饮业上市公司财务报告舞弊事件受到了社会和国家的广泛关注，有待解决。针对本文提出了几种财务舞弊动因，笔者提从三个方面对餐饮业上市公司财务舞弊的防范措施进行了探讨。4.1商业模式方面就顾客忠诚度来说，加强产品宣传的规范。例如瑞幸只是一味的进行促销活动，而并没有说清楚这些活动的规则，所以除了通过宣传来吸引顾客，应该在活动界面说明该活动的条件，而不是把它置于活动细则的小字部分，顾客是注意不到这类小字的。虽然说是顾客知悉了具体的活动规则可能会使活动的参与度降低，因为门槛提高了，只能是“新用户”，但这样做并不会对企业的形象造成影响，顾客忠诚度也不会降低。另外就促销频度而言，要知道过高的促销频度并不能增加销售，反而还会对品牌形象造成影响，会使得顾客认为瑞幸只能通过这种方式吸引消费，企业形象在他们心里会降低，所以要考虑到企业自身的发展，适度的进行促销活动，同时在稳定忠实顾客的基础上，还要去吸引新的顾客，壮大企业的销售市场。就产品创新来说，首先要降低过分扩大线下门店的现象，将更多的资金节省下来，投入到产品的研发与创新中。像餐饮业这类上市公司，必须要有其自身的独特产品，靠此来吸引大量的消费群体。另外，关于售卖零食这方面，瑞幸可以尝试创立自己品牌的零食，利用品牌效应吸引顾客消费。总之，餐饮业上市公司从这两方面入手，可以有效地获得一大批顾客群，从而营业收入大增，企业净利润增加，就不需要对财务数据粉饰来维护企业形象。4.2发展需求方面4.2.1提升企业竞争力公司要想维持自身的上市地位，必须要提高企业自身的竞争力。而提升企业自身竞争力的关键还是在于企业的经营。衡量一个企业发展如何的指标就是看该企业历年的经营指标状况如何。公司管理层应该及时结合目前的发展状况制定合理的下一步营销传略，发展良好就继续保持并争取进一步发展，发展不乐观的就剖析目前存在的问题，有针对性的分析解决，完善公司经营管理，提升企业价值从而提高竞争力。4.2.2积极吸引外部投资者像瑞幸这类刚上市的公司，资金需求大，这就需要大量投资者对它进行投资，而投资者投资也不是盲目的投资的。投资者在投资时会分析该企业目前的经营状况是否适合投资，总不能随便对一个企业投资，自己付出了代价还没有得到较好的回报，甚至亏损。因此企业要变被动为主动，制定良好的经营发展战略，积极吸引外部投资者来对自己进行投资，对于融资需求的解决，自有通过自身发展，维持股价的长期稳定性，让外部投资者觉得该公司值得投资，主动对其进行投资，而公司也不必为了苦恼于融资需求得不到满足在财务数据上采取手段，营造虚假的经营良好状况，骗取投资者投资。4.3内部控制方面我国的餐饮业上市公司也普遍存在着像瑞幸咖啡这种情况，股权分布高度集中会导致少数股东掌控公司的现象，这样他们能左右公司的决策，小股东没有能力与他们制衡。为了有效避免少数大股东控制整个公司，可以采取一系列的举措来优化股权结构，首先对原始股东股权进行调整，降低大股东占股比例，这样股东之间相互制约的作用才能凸显出来，而不至于成为一种摆设；其次实行股权激励，提高员工工作的积极性，企业成员间相互监督，提高工作效率；再者引入外部投资者，外部投资者在与企业签订投资协议时，为了降低投资风险可能会在公司控制权上提出要求，占取部分股份，所以为了让机构投资者能够积极参与公司治理中，相关部门可以出台一些政策，辅助机构投资者建立新型的投资主体。有了外部机构者的加入，可以适当避免公司股权结构过度集中。4.4外部监管审查方面4.4.1加强跨境监管合作切实采取一系列措施加强跨境监管合作。在跨境监管合作中，一方面要通过不断持续的国际交流，深入理解各国资本市场的监管法律制度，增进各国之间的共识、建立各国之间的相互信任度、避免产生不必要的误解；另一方面是基于国际法的基本理论，以尊重各国的法律法规和相关执法权限为基础，持相互信任的态度，加强各国之间的跨境监管执法合作，尽最大的努力帮助境外的监管机构达成监管目标。瑞幸是在美国上市的，但他的资产和业务被分布在境内，所以对其跨境监管存在一定的问题。通过以上的论述，加强我国证监会的执法权力，另外在制定法律法规的时候，明确说明证监会在跨境监管方面的职权范围等，作为有利的臂膀辅助证监会开展跨境监管行动。此外其他在境外上市的公司，中国证监会在其上市时要依法取得其上市相关资料和相应数据，上市后也要密切注意该公司的日常经营情況，依法获得相关财务数据，对其业务经营有一定的了解，防止类似像瑞幸这类境外上市公司财务舞弊现象再次发生。4.3.2充分发挥中介机构作用现在中介机构市场竞争越来越激烈，中介机构为提升自己的竞争力，有很大的可能性会减少对公司的收费，导致相对于审计获得的收益来说成本费用较高，中介机构为了降低自身的成本费用，会考虑在进行审计服务时减少相关的程序，也就意味着越来越多的财务舞弊行为会被掩盖过去。这就要求审计机构和投资银行在提供中介服务时务必要尽职尽责，万万不能懈怠，玩忽职守，并保持良好的职业道德修养，诚信做事。发现问题时要积极报告给有关部门，不应该因为自己的利益而掩盖财务欺诈。中介机构还应加强内控机制，完善内部质量控制程序。另外责任要明确，一旦出现财务造假，相关人员及机构应承担一定的责任。在审计过程中，注册会计师应当保持独立性，遵守法律法规，在审计上市公司财务报表时考虑其经营模式是否合理，以自己的专业知识出具最为公允的审计报告。为了使上市公司的财务报表更具有说服力，我国应进一步加强注册会计师的监督职能。4.3.3加大财务舞弊惩罚力度瑞幸咖啡此次巨额造假事件已受到相应的惩罚，他们将为自己的行为付出了惨痛的代价，所以完善的法律制度是经济市场健康有序发展的重要保障。相较于美国，我国相关的处罚惩处措施并不到位，犯罪成本低，这也是近几年以来我国很多上市公司为了利益不断地铤而走险的原因之一。首先要加大对于该类上市公司财务处罚的力度，如果企业已经上市则实行严厉的处罚措施并强制他们退市，如果企业目前正在上市中则直接取消这类企业的上市资格。其次对于财务舞弊的当事人要加强对他们的处罚，如果他们在财务舞弊方面的情节严重的话，责令其终身不得继续进行财务行业的工作。再次就中介机构而言，如若相关的中介机构在审计中存在包庇行为，仅仅是罚款等是不够的，对于财务舞弊事件的相关责任人可以考虑取消他们的职业资格，仅仅罚款是不行的，因为就大型中介机构的高层收入是非常高的，因为务必带来的处罚对于他们来说根本不值一提，并不能起到实质性的处罚作用。另外，上市公司财务舞弊对于投资者的利益损害是非常大的，会丧失投资者会资本市场的投资信心，因此需健全完善投资者保护方面的法律法规政策，健全相关法律法规并加大财务舞弊的处罚力度，例如追加刑事责任，提高违法成本，财务造假获得收益全部没收，使上市公司及相关人员不会对违法成本视若无睹。同时关于投资者保护的相应法律法规还需要进一步完善，这样在其利益受损时，可以通过法律的赔偿程序依法保障自身的合法权益。另外，要进一步加大法律制度的宣传力度，落实到各个角落，引导上市公司走正确的发展经营道路，切莫在违法的道路上越走越偏。5结论与展望5.1结论本文以瑞幸咖啡财务舞弊事件作为研究案例，结合相关学者的研究成果作为理论基础，对该企业的财务舞弊动因和财务数据进行具体分析，并分析了瑞幸财务舞弊的方法。瑞幸事件暴露出我国餐饮业上市公司当前面临的财务问题，因此针对性地提出了这类上市公司财务舞弊分析的防范对策与建议。瑞幸咖啡作为餐饮业上市公司的代表，在2020年被查出财务舞弊事件后，企业的股价一落千丈，在几个月后甚至被迫退市，此次财务舞弊事件对瑞幸影响巨大。从上文得知，瑞幸通过虚增销售收入、虚增成本费用和进行复杂的关联方交易方式进行了财务舞弊行为，而它之所以能够进行财务数据的造假，归因于企业自身防范措施不到位。因此对于想瑞幸这类餐饮业上市公司财务舞弊问题的防范，必须从多方面着手，多管齐下进行防范才能起到实际的效果。首先从公司自身的商业运营模式入手，鼓励企业加大技术、产品创新资金投入；其次，从公司治理层面解决其内部控制问题，同时要充分发挥中介机构作用、加强跨境监管合作并加大法律惩处力度，对财务舞弊企业要加以严惩。从三大方面防范上市公司财务舞弊问题，让财务舞弊在阳光下无所通形。5.2展望随着我国国民经济的快速发展，国民收入也越来越高，随之带来的餐饮消费需求也日益增长，餐饮业营业额保持较强的增长趋势。也由此可以预测未来整个餐饮市场呈现一个良好的发展态势。但同时也存在一个不可忽视的问题。虽然目前餐饮业上市公司发展良好，不可避免地会出现一些财务问题。本文的瑞幸咖啡事件就敲响了警钟，鉴于瑞幸此次事件，收到了相应的处罚，也因此退市。其他同类型企业应引以为戒，吸取教训。要知道，当前我国市场经济发展状况良好，餐饮业上市公司面临更多的发展机会,但同时也存在许多的诱惑。从长远来看,能在新的市场中站稳脚跟的,仍然是那些踏实经营、凭借自身硬实力的企业。在充分利用丰富的市场工具的同时，企业应该静下心来稳步发展，从根本上提升自己，才能在餐饮行业发展的风生水起，走得长远。本文研究仅为抛砖引玉，借